多くの投資家や組織は、資産管理会社のサービスを利用して投資しています。 これらの企業は、投資を管理し、投資決定を行います。
これらの投資家は通常、資産を管理するマネージャーにポートフォリオの完全なコントロールを渡すため、一部は非常に裕福な個人向けに調整されています。
この記事では、世界最大の投資運用会社のいくつかと、その運用方法について知っておくべきことを学びます。
投資運用とは何ですか？
簡単に言えば、投資管理組織は ペレグリン プライベート キャピタル クライアントの資金を投資します。 彼らは、急速に成長する危険な株から安全だが成長の遅い債券まで、適切な投資を選択します。 目標は、クライアントが満足できるレベルのリスクを維持しながら、必要なリターンを得ることです。
投資運用会社は、クライアントのために投資ポートフォリオを開発するすべての作業を引き受け、以前は利用できなかった投資オプションを開拓します。
投資運用組織は、幅広い顧客層にサービスを提供しています。 投資家として裕福な個人に集中する人もいます。 企業、慈善団体、信託、または大規模な組織で働く人もいます。
投資運用の三大機能
＃1。 クライアントの財務目標とリスク許容度を決定します。
投資管理サービスには、クライアントが投資しなければならない金額、希望するリターンの額、いつ資金にアクセスする必要があるか、失うリスクがあるかなどの重要な情報が必要です。
＃2。 潜在的な投資に注目してください。
現金預金と国債は、先行きが不透明な若い企業の株式と同様に、XNUMX つのタイプの投資です。 投資管理会社は、多くのオプションを認識し、それぞれの投資リスクと報酬を分析する必要があります。 それが投資アナリストの責任です。
＃3。 投資計画の策定
各顧客は、特定の状況に合わせた投資ポートフォリオを必要としています。 幅広い資産に投資が分散された幅広いポートフォリオは、リスクを軽減します。これは、すべての卵を XNUMX つのバスケットに入れないようにするようなものです。
それが投資会社の基本的なビジネスモデルです。 取るべきアプローチは数多くあります。
企業は、さまざまな投資家のために投資ファンドを管理することがあります。 彼らはプライベートエクイティに投資することを決定するかもしれません。 事業開発とマーケティング、情報技術、価格設定、会計など、会社には追加の責任もあります。
投資運用会社はどのように利益を上げていますか?
投資運用会社がより多くのお金を稼ぐほど、彼らは顧客により多くの利益をもたらします。 彼らはクライアントに管理手数料と投資収益の一部を請求します。
投資運用業界の役割
投資管理会社で利用可能なポジションには次のものがあります。
- アナリスト
- 投資マネージャー
- リスク管理者
- 販売店
- 営業担当者
投資運用会社の種類
- BlackRock のような大規模な投資管理会社は、数兆ドル相当の資産を管理しています。
- ブティック企業は小規模で、質の高い個人と個人的なタッチに重点を置いています。
- スペシャリストは、プライベート エクイティやアート投資など、特定のセクターに関する投資知識を提供します。 他の投資管理会社が彼らを雇うかもしれません。
- ゴールドマン サックスなどの投資銀行の資産管理部門は、通常、十分に充実しており、十分に発達しています。
投資管理会社が必要な理由
頭を使う必要がある仕事を探しているなら、投資管理にはたくさんのチャンスがあります。 日常的に分析的思考を使用する必要があり、学位で学習している能力を使用する必要もあります。
投資管理は、その知的な厳格さ、優れたトレーニング、および寛大な初任給により、多くの優秀な卒業生に人気のあるキャリアパスです。
投資運用会社を理解する
運用投資会社は、資金をプールしてクライアントのリソースを管理します。 1940 年の投資会社法の下で、米国の投資会社は 1940 つのタイプに分類されます。 XNUMX 年法第 XNUMX 条では、企業を次のように分類しています。
- 額面証券を発行する会社
- 投資信託（UIT）
- 管理（投資）会社
5 年法第 1940 条は、運用投資会社に関するより詳しい情報を提供しています。 運用投資会社は、オープンエンド型またはクローズドエンド型のいずれかです。 1940 年法第 XNUMX 条は、これらの企業をさらに多様化された企業または非多様化された企業に分類しています。
クローズドエンドとオープンエンド
運用投資会社は、プールされたファンドの株式を売却します。 投資家はミューチュアル ファンドの株式を購入しますが、これには販売手数料と運営費が発生します。 運用投資会社が取り扱うファンドは、米国の証券要件に従わなければなりません。 規制は、公正な市場行動、投資家教育、透明性を促進します。
管理投資会社のファンドは、取引所またはオープンエンド管理会社を通じて取引されるため、上場投資として知られています。 運用投資会社は、さまざまな標準的かつ複雑な投資手法で上場プールファンド投資をクライアントに提供します。
米国の主要な運用投資会社には、BlackRock、Vanguard、State Street Global Advisors、Fidelity、Bank of New York Mellon Investment Management などがあります。
クローズドエンド型ファンド
オープンエンドファンドを運用する投資会社をオープンエンド運用投資会社といいます。 それらはミューチュアルファンドまたは上場投資信託（ETF）として利用できます。 オープンエンド型ファンドで取引できる株数は決まっていません。 運用投資事業は、オープンエンドのミューチュアル ファンドおよび上場投資信託 (ETF) の株式を設定および償還する権限を持っています。
オープンエンドミューチュアルファンドは、さまざまなシェアクラスを提供することで有名です。 オープンエンド運用投資会社の株式クラスは、投資家が仲介業者と取引する際に支払わなければならないさまざまな手数料で構成されています。 オープンエンド型ミューチュアル ファンドは、市場取引所ではなく、ミューチュアル ファンド プロバイダーを通じて取引されます。 取引は、先渡価格として知られる、ファンドの次に報告される純資産価値で完了します。
ETFは毎日取引所で取引されています。 ETFは、純資産価値（NAV）に対してディスカウントまたはプレミアムで取引できます。 また、額面価格で取引することもできます。 ETFの価格を管理するために、管理投資会社は、参加者がETFの価格設定と為替取引を定期的に監視することを許可し、自由裁量で株式を生成および償還することができます。
クローズドエンドファンド
ファンドは、クローズドエンドの管理投資会社によって管理されます。 新規株式公開では、一定数の株式を市場に売却します。 公開売却後、クローズドエンド運用投資会社は株式を発行または償還しません。 クローズドエンドファンドは、毎日取引所で取引されています。 それらは、純資産価値 (NAV) に対してディスカウントまたはプレミアムで取引されることが知られています。
非多様化と多様化
1940 年法のセクション 75 では、オープンエンドおよびクローズドエンドの管理投資会社に加えて、分散型および非分散型の管理投資会社について論じています。 多様な運用投資会社の資産は、5-10-XNUMX のガイドラインに該当します。
75-5-10 の多様な運用投資事業では、資産の 75% を他の発行体と現金で保有し、5% をいずれかの企業に保有し、いずれかの企業の発行済み議決権株式を 10% 保有します。 75-5-10 基準を満たさない管理投資会社は、非多様化管理投資会社として分類されます。
投資運用会社トップ10
資産運用会社のトップはこちら。 これらのランキングは、最近提出されたバランスシートによると、2022年XNUMX月の時点で管理下にある資金（運用資産またはAUM）の量に基づいています。
これらの企業のいくつかは、世界のトップ金融機関の XNUMX つであるため、よく知られているかもしれません。
Note
一部の企業は、はるかに多くの報告された保管中の資産を保有している可能性があり、その中には顧客自身が管理している資金も含まれる可能性があります。
＃1。 ブラックロック
運用資産: $ 9.464兆
BlackRock は、世界最大の資産運用会社であるだけでなく、世界最大の金融機関の 1988 つでもあります。 1999 年に設立され、XNUMX 年に株式公開されました。
iShares 製品を通じて、同社は上場投資信託 (ETF) の拡大に貢献してきました。 2021 年、iShares は BlackRock の運用資産の XNUMX 分の XNUMX 以上を占めました。
＃2。 ヴァンガードグループ
運用資産: $ 8.4兆。
ヴァンガードはパッシブ運用で有名です。 これは、特定のインデックスまたは株式市場全体のパフォーマンスを再現することを目的としたミューチュアル ファンドにお金が投資されることを意味します。
バンガードは、ファンドの大部分で経費率が低いと宣伝している。 ヴァンガードは、資産運用に加えて、仲介サービス、ファイナンシャル プランニング、年金、およびその他のサービスも提供しています。
＃3。 UBSグループ
運用資産: $ 4.432兆
UBS グループは、世界中で XNUMX つの部門を運営しています。 スイスの企業は、「唯一の真にグローバルな資産運用会社」であると自負しています。
UBS は資産管理サービスだけでなく、資産管理サービスも提供しています。
＃4。 忠実度
運用資産: $ 4.23兆
Fidelity Investments は、30 年の第 2021 四半期の時点で XNUMX 万人を超える顧客を持つ資産管理および割引ブローカーです。個人投資家は、オンライン プラットフォームを通じて資産を売買できます。
フィデリティは、クライアントのポートフォリオ全体も管理しています。 2018 年の夏に、経費率や最低投資要件のないミューチュアル ファンドの発行を開始したことで話題になりました。
＃5。 ステートストリートグローバルアドバイザー
運用資産: $ 3.86兆
ボストンにあるステート ストリートは、ステート ストリート コーポレーションの子会社です。 非営利団体、地方自治体、協会、さらには教育機関など、さまざまな機関顧客の資産を管理しています。
＃6。 モルガンスタンレー
運用資産: $ 3.274兆。
モルガン・スタンレーは、1935 年に JP モルガンとドレクセルのパートナーと従業員によってウォール街に設立されました。 68,000 年後半に投資プラットフォーム E*TRADE を購入したとき、39 か国に 2020 人以上の従業員がいました。
＃7。 JPMorgan Chase
運用資産: $ 2.996兆。
JPモルガン・チェースは投資銀行として最もよく知られていますが、資産管理部門も充実しています。 新しい保管契約の一環として、1.3 年にブラックロックから 2017 兆ドルの資産を受け取りました。
＃8。 アリアンツ
運用資産: $ 2.953兆
このドイツ企業の主な事業は保険です。 Allianz Global Investors と PIMCO は、その資産管理部門です。 2021 年 2.17 月現在、グローバル インベスターズと PIMCO は、約 XNUMX 兆 XNUMX 億ドルの第三者資産を共同で管理しています。
#9。 キャピタルグループ
運用資産: $ 2.6兆
Capital Group は 1931 年にロサンゼルスで設立されました。2022 年 7,800 月の時点で、世界中の 29 のオフィスで約 XNUMX 人の従業員が働いています。
＃10。 ゴールドマン・サックス
運用資産: $ 2.372兆。
ゴールドマン サックスは、資産管理を含むさまざまなサービスを提供しています。 次の種類の顧客にサービスを提供します。
- ヘッジファンド
- 銀行および証券会社
- 朝食
- 財団と基金
- 法人
- 政府
ゴールドマン サックスは、10 年 750 月に 2020 年間で XNUMX 億ドル規模の気候変動への移行と包括的な成長プログラムを発表しました。
不動産投資会社は何をしているの？
不動産投資会社は、不動産資産にのみ投資することを除いて、ここにリストされている他の投資会社と同様に運営されています。 実際、ここにリストされている企業は、現在利用可能なトップの不動産投資信託 (REIT) の一部です。 大企業内では、これらの REIT は小規模な不動産投資会社として効果的に機能します。
投資会社はどのようにして「富裕層の個人」を特定するのか?
基準は各投資会社によって定義されていますが、富裕層の個人は通常、少なくとも 1 万ドルの流動資産を持っています。 富裕層の個人は、投資会社の総運用資産を大幅に増やすことができるため、企業はこれらの顧客を探して競争します。
最高の退職投資会社
退職投資会社は、退職の計画を立てるときに役立ちます。 以下は、主要な退職投資会社です。
＃1。 信頼性
- 運用資産総額 4.23 兆 XNUMX 億ドル
- 本社は米国にあります。
＃2。 チャールズシュワブアンドカンパニー。
- 8.14兆XNUMX億ドルのAUM
- 本社は米国にあります。
＃3。 モルガンスタンレー
- 1.1兆ドルの収益
- 本社は米国にあります。
＃4。 ヴァンガードグループ
- 運用資産総額 8.4 兆 XNUMX 億ドル
- 本社は米国にあります。
＃5。 TDアメリトレード
- 運用資産総額 1.3 兆 XNUMX 億ドル
- 本社は米国にあります。
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参考文献
