無関係な多様化は、企業が現在のXNUMXつまたは複数の業界とあまり類似していない業界に参入したときに発生します。 無関係な多様化は、SBUビジネスがキャッシュフローのバランスを取るのに役立ちます。 投資する価値のあるSBUがたくさんある会社は、現金を買うか、ドル箱と合併して現金を手に入れるかもしれません。 キャッシュカウの買収により、時間の経過とともに負債や資本を求める必要性が減る可能性がありますが、キャッシュカウを買収する場合はリソースを期待する必要があります。 関連する分散戦略と関連しない分散戦略の違いと例を見てみましょう。
概要
多様化 戦略により、企業は、関連するかどうかに関係なく、まったく新しい業界に参入できます。 垂直統合は企業が既存のバリュー チェーンの新しいセグメントに参入することを伴いますが、多様化はまったく新しいバリュー チェーンに参入することを必要とします。 多くの企業は、別の企業との合併または買収によってこれを行っていますが、別の企業の助けを借りずに新しい分野に進出している企業もあります。
無関係な多様化を使用する理由
あなたのビジネスの XNUMX つが季節、年、または数年で低迷している場合でも、関連していない他のビジネスはうまくいく可能性があります。 マーケティング コンサルタントのプレストン マーテリーは、これにより、ビジネスがダウンしたときに起こりうる最悪の事態を回避することができると述べています。
無関係な多様化の例
個人投資家は、「すべての卵をXNUMXつのバスケットに入れないでください」という格言に従う必要があります。 投資家は、株式ポートフォリオを開発することにより、大きな損失を経験する可能性を減らすことができます。 一部の幹部は同様の戦略を採用しています。 彼らは、企業間の相乗効果を生み出すことを試みるのではなく、さまざまな企業を所有することによって、組織のより大きな財政的安定を求めています。
なぜ清涼飲料メーカーは映画スタジオに投資するのでしょうか？ そのような決定の背後にある論理的根拠を理解することは困難ですが、コカ・コーラはコロンビアピクチャーズに750億3.4万ドルを支払ったときにまさにそれを行いました。 これは、企業が以前の業界とあまり類似していない業界に参入したときに発生する、無関係な多様化の優れた例です。 コカへの投資コーラは見事に報われた：コロンビアはちょうどXNUMX年後にXNUMX億ドルでソニーに売却された。
一方、無関係な多様化の取り組みの大部分は、幸福に終わらない。 たとえば、ハーレーダビッドソンは以前、ハーレーダビッドソンのロゴが付いたボトル入り飲料水を販売しようとしていました。 スターバックスは、スターバックスのロゴが入った家具を販売することで多様化を図りました。 両方の試みは惨めに失敗しました。 ハーレーダビッドソンとスターバックスの両方が有名なブランドを持っているという事実にもかかわらず、それらの戦略的リソースはボトル入り飲料水と家具産業にうまく変換されませんでした。
関連する制約と関連するリンクされた多様化の違いは何ですか?
関連制約付き企業内のすべての企業は、相互に何らかのつながりを持っていますが、関連リンク付き企業では、XNUMX つのエンティティ間の直接的な接続のみが必要です。
無関係な多様化はどのように価値を生み出すのか?
互いに関係のない多様な企業は、他の企業を低価格で購入し、再編成してから、より高い価格で売却することで、付加価値を付けることができます。
無関係な多様化が失敗するのはなぜですか?
シピロフ氏は、企業は適切な計画を欠いているために多様化に失敗していると述べた。 競争力を得るために、市場間で移転できるリソースや能力を検討する必要があります。
関連性と非関連性の多様化
投資する前に、関連する分散と関連しない分散の違いを理解してください。 あなたの会社、市場、または商品を多様化することは高くつく可能性があります。 結果として、優れた分散戦略に投資してください。
関連する多様化
関連する多様化とは、企業が既存の業界またはビジネスラインと重要な類似点を共有する新しい業界に参入することです。
企業が既存の製品ラインまたは市場を追加または拡張する場合、これは拡張と呼ばれます。 たとえば、別のワイヤレス会社を購入してワイヤレス製品やサービスを追加または拡張する電話会社は、関連する多様化に取り組んでいます。
グーグルは情報産業であるため、2014年に太陽光発電ドローンを製造する会社であるタイタンエアロスペースを買収しました。これは関連する多様化の例です。 より成功するために、一部の企業は、コアの強みを開発および活用することを目的として、関連する多様化に取り組んでいます。 コアコンピテンシーとは、競合他社が複製するのが難しいスキルセットであり、業界全体に適用でき、顧客が得られるメリットに貢献します。
本田技研工業 会社は、関連する多様化を通じてコアの強みをどのように使用できるかを示す優れた例です。 ホンダは自動車とトラックで最もよく知られていますが、同社はオートバイメーカーとしてスタートしました。 ホンダは、この業界での競争の結果として、小型で信頼性の高いエンジンを作成する独自の能力を備えています。 ホンダは、リーダーが自動車産業への多角化を選択したときに、新しいビジネスでこの専門知識を活用したこともあり、成功しました。 ホンダのエンジン製造の専門知識は、全地形対応車、芝刈り機、ボートモーター業界でも活用されました。 ホンダは、現在FAAの承認を待っているエネルギー効率の高い420人乗りの航空機であるHA-XNUMXHondaJetを製造しました。
無関係
これは、企業が追加または無関係の製品ラインまたは市場を追加する場合です。 たとえば、電話会社はテレビやラジオ業界に参入することを決定するかもしれません。 現在の事業とは関係がないため、多角化とは無関係です。
なぜ企業は無関係なものに多様化しようとするのでしょうか？ コストを節約できるからです。 あるいは、この取引は季節的な不況時にキャッシュフローの相殺をもたらす可能性があります。 利益はこの購入の背後にある原動力です。 それは、高いリターンの可能性を備えた低リスクの投資でなければなりません。
なぜ企業は多様化するのですか？
収益性の向上に加えて、企業が多角化する理由はさまざまです。 次のシナリオを検討してください。
- 分散投資は、セクターが低迷した場合のリスクを軽減します。
- それは企業に追加の製品とサービスの多様性と可能性を提供します。 多様化は、適切に行われると、企業のブランドイメージと収益性を大幅に向上させることができます。
- 企業は、製品やサービスを多様化することにより、競合他社から身を守ることができます。
- 多様化は、企業が成長の遅い地域でのドル箱の場合に予備のキャッシュフローを採用するのに役立ちます。
まとめ
多様化の方法は、会社の現在の産業の外で、新しいバリューチェーンへの強力な一歩を踏み出すことを必要とします。 一般に、関連性のある多様化（企業の現在の業界と大幅に重複する新しいビジネスに参加する）は、関連性のない多様化（そのような類似性のない新しい業界に参入する）よりも望ましいです。
よくある質問
関連する多様化と無関係な多様化とは何ですか？
同じセクターの関連する事業分野への多様化。 一例は、フォルクスワーゲンによるアウディの買収です。 アマゾンによるホールフーズの購入など、他の分野への無関係な多様化により、アマゾンは食料品店市場に参入することができました。
関連する多様化の例は何ですか？
企業が既存の業界と重要な類似点を共有する新しい業界に参入する場合、これは関連する多様化として知られています。 ディズニーによるABCの購入は、映画とテレビの両方が娯楽の形態であるため、リンクされた多様化の例です。
無関係な多様化の利点は何ですか？
無関係な多様化にはXNUMXつの利点があります。
- 現金管理と投資資本配分の効率の向上。
- 大量の現金を必要とする高成長企業にキャッシュフローを供給するために、成功した低成長企業に依存する柔軟性。
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