オプション取引戦略：初心者のための最良の戦略

オプション取引は、投資家が特定の日に株式、証券、住宅ローン、ETF、または任意の商品を所定の価格で売買することを許可または可能にする契約です。 これにより、株式トレーダーはリスクを管理して利益を上げるために選択または分散することができます。 オプション取引では、取引を行う際の戦略とリスク管理を明確に理解する必要があります。 ただし、これは、投資家の保護を維持し、資金を活用し、株式市場でより多くの収入を得るのに役立つ戦略に基づいて実行されます。 これらの戦略は複雑で複雑ですが、私たちはあなたに最良のオプション取引戦略、初心者のオプション取引戦略、そして初心者が使用するためのオプション戦略に関する最良の本を理解させるでしょう。

オプション取引戦略

これらは、トレーダーが証券や株式などを売買する際のガイドとなる計画または技術分析です。これらの戦略により、トレーダーはリスクを制限し、株式市場での取引の任意の時点でリターンを最大化できます。 ただし、これは主にシステミックリスクを処理するために設計された戦術であり、避けられないものの、貿易に壊滅的な影響を与える可能性があります。 

さらに、トレーダーは、取引を行う前に、現在の市場の傾向とパターンについて広範な市場調査を実施する必要があります。 戦略を作成するとき、トレーダーはブローカーディーラーに相談して、収益性の高い取引手段を選択し、取引業務を管理する必要があります。

初心者向けオプション取引戦略 

初心者向けのオプション取引戦略は

• 電話を購入
• プットを購入
• カバードコール
• カバードプット

#1。 電話を購入

 それは単に電話で買うことを意味する強気の戦略です。 この戦略は、トレーダーが市場の価格変動が上向きであると疑う場合に使用されます。 ここでは、トレーダーは強気であると言われているので、彼らは利益を上げるためにコール（ロングコールまたはショート）をかけます。

たとえば、金は50ドルで取引されています。 トレーダーは市場価格が上がることを期待しているので、 通話オプション 1カラットの契約での金の行使価格は50ドルです。 費用は$50で、保険料は$ 50*1です。 次に、市場価格が50ドルから90ドルに上昇するにつれて。 彼は$250で$80を稼ぎます。

損失：損失はオプションに支払われるプレミアムです。 行使価格Aと損益分岐点の間の任意の時点で、最大損失ではありませんが、損失を出します。

 ＃2。 プットを購入

 これは、トレーダーが市場価格の方向が下向きであると予想する場合に使用される弱気な戦略です。 トレーダーは弱気であると言われているので、買い手が自分の株を所定の価格で売る権利としてプットを置きます。 一方、原資産が回復した場合、リスクは上向きに制限されます。

たとえば、金は50ドルで取引されています。 トレーダーXは、市場価格の方向性が下がることを期待しているため、 プットオプション 1ドルのストライキで50カラットの契約で金に。 費用は$50で、保険料は$ 50*1です。 次に、市場価格が50ドルから90ドルに下がると、彼は150ドルを70ドルで稼ぎます。

#3。 カバードコール

これは、トレーダーが株式を保有しているが、原資産の株価がわずかに上昇または下降すると予想しているが、短期的には適度に強気である場合に考案される中立的な戦略です。 したがって、トレーダーは自分が所有する株式のコールオプションを販売します。

一方、満期時に株式が行使価格を下回っている場合、コールセラーはそれを保持し、別のカバーされたコールを書くことができます。 一方、株価が行使価格を上回った場合、投資家は行使価格でコールバイヤーに株式を売却する必要があります。

たとえば、金が60ドルで取引されていて、トレーダーがすでに1ロットの金を50ドルで購入したとします。 この戦略は、コールオプションストライクを$ 70 @ 5で売ることによって適用されます。トレーダーは、原資産の価格が$70を超えることを期待していません。

#4。 カバードプット

これはまた、株式を保有するトレーダーが原資産の株価のわずかな上昇または下降を予想するときに考案される中立的な戦略ですが、短期的には適度に弱気です。 したがって、トレーダーは自分が所有する株式のプットオプションを販売します。

一方、株価が行使価格を上回った場合、トレーダーは行使価格でコールバイヤーに株式を売却する必要があります。

たとえば、金が60ドルで取引されており、トレーダーがすでに70ロットサイズの金を50ドルで販売している場合、この戦略は、トレーダーが原資産価格が5ドルを超えることを期待していないときに、プットオプションストライクを50ドルで販売することによって適用されます。

最良のオプション取引戦略

#1。 強気の戦略 

これは、投資家が資産の市場価格が上昇すると予測するときに採用される最良のオプション戦略のXNUMXつです。 利益を上げるために、投資家はロングまたはショートのコールを購入する必要があります。 

 ただし、市場価格が逆の場合、投資家は損失を被るリスクがあります。 しかし、資産価格の上昇が穏やかな場合に多くの投資家が使用するリスクを制限するオプションがあります。これは、ブルコールスプレッド戦略です。 コールスプレッド戦略は、投資家が最小の利益を上げると同時に、損失を最小限に抑えることを可能にします。 一方、投資家はXNUMXつのコールオプションを購入する必要があります。XNUMXつは行使価格が高いもので、もうXNUMXつは行使価格が低いものです。 その利点のXNUMXつは、トレーダーが原証券の価格の上昇から利益を得るポジションに参加できると同時に、リスクのレベルや必要な現金の量などの他の重要な側面を制御できることです。

他の強気のオプション戦略は

• ロングコール 
• ショートプット
• ブルコールスプレッド
• ブルプットスプレッド
• ブルレシオスプレッド
• ショートブルレシオスプレッド
• ブルバタフライスプレッド
• ブルコンドルスプレッド
• ブルコールラダースプレッド

#2。 弱気戦略 

これは、投資家が資産の市場価格の方向性が所定の時間内に下落すると予想する場合に使用される戦略です。 投資家は市場を監視し、高値の下落のためにロングプットオプションを購入することで利益を上げますが、市場価格の方向性が別の方向に進むと危険です。 

ただし、ベアスプレッドは、市場価格の変動率が中程度の場合に損失を被るリスクを管理するために使用されます。 その他の弱気オプションは次のとおりです。

• ロングプット
• ショートコール
• ベアプットスプレッド
• ベアコールスプレッド
• ベアレシオスプレッド
• ショートベアレシオスプレッド
• クマの蝶の広がり
• ベアプットラダースプレッド

#3。 中立的な戦略

これは、投資家が資産価格の方向性のない動きを期待する場合に採用される戦略です。 この方向は、決められた範囲内で均一な上昇と下降の動きを維持することを目的としています。 ただし、トレーダーは、さまざまな行使コールを販売し、株式が定義された範囲内にとどまることを期待してオプションを設定することにより、市場価格のボラティリティに基づいて利益を上げます。 一方、資産価格の上昇と下降の方向が高い場合は強気のボラティリティになり、資産価格の上昇と下降の方向が最小の場合は弱気のボラティリティになる可能性があります。 これは、初心者向けのオプション取引戦略のXNUMXつです。

ニュートラルオプション戦略は 

• カバードコール
• カバードコールカラー
• カバードプット
• ショートストラドル
• ショートストラングル
• 短腸
• カレンダーコールスプレッド
• 言葉を広める！
• コールレシオスプレッド
• プットレシオスプレッド
• カレンダーストラドル
• バタフライスプレッド
• コンドルスプレッド
• アルバトロススプレッド
• アイアンバタフライスプレッド
• アイアンアルバトロススプレッド

#4。 株式組み合わせ戦略gy 

これは、同じ原資産のプットオプションとコールオプションを組み合わせた戦略です。 

これは、トレーダーが同じ原資産に対して同じ有効期限で異なる行使価格でXNUMXつのオプションを売買する手法です。 ただし、有効期限日またはそれ以前の組み合わせアプローチでは、行使価格の差から利益を得ることができます。 スプレッドやストラドルなどの戦略を採用しています。

「組み合わせ」というフレーズは、金融契約の任意のコレクションを指すことができますが、最も一般的にはオプションに関連付けられています。 トレーダーは、トレーダーのリスク許容度に合わせた報酬のペイオフを提供することでリスクを軽減するため、このアプローチを頻繁に選択します。 したがって、それは初心者のためのオプション取引戦略のXNUMXつではありません。

 さらに、リスクを低減し、期限の満了や市場のボラティリティなどの代替手段から利益を得ることができます。 組み合わせの例は次のとおりです。

• 首輪
• ストラドル

#5。 イベントドリブン戦略

これは、トレーダーが合併、買収、スピンオフ、破産などの企業イベントによって引き起こされる価格設定の非効率性を利用する戦略です。

 ただし、これは、ビジネスイベントの前後に発生する一時的な株価の誤った価格設定のみに焦点を当てた戦略です。 実装を成功させるには企業イベントを評価するために不可欠なスキルが必要であるため、プライベートエクイティまたはヘッジファンドで最も一般的に利用されています。 さらに、買収、リストラ、破産、M＆A、スピンオフ、およびその他の多くのビジネスイベントは、企業イベントの例です。 イベントドリブンアプローチは、移行期間中に企業の株価が下落する傾向を利用します。

イベントドリブン戦略の種類は次のとおりです。

• 合併裁定取引 
• 転換社債の裁定取引
• 特別な状況
• 苦しめられた投資
• アクティビスト投資

オプション取引戦略に関する本

オプション取引戦略について書かれた本はたくさんありますが、以下の本が一番です。

ダミーの取引オプション ジョー・ドゥアルテ

この本は、初心者や理解する知識がほとんどまたはまったくない人のために作成されたため、その名前が付けられました。 初心者の投資家を対象としており、オプション戦略の基礎を説明しているため、オプション取引戦略について書かれた最高の本のXNUMXつです。 Joe Duarteは、市場の下落から投資を保護し、投資収益を増やし、売却せずに証券の価格変動から利益を得る方法など、ポートフォリオに最適なオプションを選択する方法について段階的なガイダンスを提示しました。

戦略的投資としてのオプション ローレンス・マクミラン

ローレンスは初心者向けのオプション取引戦略に関する最高の本のほとんどを書いていますが、この本は投資家に特定のオプション戦略とそれらが最も効果的である市場の状況について啓蒙します。 オプションの理解を最大化し、それによって利益を増やすのに役立つ投資を強調しました。 ローレンスは初心者向けのオプション取引戦略に関する他の本を書いていますが、これは専門家向けでもあります。

初心者のためのカバーされた呼び出し スコット・ダグラス（著者）、マーク・ウィリアムズ（ナレーター）、およびランドール・スチュワート（出版社）

これは退職者にとって最高の本だと言われています。 最近の株式市場の不確実性のために、スコットは、特に以前に株式市場で成功したことがない場合に、自分の財政状態を改善する方法に取り組みました。 この本は、カバードコールの基礎、行使価格を選択するための最良の戦術、およびカバードコール戦略がオプションを取引する退職者にとって有益である理由を説明しています。

オプショントレーディングクラッシュコース フランク・リッチモンd

著者は、株式市場の知識がほとんどない初心者を考慮しています。 この本は、投資家がオプション市場をゼロからよりよく理解し、適切な投資を見つけ、リスクを計算し、利益を上げるのに役立ちます。 それはあなたの投資資本を最大限に活用するためのオプション戦略についてもっと話します。

オプションの変動性と価格 シェルドン・ナーテンバーグ

この本は、多くのオプション取引戦略、リスク管理手法、および理論的な価格設定モデルがどのように機能するかを習得したい専門家を対象としています。 ただし、プロのトレーダーは、オプション評価の原則を適用して、トレーダーが市場の状況や傾向を評価した場合に成功する可能性が最も高い戦略を設計する方法を学ぶことが望ましく、推奨されます。

初心者としてのオプションに関する注意事項

• オプションについて学ぶ
• 良いオンラインブローカーを選ぶ
• オプション口座を開いて理解する
• 取引オプションの練習
• オプション取引開始

オプション取引でよくある間違い

• 間違った有効期限の選択
• ボラティリティを無視する
• 取引予定なし
• 確率の使用を無視する
• XNUMX つの戦略に限定する
• 証拠金を利用してオプションを購入する
• 出口計画がない

最も成功したオプション戦略は何ですか?

最良のオプション戦略の XNUMX つは、 強気のオプション取引戦略. たとえば、ブル コール スプレッドは、XNUMX つのコール オプションを購入し、同時に別のコール オプションを低コストで高行使価格で販売することによって作成されます。どちらも有効期限は同じです。

成功するオプション トレーダーの 10 の特徴

• 忍耐
• しつけ
• リスクを取る能力
• 数学のスキル
• アクティブラーナー
• 柔軟性
• 優れた記録管理

先物とオプションの違いは何ですか?

• オプションは、契約期間中いつでも特定の価格で資産を購入 (または売却) する権利を買い手に与えますが、義務ではありません。 一方、先物契約では、買い手は特定の資産を購入する義務があり、売り手は特定の将来の日付でその資産を売却して引き渡す義務があります。
• 先物を購入するときは証拠金を、オプションを購入するときはプレミアムを支払う必要があります。
• 将来の契約は、契約で合意された日に実行されます。 一方、オプション契約は満期日前であればいつでも実行できます。

行使価格とは何ですか?

オプションの行使価格は、コールまたはプット オプション契約を行使できる価格です。 適切な権利行使価格を選択することは、投資家がオプションに投資する際に行わなければならない重要な決定の XNUMX つです。

オプションと株式は同じですか？

ではない。

• 株式とも呼ばれる株は、株主が事業の一部を所有することを可能にします。 オプションは、株式を含むさまざまな資産の取引に使用されるデリバティブ契約です。
• ストックは長期投資、オプションは短期投資です。
• オプションは、オプション所有者に何のメリットもありません。 しかし、株は配当や議決権などの利益をもたらします。

コールオプションとプットオプションの違いは何ですか?

• コールオプションは、価格が上昇すると予想される場合に使用されます。 ただし、価格が下落すると予想される場合は、プット オプションが選択されます。
• コールオプションは、特定の価格で決まった日に資産を購入する権利を与えます。 一方、プットオプションを使用すると、将来の日付に固定価格で資産を売却できます。

結論。

オプション取引初心者への最善のアドバイスは、時間をかけて学習し、シンプルに保つことです。 リスクの低いオプションから始めて、リスクの高いオプションへの道を見つけることをお勧めします。 すべての初心者が読むべきオプション取引戦略に関する特定の推奨本があります。 などの本 オプショントレーディングクラッシュコース フランク・リッチモンd. カバード プットの販売、ロング コールの購入など、初心者のオプション取引戦略について学びます。高いリターンを生み出すと同時に、比較的短期間で損失を被る傾向が高いです。

オプション取引戦略に関するFAQ

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オプション取引はギャンブルではありません。ギャンブルとは異なり、運だけに依存するわけではなく、リスク管理のための戦略が異なるためです。

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カバードコールは、投資家が利益を上げるのに役立つ中立的な戦略であり、株価の上昇による将来の利益を制限することもできるため、最も安全なオプション戦略です。

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ダニエル J ザンガーは世界で最も裕福なオプション トレーダーです。株式市場のポートフォリオによると、彼は 29000 年間で 1 ドルを 10,775 万ドルに増やし、彼の取引の 18% を獲得したことが記録されています。

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(トラマドール)