すべての企業や組織が公開市場で資金を調達するための安定した手段を持っているわけではありません。 これが私募が証券市場で一般的な名前になっている理由です。 十分な資金を調達するために、公認投資家に公開市場の外で証券を販売します。 この記事は、読者が私募とは何かに遅れないようにします。 また、生命保険や私募のオファーや投資もカバーします。
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私募とは?
これは、公開市場ではなく、認定投資家や機関への株式の発行です。 これは、成長のために資金を調達しようとしている組織のための新規株式公開（IPO）のオプションです。
ただし、このプログラムに参加するよう招待された投資家には、裕福な個人投資家、金融機関、投資信託が含まれます。 さらに、ここにいくつかの特徴があります。 まず、SECの下で証券を登録しません。 第二に、すべての企業が証券を公に提供しているわけではありません。 最後に、私募では、企業は投資する前に投資家を認定する必要があります。 したがって、なぜそれらは少ないのですか
さらに、拡張に必要な資本を提供するのに役立つ私募は、初心者にとって現在一般的です。 ただし、IPO のように証券の販売が含まれますが、規制上の義務はほとんどありません。 IPOとは、新規株式公開を意味します。
XNUMX種類の私募とは？
私募は、資格のある機関への配置または優先的割り当ての XNUMX つのカテゴリのいずれかに分類できます。 上場企業には、資格のある投資家またはプロモーターに証券を発行するオプションがあります。 優先的な割り当ては、この種の状況を表しています。
私募の例は何ですか?
銀行、保険会社、年金基金などのファンド マネージャーは、普通株式、優先株式、会員権、ワラント、約束手形、または債券の形をとる可能性のある私募で発行された証券の典型的な購入者です。
なぜ企業は私募を行うのか？
この方法により、ビジネスは、選択した投資家グループに株式を売却しながら、一般大衆の注目を集めることを回避できます。 他のエクイティ資金調達方法と比較して、私募は、企業が身元を秘密に保ちながら、規制の負担が少なく、取引コストが低く、タイムラインが短いという利点があります。
私募オファー
個人の配置は私募の提供と同じものであることに注意する必要があります。 ただし、私募を行う会社が私募会社である場合、既存の株式がないため、私募募集は株価に影響を与えません。
したがって、米国証券取引委員会（SEC）は、その株式の売却を登録する必要はありません。 したがって、会社は潜在的な投資家に目論見書を提示してはなりません。 また、特定の財務情報を開示しないことを決定する場合もあります。
IPOと私募の違いは何ですか？
新規株式公開 (IPO) は、企業が株式を初めて一般に販売することであり、私募は、銀行やヘッジファンドなどの資格のある投資家に株式を独占的に販売することです。
私募投資
投資家は、資本を投資する前に特定のことを考慮する必要があります。 ただし、リスクがあるため、必ずしもバラ色であるとは限りません。
どの会社も資本を提供できます
個人的な配置への投資に挑戦したい企業にはさまざまな種類があります。 したがって、どのタイプの会社も私募証券を通じて必要な金額の資本を提供することができます。
私募を実施できるのは誰ですか?
第二に、米国の法律では、発行者を除いて、認定されたブローカーディーラーのみが私募を第三者として扱い、そのようなサービスの報酬を受け取ることができます。
発行者は直接購入できます
オファリング期間中、証券の発行者は私募を販売することができます。 また、配置エージェントとして機能するFINRA登録ブローカーディーラーによって管理されるエージェント化された「ベストエフォート」プロセスを通じて。
セキュリティの種類
一般的に、投資家は私募を通じてあらゆる種類のセキュリティを取得できます。 これらの有価証券には、約束手形などの債務や、普通株、優先株などの持分が含まれます。
関与するリスクのリスト
確かに、投資は資本を調達するための複数の代替オプションを提供します。 しかし、ここにいくつかのリスクがあります。
未監査の財務諸表
私募で事業を行っている企業の財務諸表のほとんどは未監査です。 実際、民間証券の発行者が財務諸表を会計事務所に監査させるという規定はありません。
連邦および州のセキュリティ規制
また、詐欺や不実表示に関する規制を含む、連邦および州のセキュリティ規制の対象となります。
財務諸表の評価の難しさ
投資家は、投資の価値を判断するのが難しいと感じるでしょう。 確かに、彼らは財務諸表を評価するために必要な流通市場を欠いています。
資本の喪失
すべての投資は通常、資本の部分的または完全な損失のリスクを負います。 投資が利益を生むという保証はありません。
民間配置生命保険 （PPLI）
ウィキペディアによると、「私募生命保険は、公募ではなく、私募で提供される現金価値のある普遍的な生命保険の一種です」。
現在、PPLIポリシーは通常、従来の保険の有名人以外の銀行、ヘッジファンドマネージャーによって付与されています。 ただし、PPLIのプロバイダーは、ビジネスについて秘密を守っています。 彼らは、少数の投資に限定されたセミナーやその他のイベントを通じてのみ言葉を広めました。
それにもかかわらず、すべての投資家がPPLIに参加できるわけではありません。 通常、PPLIは 認定された投資家。 したがって、かなりの投資可能な資産、文書化された投資実績、および特定の収入レベルを持っている投資家のみがPPLIを提供できます。
確かに、金持ちの投資家にとって、彼らの主な関心事は、彼らがどれだけ投入するかではなく、彼らが何を持ち帰ることができるかです。
利点sのPPLI
PPLIの利点のいくつかを次に示します
- PPLIは、公に提供されたポリシーに関連するものと比較した場合、最小限の手数料と手数料を提供します。
- 確かに、PPLIは豊富な認定投資家に与えられています。 したがって、プロバイダーは、PPLIの保険契約者に、一般の人々が同様のセキュリティに対して支払うよりも大幅に低い保険料を提供することができます。
- 投資戦略にはより多くの選択肢があります。 実際、PPLIではすべてのポリシーがカスタマイズされています。 したがって、投資家は、投資戦略が自分の財務目標とよく一致しているプロバイダーを探すことができます。
まとめ
結論として、私募は多くの利点を提供します。 それは主に選ばれた少数のためです。 柔軟性などの利点があります。
FAQの質問
私募はどのように機能しますか？
現在、PPLIポリシーは通常、従来の保険の有名人以外の銀行、ヘッジファンドマネージャーによって付与されています。 ただし、PPLIのプロバイダーは、ビジネスについて秘密を守っています。 彼らは、少数の投資に限定されたセミナーやその他のイベントを通じてのみ言葉を広めました。
なぜ企業は私募に行くのですか？
私募は私募募集と同じものであることに注意する必要があります。 ただし、私募を行う会社が私募会社である場合、既存の株式がないため、私募募集は株価に影響を与えません。
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