この投稿では、バイアス、例、重要性など、行動ファイナンスについて詳しく学びます。 先に進む前に、行動と財務というXNUMXつの用語を明確にしましょう。
概要
行動は、行動とも呼ばれ、特定の状況で人、動物、植物、または化学物質が何かまたは人に対して反応する行為です。
ファイナンスとは、個人、組織、または国がビジネス、活動、またはプロジェクトを運営するために利用できる資金です。 または、米国または世界全体でのお金と金融経済全体の管理。
行動ファイナンスとは何ですか？
行動ファイナンスは、投資の心理学としても知られています。 これは、投資家や個人、そして金融経済や市場全体に対する心理的影響の研究です。
行動ファイナンスは、投資家とその合理的な決定、市場の結果、および異常に基づく心理学理論の効果を説明する研究です。 現実の世界では、意思決定者が行う財務上の決定が毎回合理的ではなく、予測できない結果を引き起こす可能性があることを説明しています。 また、投資家は自分の感情、仮定、認識に限界があることを知ることができます。
行動ファイナンスがどのように開発されたか
行動ファイナンスは、伝統的な経済学のサブフィールドでもある行動経済学のサブフィールドから派生しました。 つまり、経済学、金融学、心理学を組み合わせて行動経済学を形成することです。
1980年代に行動金融を始めたのは、金融理論家であり、リチャード・セイラー、ハーシュ・シェフリン、ヴェルナー・デボント、ロバート・J・シラー、ダン・アリエリーとともに行動金融理論を発展させたエイモス・トベルスキーとダニエル・カーネマンでした。 彼らはプロスペクト理論を 金融市場 異なる年に。
行動ファイナンスバイアス
これらの行動ファイナンスのバイアスは、行動ファイナンスの例でもあります。 それらは、彼らが決定を下す方法で、金融経済と個人に心理的に影響を与える影響です。 行動ファイナンスのバイアスを知ることは、私たちがどのようにお金を使って投資するか、それらを克服する方法、そしてより良い財務上の決定を下す方法を知るのに役立ちます。 以下に、他のいくつかのバイアスを伴うバイアスの基本的な概念を示します。
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＃1。 損失回避
これは、投資家が利益ではなく損失を回避するバイアスです。 人々は、得るよりも失うことに敏感であると考えており、彼らは、失うことによって、または得るための決定を少なくすることによって、損失に関する決定を下します。 これが、投資するのではなく節約する人がいる理由です。 彼らは小さなリスクを冒すことを恐れています。
このバイアスに取り組む最善の方法は、通常はうまく機能する資産でいくつかのリスクを取り、 投資戦略、特に標準的な株式市場の多様なポートフォリオ。
＃2。 自信過剰バイアス
一部の投資家は、自分の能力や知識を過大評価する自信過剰に気づき、性急で不適切な意思決定につながる可能性があります。
このバイアスに対処するには、投資パターンを取得し、受動的な投資に固執することです。誰も学習を超えていないため、他の人から学ぶことができます。新しい投資家の場合は、優れた専門家に相談してください。
＃3。 アンカーバイアス
これは、投資家がXNUMXつの決定に耳を傾け、他の決定を無視しながらそれを評価する場所です。 それは意思決定に影響を及ぼし、投資家が他の決定を検討しないようにする可能性があります。 それは彼らの支出レベルに基づいています。
このバイアスを克服することは、決定、特に代替の決定を非常に注意深く検討することです。 そして、それが良い選択であるかどうかを確認するために行われた決定について調査します。
＃4。 群れの行動バイアス
このバイアスがあると、個人や投資家は意思決定を行うことができず、財務データに基づいて意思決定を行うことを恐れることができません。 ことわざにあるように、「他の人がしていることをフォローして実行する」。 投資家は、安全だと感じるので同僚をフォローしますが、それは裏目に出て、投資の後退につながる可能性があります。
この偏見を止めるには、経済状況に役立つ合理的な決定を下せるようにする必要があります。 投資が良ければ他の投資家をフォローできますが、失敗した場合に備えて独自の計画を立てておく必要があります。
＃5。 心の会計
それは、個人や投資家が自分のお金を使って何をするかについての偏見です。 これは、彼らが所有しているお金には、次のような多くの用途があることを意味します。 お金が彼らへの「贈り物」であるならば、楽しいお金、高価なまたは贅沢なもののお金。 しかし、彼らがそれを獲得した場合、彼らはそれを保存します。 それはあなたの予算を完了しないことにつながる可能性があります。
このバイアスには、将来の目的のためにどのように支出し、収入の一部を節約するかについて、支出と収入の財政の予算を立てることができれば、解決策があります。
他のいくつかの行動ファイナンスバイアス
次のような個人に影響を与える他のバイアスがあります：
＃1。 感情的な偏見
個人は自分の感情のためにこの偏見を持つことができます。 つまり、彼らが感じ、考える方法（恐れ、怒り、プレッシャーにさらされている）。
＃2。 確証バイアス
これは、個人が投資やビジネスを成功したかどうかを確認するのに失敗したときです。 投資に関する情報が与えられたとき、投資家は、情報が正しくないとしても、その情報が正しいと思い込むだけです。
＃3。 親しみやすさのバイアス
これは、個人が特定のXNUMXつまたは身近なものに投資し、投資家へのリスクを軽減する複数の投資に投資できない場合です。
＃4。 後知恵バイアス
これは、投資家が将来の投資で何が起こるかを予測し、投資が将来クラッシュした場合に行う計画や決定がないため、後知恵バイアスにつながる場合です。
＃5。 コントロールの錯覚
このバイアスでは、個人または投資家は、できるかどうかにかかわらず、ビジネスまたは投資の結果を操作できると考えています。 その他（など）。
行動ファイナンスの例
- 指値注文は、投資家がコントロールの錯覚を持つことを可能にし、行動ファイナンスの例でもあります。
- 一部の個人は、選択と不安の間に意味のある関係がある本を研究します。 選択のパラドックス.
- 個人や投資家に投資することを恐れ、投資に依存し（自信過剰）、投資を発展させようとしないこと。
- 個人が長期的な利益のために貯蓄するのではなく、高水準の支出と生活において自制心を持たない場合、これは自制心の偏見につながります。
- 一部の個人または投資家は、多くのリスクを冒して、自分の口座に過度に投資する可能性があります。 それがクラッシュした場合、それは自己帰属における行動的金融バイアスの例につながります。
- 偏見の例は、個人が自分の過ちを受け入れず、訂正を行わない場合です。 彼らは間違いの解決策を見つけるのではなく、別の解決策を計画します（内で考えます）。 それが認知的不協和バイアスです。 等
バイアスを解決する方法
ここに、あなたの財務概念に取り組むか、またはあなたを助けることができる上記の行動的財務バイアスを解決する方法があります。
＃1。 結果ではなくプロセスに焦点を当てる
バイアスを解決するときは、常にプロセスに焦点を合わせて、それが正しく行われているかどうかを確認し、論理的に結果（結果）に焦点を合わせないでください。
＃2。 あなたの決定を準備し、それらを計画する
投資家は、投資家を助ける決定を準備することにより、バイアスの解決策を作成または見つける必要があります。 これにより、意思決定を計画し、事前にコミットして、それが適切かどうかを確認できます。
＃3。 考え直してください
投資家は、バイアスを排除するために、計画を実行する前後に意思決定計画について非常に慎重に考える必要があります。
＃4。 複数の視点を求める
自分の偏見とその解決方法について、他の個人、特に専門家にアドバイスやカウンセリングを求めることができます。
＃5。 間違いを認識することを学ぶ
一部の人々/投資家は彼らの間違いを訂正しません、そしてそれは間違っています。 人々は間違いを学び、認識して、間違いを二度と起こさないようにし、偏見に気付く必要があります。
＃6。 感情的な間違いを排除する
偏見を解決するとき、正しい解決策が得られなかったり、リスクを冒したりすることを恐れる人もいます。 偏見を克服するには、意思決定プロセスで偏見の状態にならないように感情を制限します。
＃7。 フィードバックを使用する
バイアスを解決するには、処理に時間がかかります。 フィードバックやチェックリストなどを使用して、できるだけ早く意思決定プロセスを開始するために、偏見に遭遇したり、他の人からそれについて学んだりすると、人々は偏見を克服できます。
行動ファイナンスが教えてくれること
情報の処理と応答における人間の感情、認知バイアス、および心の認知的限界が、投資、支払い、リスク、個人債務などの財務上の決定にどのように大きな影響を与えるかを理解することは、行動ファイナンスが行う主な貢献のXNUMXつです私たちのナレッジベース。
行動ファイナンスの概念とは？
「行動ファイナンス」という用語の意味は、組織が非合理的な財務決定を行う現象と、そのような決定と人間の心理学との関係を描くことを指します。 この研究は、さまざまな心理的影響や偏見が市場参加者の経済的意思決定に影響を与え、その結果、市場の結果に影響を与えるという証拠を提供しています。 この心理的影響を理解することは、市場のさまざまな行動を理解し、投資に関するより良い決定を下すのに役立ちます。
行動ファイナンスの調査結果の例は何ですか?
投資家は、合理的な期待が示すよりもはるかに長い期間、パフォーマンスの低い投資を一貫して保持し続けており、勝った株をあまりにも早く売却することも発見されています. この現象はディスポジション効果と呼ばれ、損失回避の原理を投資に応用したものです。 投資ですでにお金を失っている投資家は、賭け金を増やして、状況を好転させる目的でさらなるリスクを取ることさえあります。
行動ファイナンスの XNUMX つの柱とは?
認知心理学とアービトラージの限界という概念が XNUMX つの基盤を構成しています。 認知心理学の分野では、個人の主観的思考が合理的な決定を下す能力にどのように影響するかを理解しようとしています。 裁定取引の境界により、裁定取引の力が有効な状況とそうでない状況を区別することができます。
行動ファイナンスが重要なのはなぜですか？
Behavioral Financeは、投資家や個人が自分の財政をどうするか、将来の目的のためにどのように支出して収入を節約するかについての決定を理解し、経済を積極的に支援するという点で重要です。 あれは、
- それは投資家や専門家が彼ら自身の偏見を知ることを可能にします。
- これは、投資家が投資の準備をし、より良い財務上の決定を下すのに役立ちます。
- それは、行動バイアスに関する研究を行うことを個人に教え、彼らが計画または決定を下すのを助けます。
- 財務上の意思決定を促進し、XNUMXつのポートフォリオで多様化することができます。
まとめ
この記事では、行動ファイナンスの意味とそのバイアスを定義しました。 また、個人が投資や財政について決定を下す際に論理的かつ合理的に考えるのに役立ちます。 さらに、その仮定は、行動経済学のサブフィールドにおける行動金融への心理学の適用を扱っています。 それは個人がどのように費やして節約するかを知ることを可能にし、あなたはより多くのガイドラインのために専門家のアドバイスを求めることができます。
行動ファイナンスに関するFAQ
行動ファイナンスの役割は何ですか？
行動ファイナンス 私たちのビジネスや投資で財務上の意思決定を行う方法を知るのに役立ちます 偏見を通して私たちを導きます。
行動ファイナンスの意味は何ですか？
それは、個人の合理的な決定、市場の結果などに基づく行動経済学から導き出された心理理論の研究です。
行動金融における主な概念のバイアスは何ですか？
彼らは 心の会計、損失回避、自信過剰、固定、および群集行動のバイアス。
行動ファイナンスの基盤は何ですか？
それは私たちに収入を節約して使う方法を知ることを教えてくれます。 行動金融理論家の助けを借りて、私たちの生き方（感情的、文化的など）と一緒に、
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