従業員の離職は、ほとんどの企業の損失の大部分を占めています。 ほとんどの企業は、従業員のやる気を引き出すために従業員持株制度（ESOP）を導入しています。 ESOP により、従業員は勤務先の会社の株式を所有することができます。 では、ESOP とは何を意味し、会社に ESOP があるかどうかを確認するにはどうすればよいでしょうか? 読む。
ESOP とは何ですか?
ESOP とは、従業員持株制度を意味します。 従業員に株式の所有権を与える従業員福利厚生制度の一種です。 従業員持株制度 (ESOP) は、スポンサー企業、売却株主、および参加者にさまざまな税制上の優遇措置を提供し、資格のあるプランにします。雇用主は、従業員の利益と従業員の利益を一致させるためのコーポレート ファイナンス戦略として頻繁に使用されます。株主。
ESOP はどのように機能しますか?
ESOP は通常、従業員が会社の株式を購入できるようにすることで、非公開会社の後継者計画を促進するために確立されます。
企業は、新たに発行された株式を ESOP に投入するか、既存の企業株式を購入するために現金を投入するか、企業を通じて資金を借りて企業株式を購入することにより、ESOP に資金を供給することができます。 いくつかの大規模な上場企業を含む、あらゆる規模の企業が ESOP を使用しています。
一般に信じられていることとは反対に、ESOP を持つ企業は差別をしてはならず、プランの受託者として行動する受託者を任命しなければなりません。 たとえば、上級従業員がより多くの株式を受け取ることや、ESOP 参加者が議決権を持たないことはありません。
ESOP はどのように見えますか?
大規模なテクノロジー企業の 20 年間の従業員について考えてみましょう。 彼らは、会社の ESOP の下で、初年度後に 100 株、XNUMX 年後に合計 XNUMX 株を受け取る権利を有します。 従業員が退職すると、従業員は株式の現金価値を受け取ります。 株式所有プランには、とりわけ、ストック オプション、制限付き株式、および株式評価益が含まれる場合があります。
ESOP の利点
ESOP 株式は従業員の報酬パッケージの一部であるため、企業は ESOP を使用して、制度参加者を企業業績と株価上昇に集中させることができます。 これらのプランは、参加者自身が株主であるため、プランの参加者に会社の株価が好調に推移するのを見ることに関心を持たせることで、参加者が株主のために最善を尽くすよう奨励していると言われています。
一方、従業員はより多くのお金を稼ぎ、給料を上げ、勤勉さと献身に報われることができます。 従業員は、会社に出資している場合、より感謝され、仕事に来ることに興奮するはずです。
従業員持株制度は、従業員が全力を尽くすよう奨励し、すべての関係者に利益をもたらします。
ESOP 初期費用と分配金
企業は多くの場合、そのような所有権を従業員に無料で提供します。 会社は、従業員が退職または退職するまで、従業員の保護と成長のために、提供された株式を信託に入れることができます。
企業は通常、プランの分配をベスティングと結び付けます。ベスティングは、従業員に雇用者が提供する資産に対する権利を長期的に付与します。 通常、従業員は勤続年数ごとに増加する割合の株式を獲得します。
権利確定は、設定した年数の後に突然発生するか (クリフ)、時間の経過とともに徐々に発生するか (グレーディング) があります。
完全に権利確定した従業員が会社を退職または辞任すると、会社はその権利確定済みの株式を「購入」します。 プランに応じて、一時金または均等な定期支払いで従業員に支払われます。
会社は、株式を購入して従業員に支払いを行った後、株式を再分配または無効にします。 自発的に会社を辞めた従業員は、株式を持ち帰ることはできず、現金で支払うだけです。
ESOP を導入している企業
ESOP プランを導入している企業をいくつかご紹介します。
＃1。 パブリックス スーパーマーケット
Publix Super Markets は、1,272 の店舗と 225,000 人を超える従業員を擁する、国内最大の従業員所有の会社です。 同社は、44.9 年の小売売上高が 2019 億ドルを超え、前年比で 18% 近く増加したと報告しています。 Forbes 誌によると、これにより、同社は 2019 年に米国で 2021 番目に大きな株式非公開企業になります (最新の数字は XNUMX 年 XNUMX 月時点で入手可能です)。
ジョージ W. ジェンキンスが 1930 年に会社を設立し、徐々に国内で最も収益性の高いスーパーマーケット チェーンに成長しました。 会社で 12 か月以上勤務した後、Publix のすべての従業員は、役職に関係なく、会社の株式を受け取ります。
＃2。 ペンマックスタッフィング
ペンマックスタッフィングは、求職者と企業をつなぐ人材派遣会社です。 パティ・ペニーは、1988 年にミズーリ州スプリングフィールドで会社を設立し、夫を雇用していた会社の臨時従業員を見つけるつもりでした。 同社は、32 つの小さなオフィスから、1,200 つの州にある 28,000 の支社に成長しました。 現在、2020 を超える法人顧客にサービスを提供しています。 全米従業員所有センター (NCEO) によると、Penmac は米国で XNUMX 番目に大きな従業員所有企業であり、XNUMX 年 XNUMX 月時点で XNUMX 人の従業員がおり、最新の数値が入手可能です。
＃3。 ブルックシャー・ブラザーズ
NCEO の 13 年の従業員所有企業ランキングによると、ブルックシャー ブラザーズは 2020 年時点で米国で 2019 番目に大きな従業員所有企業でした。 現在、従業員は 7,000 人を超え、テキサス州とルイジアナ州に複数の食料品店、ガソリン スタンド、コンビニエンス ストアを所有しています。
＃4。 ウィンコーフーズ
以前は Waremart として知られていた WinCo Foods は、1967 年にアイダホ州ボイジーで倉庫スタイルの食料品店として始まりました。 低価格に重点を置いて、同社は主に太平洋岸北西部に店舗を拡大し、新しい店舗をオープンしました。 同社は従業員所有の食料品店を 131 店舗運営し、約 20,000 人を雇用しています。
最初の 500 か月間に 1,000 時間以上働いた従業員は、WinCo の ESOP に参加する資格があります。 参加を継続するには、年間少なくとも XNUMX 時間働く必要があります。 WinCo の ESOP は、貢献が従業員ではなく会社によって行われるという点で独特です。
＃5。 ロバート W. ベアード & Co.
Robert W. Baird & Co. もまた、金融業界でよく知られている従業員所有の会社です。 ベアードは、主にヘルスケア、産業ソリューション、およびテクノロジーに焦点を当てた、幅広いセクターの低価格から中価格帯の企業に投資しています。 彼は、コンセプト段階から収益 150 億 XNUMX 万ドルの企業まで、開発のさまざまな段階にある企業に投資しています。 ベアードはまた、個人や企業向けのウェルス マネジメント サービスや投資銀行サービス、プライベート エクイティ ファイナンスも提供しています。
＃6。 リコロジー
Recology は、サンフランシスコに本拠を置く廃棄物管理会社で、従業員は 3.600 人です。 同社はワシントン、カリフォルニア、オレゴンに 45 か所の拠点を持ち、約 112,000 の商業顧客と 889,000 の住宅顧客にサービスを提供しています。 Recology は、100 年に ESOP プログラムを開始した 1986% 従業員所有の会社です。
彼らの計画には、401(k) 計画と、従業員向けの補足退職計画が含まれています。
ESOP を導入した企業が成功する理由
従業員所有者は、会社、仕事、および責任に対して異なるアプローチをとることで、より効率的に仕事をすることができ、会社が成功する可能性が高くなります。 従業員所有者は、会社の成功に共通の利害を共有しているため、自分自身と同僚の業績に対してより責任があります。
私の ESOP を確認する方法は?
ESOP アカウントの内容と、いつ、どのように受け取るかのルールを理解するのは難しい場合があります。 すべての ESOP が従わなければならない一般的な規則がありますが、計画は異なります。 当社は法律により、退職後一定時間以内に口座残高を分配することが義務付けられています。これは、以下に説明するように、年齢および死亡または障害に応じて異なります。 一部の計画では、早期の配布が許可されていることに注意してください。 プランのルールについては、会社から提供された概要プランの説明をお読みください。 お持ちでない場合は、人事部にリクエストしてください。
退職後、いつ分配金を受け取ることができますか?
仕事を辞めた後、通常は ESOP 給付を受け取ります。 基本的な ESOP ルールは次のとおりです。
- 「計画年」は ESOP の年次報告期間であり、1 月 30 日から 65 月 XNUMX 日などの暦年に対応する場合と一致しない場合があります。計画の「通常の退職年齢」は XNUMX 歳より遅くすることはできません。 、企画参加XNUMX周年。
- 制度の通常の定年に達した、障害を負った、または死亡したために退職した場合、分配は次の制度年度から開始する必要があります。 これは、タイミングに応じて、配布が開始されるとすぐに、または遅くともほぼ XNUMX 年後に開始される可能性があることを意味します。
- 別の理由 (退職、解雇など) で退職する場合は、退職したプラン年度から XNUMX 年以内に分配を開始する必要があります。
ESOP ローンの例外。これは、C コーポレーションと一部の解釈では S コーポレーションで利用できます。ESOP によって行われたローンで購入された株式が、まだ支払われている口座にある場合は、これらの株式は、ローンが完全に返済された後の計画年まで延期される場合があります。 ただし、これらの分配は、ローンの全額返済に続く計画年度の後半、またはそうでなければ分配が完了するはずだった日までに完了しなければなりません。
分配金は、一度にまとめて（「一括払い」）行うか、1 年間にわたって毎年以上の頻度で実質的に均等に支払うことができます。 (これは、最初の年を数えると、年間 XNUMX 回の支払いが発生する可能性があることを意味します。) XNUMX 年は、巨額の残高 (現在 XNUMX 万ドルを超えるインデックス金額) の場合に延長できます。 以下の例では、口座残高が小さいことを前提としています。
ESOP ルールの例
2022 年に、プランの定年退職年齢 65 歳で退職し、プラン年度は 31 月 2023 日に終了します。プランは 2028 年までにあなたへの分配を開始する必要があります。それらは XNUMX 年までに完了する必要があります。
2022 年に 40 歳で退職し、プランの年は 31 月 2028 日に終了します。このプランでは、分配を開始する前に 2033 年まで待つ必要がある場合があります。 これらは XNUMX 年までに完了する必要があります。
ESOP ローン例外の例: 前の例のように、あなたは 2022 年に 40 歳で退職しますが、ESOP は 2033 年に返済されるローンであなたのアカウントのすべての株式を購入しました。この場合、 ESOP ローンの例外に基づく分配の開始は、ローンが返済された翌年の 2034 年まで延期される可能性があります。 ただし、ほとんどの ESOP ディストリビューションのように 2034 年間にわたって展開することはできません。 代わりに、2034 年に完了する必要があります。これは、ローンが返済された後の年 (2033 年) と、ESOP ローンの例外がなければ分配が完了する年 (XNUMX 年) の後半です。
従業員持株制度（ESOP）およびその他の形態の従業員所有権
株式所有は、会社の幹部が維持したい企業文化を具現化しながら、追加の従業員福利厚生として機能するパッケージを提供することを計画しています。 従業員の所有権は、直接購入プログラム、ストック オプション、制限付き株式、ファントム株式、および株式評価益の形を取ることもできます。
従業員は、個人の税引き後の資金を使用して、直接株式購入プラン (DSPP) を通じてそれぞれの会社の株式を購入できます。 一部の国では、従業員が割引価格で会社の株式を購入できる税制適格プランを提供しています。
制限付き株式により、従業員は、特定の期間勤務したり、特定の業績目標を達成したりするなど、特定の要件を満たした後に、贈り物として、または購入したアイテムとして株式を受け取ることができます。
従業員は、一定期間、固定価格でストック オプションを購入できます。
業績の良い従業員にはファントムストックが与えられます。 これらのボーナスは、特定の株式数の価値に相当します。
さらに、株式評価益権を持つ従業員は、割り当てられた数の株式の価値を高めることができます。 これらの株式は通常、企業から現金で支払われます。
ESOP は従業員に適していますか?
はい、ESOP は一般的に従業員の福利厚生と見なされます。 これらのプログラムは通常、従業員を頻繁に削減したり交換したりしない企業によって実施されるため、従業員への支払いと金銭的補償が大きくなります。
ESOP は 401K より優れていますか?
歴史的に、ESOP は高い収益率を示してきましたが、401ks は頻繁なバリュエーションと市場の変動により、ボラティリティが大幅に高くなっています。
結論は、
ESOP は、より大きな金銭的報酬と引き換えに、より大きな努力とコミットメントを奨励するため、一般的に雇用主と従業員の両方にとって有益です。 ただし、それらは常に簡単であるとは限らず、参加者が特定の計画の条件を完全に理解していない場合、イライラする可能性があります.
すべての ESOP が同じように作られているわけではありません。 ベスティングや引き出しなどのアクションのルールはさまざまであり、このメリットを最大限に活用し、大きなボーナスを逃さないように注意することが不可欠です。
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参考文献
