パンプ・アンド・ダンプとは、企業の株価を人為的に水増しし、価格が下落する前に巨大な利益を上げて市場から撤退することを指します。 これは違法で非倫理的な行為であり、違反者は証券取引委員会 (SEC) によって頻繁に処罰されます。 多くの法律が、当局が加害者を起訴することを認めています。 このガイドでは、ポンプ アンド ダンプ スキームを定義し、それがどのように動作するかを説明し、株式市場と暗号空間に与える影響について説明します。 さらに、ポンプとダンプのアクティビティを特定して回避する方法についてのアドバイスも提供します。
ポンプ・アンド・ダンプとは
パンプ・アンド・ダンプは、虚偽の推奨を行うことによって株式または証券の価格を引き上げる欺瞞的なスキームです。 これらの推奨事項は、虚偽、誤解を招く、または大幅に誇張された記述に基づいています。 パンプ・アンド・ダンプ・スキームの加害者は、すでに同社の株式を保有しており、誇大宣伝によって株価が上昇した後に売却します。
証券法によれば、この行為は違法であり、多額の罰金が科せられる可能性があります。 暗号通貨の爆発的な人気により、スキームが急増しています。
ポンプとダンプのスキームはどのように機能しますか?
マイクロキャップ株の操作は、スキームの一般的な部分です（ペニー株）。 時価総額が小さい会社の株です。 マイクロキャップ株は通常、非常に低い価格 (1 ドル未満または同等額) で店頭 (OTC) で取引されます。 彼らは厳格な上場要件に従っていません。
その結果、詐欺師は証券に関する情報を簡単に操作できます。 潜在的な投資家は、会社に関する入手可能なすべての情報を確認するのに十分な情報源を持っていないため、公開情報の欠如は、詐欺師にとってさらに有利な条件を生み出します.
さらに、マイクロキャップ株は非常に流動性の低い証券であり、取引量が非常に少ないです。 その結果、わずかな取引であっても、証券の価格が大幅に上昇する可能性があります。
詐欺師は、コールド コール、電子メール スパム、偽のニュース リリースをパンプ アンド ダンプ方式で使用する場合があります。
ポンプおよびダンプ方式のタイプ
詐欺師は、さまざまなポンプ アンド ダンプ スキームを使用する可能性があります。 それらは次のもので構成されています。
＃1。 クラシック
企業とその株式に関するあらゆる種類の情報操作が、従来のスキームに含まれる可能性があります。 それには、電話での株式売り込み、偽のニュース リリース、株価を押し上げる「内部」情報の流布が含まれる可能性があります。 さらに、不正な株式プロモーターのサービスを利用して、投資家の注意を株式に引き付けることができます。
＃2。 ボイラー室
ボイラールームは、詐欺的な販売慣行を使用して投資家に疑わしい投資を販売する複数のブローカーを雇用する小さな証券会社です。 コールド コールによって、ブローカーは、会社がマーケット メーカーとして売買するペニー株を売ります。 ボイラー室のブローカーは、できるだけ多くの株を売って株価を上げようとします。 株価が上昇すると、会社は利益のために株式を売却します。
＃3。 「間違い番号」スキーム
新しいポンプ アンド ダンプ方式は、「間違った番号」方式です。 見知らぬ人がボイスメールに友人への「ホットな」投資アドバイスを残すことがあります。 詐欺師は、ボイスメールが誤ってあなたの電話に残されているとあなたに信じさせたいと思っています. ただし、潜在的な投資家の注意を特定の株式に引き付け、その株式の需要を高めることを目的とした意図的な行動です。
ポンプおよびダンプ方式の暗号
仮想通貨業界には、XNUMX 種類のポンプ アンド ダンプ方式があります。
- 最初のタイプでは、インサイダーが特定のトークンを宣伝し、多くの話題を生み出しながら、バックエンドでゆっくりと販売します。 他の所有者が何か奇妙なことが起こっていることに気付くまでに、詐欺師は利益を上げており、トークンの価格は下がっています。
- XNUMX 番目のタイプは、暗号通貨に焦点を当て、コミュニティのメンバーまたは特定の暗号通貨の所有者から購入します。 このアクションにより、詐欺師のロボットも同様に購入しますが、加害者は水増しされた価格で販売を続けます。 結局、価格は下がり、一部のメンバーはお金を失います。
ポンプ アンド ダンプ スキームは、いつでも初めて発生する可能性があります。 一方、XNUMX番目のスキームは、価格が操作しやすい小規模で人気の低い暗号通貨で機能します。 暗号市場における規制の欠如と暗号資産の技術的な複雑さにより、暗号通貨の分野はポンプアンドダンプスキームにとってより魅力的になっています.
仮想通貨市場におけるポンプ・アンド・ダンプ方式の蔓延を調査した 2018 年の調査によると、研究者は、仮想通貨投資に関連する 3,400 つのグループ・メッセージング・プラットフォームを観察しながら、XNUMX か月間で XNUMX 以上のそのような方式を発見しました。
Finbold のデータによると、2022 年 1,705 月の時点で、XNUMX のコインがポンプ アンド ダンプ スキームに参加した可能性があります。 BitConnect (BCC)、VegasCoin (VEGCOIN)、および Storeum (STO) が言及されたコインの XNUMX つです。
これらのコインは、詐欺、資金不足、またはその他の理由で実行不能または非アクティブになったために失敗したと考えられています。
クリプト ポンプおよびダンプ チェーン
大規模なポンプ アンド ダンプ暗号グループは、次の層を含む複雑な構造を使用します。
- 主催者
- 内輪
- 外縁
- 平凡なポンパー。
通常、主催者と内輪のメンバーがすべてのプロセスを担当します。 彼らは、使用する暗号通貨またはトークンの種類と、資産の販売方法を決定します。 彼らはまた、タイミングを選択します。 すべてが計画どおりに進めば、スキームの主催者と内部関係者が利益の大部分を占めることがよくあります。
内輪のメンバーは、主催者が決定を下した直後に、どの暗号通貨を捨てるかを学びます。 コミュニティの他のメンバー (アウター リムや土壇場でのパンプ業者など) は、大部分の移動が既に行われた後で詳細を知るため、土壇場でのパンパンがスキームから大きな利益を得ることは困難です。
暗号ポンプおよびダンプ スキームのフェーズ
クリプト ポンプ アンド ダンプ スキームの「ポンプ」フェーズと「ダンプ」フェーズは、XNUMX つの主要なフェーズです。
＃1。 「ポンプ」フェーズ
「ポンプ」フェーズは、開発者または投資家のグループが、特定のコインに関する虚偽の誤解を招く情報を広めることによって、他の人を特定のコインの購入に誘導し始めるときに発生します。 メッセージは常に直接的でパンチがあり、誤った約束が織り交ぜられています。
場合によっては、詐欺師はメッセージにさまざまな暗号通貨が描かれたロケット船が月に向かう様子を描いたミームを添付します。 このアクションにより、より多くの投資家が購入するようになります。 一方、このスキームの実行者は、すでに大量のコインを手に入れています。
＃2。 「ダンプ」フェーズ
「ダンプ」フェーズは、詐欺師ができるだけ多くの仮想通貨保有者に新しいトークンを購入するよう説得した後に発生します。 この時点で、トークンの価格は高水準に上昇しているはずであり、元の投資家は大きな利益を得るためにトークンを販売し始めます。 これにより、より多くの投資家がトークンを売却しようとするため、トークンの価格が大幅に下落します。
ポンプとダンプのスキームを特定する方法は?
クリプトまたはトークンがポンプ アンド ダンプ スキームで使用されているかどうかを判断するために使用できるルールはありません。 トークンまたはコインへの投資を決定する際、投資家は調査を行い、最善の判断を下す必要があります。 ただし、次の指標はしばしば危険信号として機能します。
＃1。 主な宣伝
特定のコインやプロジェクトを取り巻く過度の誇大宣伝は、パンプアンドダンプ活動を示している可能性があります。 「このコインは次の大きなものだ」や「ビットコイン 2.0 はここにある」などの魅力的なメッセージとその後の急激な価格上昇は、パンプ アンド ダンプを示している可能性があります。
＃2。 トークンまたは仮想通貨の価格上昇
短期間での価格の急激な上昇は、すべてのポンプ・アンド・ダンプ・スキームの特徴です。 これはどのコインにも発生する可能性がありますが、通常、以前は不明、無視、または忘れられていたコインに発生します。
＃3。 宣伝サイクル
これは、特定のコインやプロジェクトに関する誇大宣伝や「ニュース」に続くもので、インサイダーの購入としばしば一致します。 何か重要なことが起こっているという錯覚を引き起こし、宣伝サイクルにより、何が起こっているのかを見るために、より多くの潜在的な買い手が引き寄せられます. これにより、バブルが崩壊するまで価格がさらに上昇します。
ポンプ アンド ダンプ スキームを回避する方法
ポンプ・アンド・ダンプ・スキームがどのように機能するかを理解することが、それらから遠ざかるための最善の方法です。 これらの詐欺師を見つけて回避する方法は次のとおりです。
＃1。 何を探すべきかを知る
このスキームは、さまざまな投資で発生する可能性があります。 自分が何に投資しているのか、そしてそれが合法であることを理解していることを確認するために、常に調査を行ってください。 たとえば、注目の新しい暗号通貨への投資を考えている場合は、開発者 (プロジェクトの背後にあるチーム) と、投資家に販売されている製品またはサービスを調べてください。 サードパーティの Web サイトでレビューを探して、プロジェクトについて他の人が何を言っているのかを把握してください。 投資の正当性に疑問がある場合は、他の場所を探してください。
＃2。 意味があるかどうかを確認します。
ポンプ・アンド・ダンプ・スキームは、健全なビジネスや投資慣行ではなく、誇大宣伝や投機に基づいていることがよくあります。 たとえば、特定の株を取り巻くセンチメントは非論理的かもしれません。 会社は損失を出しているか、収益がほとんどない可能性がありますが、株価は突然上昇します。 価格が上昇している理由を説明できない場合は、価格が高すぎるか、パンプ アンド ダンプ スキームを扱っている可能性があります。
＃3。 常識を働かせてください。
投資するときは、会社の将来に賭けていることを忘れないでください。 まだ利益が出ていない企業には用心し、なぜその企業に投資するのかを考えてください。 また、株は上下する可能性があることを覚えておくことも重要です。 株価の高い株を検討している場合は、株の価値が下がり、すぐにお金を失う可能性があることに注意してください。
＃4。 宣伝のソースを考えてみましょう。
ポンプ・アンド・ダンプ・スキームは、誇大宣伝と誤った切迫感に基づいています。 誇大広告は、ニュースレターやソーシャル メディア アカウントなどのサード パーティによって提供されることがよくあります。 あなたが投資を検討していて、あなたにそれを売っている人があなたが信頼できる人ではない場合、誇大広告は詐欺の一部である可能性があります.
＃5。 投資する前に調査を行います。
パンプ・アンド・ダンプ・スキームは、株価が上昇すると信じている投資家に依存しています。 調査を行うことで、株式が良い投資であるか悪い投資であるかを判断できます。
＃6。 「ホット ヒント」には注意してください。
ポンプ・アンド・ダンプ・スキームは、差し迫った運命の感覚と逃すことへの恐怖 (FOMO) に依存しています。 これらのスキームは、行動に参加したいと考え、行動しなければ機会が過ぎ去るのではないかと恐れている人々に依存しています。
ポンプとダンプのスキームは違法ですか?
パンプ・アンド・ダンプ・スキームは、虚偽の情報によって証券の価格を操作するため、さまざまな法律や法律の下で違法です。 たとえば、1933 年の証券法と 1934 年の証券取引法には、誤解を招く記述や証券詐欺を犯罪とする条項が含まれています。
規制当局は、価格操作の犠牲者となることが多い罪のない投資家を保護するために、パンプアンドダンプ違反者を起訴することさえあります。
ポンプとダンプは違法ですか？
はい、ポンプとダンプは、無実の犠牲者に重大な経済的損失をもたらすため、1933 年の証券法を含む多くの法律の下で違法です。 規制機関は価格操作を監視し、違反者に罰を与えます。
ポンプ・アンド・ダンプ方式の例は?
通常、パンプ アンド ダンプ スキームには、よりリスクの高い種類の株式であるペニー株などの特定の株の購入を計画しているインサイダーのグループが関与します。 インサイダーはその後、会社に関する虚偽または誤解を招く情報を広めて、株式の需要を増やし、価格を押し上げます。
最大のポンプ・アンド・ダンプ・スキームは何でしたか?
ラングバーインターナショナル。 Crown Corporation として始まった Langbar International は、ロンドン証券取引所のオルタナティブ投資市場における最大のパンプアンドダンプ詐欺でした。 同社はかつて、ブラジルの架空の銀行預金に基づいて 1 億ドル以上と評価されていました。
ポンプアンドダンプで稼げる？
ポンプ・アンド・ダンプ戦略では、計画的かつ突然の暴落の直前に人為的に暗号資産の価値を高めることが含まれるため、利益を得る機会があるかもしれません。 ただし、未知のコインをすぐに売らないと、長い間スタックしてしまいます。
ポンプとダンプスキームの反対は何ですか.
「うんちとスクープ」は「パンプ アンド ダンプ」の逆であり、XNUMX 人または複数の個人が人為的に価格を引き上げ、より高い価格で自分のポジションを売却することを期待して、セキュリティに関する誤った情報を広めます。 「
まとめ
仮想通貨と株式市場の投資家は、仮想通貨のポンプ アンド ダンプ スキームなど、いくつかの問題に直面しています。 このガイドやその他の情報源で入手できる適切な情報を使用して、投資家は誇大宣伝を事実から切り離し、実行可能な投資機会を選択できます。 これらのスキームは予測不可能ですが、このガイドで言及されている危険信号は、トラップに陥るのを避けるのに役立つ場合があります.
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参考文献
