取引を開始しますか？ TD Ameritrade は、米国の大手ディスカウント ブローカーの XNUMX つであり、さまざまな市場で取引ソリューションを提供しています。 この投稿では、この会社 TD Ameritrade がどのように収益を上げているかについて説明します。
TDアメリトレードとは？
TD アメリトレードは、2006 年にトロント ドミニオン銀行から TD ウォーターハウスを買収し、合併会社を TD アメリトレードに改名して以来、クライアントに仲介サービスを提供してきました。 すぐに固定手数料の市場リーダーになり、その後、株式、ETF、およびオプションの無料取引プラットフォームに移行しました。 2020 年、Charles Schwab Corporation (SCHW) が同社を買収しました。 SCHW は、ニューヨーク証券取引所で取引されている株式です。
TD アメリトレードの歴史
TD Ameritrade は、株式、オプション、暗号通貨、ミューチュアル ファンド、および先物契約のブローカーおよびオンライン取引プラットフォームです。 また、いくつかの現金管理サービスも提供します。
現在裕福な慈善家であるジョン・ジョセフ・リケッツは、1971 年に TD アメリトレードを設立しました。証券取引委員会は、1970 年代に固定の仲介手数料を廃止しました。 以前はオマハ証券として知られていた TD Ameritrade は、標準から逸脱し、より低い手数料を提供する最初の大手証券会社の XNUMX つです。
その後の数十年間、同社は先駆的な文化を維持してきました。 1988 年には、プッシュホン取引を初めて開始しました。 1990 年後に K. Aufhauser & Co. を買収した後、最初のインターネット取引に関与しました。 XNUMX 年代後半、TD Ameritrade は、自己主導型のクライアントのインターネット取引の成長と改善を支援しました。 オンラインオプションの注文入力、取引時間の延長、電子メールベースの取引確認など、現代の投資家が期待する機能を提供し始めました.
TD Ameritrade は、現代でもサクセス ストーリーを維持しています。 11兆ドル以上の資産を持つ1万以上のクライアントアカウントを管理しています。
TDアメリトレードのビジネスモデル
TD Ameritrade は、E*Trade、Legg Mason、BlackRock、および Pershing に匹敵する安価な証券会社です。 取引の場合、ディスカウント証券会社は設定された最低手数料を課します。 TD Ameritrade の場合、多数の株式、ETF、オプションを手数料やコストなしで取得できます。 同社は、さまざまな取引を促進し、信用貸付を通じて利益を上げています。
TD Ameritrade は、11 万人を超える会員を抱えるバーゲン証券会社であり、国内最大級のディスカウント会社です。 TD Ameritrade の 1 会計年度の運用資産は 2020 兆ドルを超えます。
同社は現在、投資家が以下を売買することを許可しています。
- 典型的な株
- 優先証券
- 将来の配送に関する契約
- ETFは上場投資信託です。
- 外国為替\sオプション
- 投資信託への投資
- 債券への投資
同社はまた、投資家に証拠金口座を提供し、それを通じて、拡張された信用および現金管理サービスでお金を稼ぎます。 また、一部の投資家に完全な仲介サービスを提供しています。
TD Ameritrade はどのように収益を上げていますか?
TD Ameritrade は 50 年近く営業しており、年間数十億ドルの売り上げを上げています。 0 年に $2019 の手数料を課したとき、彼らの収益は打撃を受けたかもしれませんが、彼らの会社は現在も運営されています。 これがどのように可能であるか、また TD Ameritrade が手数料なしで収益を上げる方法について説明します。
＃1。 ご注文の流れ
注文フローの支払いを受け取ることは、TD Ameritrade が収益を上げる主要な方法の XNUMX つです。 要約すると、TD Ameritrade は、他のマーケット メーカーではなく、特定のマーケット メーカーに注文をルーティングしたことに対して報酬を受けています。 近年、小売トレーダーによる株式市場の取引量が劇的に急増したため、TD Ameritrade はオーダー フローの支払いだけで数億ドルを稼いでいます。
注文フローの支払いは、近年非常に論争の的になっています。 一方、TD Ameritrade などのブローカーは、完全に合法で高度に規制された操作であるオーダー フローに対して支払いを受け取ることで収益を上げています。
＃2。 クライアントの遊休現金への投資
銀行は、顧客のお金を投資し、投資収益のわずかな割合を利息として支払い、残りを利益として保持することで利益を上げています。 TD Ameritrade を含むブローカーは、銀行と同様に機能します。 ブローカーは厳しく規制されており、TD Ameritrade には顧客の資金を所有者と区別するという受託者責任があります。
それにもかかわらず、TD Ameritrade のようなブローカーは、未使用の顧客の現金を適切に保管する一方で、投資を行い、それを使用して自分自身のお金を生み出すという受託者責任を果たすための独創的な方法を見つけています。
＃3。 株式およびETFの取引手数料
TD Ameritrade は、多くのオンライン株式および ETF 取引で手数料を請求しません。 ただし、他の取引には費用がかかります。 手数料スケジュールを調べると、プラットフォームを使用するトレーダーから間違いなく収益を上げていることがわかります。
$0 手数料取引の細字部分には、$0 手数料が米国の取引所上場株式および ETF のオンライン取引にのみ適用されることが明記されています。 多くの人が取引する店頭 (OTC) 株式では、取引ごとに 6.95 ドルの手数料がかかります。
TD Ameritrade は、インターネット手数料に加えて、ブローカー支援取引の費用を課します。 ブローカー支援交換は、お客様がオンラインで取引を行うのではなく、TD Ameritrade が取引を行うときに発生します。 彼らのブローカー支援手数料には、すべての株式、ETF、およびオプション取引に対する25ドルの手数料が含まれています.
＃4。 TD Ameritrade は債券手数料から利益を得る
オークションで新しい発行国債を取得しない限り、確定利付取引で明白または隠れた手数料を支払うことを期待してください。 TD Ameritrade は、流通市場でのオンライン取引に対して、債券または CD ごとに 1 ドルの手数料を課します。 TD アメリトレードのフィクスト インカム スペシャリストにフィクスト インカム トレードを依頼した場合、ウェブサイトに記載されていない追加料金が発生します。
TD Ameritrade は主に債券取引で運営されている可能性があります。つまり、彼らは在庫からあなたと取引していることを意味します。 TD Ameritrade が取引から利益を得られるように、この状況では、購入は値上げされ、販売は値下げされる場合があります。 これらのマークアップとマークダウンは、コミッションとしては表示されませんが、提供する料金に含まれているため、隠れた料金です。
＃5。 その他の取引手数料
TD Ameritrade は 6,000 を超えるミューチュアル ファンドの取引を提供しており、その半数以上はバイサイドの取引コストがありません。 ファンドの残りの半分は、ファンドに応じて、購入ごとに 49.95 ドルまたは 74.95 ドルの処理手数料を請求する場合があります。 無料で購入できるファンドでさえ、取得から 49.99 日以内に売却された場合、条件付きの短期償還費用が 180 件あたり XNUMX ドルかかります。
オンライン オプション取引では、取引ごとの手数料は発生しません。 ただし、TD Ameritrade では、買いと売りの両方について、オプション契約ごとに 65 ドルの手数料が課されます。 TD Ameritrade では、ロットの先物およびオプションの契約ごとに 2.25 ドルの手数料が請求されます。 外国為替取引には手数料がかかりません。 それにもかかわらず、TD Ameritrade は各取引に処理手数料を課し、これはビッド/アスク スプレッドに含まれます。
＃6。 TD Ameritrade の証拠金利益
投資家にお金を貸す費用が安いため、証拠金収入は TD Ameritrade にとって非常に大きな利益になる可能性があります。 TD Ameritrade で公開されている証拠金率は、現在 8.25% から 10.25% の範囲です。 クライアントへのすべての証拠金ローンは現金と証券によって担保されているため、証拠金ローンは TD Ameritrade の収益源であり、潜在的に大きな利回りと比較的最小限のリスクを伴います。
＃7。 担保貸付制度
クライアントは通常、証拠金ローンを取引に使用します。 ただし、TD Ameritrade は、クライアントに提供する他の種類のローンからも収益を上げています。 TD Ameritrade は、担保融資プログラムを通じて、与信枠と固定金利ローンを提供しています。 これらのローンは取引には利用できませんが、債務が顧客のポートフォリオに対して担保されているという点で、マージンローンと同様に機能します。
TD Ameritrade の信用枠により、借り手は必要に応じていつでもポートフォリオに対して借りることができ、借りた金額に応じて 2.5% から 5.0% の範囲の金利が設定されます。 TD Ameritrade からの固定金利ローンは、毎月の分割払いで返済しなければならない一括払いを借り手に提供します。 固定金利ローンの場合、TD Ameritrade はクライアントと個別に対応します。 彼らは彼らのウェブサイトに固定金利のローン金利を掲載していませんが、利益のために十分なマージンを含むように金利を設定していることは間違いありません.
#8。 マーケット データ サブスクリプションによる TD アメリトレードの利益
TD Ameritrade は、無料のリアルタイムおよびレベル 2 相場情報を含む優れた自由市場データをクライアントに提供します。 さらに、クライアントに豊富な市場調査と株式分析を提供する9.99つの異なるメンバーシップを提供することで収益を上げています. サブスクリプションは月額 $19.99 から始まり、月額 $10,000 まで上がります。 TD Ameritrade の月額 9.99 ドルのサブスクリプションのユーザー数が 1 人しかいない場合でも、この製品から年間 XNUMX 万ドル以上を稼ぐことができます。
#9。 TD Ameritrade のその他の手数料による利益
TD Ameritrade は、膨大な数の雑費によって収益を上げています。 38 ドルの自主的な公開買付費用、月額 2 ドルの明細書印刷料金、75 ドルの完全な口座振替手数料、および 25 ドルの返還小切手手数料がリストの項目の XNUMX つです。 一部の価格は他の価格よりもはるかに収益性が高いですが、これらの比較的小さな手数料が毎年何百回または何百万回も請求されると、総収益が急速に積み上がる可能性があります.
TDアメリトレードの今後の成長とは
TD Ameritrade は、グローバルなディスカウント取引のリーダーとして、変化する市場パターンを継続的に監視しています。 手数料なしの取引の実装は、Charles Schwab の同じ方向への声明の直後に行われました。
TDA は、強力なチャート パッケージとさまざまな有益なサービスを提供することで、より多くのトレーダーをプラットフォームに引き付けたいと考えています。 22 年に Charles Schwab が TD Ameritrade を全株式 2020 億ドルで買収したことにより、同社の顧客基盤が大幅に拡大しました。
合併が 2020 年 6 月に完了したとき、統合されたビジネスには 28 兆ドルの運用資産と XNUMX 万を超える証券口座がありました。 同社は、クライアントにサービスと市場ナビゲーション ソリューションを提供することにより、小売取引分野の変革を継続する予定です。
上級管理職によると、同社は低価格、業界をリードするテクノロジー、優れたクライアントおよびアドバイザー サービスの優れた組み合わせを提供することを目指しています。
TD Ameritrade の競合他社は?
TD Ameritrade は、手頃な価格の仲介サービスと手数料無料の取引を提供しています。 その結果、LightSpeed や Center Point など、依然として手数料を請求するブローカーのライバルではありません。
一方、TDA は現在、会社にとって最も成長の可能性があるミレニアル世代と Zoomer の取引セグメントに焦点を当てています。 WeBull のようなオンラインのみのブローカー、 ロビンhood、E*TRADE、M1 Finance はライバル。
TD Ameritrade は信頼できますか?
TD Ameritrade は、米国の大手証券会社です。 1971 年に設立された同社は、現在 11 万人を超える顧客を抱え、1 兆ドルを超える資産を処理し、毎日 500,000 万件の取引を行っています。
1975年創業
利用可能な国
2.7 億ドルの資産を米国のみで管理
TD アメリトレードの課税方針
保有期間が 0 年以下の株式を売却すると、投資家は短期のキャピタルゲインに直面し、通常の所得税率で課税されます。 長期キャピタルゲインは、総課税所得の 20% から XNUMX% の範囲の税率で課税されます。
まとめ
TD Ameritrade は、ほとんどの株式で手数料無料の取引を行う証券会社ですが、他の商品の取引、取引の円滑化、証拠金貸付で収益を上げています。 株式を購入する前に、投資家は会社について十分な調査を行う必要があります。 TD Ameritrade が収益を上げる方法は他にもありますが、調査した方法を通じて TD Ameritrade がどのように収益を上げているかについて、興味深い洞察を得ることができたのではないでしょうか。 すべての TD Ameritrade のオファーと課される手数料の間で、TD Ameritrade はクライアントに素晴らしい全体的な価値を提供します。 彼らはクライアントに価値を提供すると同時に、莫大な利益を得ることができます。
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参考文献
