昨年、原油価格は大きく変動した。 ロシアのウクライナ侵攻後、石油価格は 14 年ぶりの高値である 120 バレル 80 ドルに達しましたが、その後は着実に 2022 バレル 200 ドルを割り込んでいます。 上昇は、ビッグ・オイルにかなりの利益をもたらしました。 XNUMX 年には、株式公開されている XNUMX つの最大の石油会社が合計で約 XNUMX 億ドルの利益を上げ、株価の上昇につながりました。 しかし、ブームがバックミラーにしっかりと映し出された今、最良の石油在庫の賭けを選ぶことはより困難になっています. さらに、このブログ投稿では、石油株が何を意味するのかを説明し、石油株会社、価格、最高の石油株、そして今買うべき安い石油株についても議論します.
石油ストック
以前は、石油株を購入することを決定するのは簡単でした。 世界の人口が増加し、経済のグローバル化が進んでいるため、住宅の暖房、海を越えた物資の移動、世界中を飛び回るジェットセッターの動力源として、大量の化石燃料が必要です。
石油産業は、全世界の経済において重要な役割を果たしています。 それらは、輸送と発電の両方の燃料源です。 さらに、それらは、プラスチック、ゴム、肥料などの構成要素である石油化学製品の基本的な成分の供給源でもあります。 とはいえ、石油ビジネスは競争が激しく、不安定であるという特徴があります。
サウジアラビアやロシアなどの石油国家による需要や行動の小さな変化は、上場石油およびガス事業の利益と一致しない可能性があるため、業界の収益と損失に大きな変動をもたらす可能性があります。 石油の需要と供給のミスマッチは、大きな価格変動を引き起こす可能性があります。 2022 年にロシアがウクライナに侵攻した後、数年ぶりに原油価格が XNUMX 桁に達しました。
さらに、投資家は気候変動が石油およびガス産業の長期的な見通しに与える影響を考慮する必要があります。 エネルギーは再生可能エネルギー源に向かっています。 それにもかかわらず、オイルパッチにはチャンスがあります。
石油株に投資する方法
業界の循環的で予測不可能な性質のため、石油株への投資は危険な場合があります。 特定の産業セグメントには独自の一連の危険性がありますが、経済成長、地政学、資本配分などのマクロ経済変数は、セクター全体に影響を与える可能性があります。
石油価格は、石油政策を調整する石油輸出国のカルテルである OPEC の影響を大きく受けます。 OPECは、供給を変えることで原油価格を大幅に変える力を持っています。 ただし、独立した石油生産者は、供給に影響を与える方法で資本を配分する方法を決定することにより、価格設定に影響を与えることもできます.
石油会社
Torm plc、Teekay Tankers、Scorpio Tankers の 100 社は、過去 9 年間で株価が好調だった 1000 つの石油およびガス会社です。 原油価格はほぼ XNUMX 年前の高値から大幅に下落しましたが、過去 XNUMX 年間で石油在庫のシェアは XNUMX% をはるかに超えて上昇しました。 これは、ラッセル XNUMX インデックスの XNUMX% の下落よりもはるかに大きいため、これらの企業は非常に好調です。 以下は、石油株会社です。
＃1。 トルム社
英国に本拠を置くTORMは、世界中に燃料を輸送する純粋なタンカー会社です.
＃2。 Teekay タンカーズ株式会社
Teekay Tankers は、バミューダに拠点を置く 50 隻のタンカーを保有する海運および物流会社です。 かつてないほどの高船率により、2022 年第 40 四半期の収益は前年の 146 倍になりました。 前年は XNUMX 万ドルの損失でしたが、今年は XNUMX 億 XNUMX 万ドルの利益を上げました。
＃3。 スコーピオタンカーズ株式会社
Scorpio Tankers はモナコに本拠を置く、石油製品を輸送する海運会社です。 現在、113隻の船を所有または賃貸しています。
＃4。 オブシディアン・エナジー株式会社
カナダのアルバータ州に本拠を置く Obsidian Energy は、そこで石油資源の探査、開発、生産を行っています。 この石油会社は、23 月 4 日に第 2021 四半期と通年の収益を発表しました。38 年第 29 四半期と比較すると、生産収益は XNUMX% 増加し、純利益は XNUMX 倍に増加しました。 堅調な運営資金（FFO）、準備金とコモディティ価格の上昇、純利益の大幅な増加がすべて貢献要因でした。
＃6。 生命エネルギー
Vital Energy は、石油と天然ガスの探査と開発のために、テキサス州西部のパーミアン盆地に焦点を当てている企業です。 2023 年 2022 月、同社は社名を Laredo Petroleum, Inc. から Vital Energy に変更しました。 45 年第 XNUMX 四半期、平均天然ガス価格の下落と販売量の悪化により、同社の純利益は XNUMX% 減少しました。
＃7。 フロントライン社
Frontline は、バミューダに拠点を置く 70 隻の船隊を持つ原油輸送会社です。 中国からの需要の急激な増加と大型の原油運搬船の使用により、2022 年第 12 四半期の純利益は 240 倍増加し、2008 年以来の最高水準の XNUMX 億 XNUMX 万ドルになりました。
#8。 パーミアン盆地のロイヤリティ
パーミアン ベイスン ロイヤルティ トラストは、石油と天然ガス液 (NGL) を生産するテキサス州の資産を所有しています。 シモンズ銀行は、パーミアン盆地ロイヤリティ受託者として機能します。 石油とガスの生産量が増加したため、トラストは2023年2.4月の毎月の現金配当をXNUMXユニットあたり約XNUMXセントと宣言しましたが、これは前月よりも少なくなっています。
原油価格
過去 2008 年間、石油株の価格はジェット コースターのように上下しており、ほとんどの市場参加者はおそらくそれを楽しんでいませんでした。 この間、多くの不安定性と 100 つの急激な衝突がありました。 大不況と金融危機はどちらも 2014 年の暴落に関連していました。30 つ目の危機はまだ続いている可能性があります。原油価格は XNUMX 年半ばには XNUMX バレルあたり XNUMX ドル以上でしたが、最近では XNUMX バレルあたり約 XNUMX ドルまで下落しています。
最近の石油株の下落は、石油価格の下落に似ています。 これは、金融ニュースでよく話題になっていることです。 一見すると、原油価格と株価が一緒に下がる傾向があるのは奇妙に思えます。 ほとんどの場合、石油コストの低下は、少なくとも米国のような石油輸入国にとって、経済に良いと考えられています。
原油価格と株価が同じ方向に動く傾向がある理由の XNUMX つとして考えられるのは、両方が世界的な総需要の減少に対応しているためであり、それが企業の利益と石油需要の両方に打撃を与えています。 ウォール・ストリート・ジャーナルの記事は、このことを次のように説明しています。
この投稿では、まず、株価と原油価格の間に正の関係があり、これが長い間続いていることを示します。 次に、石油在庫と総需要の間のリンクが総需要の変化によって説明できるという考えをテストします。 正のつながりの大部分を占める根底にある需要要素があることを発見し、市場リスク選好の変化も考慮に入れると、さらに多くのことを説明できます。 しかし、これらXNUMXつのことを念頭に置いても、石油と株の関係の大部分はまだ説明が難しい.
今すぐ購入するのに最適な石油株
選択できる多くの石油在庫があります。 その範囲は、探査と生産 (E&P) のみを行う石油会社、パイプライン会社、サービス プロバイダー、精製業者から、あらゆることを少しずつ行う石油会社 (統合石油メジャー) までさまざまです。 これにより、購入者は多くの選択肢を得ることができます。 ただし、一部の石油株は、このセクターで最高のものとして際立っています。 以下は、現在購入するのに最適な石油株です。
＃1。 コノコフィリップス
ConocoPhillips は世界的な E&P の巨人です。 十数か国で石油とガスを発見し、生産しています。 その低コストで石油が豊富な地域で、Concho Resources と Shell の資産を購入しました。 バレルあたりの平均価格は40ドルで、その多くは リソース さらに安く、事実上あらゆる石油市場の状況で大量のキャッシュフローを生み出すことができます。 ConocoPhillips は、今後数年間で、石油需要の不確実性により、フリー キャッシュ フローの大部分を投資家に還元することを目指しています。 株式を買い戻し、配当を増やし、余った現金を返す。
最後に、最上位のバランスシートが低コストのポートフォリオを補完します。 ConocoPhillips は、低いレバレッジ比率と多額の手元資金により、E&P セクターでトップの信用格付けを獲得しています。 これらは、最も安全な E&P 投資の XNUMX つです。
＃2。 デボンエネルギー
Devon Energy は、米国に焦点を当てた E&P 企業であり、コストが低く、多くの石油が豊富な盆地で事業を展開しています。 同社の多様性により、大量の天然ガスと石油を低価格で生産できるため、多くの利益を上げることができます。
2021年、同社は業界で初めて固定プラス変動支払い構造を提供しました。 固定配当と資本コストを変動配当として支払った後に残る四半期キャッシュフローの最大50％を提供します。 Devon は残りの余分な現金を使用して、財務状況を改善し、株式を買い戻します。
デボンの配当計画は、お金を稼ぎたい投資家にとって良い選択です。 彼らは、原油価格が上下しても変わらない安定した基本収入を得ることができ、価格が高騰したときに多くのお金を得ることができます.
安い石油株
これらは、12 か月の株価収益率 (P/E) が安い、今すぐ購入できるマイナーな石油およびガス株です。 低い P/E 比率は、収益が配当や買い戻しとして株主に分配されるため、利益の XNUMX ドルあたりの支払いが少ないことを示します。 以下は安い石油株です。
＃1。 リングエナジー株式会社
リングエナジーは独立系の石油・ガス開発会社で、米国の中部大陸およびパーミアン盆地地域で不動産を購入および開発しています。2022 年 XNUMX 月に原油価格が下落し、リング株の価格も下落しました。 直近の四半期では、商品スワップの損失により収益が減少しました。
＃2。 グランティエラエナジー株式会社
カナダに本拠を置くGran Tierraは、南米で石油およびガスの探査および生産会社として事業を展開しています。 前四半期には石油の売上が大幅に増加したため、XNUMX 株あたりの利益 (EPS) は XNUMX 倍以上になりました。 これは、購入するのに適した石油およびガス株のXNUMXつです。
＃3。 ペトロタル社
PetroTal Corporation は、カナダの石油およびガス探査および生産会社です。 ブレタナと呼ばれるペルーの油田を100％所有しています。 2022 年の第 XNUMX 四半期には、実現販売価格が上昇しました。これが、XNUMX 株あたりの純利益が XNUMX 倍になった理由の XNUMX つです。
石油株に投資するのは安全ですか?
石油業界は循環的であるため、石油在庫は危険です。 経済発展、外交、および支出は、各部分に独自の危険性があるとしても、セクター全体に影響を与える可能性があります。
石油株に投資するには？
Exxon Mobil や BP などの適切な石油会社の株を購入することで、迂回的な方法で石油を購入できます。 このプランは、どのセクターの株式を購入するのと同じであるため、以前に実行したことがある投資家にとって最も簡単です。
石油株でお金を稼ぐことができますか?
石油とガスの価格が高い場合、石油とガスの株は株価の上昇と配当から多くのお金を稼ぐことができます。 原油価格が上昇するにつれて、石油会社は多くの利益を得る傾向があります。
原油が下がると上がる株は？
消費者の自由裁量: この業界グループは、小売、旅行、娯楽、および飲食業を営む企業で構成されています。 石油価格が下がると、人々は節約したお金をガソリン代に使う方法を探します。 これは、これらのビジネスを間接的に支援します。
石油株が上がる理由は何ですか？
石油の価格は、それから作られた製品に対する需要の量に基づいています。 景気の好況期には、購入や生産の増加により、価格が上昇または下落する可能性があります。
参考文献
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