ECN（電子通信ネットワーク）とは正確には何ですか？
これは、市場の証券の売買注文を自動的に照合するコンピューター化されたシステムです。 基本的に、世界のさまざまな地域の投資家が第三者を必要とせずに安全な取引を行いたい場合は、ECN（電子通信ネットワーク）取引が役立ちます。 簡単に言えば、ECNは、地理的に異なる場所にある証券会社とクライアントが第三者の関与なしに取引できるようにし、投資家にプライバシーを提供します。
電子通信ネットワーク（ECN）：概要
ECNは、大手証券会社と個々のトレーダーを結び付けます。 それは基本的に彼らに仲介者を必要とせずに互いに直接取引する贅沢を与えます。 また、世界のさまざまな地域の投資家が互いに迅速かつ簡単に取引できるようにします。 ただし、制限なしで運用するには、ECNは多くの場合、米国の証券取引委員会（SEC）にブローカーディーラーとして登録する必要があります。
さらに、ECNはコンピューターベースのシステムを使用して、さまざまな市場参加者からの最良の買値と売値を表示することにより、注文を自動的に照合して実行します。 これらは、時間外取引や外貨取引、および市場時間中の主要な取引所での取引に非常に役立ちます。 また、自動取引、パッシブオーダーマッチング、および迅速な実行はすべてECNで可能です。
ECNは、金銭的義務を果たすために各トランザクションに料金を請求することによって収益を生み出します。 また、SECによると、最高の代替取引システム（ATS）のXNUMXつとしてランク付けされています。
これは、取引所マーケットメーカーまたは店頭（OTC）マーケットメーカーによって入力された注文の実行に第三者が関与することを排除することを目的としています。 これにより、そのような全体的または部分的な実行が可能になります。 また、ECNは基本的に指値注文に役立ちます。 この慣行は、株価に影響を与える可能性があるため、営業時間外に安全に取引するために特に重要です。
電子通信ネットワーク（ECN）：利点と欠点
ECNを使用すると、投資家は標準の取引時間外に取引することができます。 これは、通常の市場時間中に積極的に参加できない人、またはより高い流動性が提供する柔軟性を望んでいる人に代替手段を提供します。 また、従来のブローカーに伴う大きなスプレッドや、全体的な手数料やコストの削減も回避できます。 ECNは、それを望む人々、特にプライバシーを心配する人々にさらに匿名性を提供することができます。 大体において、これはより大きな取引をしようとしている投資家にとってしばしば魅力的です。
一方、ECNを採用することの最も重大な欠点のXNUMXつは、ECNの管理コストです。 ほとんどの場合、アクセスと手数料の料金は常に高価であり、回避するのは困難です。 たとえば、取引ごとの手数料は高額になる可能性があり、収益と収益性に悪影響を与える可能性があります。
ECNを使用するもうXNUMXつの欠点は、そのインターフェイスが従来のブローカーのプラットフォームよりも使い勝手が悪いことです。 ただし、従来のブローカーのインターフェースに統合されたチャートとデータがないため、新しい投資家が始めるのが難しい場合があります。
最後に、スプレッドが大きくなると、一部の投資家にとって損益分岐点とストップロスの設定を計算するのが難しくなります。
考慮すべき特定のポイント
ECNに加えて、マッチングシステムとコールマーケットは、代替取引システムの例です。 注文はマッチングシステムによって受信され、マッチングシステムはマッチングエンジンを介してアクティビティをルーティングします。 ここでは、価格と現在の安値指値注文との比較があります。 一致するものが見つからない場合、注文はすぐに本に見積もりとして入力されます。
基本的に、コールマーケットは一度にXNUMXつの注文を許可します。 これは、交換活動に基づいて発注後に売買価格を設定することと密接に関連しています。
ECNの例
Instinet、SelectNet、およびNYSE Arcaは、さまざまなECNの一部です。 インスティネット、最初のECNは、多くの場合、小規模な証券会社や機関間取引の最初の選択肢です。 個人や中小企業でも使用できますが、NASDAQ取引のマーケットメーカーで広く使用されています。
セレクトネット 多くの場合、マーケットメーカーによる実行可能なオプションです。 これにより、投資家は迅速な注文執行を必要とせずに特定のマーケットメーカーと取引することができます。 ニューヨーク証券取引所（NYSE）と、1996年に設立された初期のECNである諸島が合併して形成されました NYSEアーカ。 これにより、NYSEやNASDAQなどの主要な米国の取引所での電子株取引が可能になります。
特定の外国為替ブローカーは、外国為替市場でECNブローカーとして指定されています。 これにより、電子マッチングネットワークを介した通貨取引が容易になります。
マーケットマーカーとECN
マーケットメーカーは、文字通り証券の「市場を作る」大量のトレーダーです。 彼らはいつでも購入または販売する準備ができていることによってこれを達成します。 マーケットメーカーは、ECNとは異なり、手数料や手数料ではなく、ビッドアスクスプレッドで利益を上げます。 それらは、ECNに匹敵する流動性を高めることによって市場を支援します。
マーケットメーカーは、システムを使用して買値と売値の両方を設定し、それを見積もり画面に公開します。 しかし、マーケットメーカーがスプレッドから利益を得るという事実のために; スプレッドは、投資家がECNで見つけることができるものよりも低く保たれることがよくあります。
マーケットメーカーとECNが存在しなかった場合、買い手と売り手が一致するまでにはるかに長い時間がかかります。 これは流動性を制限し、ポジションへの出入りをより困難にすると同時に、取引コストとリスクを増大させます。
ECNブローカーとの取引のメリット
ECNブローカーを使用すると、多くの利点があります。 実際、多くのトレーダーはECNブローカーの使用を楽しみにしていますが、それには正当な理由があります。 ECNブローカーは、競合他社をしのぐことができる多くの重要な利点を提供します。 ここにいくつかの最も重要な利点がありますo
＃1。 機密性、匿名性、およびプライバシー
伝統的な外国為替取引に関しては、あなたはしばしば開かれた本です。 ただし、ECNブローカーと連携することを選択した場合は、匿名性とプライバシーを優先する必要があります。 ブローカーがマーケットメーカーではなくマーケット仲介者としてのみ機能するという事実は、高いレベルの機密性と秘密性を説明しています。
＃2。 可変スプレッド
ECNエージェントと専用アカウントを通じて、トレーダーは市場価格に無制限にアクセスできます。 また、価格は需要と供給、不安定性、その他の市況に基づいて変動するため、適切なECNブローカーを使用して非常に低いビッド/オファースプレッドで取引することができます。
＃3。 リアルタイムでの取引執行
これは、外国為替トレーダーが見逃すことのできない特性です。 ECNブローカーは、効率的な取引パフォーマンスが常に保証されることを保証します。 この取引方法では、クライアントがブローカーと取引する必要はありません。 代わりに、ブローカーのネットワークを使用して注文を行います。 このユニークな戦略により、誰もが強化された取引執行の恩恵を受けることができます。
＃4。 流動性と顧客アクセス
ECNエージェントは、実行可能で規制された有能な金融機関の国際流動性プール内で誰もが取引できるようにするモデルに基づいて機能します。 透明性は、接続された情報がどのように送信されるかにより、ECNブローカーのもうXNUMXつの重要な機能です。
すべてのECNエージェントが同じ市場データと取引にアクセスできるという事実により、さまざまな流動性プロバイダーからの基本的な市場価格は透明であることが保証されています。
＃5。 貿易の一貫性
取引の一貫性は、ECNブローカーとリンクされた外国為替取引口座を使用することの重要な利点のXNUMXつです。 外国為替取引の性質上、休憩は必要ありません。また、取引の合間に休憩が発生することはほとんどありません。 ECNブローカーを使用すると、安定した活動の流れがあることを知って、イベントやニュースの間に自信を持って取引することができます。 これはまた、どのトレーダーも外国為替価格の変動から利益を得ることができることを意味します。
ECN取引手数料：どのように計算されますか？
電子通信ネットワーク（ECN）の料金は、通常XNUMXセントの何分のXNUMXかで取引ごとに請求されます。 また、取引所やネットワークで取引する買い手と売り手を一致させる場合、ECNはサービス料金を請求します。
ECN取引口座を開始するにはどうすればよいですか？
ECN取引アカウントを開設するためのニーズに最適な多くのECN取引プラットフォームのXNUMXつでアカウントを開始するだけです。 最も著名なプラットフォームには、次のものがあります。 GO Markets、PP Markets、Exness、およびXM。
ストレートスループロセッシング（STP）と電子通信ネットワーク（ECN）の違いは何ですか？
取引を完了するために投資家をさまざまな関係者（ブローカーまたは他の個人投資家）と接続することによって流動性を提供するECNとは異なり、STPブローカーは、トレーダーが仲介者をバイパスできるようにする自動ブローカーですが、限られた数の流動性プロバイダー。
ECN とは?
ECNは「電子通信ネットワーク」の略です。 これは自動的に行われる取引の一部であり、トレーダーを銀行、証券会社、さらには他のトレーダーなどの流動性プロバイダーに接続します。
Ecn 取引の利点は何ですか?
ECN はトレーダーの注文を、すべての外国為替市場参加者からの最良の売買価格と即座に一致させるため、ビッド アスク スプレッドは小さくなる傾向があります。
重要なポイント
- 電子通信ネットワーク（ECN）は、証券取引を希望する金融市場の買い手と売り手をつなぐデジタルシステムです。
- ECNは、通常の取引時間外に取引を行うことを許可することにより、投資家に営業時間外のニュースに反応したり推測したりする贅沢を提供します。
- ECNを使用することのXNUMXつの欠点は、アクセス料金と手数料を請求することです。これにより、全体的な使用コストが増加する可能性があります。
- ECNがなければ、買い手と売り手のマッチングにははるかに長い時間がかかり、ポジションの開始と終了がより困難になると同時に、取引のコストと危険性が高まります。
