登録投資顧問として、人々や企業が資金を最大限に活用できるよう支援できます。 人々や企業が資産を最大限に活用できるように支援したい場合、これはやりがいのある仕事です。 多くの登録投資アドバイザーは、明確なコミュニケーション、株式市場の知識、批判的思考などの貴重な能力を備えています。 あなたの成功は、この仕事を行うために必要な手順と要件に関する知識にかかっている可能性があります。 この投稿では、登録投資顧問 (RIA) とは何か、彼らが何をするのか、彼らが必要とする要件、そして彼らの仕事の見通しについて説明します。 また、登録投資顧問になる方法についても詳しく説明しています。
登録投資顧問 (RIA) とは何ですか?
登録投資顧問 (RIA) は、クライアントに投資アドバイスを提供し、ポートフォリオの管理を支援する会社です。 RIA は、州のセキュリティ管理者または米国証券取引委員会 (SEC) に登録されています。
RIA には、常にクライアントの最善の利益になる投資アドバイスのみを提供するという基本的な義務があります。 これは、クライアントに対して受託者責任を負うこととして知られています。
登録投資顧問 (RIA) を理解する
1940 年の投資顧問法は、投資顧問を管理する規則を確立しました。 中小企業にはいくつかの例外がありますが、この法律は、専門的な投資アドバイスを提供する人または企業は、証券取引委員会に登録する必要があると述べています.
少なくとも 25 万ドルの資産を監督する場合、投資アドバイザーは SEC に登録できますが、そうする必要はありません。 ただし、100 億ドル以上を運用する企業の要件となるのは、少なくともその金額を運用する RIA は四半期ごとに SEC に保有を申告しなければならないためです。 ほとんどの州の証券機関は、一定額未満の金額を扱う投資顧問を登録する必要があります。
RIA の登録は、SEC またはその他の規制当局の推奨または支持を意味するものではありません。 それは、投資アドバイザーがそのグループによって設定された登録要件をすべて満たしていることを意味します。 このような情報は、SEC に登録するために開示する必要があります。
- アドバイザーの投資への投資。
- 管理対象のリソース (AUM)。
- 彼らの価格設定ポリシー。
- アドバイザーが直面した可能性のある懲戒処分。
- 実際の、または予想される利益相反。
- RIA がビジネスの場合は、主要幹部。
RIA は毎年、SEC にファイルしている情報を更新し、公開する必要があります。
RIAの責任
RIA は、投資アドバイスに加えて、さまざまなサービスを提供しています。 次の領域は、サービスと推奨事項でカバーされる場合があります。
- 財務計画
- 退職後の計画
- 不動産計画
- ウェルスマネジメント
- 投資管理
- 予算編成
- 債務返済
- 保険
登録投資顧問の要件
登録投資顧問は、クライアントに助言する際に、いくつかの基準、規制、および要件に従わなければなりません。 これらは次のもので構成されます。
- SEC 登録: RIA は、一定額を超える運用資産 (AUM) を管理する場合、その場所と顧客ベースに応じて、SEC および州の規制機関に登録する必要があります。
- 情報開示： RIA は、彼らが提唱する特定の取引に関連するリスクや利益相反の可能性について顧客に通知する必要があります。 さらに、RIA は、顧客が危険を認識していることを確認する必要があります。
- 立証責任の仮定: RIA は、クライアントが投資の適合性について直面した場合、立証責任を負います。つまり、RIA は、リスクが開示され、投資が適切であると見なされることを証明する必要があります。
- 受託者責任: RIA は、クライアントの最善の利益のために行動し、提供される商品やサービスに関する利益相反を避ける必要があります。
- FINRA への準拠: RIA は、金融業界規制当局 (FINRA) による特定の要件に準拠する必要があります。 FINRA は、RIAS 登録のオンライン申請の提供に加えて、Form ADV の提出を義務付けています。
- ドキュメント： SEC の記録保持要件に準拠するために、RIA は重要な文書を維持する必要があります。
登録投資顧問スキル
次の能力、特性、および能力は、RIA として成功するのに役立ちます。
＃1。 コミュニケーション
RIA は、複雑な財務上の懸念についてクライアントとコミュニケーションをとるために、優れた書面および音声によるコミュニケーション スキルを備えている必要があります。 RIA として、複雑な投資の概念をクライアントに率直な言葉で説明するには、優れたコミュニケーション スキルが必要になるでしょう。 さらに、ポートフォリオや投資機会に関する重要な詳細をさまざまな人々や意思決定者に伝える必要があります。
＃2。 ストレスマネジメント
多くの RIA が、重要な金融投資を行っている個人や企業にアドバイスを提供しています。 クライアントの財務の成功と安定は、RIA としてのあなたの決定の多くによって影響を受ける可能性があります。 この程度の責任を首尾よく処理するために、ストレス管理のスキルと実践を開発することが役立つ場合があります。
＃3。 分析的思考
分析的思考スキルは、投資ポートフォリオと株式市場の動きの変化を評価して追跡する際に成功するのに役立ちます。 データ駆動型の分析を使用して、賢明な判断を下し、クライアントに徹底的で正確な提案を行うことができます.
＃4。 組織
RIA として、複数のクライアント、ポートフォリオ、および投資口座を同時に管理する場合があります。 すべての締め切りを守り、すべての通信に返信し、重要なマイルストーンを時間どおりに完了するには、並外れた組織能力を確立することが重要です。 すべてのポートフォリオと投資活動の組織的な記録を保持することも重要です。
＃5。 数学能力
金融業界でのキャリアには、高度な数学的能力が必要とされることがよくあります。 RIA としての役割では、複雑な数値システム、経済データ、財政方程式を評価しなければならない場合があります。 この仕事を追求するための重要なステップは、RIA の課題を遂行するために必要な算術を学ぶことです。
登録投資顧問の給与と仕事の見通し
米国では、投資コンサルタントの平均年収は 78,889 ドルです。 この給与は、おそらくRIAの給与に匹敵します。 RIAの場所と専門知識の量は、給与に影響を与える可能性があります.
米国労働統計局は、パーソナル ファイナンシャル アドバイザーの雇用が 4 年から 2019 年の間に 2029% 増加すると予測しています。これは、すべての職業のほぼ平均です。 これは、RIA やその他の金融コンサルタントまたはアドバイザーのカテゴリにも当てはまる場合があります。
登録投資顧問になる方法
1940 年の米国投資顧問法によれば、報酬を得て他の人に助言を提供したり、証券のレポートや分析を発行したりする顧問は登録する必要があります。 登録投資顧問になるには、次の手続きを行ってください（RIA）
登録投資顧問になるには、次の手順を検討してください。
＃1。 教育を追求する
登録投資顧問 (RIA) は、特定の教育要件を満たす必要はありません。 ただし、多くは財務、会計、または経済学の学士号を取得しています。 必ずしも必要というわけではありませんが、修士号を取得していると目立つようになることがあります。 これらのプログラムは、金融システム、株式市場政策、財政数学、および投資の法的要件に関するクラスを通じて、学生が登録投資顧問としてのキャリアを準備するのを支援します。
＃2。 Series 65 試験に合格する
必要な教育（FINRA）を受けた後、Financial Industry Regulatory Authority で Series 65 試験を受けることができます。 FINRA は、自己管理型の民間組織であり、アメリカの登録ブローカーおよびブローカー ディーラー ビジネスの規制を策定および維持しています。 RIA として合法的に活動するには、Series 65 試験に合格する必要があります。
連邦証券規制や投資アドバイスなどのテーマに関する 140 の多肢選択問題が試験を構成しています。 試験は対面で行われ、約 XNUMX 時間続きます。 テストの時間と場所については、FINRA の公式 Web サイトをご覧ください。
＃3。 認定を受ける
登録投資顧問 (RIA) に資格を取得することは法的に義務付けられていませんが、クライアントは、そのような資格を持つ RIA での作業を好む可能性があります。 資格を強化し、RIA としての能力を実証するには、次の認定資格を取得することを検討してください。
- 認定ファイナンシャルプランナー（CFP）
- チャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）
- チャータード投資カウンセラー（CIC）
- チャータードファイナンシャルコンサルタント（ChFC）
- 個人金融スペシャリスト (PFS)
＃4。 SECにサインアップする
米国証券取引委員会への登録は、RIA (SEC) として活動するためのさらなる法的前提条件です。 所在地、ポートフォリオのサイズ、および認定の程度に応じて、この政府機関には登録投資顧問 (RIA) の登録要件が異なります。 特定の登録要件の詳細については、SEC の公式 Web サイトを参照してください。
RIA が収益を上げる方法
投資カウンセリング事業の典型的な料金表には、次のようなものがあります。
＃1。 管理手数料
RIA の AUM の一定の割合が、毎年支払われる管理費として使用される場合があります。 クライアントのポートフォリオの価値を高めるRIAの能力は、インセンティブを調整するのに役立つ管理費の増加につながる可能性があります。
＃2。 業績連動報酬
手数料は、RIA がポートフォリオのパフォーマンスのみに基づいて決定できます。 ただし、すべてのクライアントがこの種の料金体系の対象となるわけではありません。 通常、純資産額が 2.2 万ドルまたは登録投資アドバイザーが管理している資産を持つ投資家のみが要件を満たしています。
＃3。 アセットクラスベースの手数料
管理手数料を課す特定のRIAは、資産クラスに応じてパーセンテージを調整します。 RIA は、株式などの株式投資には 1.5% の管理手数料を請求し、債券などの確定利付商品には 0.75% の管理手数料を請求する場合があります。
＃4。 時給または固定費:
RIA は、クライアントの投資レベルに関係なく、ますます有料サービスを提供しています。 投資家は、固定料金または時間料金を請求する RIA を利用できます。一部の RIA は、サブスクリプション ベースのサービスも提供しています。
RIA の選択方法
プロフェッショナル サービス業界の他の職業と同様に、RIA を特定する最も簡単な方法は、友人、家族、同僚からの紹介です。 米国内のすべての RIA および IAR を検索できる SEC の Investment Adviser Public Disclosure Web サイトは、より公式な情報源です。
追加のヒント:
- 適切な支援の程度を決定します。 RIA が提供できるアドバイスは、投資顧問から包括的な不動産計画まで多岐にわたるため、会社が必要なサービスを提供していることを確認してください。
- ADV フォームを読みます。 これは、RIA が SEC または関連する州政府に提供しなければならない重要な開示文書です。 これには、特定の個々の IAR に関する詳細と、懲戒履歴からさらなる収入源までのすべてが含まれます。 お互いのことをよく知るようになったら、アドバイザーからコピーを入手できるようにする必要があります。 そうでない場合は、警告が発生します。 さらに、毎年、現在のクライアントはアップグレードされたバージョンを受け取る必要があります。
- あなたが彼らの好みのエリアにいることを確認してください. 会社があなたの資産が低いか高いかを考えているか調べてください。 これを行うには、Investment Adviser Public Disclosure Web サイトにアクセスし、会社の総 AUM と口座数を検索し、必要な計算を実行します。 Reiling 氏によると、「クライアントが大きくなればなるほど、より多くの注目を集めることができます。」 「どの業界もそれを証明できます。」
登録投資顧問は何をしますか?
個人のファイナンシャル アドバイザーまたはクライアントにファイナンシャル アドバイスを提供する企業は、Registered Investment Advisor (RIA) です。 他のファイナンシャル アドバイザーとは異なり、RIA は受託者法により、クライアントの最善の利益のために業務を行うことが義務付けられています。
CFP と RIA の違いは何ですか?
法律では、RIA が自分たちのニーズよりもクライアントのニーズを優先することを義務付けています。 あらゆる投資アドバイスは詳細かつ包括的でなければならず、顧客は潜在的な利益相反を認識している必要があります。 CFP が顧客の最善の利益のために活動することは法律で義務付けられていませんが、そうすることは彼らの専門的基準の要件です。
RIA になるにはどうすればよいですか?
RIA になる方法:
- シリーズ 65 テストに合格する。
- SECまたはあなたの州にサインアップしてください。
- 会社を設立します。
- キーパーを選択します。
- テクノロジーにお金を使う。
- RIA への切り替えを完了します。
登録投資顧問である必要がありますか?
事業所がある州では、個々の投資アドバイザーの代表者が登録することがよくあります。 いくつかの法域によると、登録は顧客数に基づいています。 SEC-これは、州に登録されたアドバイザーを対象としています。
投資顧問にお金を払う価値はありますか?
財務の管理方法、将来のための投資方法、または家族の世話をする方法がわからない場合は、ファイナンシャル アドバイザーを雇う価値があります。 子供ができたとき、昇進したとき、お金を相続したときなど、人生のさまざまなターニングポイントで、専門家の財務顧問が必要になる場合があります。
登録された投資顧問はどのように支払われますか?
金融業界のアドバイザーやプランナーは、定額報酬または手数料の XNUMX つの方法のいずれかで報酬を受け取ります。 手数料のみのファイナンシャルアドバイザーは、販売または取引する商品の手数料を受け取りません。 代わりに、提供するサービスに対して所定の料金が支払われます。
まとめ
登録投資顧問は、個別の徹底的な財務アドバイスと管理を必要とする投資家にとって最良の選択肢かもしれません。 利益相反や、単にコミッションを得るためだけに何かを売りつけようとするアドバイザーの心配はほとんどありません。 RIA は、何よりもまずクライアントの最善の利益に基づいて推奨を行う必要があります。
RIA はかつて XNUMX 桁の資産を持つ裕福なクライアントの個人的な財務を管理していましたが、現在ではより一般的なファイナンシャル カウンセラーやプランナーに進化し、顧客を拡大しています。 最近では、RIA のクライアントは、ポートフォリオの規模に関係なく、サービスの恩恵を受けることができます。
よくある質問
RIAは合法ですか？
米国および当社がビジネスを行う国の法律は、Ria の規則および慣行によって遵守されます。 Ria はまた、国連、欧州連合、および外国資産管理局 (OFAC) によって課されたすべての制裁を順守します。
RIA認定とは何ですか？
金融の専門家である登録投資顧問 (RIA) は、顧客に金融問題について助言し、ポートフォリオを監督し、特定の法的および倫理的要件を満たす必要があります。 RIA には Series 65 テストが必要です。
ブローカーと RIA の違いは何ですか?
RIA は、ブローカー ディーラーと協力してさまざまな商品やサービスを販売する独立したファイナンシャル アドバイザーです。 RIA は、クライアントの金銭的利益を保護するために法律で義務付けられています。 RIA と比較して、ブローカーディーラーはより柔軟であり、より低い「適合性」基準が投資に適用されます。
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参考文献
