小売CBDCのアイデアはすでに93カ国以上で検討されています。国際決済銀行（BIS）の調査によると、中央銀行の58％が中央銀行デジタル通貨（CBDC）を検討しており、2025％が将来リテールCBDCを発行する可能性があると考えている。メキシコ銀行総裁のビクトリア・ロドルゲスは最近、同国はXNUMX年までに小売CBDCを期待できると述べた。
中央銀行のデジタル通貨はどのように機能するのでしょうか?
近年の暗号通貨とステーブルコインの成長は、多くの規制当局の注目を集めています。技術開発を常に最新の状態に保つために、コストを削減し、国境を越えた支払いの有効性を向上させるために、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) も提案されています。 CBDC はマネタリーベースの基本的な構成要素であり、コインや紙幣と同じ特性を持つため、価値の保存および支払い手段として機能します。この動向は、外国為替や外国為替に従事するトレーダーにとって重要な指標です。 CFD取引デジタル通貨を既存の支払いレールに統合すると、経済が大幅に改善される可能性があるためです。 Banxicoは、CBDCの構築には分散台帳技術（DLT）が採用されないと述べ、CBDCがビットコインやイーサリアムのようなデジタル資産のように機能しないことを確認した。
中央銀行はすでにCBDC開発のために10.22万ペソを確保している。当行はこの緩やかなペースを擁護していますが、金融システムの技術進歩に追いつく必要性も認識しています。同中央銀行はまた、支払い戦略文書の中で、CBDCの目標は「経済における支払いの範囲を拡大する」ことであると述べた。
デジタル通貨がメキシコに与える潜在的な影響
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世界中で 1.4 億人の個人が公式の金融システムにアクセスできません。金融包摂は、中央銀行（特に発展途上国や低所得国）がリテールCBDCに関して検討している主要な政策目標の60つです。金融包摂は、発展途上国および低所得国のほぼXNUMX％でCBDCを発行する理由のトップXNUMXに入っています。
経済的に疎外されている家族のほとんどは金銭の支払いしか受け付けないため、公的経済には含まれていません。
CBDC は、金融包摂の障害を克服するように適切に設計されていれば、経済的に排除されている人々にデジタル決済手段として受け入れられるようになります。 「デジタル キャッシュ」として、銀行口座を必要とせずに使用できるようにするなど、現金の有利な特性の一部を模倣するように作成される場合があります。現金と同様に、CBDCは、関連コストがほとんどまたはまったくなく、公式の身分証明書を取得するのが難しい低リスクグループの身分証明書の厳格性が低い短期取引に使用される可能性があります。オフライン設定で機能する CBDC を作成することも可能です。信用リスクの観点から見ると、CBDC は中央銀行の直接の責任であるため、実際の通貨と同様に信頼性があり、リスクがありません。
経済的に疎外されている人々に採用されると、 中央銀行デジタル通貨 より広範な正式な金融システムへのゲートウェイとして機能する可能性があります。しかし、経済的に排除された人々はデジタル面でも排除されることが多く、これが大きな障害となります。 CBDC の使用には、基本的なデジタル リテラシーと電話などのツールへのアクセスが必要です。 Banxicoはすでにこれを検討しているようです。エルソルデメヒコによると、バンシコの CBDC 開発には XNUMX つの段階があります。
- BanxicoはID番号や携帯電話を使った取引を可能にするプラットフォームを構築する。
- 金融機関は、SPEI 決済ネットワークと相互運用可能なシステムの開発を支援します。
- Banxico は CBDC を一般公開します。
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デジタルインフラストラクチャ、遠隔地での接続性、デジタルリテラシーの向上は、CBDCの展開を補完するものとなるはずです。デジタル ID システムはオンボーディングも合理化する可能性があります。
より包括的な金融は、安定性と金融政策の伝達を強化することができます。預金基盤の拡大は金融の安定を促進し、包摂は貧困緩和と経済成長を可能にします。
メキシコの企業にとって、これはより幅広い顧客と市場への扉を開きます。企業は仮想通貨の受け入れに適応し、国内外の顧客を惹きつけることができます。この支払いオプションの拡大により、地域の貿易と経済活動が増加する可能性があります。
課題
メキシコの商業銀行は、取り付け取り付けが発生した場合に口座保有者の貯蓄が打撃を受ける可能性があるため、CBDCの開発に懸念を抱いている。表明された懸念は、メキシコ銀行がCBDCを発行した場合、商業銀行の顧客が預金の一部または全部をそれらの銀行から中央銀行のCBDC口座に移す可能性があるということである。これは取り付け取り付けを引き起こし、メキシコの商業銀行の流動性に深刻な影響を与える可能性がある。しかし、たとえメキシコ銀行が中央銀行デジタル通貨を発行したとしても、商業銀行は依然として金融システムにおいて重要な役割を果たすだろう。具体的には、CBDCを使用した送金（外貨送金を含む）に対して手数料を請求する可能性があります。 SWIFTのようなシステム。したがって、CBDCベースの取引から収益を生み出すことができます。また、CBDC をある通貨から別の通貨に交換するときに為替スプレッドを適用することもできます。たとえば、メキシコ ペソから米ドルに換算する場合です。このスプレッドは、彼らが提供する買いレートと売りレートの差であり、これにより彼らは為替でお金を稼ぐことができます。
その結果、CBDCの発効は口座管理を変更し、金融機関が外国ユーザーと行う取引の数を減らす可能性がある。メキシコ銀行は、CBDC を現金や他の通貨と交換する問題にも対処する必要があります。 CBDC ストレージの場所に焦点を当てるのではなく、使用される所有権モデルとデジタル ウォレットが作成されるかどうかを検討することが重要です。
メキシコ国民のかなりの部分が銀行や金融商品へのアクセスを必要としているため、銀行の中抜きと金融不安の問題を考慮すると、バンシコはプロジェクトを完了する上でハードルに直面している。
CODI や SPEI などの決済ネットワークの将来についてはまだ決定されていません。それにもかかわらず、CODIとSPEIはメキシコのXNUMXつの主要な決済システムであるため、国民は今でもBanxicoが監督する取引を行うためにそのサービスを利用しています。
メキシコにおけるデジタル通貨の安全かつ責任ある使用の確保
デジタル通貨は期待をもたらしますが、課題も伴います。メキシコの住民や企業がこの通貨を安全に使用する方法を理解するには、教育と啓発キャンペーンが不可欠です。さらに、プライバシーとデータ保護に関する懸念にも対処する必要があります。すべての利用者の安全を確保する体制が整えば、さらに普及するだろう。
