電子通信ネットワーク（ECN）ブローカーとは何ですか？
ECNブローカーは、 電子通信ネットワーク（ECN） 株式および通貨市場の他の市場プレーヤーへの直接アクセスをクライアントに提供するため。 また、ECNブローカーは複数の市場参加者からの価格相場を集約するため、通常、クライアント（特に外国為替トレーダー）に対して、他の方法で利用できるよりも狭いビッド/アスクスプレッドを提供する場合があります。
さらに、ECNブローカーは、他の市場プレーヤー間の取引のみを照合でき、クライアントとの取引は照合できません。 しかし、ECNスプレッドは従来のブローカーが提供するスプレッドよりも小さいことがよくありますが、それでもECN企業はトランザクションごとに固定手数料を請求します。
ECNブローカーの仕組みを理解する：知っておくべきこと
ECNを使用すると、投資家は標準の取引時間外に取引できるようになり、通常の営業時間中に積極的に参加できない場合や、流動性の向上による柔軟性が必要な場合にツールを提供します。 また、従来のブローカーに伴う大きなスプレッドや、全体的な手数料やコストの削減も回避できます。
ECNは、プライバシーを懸念する人々に匿名性を提供することができます。 これは、より大きな取引をしようとしている投資家にとって特に魅力的です。
ただし、非取引デスクブローカーまたはECNブローカーは、マーケットメーカーに注文フローを送信しません。 代わりに、彼らは取引参加者を電子的に照合し、注文を流動性プロバイダーに転送します。
したがって、ECNブローカーは、関心のある投資家のためにECN全体の取引を規制します。 また、ECNがどのように機能するかにより、このタイプのブローカーと協力することで、一般的に手数料が安くなり、取引時間の可用性が高まります。
電子通信ネットワーク：概要
ECNは、取引を行う目的で買い手と売り手を接続する電子システムです。 これは、提出されている注文に関する情報へのアクセスを許可し、これらのコマンドの実行を容易にすることによって実現されます。 このネットワークは、取引所での現在の購入注文と販売注文を照合することを目的としています。 個別の注文情報が利用できない場合は、公開市場の最高ビッドと最低アスクに基づいて価格が表示されます。
ECNトレーディングのメリット（外国為替と株式）
ECN取引と直接接続 流動性 プロバイダーには多くの利点があります。 次にいくつかの例を示します。
- 価格はビッドで高く、アスクで安いです。
- よりタイトなスプレッド
- より良い流動性と直接取引
- 即時の取引執行が可能です。
- ブローカーはクライアントと取引することは許可されていません。
これらの利点のそれぞれを簡単に見てみましょう。
＃1。 ECNブローカーは、外国為替参加者に対してよりタイトなビッドアスクスプレッドを提供します
ECNブローカーは、前述のように、さまざまな外国為替市場参加者のハブとして機能します。 商業銀行、ヘッジ（投資）ファンド、およびその他のプレーヤーは、これらのプレーヤーの例です。 これはまた、ECNブローカーがそれらのプレーヤーのすべてのビッドをプールし、価格の見積もりを求めることを意味します。
しかし、XNUMXつのスポットに非常に多くのプレーヤーがいるため、この「ハブ」でビッド/アスク価格の高低が見積もられることは避けられません。 一方では、ビッド価格が低くアスク価格が高い流動性プロバイダーは、より広いスプレッドをもたらします。
逆に、ビッドが高くアスク価格が低いものが間違いなく存在し、スプレッドが狭くなります。
いずれの場合も、トレーダーは、ある流動性プロバイダーからより低い価格で通貨ペアを取得し、別のプロバイダーからより高い価格でそれらを販売することができます。 これがECNネットワークを使用するメリットです。
＃2。 公開市場での直接執行
ECNブローカーのもうXNUMXつの重要な利点は、外国為替トレーダーと市場参加者の間の関係を妨げないことです。 これは、トレーダーのポジションを記録して流動性プロバイダーと直接交渉するSTPブローカーとは異なり、ECNトレーダーは可能な限り最良の条件で市場参加者と直接取引を交渉できることを意味します。
たとえば、トレーダーがEUR / USDペアのXNUMXつのロットのポジションを開くとき、ブローカーが流動性プロバイダーにポジションを取り、それを交渉するのを待つ必要はありません。 代わりに、消費者はサイトで最も適切なEUR/USDプロバイダーと交渉することによってそれを自分で行うことができます。
その結果、貿易パートナー間に仲介者がいないため、資産は非常に流動的です。 これは、トレーダーと提携している流動性プロバイダーの間で通貨ペアをすばやく売買できることを意味します。
＃3。 クライアントとの取引：ECNアカウントと従来のアカウント
これは、クライアントのポジションに対する取引と関係があります。 STPブローカーは、クライアントが取ったポジションとは正反対のポジションを頻繁にオープンします。 トレーダーが長い（購入）EUR / USDポジションを確立し、ブローカーがそれを流動性プロバイダーに引き渡す場合。 次に、正反対のポジション、つまり同じ金額の短いEUR/USDポジションを開始します。
多くのSTPブローカーは、より高いコミッションを獲得できるため、クライアントと取引します。 たとえば、トレーダーが上記の取引でお金を失った場合、ブローカーは補償されますが、取引が利益を上げている場合、ブローカーはお金を失います。
ただし、前述のように、ECNネットワークは流動性プロバイダーに取引ポジションを伝達するようには設計されていません。 一方、トレーダーは自分でそれを行います。 その結果、ECNブローカーはクライアントの外国為替保有に反対することができなくなります。
ECN市場の欠点
上記の理由により、ECNブローカーと外国為替を取引することは有利です。 ただし、これは欠点があるという事実を否定するものではありません。 多くのトレーダーは、過剰なサービス料、手数料、およびその他の要因のためにECNブローカーを避ける傾向があります。 だから、ここに一言で言えばいくつかの欠点があります：
＃1。 高い預金要件
ECNブローカーは、トレーダーと流動性プロバイダー間の直接接続を容易にするため、高い預金要件があります。 また、サービス料も高くなります。 そのため、口座を開設するためには、通常、より高い初期預金が必要になります。
＃2。 マイクロロットなし
これは、高いサービスコストと流動性プロバイダーの要件に関連しています。 このプラットフォームに代表される市場参加者の大多数は、0.1ロット（10,000通貨単位）の最小ポジションサイズを持っています。 その結果、トレーダーは0.01ロット（1,000通貨単位）単位でポジションをオープンすることができません。
＃3。 標準アカウントとECNアカウント
ECNブローカーは、サービスの支払いとしてスプレッドを受け入れないため、トランザクションごとに料金と手数料を設定しています。 そして、これらの手数料は通常かなり高価であり、FX ECNの市場シェアは特に重要ではありませんが、それでもコストがかなり高いことをもう一度示しています。
もちろん、ECNブローカーを使用することには欠点もあります。 たとえば、プラットフォームの使用は非常に難しく、トレーダーはこのタイプの取引に必要なすべての概念とツールを理解するのに苦労しています。
結果として、問題は、ECNブローカーによって提供されるサービスが高コストの価値があるかどうかです。
電子通信ネットワークは、より狭いスプレッドで巨大なポジションを確立したい場合に、より良いソリューションになる可能性があります。 ただし、予算が限られていて、巨大なポジションを開くことができない場合は、STPブローカーの方がニーズに適している可能性があります。
最高のECNブローカーを選択する方法
ブローカーが正直なECN取引を提供しているかどうかを判断するには、いくつかの質問をする必要があります。
スプレッドは固定されていますか、それとも変更される可能性がありますか？
変動スプレッドまたは変動スプレッドのみが真のECNブローカーによって提供されます。
トレーディングフロアはありますか？
会社のウェブサイトにトレーディングデスクが記載されている場合は、正規のECNブローカーと取引していないことがわかります。 実際のアカウントとデモアカウントを開くと、ニュースレポート中に提供されるピップの違いを確認できます。 実際のECNブローカーを選択しても違いはありません。
バックスライディングはありますか？
「はい」と答えた場合は、正規のECNブローカーと取引していません。
正当なECNブローカーのリストを見つけたら、正しいブローカーを選択するようにしてください。 XNUMXつまたはXNUMXつのブローカーの名前を使用して、取引条件、規制、およびスプレッドを分析し、ニーズに最適なブローカーを選択するのに役立てることができます。 検討すべきいくつかの優れたECNブローカーと、さまざまな 別の投稿の他のブローカータイプ。
これは正しい属性を選択するのに役立つため、ブローカーに必要な属性の明確な概念を持っている必要があります。 基本的に、固定手数料価格とより狭いスプレッドは、ECNブローカーとの取引のXNUMXつの利点です。 一方、マーケットトレーダーはあなたの取引の反対側を取ります。
流動性と取引の実行も重要な考慮事項です。 理想的には、リーズナブルな料金でシームレスかつ迅速な注文執行を提供できるブローカーを探しています。
最善の行動は、ECNブローカーとマーケットメーカーにアカウントを登録し、お金をかけずにXNUMXつをリアルタイムで比較することです。 直接の経験の価値を過大評価することは不可能です。
あなたがブローカーを選んで、あなたの苦労して稼いだお金をラインに入れても構わないと思ったら、細字を注意深く読んでください。 利用規約を最初に読んで理解することなく、利用規約に同意することを示すチェックボックスをオンにしようとしないでください。 各ブローカーには、独自のルール、サービス、および手数料のセットがあります。
ECN と STP のどちらが優れていますか?
ECNまたはSTP？ どちらが良いですか？ 流動的な市場では、ECN 口座はより狭いスプレッドとより低い全体的な取引コストを提供できます。 一方、STP 仲介業者は、ディーリング デスクのコストを高くすることなく、同じ簡単さと執行コストを提供できます。
結論
ご覧のとおり、ECNブローカーを使用した取引では、欠点があっても、取引条件と実行が改善されるため、より効果的かつ収益性の高い取引が可能になります。 必要なのは、不確実性を拡大するための調査と戦略だけです。
まとめ
- 電子通信ネットワークを介したトランザクションは、ECNブローカー（ECN）によって促進されます。
- これらのブローカーは、他の方法では得られないECNの株式および通貨市場への直接アクセスをクライアントに提供します。
- ECNシステムは透明性と深い流動性を提供しますが、従来の取引所よりも高価です。
