ストック オプションは、米国の著名な CEO や事業主の多くが富を築くのに役立っています。 すべての確立された企業が従業員にストック オプションを提供しているわけではありませんが、従業員の働き方を知っている人なら誰でもストック オプションから大きな恩恵を受けることができることは否定できません。 ストック オプションとは何ですか?また、従業員の財務にどのように影響しますか? さて、上記の質問に答え、いくつかの例とそれがどのように機能するかの詳細な説明でトピックを広げます.
ストックオプションとは？
一般に、ストックオプションとは、雇用主が一定期間（権利確定期間）にわたって一定数の会社の普通株式を一定価格（付与価格）で購入する契約上の権利であると言えます。
一方、ストック オプション (エクイティ オプションと呼ばれることもあります) を持つ投資家は、特定の日付またはそれ以前に、所定の価格で特定の数の株式を購入または売却する権利を持ちますが、責任はありません。 プットオプションを購入することで株価が下がることに賭けることができ、コールオプションを購入することで株価が上がることに賭けることができます。
ストックオプションの行使方法
ストック オプションは、行使されるまでは、会社の株式を売買する拘束力のある契約ではありません。 たとえば、ストック オプションを付与された従業員は、権利が確定するまで実際にそれらのオプションを使用することはできません。 行使時の株価に関係なく、付与価格で会社の普通株式を購入するには、ストック オプションを「行使」する必要があります。
オプションを購入する場合、所有者は、その市場価格に関係なく、対象となる株式のオプション価格を支払わなければなりません。 したがって、10,000 株あたり 2 ドルで 12,000 株の株式を購入する選択肢がある従業員は、XNUMX ドルを費やす必要があります。 これにより、自動的に株式の所有者になり、それをどうするかはあなた次第です。 これは、価格が下落または上昇すると思われるときに、それらを保持するか売却する可能性があることを意味します.
ストックオプションを行使する上記の直接的な方法とは別に、それを行うにはXNUMXつの方法があります。 これらは、「行使して売る」と「行使してカバーするために売る」です。
＃1。 権利行使と売却
「ストックオプションの行使と売却」では、売却を処理する証券会社が売却代金を使用して株式を購入することができます。 すぐにブローカーを通じてオプションを購入して得たお金で取引するだけです。
＃2。 権利行使と売却
ストック・オプションの行使およびカバー・ツー・カバーは、行使および売却オプションとは明確に異なります。 ここでは、株式の一部のみを売却し、残りを保持します。 ブローカーを使用して、株を購入し、すぐに手数料をカバーするのに十分なだけ売却します。
従業員報酬制度の一部としてのストックオプション
ストック オプションは、従業員の報酬の一般的な形式であり、その使用が増加しています。 ストックオプションがもたらすチャンスを賢く利用すれば、 投資ポートフォリオまたは財務状況を改善します。
ストック オプションは所有者の文化を生み出すのに役立ちます
ストック オプションは、権利確定期間が時間の経過とともに広がる予測可能なスケジュールで付与されることが多いため、従業員のロイヤルティを高めることができます。
法人が贈与するとき 従業員ストックオプション、それは本質的に彼らにビジネスへの出資を与えることです。 ストック オプションの受領者は、雇用主の株式の成功に個人的な関心を持っています。 従業員の生産性が向上して企業の収益が上がると、株価が上昇します。
ストックオプションの種類
一般に、ストック オプションは、課税ステータスに基づいて XNUMX つのカテゴリに分類できます。 XNUMX つ目は非適格ストック オプションで、XNUMX つ目はインセンティブ ストック オプションです。
＃1。 非適格ストック オプション (NSO)
一般に「NSO」と呼ばれる非適格ストック オプション (NQSO) は、内国歳入庁の規則に基づく優遇税制の対象とならないストック オプションです。 これは単純に、納税に例外はなく、ストック オプションを行使するたびに税金を支払わなければならないことを意味します。
NSO で現金化すると、政府に対して税金を支払う義務があります。 ストック オプションを使用すると、内国歳入庁は、株式の公正な市場価値と付与価格の差額に対して、税金、社会保障、およびメディケアを控除します。
＃2。 インセンティブ ストック オプション (ISO)
インセンティブ ストック オプションは、通常、特別または優遇税制の対象となります。 インセンティブ ストック オプション (ISO) に付随する減税を受けるには、それらを所有している人は、行使日から少なくとも XNUMX 年間、行使日から少なくとも XNUMX 年間、株式を保持する必要があります。与えられた。
必要な保有期間が経過する前に株式を売却した場合、売却は「不適格処分」と見なされ、公正市場価値と付与価格の差額に対して所得税を支払う必要があります。
売却価格と付与価格の差額は、待機期間の経過後に株式を売却することを選択した場合、(NSO の場合は所得税ではなく) キャピタル ゲイン税の対象となります。
ストックオプションを行使する際に考慮すべき要素
オプションの行使に関して言えば、主な目標は利益を上げることであり、そのため、成功を決定する多くの考慮事項があります。 これらのいくつかが含まれます。
- 賞味期限？
- あなたの戦略の基本ルール。
- どれだけリスクを冒しても構わないと思っているか。
- 当面の間、延期することの可能な利点。
- 株式市場とその成長の可能性について、あなたはどの程度楽観的ですか?
- 時間を割いていただけますか、それとも早急に行動を起こす必要がありますか?
- ストックオプションは分割で行使できるので、使いたくない場合は一度に使う必要はありません。 詳細に関する情報は、プランのルールに含まれます。
- 現在および将来の金銭的コミットメントを満たす手段があること。 これはあなたの会社のキャッシュフローを今すぐ増やす方法ですか、それとも長期的な投資ですか?
- 現在抱えている納税義務と将来負担する可能性のある納税義務。 ストックオプションの行使には金銭的な影響があります。 オプションを現金化するときが来たら、同じ税率、より高いブラケット、またはより低いブラケットに留まると予想していますか?
- 避けられない市場の変動を乗り切る意思はありますか? それとも、より安全な賭けを好みますか?
オプションでどのようにお金を稼ぐのですか？
ストックオプションで儲ける方法はいくつかあります。 正確な利益額は、オプションの満了時またはポジションの決済時に、株価がオプションの行使価格をどれだけ上回っているか下回っているかによって異なります。 コール オプションを購入した人は、オプションの有効期限が切れる前に資産が行使価格を上回った場合に利益を得ることができます。 プット オプションの買い手は、満期前に価格が行使価格を大幅に下回った場合にも利益を得ることができます。
オプションの最良の戦略は何ですか?
収益報告が良さそうなら、最良のオプション取引アプローチはコール オプションを購入することです。 このアプローチを使用することで、自分自身へのリスクをほとんどまたはまったくなくして、株価の上昇から利益を得ることができます。 オプションを取引していて、マイナスの収益報告が予想される場合は、プット オプションを購入するのが最善です。
最も収益性の高いオプション戦略はどれですか?
ブル コール スプレッド オプション戦略は、最も収益性の高いオプションの XNUMX つです。 ブル コール スプレッドを作成するには、より高い行使価格でコール オプションを購入し、同時に、より低い行使価格で同じ有効期限でコール オプションを売却する必要があります。
オプションの取引を開始するにはどうすればよいですか?
誰でも次の手順でオプション取引を開始できます。
- ストックオプション取引口座に登録します。
- 適切な売買オプションを選択します。
- オプションの行使価格を見積もります。
- オプションの時間枠を把握する
オプションの売買は XNUMX 日に何回までできますか?
XNUMX 日に同じ株を複数回買いたい場合は何回でも売り注文を出すことができ、同じ株を XNUMX 日に何度でも売りたい場合は売り注文を出すことができます。
4種類のオプションとは？
一般に、オプションは XNUMX つの方法で取引できます。 オプションを取引するときは、コール オプションの購入、コール オプションの売却、プット オプションの購入、プット オプションの売却の XNUMX つの主要なポジションのいずれかを取ることができます。
オプション取引のメリットとは？
以下は、オプション取引の利点の一部です。
- オプションの買い手はほとんどリスクに直面しません。
- オプション取引は、組み込みの適応性をトレーダーに提供します。
- 株式を一括購入するよりも費用がかからない
- 投資家は何が起こるかを待って見ることができます。
- 株価急落者へのクッション提供
- 株式の価格は、オプションを介して投資家が確定できます。
- 株式の取引とは対照的に、事前に必要な現金が少なくて済みます。
オプションを開始するにはいくらのお金が必要ですか?
多くのブローカーが行える取引の種類を制限しているため、資本が少ない場合、オプションを取引するのは難しい場合があります。 オプション取引でお金を稼ぎたい場合は、少なくとも 5,000 ドルから 10,000 ドルを投資する必要があります。
ストックオプションと税金
ストックオプションを行使する人は誰でも税金を払わなければなりません。 オプションを行使してから株式を売却するまでの時間の長さと、所有しているオプションの種類によって、税金の計算方法が決まります。
＃1。 法定ストックオプションにかかる税金
インセンティブ ストック オプションまたは従業員株式購入プランを通じて与えられるオプションは、法定ストック オプションと見なされます。
この種のオプションについては、オプション発行時に税金はかかりません。 オプションを現金化すると、利益に対して税金を支払わなければならない可能性があります。 その場合は、納税時に W-2 フォームに表示されます。
オプションの市場価格と支払った金額との差額は「バーゲン要素」と呼ばれ、オプションを行使した後に何らかの種類の税金を支払う必要がある場合、課税の対象となります。
株式を売却すると、キャピタルゲイン税も支払わなければなりません。 短期キャピタルゲイン（またはロス）は、株式が売却されるまでの保有期間がXNUMX年未満の場合に発生したとみなされ、個人の通常の所得税率で課税されます。 それらをXNUMX年以上保持すると、より低い長期キャピタルゲイン率で課税されます（所得と申告状況に応じて、ゼロ、XNUMX、またはXNUMX％のいずれか）.
＃2。 非法定ストックオプションにかかる税金
従業員株式購入プランおよびインセンティブ ストック オプション プランを法定外ストック オプションの発行に使用することはできません。 選択権を取得すると、課税所得と見なされる場合があります。 非法定ストック オプションの公正な市場価格によって、オプションの収益のどれくらいが課税所得とみなされるかが決まります。
株式が公開取引所で取引されている場合、公開市場でのその価値は比較的簡単に計算できます。 その場合、オプションの価値を受け取った年に収入として報告する必要があります。 この場合、税率は総所得と税額に比例します。 オプションの行使による収益を課税所得として報告する必要はありません。
しかし、ほとんどの非法定ストックオプションの公正な市場価値は、簡単には確認できません。 オプションが使用されるか、他の誰かに与えられるまで、金額は収入としてカウントされません。 その後、受け取った株式の公正市場価格と納税申告書に支払った金額との差額を含める必要があります。 ほとんどの場合、これは資本資産の損益として課税されます。
まとめ
ストックオプションは一般的にある程度のリスクを伴うことは事実ですが、その仕組みを理解している人にとっては大きな見返りがあり、多様化の優れたオプションでもあります。
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参考文献
