カバードコール戦略は、オプション取引のXNUMXつの側面であり、決して損なうことはありません。 新規投資家は、高度なカバードコール戦略、カバーコール戦略の例に遅れないようにする必要があります。ただし、この記事では、収入のためのベストカバードコール戦略も忘れずに、上記のすべてについて説明します。
カバードコール戦略に飛び込む前に、カバードコールとは何かを簡単に見てみましょう。
カバードコール
カバードコールは、コールオプションを販売するトレーダーが原証券の同等の金額を所有する金融取引です。 これを実行するために、資産でロングポジションを保持している投資家は、同じ資産にコールオプションを書き込んで（販売して）収入源を生み出します。
カバードコールは、リスク管理とオプション戦略です。 これには、株式などの原資産で永続的なポジションを保持することが含まれます。 また、原資産のコールオプションも販売しています。 投資家は通常、原資産がわずかな価格変動しか受けないと信じている戦略を採用しています。
さらに、対象となるコールは、コールオプションを販売する投資家が原証券と同等の金額を所有する金融取引に関連しています。 これを行うために、資産でロングポジションを保持している投資家は、同じ資産にコールオプションを書き込んで（販売して）収入源を生み出します。
Cオーバーコール戦略
オプションが割り当てられている場合、コールを販売すると、投資家はすでに所有している株式を行使価格で販売する必要があります。 一部のトレーダーは、すでに株価が上昇していることを確認した後、この戦略を実行します。 多くの場合、彼らはアウトオブザマネーコールを販売するので、株価が上昇した場合、彼らは株を手放して利益を得ることに躊躇しません。
投資家が株を買うと同時にコールを売る場合、それは「買い/書き込み」と呼ばれます。 ほとんどのトレーダーは、購入したばかりの株式のコストベースを削減する手段として購入/書き込みを使用します。
ただし、オプションの行使価格が原資産の市場価格よりも高い場合、売られるコールは基本的にアウト オブ ザ マネー (OTM) です。 この利益は、株価が価格を下回っていれば、オプション契約の売却と株式の両方で得ることができます。
カバードコールは儲かる？
カバーされたコールには所定の利益上限があることに注意してください。これは、満期時に株価がコールの行使価格を上回っている場合にのみ到達します。 ここでは、40 ドル マークを例として使用します。 株価が行使価格を下回ると、損益分岐点に達するまで利益が縮小し始めます。
カバードコールを売ってお金を失うことはありますか?
株価が損益分岐点を下回ると、カバード コールの投資家は損失を被ります。 株価が対象となるコールの実効販売価格を上回った場合、機会リスクが存在します。
カバード コールよりも優れているものは何ですか?
ネイキッド コール戦略の潜在的な利益は、集めたプレミアムに限定されます。 ネイキッド コール ポジションを取る投資家は、通常、近い将来の原資産に対して中立から弱気の見通しを持っています。 投資家は、カバード コールを売却することで、潜在的な損失から株式を保護し、収入を増やすことができます。
カバードコール戦略の例
カバードコール戦略には非常に多くの例があります。 ただし、以下に示すこの例を見てみましょう。
投資家は架空の会社WNEの株式を所有しています。 彼らはその長期的な見通しと株価が好きです。 しかし、彼らは、株式が短期的には比較的低く、おそらく現在の価格である250ドルから数ドル以内で取引される可能性が高いと感じています。
彼らがWNEで行使価格270ドルでコールオプションを売った場合、彼らはオプションの売却からボーナスを獲得しますが、オプションの期間中、株式のアップサイドを270ドルに制限します。 0.75か月のコールオプションを作成するために受け取るプレミアムが$75（契約あたり$ 100またはXNUMX株）であると想定します。
次のXNUMXつのケースのいずれかが実行されます。
- WNE株は270ドルの行使価格を下回って取引されています。 選択は無意味に期限切れになり、投資家はオプションからプレミアムを保持します。 この場合、バイライト戦術を使用することにより、彼らは株式を上回って成功しました。 彼らはまだ株を所有していますが、ポケットに750ドルの追加料金があり、手数料は少なくなっています。
- WNE株は270ドルを超えて上昇します。 選択が実行され、在庫の上昇は270ドルに制限されます。 価格が270.750ドル（行使価格にプレミアムを加えたもの）を超える場合、投資家はそれを保持したほうがよいでしょう。 ただし、とにかく270ドルで販売する予定の場合は、コールオプションを作成すると、0.750株あたりXNUMXドルの追加料金が発生します。
それでも、いくつかの高度なカバードコール戦略を簡単に見てみましょう。
カバード コールを売却するには 100 株が必要ですか?
カバード コール戦略には 2 つの段階があります。 あなたの最初の利点は、すでに在庫を持っていることです。 100 株の倍数である必要はありませんが、少なくともそれ以上である必要があります。 この場合、100 株の倍数でコール オプションを売る (または書き込む) ことになります。100 株ごとに 200 回、XNUMX 株ごとに XNUMX 回のコールがあります。
カバード コールでいくら稼げますか?
カバード コールの利益は、株式の購入価格とショート コール オプションの行使価格の差額に加えて、ポジションで徴収されたプレミアムが上限となります。 20 ドルで株式を購入し、22 ドルの行使価格でコール オプションを売却して 0.20 ドルのプレミアムを獲得するとします。
高度なカバードコールドストラテグIES
高度なカバードコール戦略は、非常に強気な投資家にも非常に弱気な投資家にも役立ちません。 確かに、トレーダーが非常に強気である場合、彼らはオプションを書かず、ただ株を保持する方が良いです。 このオプションは株式の利益を制限します。これにより、株価が上昇した場合に取引の総利益が減少する可能性があります。
同様に、トレーダーが非常に弱気である場合、彼は単に株を売る方が良いでしょう。 コールオプションを書くために得られたプレミアムは、株が下落した場合に株の損失を相殺するためにほとんど何もしません。
それでは、高度なオプションスプレッドを簡単に見てみましょう。
高度なオプションの広がり
高度なオプションスプレッドの知識は、一連の深い取引スキルを習得したいトレーダーにとって不可欠です。
ただし、アドバンストオプションスプレッド戦略を取得することで、オプション取引の柔軟性を理解し始めます。 さらに、「戦略サイロ」に制限されることはありません。 それにもかかわらず、あなたはトレーディングの芸術とほとんどすべての状況を解決するためにどのように調整を行うことができるかを学びます。
このトレーニングは、対角スプレッド、カレンダースプレッド、およびXNUMXつをXNUMXつのポジションに組み合わせて、両方の市場の動きを活用する方法に重点を置いています。
トレーニングでは、カレンダースプレッド、対角スプレッド、およびマーケットテイマーポジションの管理方法に関する十分な知識が提供されます。 ただし、Market Tamerのポジションには、いくつかのオプションレッグが含まれます。 これらのオプションレッグは、コールデビットスプレッドとプットデビットスプレッドであり、月次または週次の有効期限を使用します。
さらに、Market Tamer戦略はほとんどのトレーダーにとって理想的であり、これらの機能のいくつかを備えています。
- 簡単な戦略は、すべてのレベルのトレーダーに有効です。
- 自分の位置を確認するために15日XNUMX分を割り当てます。
- ショートホールド時間：平均ホールド時間は5日です。
- 必要に応じて変更を加えます。
さらに、Market Tamer Strategyは、次のレバレッジオプションを実行するように設計されています。
- 常に一連の公平性を活用します。
- オプションの減衰時間の値を把握します。
- 市場の方向性にもかかわらず、利益を上げています。
- チャート作成のスキルがないトレーダーに適しています。
カバード コールはいつ販売する必要がありますか?
大まかな見積もりとして次の 30 ～ 45 日を取りますが、最善の判断を行ってください。 希望する権利行使価格でコール オプションを売却して利益を最大化するには、適切なプレミアムを提供する日付を探す必要があります。 一部の株主は、合理的な目標として、株式価値の 2% の最低プレミアムを提唱しています。
収入のためのカバードコール戦略
収入を得るためにカバードコール戦略を使用することは非常に重要です。 確かに、あなたは収入なしでこれらのカバーされたコール戦略を採用することができます。 ただし、収入のためにカバードコール戦略をどのように使用できるかを見てみましょう。
ここで、売り手は買い手に所定の将来の価格で株式または契約を購入する権利を与えます。 ただし、買い手は売り手にプレミアムを支払います。 プレミアムは、オプションが売却された日に支払われる現金手数料です。 したがって、オプションが行使されるかどうかに関係なく、維持するのは売り手のお金です。
さらに、カバーされたコールは、株式が行使価格まで上昇した場合に最も有益です。 したがって、ロングストックポジションから利益を生み出します。 ただし、販売されたコールは無価値に期限切れになるため、コールライターは販売からプレミアム全体を回収できます。
ベストカバードコール戦略
カバーされた最良のコール戦略はありません。 ただし、対象となるすべての通話戦略は、独自の方法で最適です。
まとめ
結論として、カバードコール戦略はオプション取引の重要なツールです。 したがって、カバードコールオプションに投資する場合は、これらの戦略を採用する必要があります。
対象となる通話戦略に関するよくある質問
優れたカバードコール戦略とは何ですか？
カバードコールは、コールオプションを販売するトレーダーが原証券の同等の金額を所有する金融取引です。
カバードコールでお金を失うことはありますか？
カバードコール戦略の最大損失は、資産に支払った金額からオプションから得た金額を差し引いた金額に制限されます。
1コメント
この美しい記事をありがとうございました。 私はこれを読むのを楽しんでいます。 私はあなたの考えとアイデアに感謝します。 よくやった。