国債は投資家に安定した収入をもたらす安全な投資です。 これらはポートフォリオを多様化し、リスクを軽減するための良い方法でもあります。 成長の可能性を備えた低リスクの投資をお探しの場合は、国債が良い選択肢になるかもしれません。
そこで今回は国債の購入方法について解説します。 さまざまな種類の国債、国債投資のリスクとメリット、および評判の良いブローカーを見つける方法について説明します。 この記事を読み終えるまでに、国債に投資するかどうかを決定するために必要な情報がすべて得られるでしょう。
さっそく出発しましょう…
国債とは何ですか?
国債は、政府の支出や公約に資金を提供するために政府が発行する金融証券の一種です。 クーポン支払いとは、国債によって定期的に支払われる利息のことです。 各国政府が発行する国債は、発行政府が保証しているため、低リスクの投資とみなされます。
債券を購入する際に注意すべきこと
債券に投資する場合、収益を得る方法は XNUMX つあります。 戦略の XNUMX つは、債券を購入し、満期まで保有し、満期の時点で元本と利息を回収することです。
ただし、債券を購入してから価格が上昇した場合は、早めに売却して利益を上げるという選択肢もあります。 借り手の信用格付けが向上したり、金利が低下したりすると、債券の価格が上昇することがあります。 債券価格は金利と反比例の関係にあり、金利が上昇すると債券価格は下落し、その逆も同様です。
債券投資はすべてが同じように作られるわけではありません。 この XNUMX ステップのプロセスを使用して、さまざまな債券がポートフォリオに適切かどうかを判断します。
#1. 借り手は社債を支払うことができますか?
この質問に対する答えは非常に重要です。なぜなら、企業が社債（貸したお金に利子をつけて返済するという約束）を支払えない場合、平均的な投資家が社債の購入を検討する理由がないからです。 少し調査すれば、会社が債務を履行できるかどうかを判断できます。
格付け会社は債券を格付けしており、ムーディーズ、スタンダード＆プアーズ、フィッチの XNUMX つの大手が業界を支配しています。 彼らは、企業、政府、およびそれらが発行する債券に信用格付けを割り当てることによって信用力を評価します。 学校の成績と同じように、AAA が最高で、そこから下がるほど格付けが高くなるほど、企業が義務を遵守し、より低い金利を支払う可能性が高くなります。
社債：
格付けとは別に、企業が発行した社債の安全性を評価する最も簡単な方法は、企業が収入に対してどれだけの利息を支払っているかを調べることです。 社債はデフォルトのリスクが高いため、一般的に国債よりも高い金利を支払います。 会社に支払いを支える収入がなければ、住宅所有者が毎月住宅ローンを返済するのと同じように、最終的には倒産することになります。
会社の損益計算書から、最新の年間営業収益と支払利息から始めます。 この情報は、米国のすべての上場企業について、10-K 申告書、企業の Web サイト、または証券取引委員会の Web サイト上の EDGAR データベースで入手できます。 営業利益は、支払利息（税控除の対象）と税金が含まれるという点で純利益とは異なり、企業の債務返済能力を示す最良の指標です。
国債：
政府が安定性を示す大きな余剰歳入を持っていることはめったにないため、政府発行債券の評価はさらに困難です。 良い知らせは何ですか? 国債は一般に安全な投資であり、米国連邦政府が発行する国債は世界で最も安全とみなされ、AAA と格付けされています。
米国ではTボンドとしても知られる国債は非常に安全であるため、投資家は政府の金利を「リスクフリー金利」と呼んでいます。 デフォルトのリスクが低いため、国債は通常、高い金利を提供しません。 財務インフレ連動証券 (TIPS) と I 債券は、金利がインフレに基づいて定期的に調整されるため、8 つの例外です。 2022 年 7 月 XNUMX 日の時点で、I ボンドは XNUMX% 近くの歴史的な金利を提供しています。
地方自治体債:
歴史的には安全ですが、都市、州、自治体が発行する債券はそれほど盤石ではありません。 これらの債券について詳しくは、電子自治体市場アクセス (EMMA) Web サイトにアクセスしてください。この Web サイトには、債券の公式目論見書、監査済み財務諸表、支払い延滞や債務不履行などの継続的な財務情報が含まれています。
政府の信用格付けは、政府の信用力を示す最初の指標であり、最近の債務不履行や、将来の債務不履行や延滞につながる可能性のあるその他の財務上の問題がないかどうかを追跡調査することができます。 もう XNUMX つの利点は、住んでいる州で購入した地方債収入は、連邦レベルと州レベルの両方で通常非課税であることです。
ゼロクーポン債は「激安」債とも呼ばれ、利息が支払われない債券です。 額面よりも安い価格で販売され、満期まで保有すれば利益が得られます。 T ビルとしても知られる財務省短期証券は、ゼロクーポン債の一例です。
#2. 今が債券を買うのに良い時期なのか？
債券の金利が決定され、投資家が利用できるようになると、その債券は債券市場で取引されます。 そして、一般金利の動きによって債券の価格がどのように変動するかが決まります。
債券価格は通常、反循環的に変動します。 景気が過熱すると金利が上昇し、債券価格が下落します。 景気が冷え込むと金利が低下すると、債券価格は上昇します。 債券は好況期（価格が最も低いとき）には買いに、経済が回復し始めると売りに見えるかもしれません。 しかし、それはそれほど簡単ではありません。
投資家は金利が上昇するか低下するかを予測しようとします。 ただし、債券の購入を待つことは市場のタイミングと考えられるため、得策ではありません。
多くの債券投資家は、この不確実性を管理するために債券エクスポージャーを「はしご」に入れています。 投資家は、時間の経過とともに満期を迎える多数の債券を購入します。 満期を迎えた債券の元本は再投資され、はしごは成長していきます。 はしごは金利リスクを効果的に分散しますが、利回りが低下します。
#3. 私のポートフォリオにはどのような債券が適していますか?
あなたに適した債券の種類は、リスク許容度、税務状況、期間、また債券からの収入がいつ必要になるかなど、いくつかの要因によって決まります。
適切な債券配分には、社債、連邦債、地方債などの各種類の債券が含まれており、ポートフォリオを分散して元本リスクを軽減できます。 投資家は金利リスクを軽減するために満期日を分散することもできます。
債券は通常 1,000 ドル単位で販売されるため、多様なポートフォリオを構築することが困難になる場合があります。
代わりに、債券ETFを購入する方がはるかに簡単です。 これらのファンドは、希望する種類の債券への多様なエクスポージャーを提供することができ、一度に多額の投資ができない場合でも、債券 ETF を組み合わせることができます。 暴露範囲を広げると、すべての卵を XNUMX つのカゴに入れずに済むため、リスクが軽減されるという利点もあります。
国債の購入方法
国債への投資には、あらかじめ決められた金利で政府にお金を貸し付けることが含まれます。
政府はそれらをインフラや新しいプロジェクトのための資金調達に利用し、投資家は定期的に支払われる固定収益を受け取ります。
ほとんどの国では、債券は贈り物または国庫として知られています。
国債はさまざまな方法で購入できます。 Treasury Direct は多くの人にとって良い選択です。 ただし、証券口座を持つ投資家や退職金貯蓄者にとっては、流通市場または上場投資信託 (ETF) 経由で債券を購入することが望ましいことがよくあります。 さらに、財務省ダイレクトと比較して、財務省短期金融市場口座はさらなる容易さと流動性を提供します。
国債はどのように機能するのでしょうか?
国債を購入すると、指定された期間、指定された金額を政府に貸付することに同意したことになります。 その代わりに、政府は定期的にクーポンまたは指定金額の利息を発行します。 結果として、債券は確定利付資産です。
したがって、元本と呼ばれる初期投資は、債券の満期時に返済されます。 満期日は元本を受け取る日となります。 30 年未満または XNUMX 年以上で満期となる債券を購入することができます。 変動債券にはさまざまな満期日があります。
米国で国債を購入する方法
米国では国債と呼ばれています。米国で債券を購入する方法のリストは次のとおりです。
財務省ダイレクト
Treasury Direct は、投資家が財務省証券を購入、保有、償還できるようにする電子市場およびオンライン ファンドです。 米国財務省は、Treasury Direct システムを運用しています。
ETFとして国債を購入する
ほとんどの証券会社は、ETF を使用して財務省証券を購入するオプションを提供しています。 株式と同様に、ETF も売買でき、多くは手数料無料で取引できます。 投資家は、短期、長期、TIPS、FRN に重点を置いた国債 ETF から選択できます。
短期金融市場を通じて財務省短期証券を購入する
財務省マネーマーケット投資信託に投資すると、財務省証券を購入することもできます。 これらのファンドの利回りは、短期財務省短期証券の金利とその最小限の経費によって制限されることがよくあります。
米国財務省金融調査局は、米国のマネーマーケットミューチュアルファンドや金融機関による投資を監視しています。
流通市場での国債の購入
しかし、国債は流通市場でほとんどの人が思っているよりも早く購入できます。
ここでもコストは異なりますが、多くの証券会社は顧客に債券市場への完全なアクセスを提供しています。 政府債の売買に興味がある場合、優良証券会社の多くは国債の無料取引を提供しています。
短期金融市場や ETF に関連する年間コストが不要になります。 ただし、知っておく必要があるのは債券がいつ満期になるかだけであるため、米国から通常の国債を購入することは、他のほとんどの債券を購入するよりも簡単です。
フィデリティで国債を購入する方法
あなたはフィデリティで第二層国債を購入しています。 Fidelity で債券を購入するには、証券口座にサインインし、「Fixed Income」エリアに移動します。 そこでは、仲介CDから高利回りの社債まで、約75,000の債券の現在の金利を簡単にまとめて提供します。
フィデリティは、退職金計画、資産管理、仲介サービス、大学の貯蓄、その他の資金計画、ガイダンス、指導ツールをすべて投資家や投資初心者向けに提供しています。 口座手数料無料、個人証券口座開設最低額、取引手数料無料などは、透明性のある価格設定の利点のほんの一部です。
これらは、フィデリティで債券を購入する際に実行できる簡単な手順です。
ロビンフッドで国債を買う方法
したがって、ロビンフッド証券口座を持っていれば、お金を自分のために働かせることが可能です。
Robinhood Financial を使用すると、国債を購入して、米国の株式や米国の取引所に上場されている上場投資信託 (ETF) を含む 5,000 以上の資産に投資できます。 米国預託証券 (ADR) は、650 を超える世界中の株式およびオプションへのアクセスを提供します。
したがって、Robinhood に投資する際には、以下から選択できます。
Robinhood Financial は現在、次の資産をサポートしています。
- 米国取引所上場株式およびETF。
- 米国取引所上場株式およびETFのオプション契約。
- 650 社以上の世界的な上場企業の ADR。
どの国債を買うのが最適ですか?
以下は購入するのに最適な国債のリストです。
米国国債
世界で最も安全ではないにしても、最も安全な投資の XNUMX つは、米国国債の保有です。 リスクはありません。 金利リスクは受けませんが、信用リスクもありません。
米国国債は、他の債券価格や利回りの基準として一般に使用されます。 債券の利回りを見ると、その価格をより深く理解することができます。 ほとんどの債券の利回りは、相対的な価値を示すために、同等の米国国債との利回りスプレッドとして表されます。
社債
すべての上場企業が社債を発行して資本を生み出すわけではありませんが、何百もの異なる社債発行会社にアクセスできます。
社債には信用リスクが含まれるため、企業のキャッシュフローや経営見通しの分析が不可欠です。
事業見通しとキャッシュフローは同じではありません。 たとえ企業に有望な将来があるとしても、負債を支払うのに十分な現金がない可能性があります。
社債の格付けは、投資家が発行体の利息と元金を適時に支払う能力を判断する際に役立つよう、ムーディーズやスタンダード＆プアーズなどの信用格付け機関によって提供されています。
社債と米国債の相対的価値を比較する便利な方法は、利回りを利用することです。 XNUMX つ以上の社債を利回りに基づいて比較する場合は、満期を考慮することが重要です。
住宅ローン債券
住宅ローン債券は社債と同様、ある程度の信用リスクを抱えているため、米国債との利回りスプレッドで取引されます。
これらの債券には期限前償還および延長のリスクが伴う可能性があります。 これらの金利リスクは、金利の変化に応じて基礎となる借り手が住宅ローンを借り換える可能性と関連しています。
言い換えれば、住宅ローン債券には、借り手がいつでも行使できるコールオプションが組み込まれています。
このコール オプションの価値は、モーゲージ担保証券の利回りに大きな影響を与えます。
住宅ローンと他の債券の相対価値を比較する投資家は、このことを理解する必要があります。
1000ボンドの価値はいくらですか?
債券計算ツールを使用すると、債券の価値を知ることができます。
債券 is 価値 償還時の総額。 利息はあなたのアカウントに電子的に与えられます。
- 財務省から国債を購入する方法: 知っておくべきこと
- 国債の購入方法: 知っておくべきこととガイド
- 投資する債券：最高の債券、種類、政府、およびそれに投資する方法
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参考文献
