ノンリコース ファイナンスは、高い資本要件、見込みのない回収スケジュール、および不安定な収益を特徴とする商業融資の一部門です。 性質とリスクに関しては、実際にはベンチャーキャピタルの投資を模倣しています。 工場が稼働し、その製造から得たお金を使用した後にのみ、返済することができます。 一般に、ノンリコース ファイナンスはすべての人が利用できるわけではなく、不動産やその他のプロジェクトなどの資産にのみ適用されます。 適格なノンリコース ファイナンスの利点から、あらゆるローンの金利、およびこれについて知っておくべきその他の関連事項まで、多くのことを見ていきます。 資金源.
ノンリコースファイナンス
ノンリコース ローンとは、資産や財産を支援する目的でのみ利用される個人向けまたは商業向けのローンのことです。 これは単に、支払いを怠った場合に、それを使用するものは何でもローンをカバーできることを意味します. 担保に加えて、貸し手はデフォルトがある場合にのみそれを差し押さえることができます。 たとえば、住宅ローンは通常、ノンリコース ローンです。 貸し手は、借り手の他の資産からではなく、プロジェクトの利益からのみ返済する権利を有します。 これらのローンは多くの場合、担保によって担保されています。
貸し手は、たとえ借り手がローンを履行しない場合でも、合意された担保以外の借り手の資産へのアクセスを禁止する条件に同意しています。 サポートされているイニシアチブが収益を上げるまで、支払いは行われません。 プロジェクトが財政的に失敗した場合、貸し手は債務の支払いを受け取れません。 担保が取られると、銀行は債務者を追跡して残りの損失を取り戻そうとすることはできません。
ノンリコースローンのお申し込み
ノンリコース ローンを、即時の返済と継続的な毎月の分割払いが必要なローンと比較してください。 当然のことながら、ノンリコース ローンは、より高いリスクを相殺するために、より高い金利を設定しています。 したがって、追加の実質的な担保が必要になります。
ノンリコースローンは、商業用不動産の取り組みや、リードタイムが長いその他のプロジェクトに資金を提供するのに広く役立ちます。 ローンが不動産で担保されている場合、土地は担保として役立ちます。 さらに、彼らは証券がセキュリティとして役立つ金融業界で働いています。
適格ノンリコース ファイナンス
ノンリコース ローンは、借り手が債務不履行になった場合に取り戻さなければならないローンを延長することを避けるために、大きな資産を購入するために企業や個人に付与されることがよくあります (機械や不動産など)。 一般に、ノンリコース ファイナンスは適格な借り手に魅力的です。 他のローンタイプよりもリスクがはるかに少ないため、金利が大幅に高くなります。 真実は、多くの人が合意された金利でノンリコース ローンを申し込んだが、すべての申込者が毎年資格を得ることができなかったため、資金調達オプションは失敗に終わったということです。
ノンリコース ローンは多くの場合、一連のガイドラインと明確な貸出プロセスに従っており、多数の関係者からの承認が必要です。 大規模な資産を購入するための最良の選択肢は、ノンリコース ローンです。資産が期待どおりに機能しない場合にのみ、貸し手はセキュリティの価値に対してのみ払い戻されるからです。
ノンリコースローンの資格を得る方法
- ノンリコース ローンは、不動産や機械などの高価な資産を取得するために個人や企業に提供されることがよくあります。
- ノンリコース ファイナンスは、他の種類のローンよりもはるかにリスクが低く、金利が大幅に高いため、借り手にとって魅力的です。
- ノンリコース ローンは、多くの場合、一連のガイドラインと、多数の当事者からの承認を必要とする明確な貸出プロセスに従います。
- 資産が予測どおりに機能しない場合、貸し手は証券の価値を超えることは決してないため、重要な資産の購入に理想的です。
ノンリコース ファイナンスのメリット
ノンリコース ファイナンスには、適格な貸し手と借り手の両方にさまざまなメリットがあります。 大規模な資産を購入するための最良の選択肢は、ノンリコース ローンです。これは、その金利だけでなく、資産が予測どおりに機能しない場合にのみ、貸し手に担保の価値が払い戻されるためです。 ノンリコース ローンは、従来のローンよりも好まれます。 以下は、ノンリコースローンの利点の一部です。
＃1。 責任の軽減
ノンリコース ファイナンスの最大の利点の XNUMX つは、借り手の負担が軽減されることです。 簡単に言えば、ビジネスまたはプロパティは独立しています。 ビジネスや財産が期待どおりに機能しなくても、借り手の私有資産は危険にさらされません。 したがって、不動産投資家は、所有物やお金が盗まれることを心配することなく、計算されたリスクを取ることができます。
＃2。 貸し手が投資家により大きなローンを提供できるようにする
レバレッジは不動産投資の最も優れた点の XNUMX つであるため、借入の選択肢が増えることは大きなプラスです。これはおそらく言うまでもありません。 これは、特に不動産投資ポートフォリオを増やしたい個人にとって、ノンリコース ファイナンスの最大のメリットかもしれません。
ノンリコース債務のこの利点は、個人的な保証がなく、借り手の信用格付けや債務対所得比率に影響を与えないため可能です。 これは非常に重要です。なぜなら、銀行やその他の伝統的な貸し手は、借り手がより多くの借金を負う余地があるかどうかを評価するために、借り手の現在の個人的に保証された義務を注意深く監視しているからです。
＃3。 パートナーシップと資金に適しています
ノンリコース ファイナンシングのメリットのリストの最後は、より良いパートナーシップとファンドです。 シンジケーションまたはパートナーシップの投資家にとっては、ノンリコース ローンの方が理解しやすいです。 (クビューティーファーム) パートナーシップが個人保証を必要としているときにリコース ローンを要求した場合、解決が困難な多くの複雑さが生じます。 誰が個人保証の責任を負い、誰が署名しますか? それとも、XNUMX 人のパートナーのみが署名しますか? 全部する？ これらの問題の解決策を見つけるのは難しい場合があります。
あるパートナーが他のパートナーよりも多くの資産を持っている場合、事態はさらに深刻になります。 デフォルトでは、そのパートナーは、自分がターゲットになる危険性が高いと考えるでしょう。 不動産は単独で存在する可能性があるため、ノンリコース債務はこれらの問題を回避します。
ノンリコースローンのリスク
ノンリコース ローンは、多くの場合、一連の基準と明確な貸出プロセスに従っており、多数の異なる関係者からの承認が必要です。 これらのローンは簡単、迅速、かつ効率的ですが、経済的な緊急事態が発生した場合に債務の再編を許可しないことを覚えておくことが重要です. 機械や不動産などの大型資産の購入に有効です。
以下は、ノンリコースローンに関連するいくつかのリスクです。
- 償還請求権のないローンは、多くの場合、より高額になります。 そのような取引に資金を提供する能力と動機を備えたノンリコースの貸し手を見つけることが重要です。
- ノンリコースの貸し手は、ローンを発行し続けるためにキャッシュフローが必要です。
- 資産が予測どおりに機能しない場合、ノンリコースの貸し手は、証券の価値以外は何も受け取ることはありません。
- ノンリコース ローンは、経済危機の場合に債務の再編を許可しないため、ノンリコース ローンの適格性については、ノンリコース レンダーの基準がより厳しいことがよくあります。
- ノンリコースの貸し手は、単純で迅速かつ効率的なローンであるにもかかわらず、閉鎖前にすべての条件を慎重に適用します。 ノンリコースローン申込書の入手
- 健全な財務状況と一貫したキャッシュ フローを備えた借り手は、ノンリコース ローンを付与されることがよくあります。
ノンリコース ファイナンス 不動産
不動産は、ノンリコース ファイナンスの最も一般的な例です。 不動産のノンリコース ファイナンスの資格を持つ人は誰でも、それを唯一の担保として使用します。 貸し手は、借り手が支払いを滞納している場合、より多くの資産を没収する代替手段や権限を持っていません。 IRA の購入に個人クレジットを使用することは許可されていません。 提案された投資は、貸し手にノンリコースローンを提供するよう説得するのに十分な十分な収入の可能性を持っている必要があります。 ほとんどの貸し手は、リスクを軽減するために集合住宅の不動産にのみ資金を提供します。
XNUMXつの不動産のみを担保とし、担保資産が生み出すキャッシュフロー（賃料や売却代金）で返済するローンを不動産ノンリコースローンと呼びます。 たとえ借り手が債務不履行になった場合でも、債権者の弁済請求権は担保の価値に限定されます。 多くの場合、以下に示す形式を取ります。
どのような物件に融資できますか？
不動産ノンリコースローンは、オフィス、住宅、ホテル、物流センター、工業用建物、医療施設など、さまざまな不動産カテゴリで利用できます。 通常は運営物件のみに融資を行っておりますが、これらの資産の開発・構築のための融資も検討していきます。 ノンリコース ファイナンスを発行するには、多数の異なる適格物件に対して行う場合があります。
税金に対するノンリコースの影響
SDIRA が不動産を購入するためにノンリコース ローン (UDFI) を採用している場合、負債による資金調達契約は、SDIRA に無関係な負債による資金調達の責任を負わせます。 負債の対象となっている、またはローン契約によって保護されている資産の一部に関連する収益に対する税金は、非関連事業所得税 (UBIT) として知られています。
ノンリコース ファイナンシングとリコース ファイナンシング
どのような種類のローンでも、担保を持つことができます。 別の言い方をすれば、ローン契約は、ローンの不履行が発生した場合、貸し手がその損失を補うために借り手の特定のプロパティまたはプロパティを売却できることを指定します。 それらは次のように互いに異なります。
リコースローン
償還請求権のあるローンは、償還請求権のないローンよりも金利が低くなります。 借り手が債務を履行することができず、支払いスケジュールが遅れた場合、貸し手は最初にローンの指定された担保を取得して売却します。 借り手の賃金がローンの金額を支払うのに不十分な場合、貸し手は借り手の他の資産を追跡するか、訴訟を起こしてそれらを差し押さえさせることができます。 たとえば、住宅ローンを禁止している 12 の州を除いて、住宅ローンの大部分はリコース ローンです。 その中には、アラスカ、アリゾナ、カリフォルニア、コネチカット、アイダホ、ノースカロライナ、ノースダコタ、オレゴン、テキサス、ユタ、ワシントンの各州があります。
ノンリコースローン
銀行がノンリコースローンを提供することはめったにありません。 クライアントがローンの支払いを行うことができず、担保が不十分な場合、企業は損失にさらされます。 ローン担保資産が売却された後も未払いの債務が残っている場合、貸し手は損失に対して責任を負います。 借り手に属する追加の資金、資産、または収益に対して権利を付与することはできません。 ノンリコース債務を返済できないと、担保の喪失、借り手の信用への損害、時には税金などの影響があります。 たとえば、従来型の銀行の多くは、ノンリコース ローンを絶対に避けています。 それにもかかわらず、優れた信用を持つ個人または企業は、貸し手にノンリコースローンを承認するよう説得することができます. それはより高い金利で来るでしょう。
リコースローンとノンリコースローンの違いとは？
遡及債務では、借り手は個人的に責任を負います。 他のすべての義務はノンリコースと見なすことができます。
ノンリコース とはどういう意味ですか?
ノンリコース債務とは、債権者が未払いのローンを回収するために債務者の個人資産を差し押さえることができない債務の一種です。 代わりに、債権者は担保のみを差し押さえることができます。
ノンリコースローンを利用する理由
貸し手は損失を補うために他の資産を集めることができないため、この形式のローンは借り手にとって有利です。
不動産におけるノンリコースとは？
ノンリコース デットは、通常は不動産を担保とする一種のローンです。
ノンリコースローンはどのように機能しますか？
ノンリコースローンとは、債務不履行の際に貸し手がローンの担保を差し押さえることができないローンのことです。
銀行はノンリコースローンを行っていますか？
ノンリコース ローンを提供する銀行はごくわずかですが、12 のノンリコース州が住宅ローンをノンリコース ローンとして認めています。
まとめ
ノンリコース ファイナンスは、不動産などの資産に一般的であり、問題の貸し手と借り手にさまざまなメリットをもたらします。 貸し手は、問題の資産がローンを補うことができると確信しており、借り手は、ローンの支払いを怠った場合でも安全です。 しかし、借り手はそれからより多くの利益を得ます。 これは主に、貸し手が支払いを怠ったときに他の資産を引き継がないためです。
ノンリコース ファイナンシングに関するよくある質問
ノンリコース融資で得をするのは誰？
貸し手は担保に依存しないため、借り手はこの形式のローンから恩恵を受けます。 ノンリコース ローンとは、貸付機関が差し入れられた担保の価値を超えてそれ以上の補償を求めることができないローンです。
クレジットカードの借金はノンリコースですか？
いいえ、そうではありません。 クレジットカードは担保付きの債務ですが、住宅ローンや目に見えるプロジェクト以外の他のものに使用できるため、ノンリコース債務ではありません.
参考文献
