多様化 バランスの取れた財務戦略の重要な要素です。 投資家は、エクイティ、クリプト、不動産、金などのいくつかの資産タイプに投資することにより、ポートフォリオの多様化を目指しています。 リスクを低減するために、各資産クラス内でも分散化に努めています。 さまざまなセクターの企業の株式や市場資本に投資することで株式ポートフォリオを多様化することは、株式投資のリスクを下げるためのよく知られた戦略です。 ここでインデックスファンドが活躍します。 ここでは、インデックスファンドを見て、初心者のために知っておくべきことすべてについて説明します。
インデックスファンドとは何ですか？
インデックスファンドは、その名前が示すように、S＆P 500、ラッセル1000などの株式市場のインデックスを模倣した株式に投資します。 これらは受動的に管理されるファンドです。 これは、ファンドマネージャーが原資産のインデックスと同じ資産と同じ比率で投資し、ポートフォリオの構成を変更しないことを意味します。 基本的に、これらのファンドは、監視するインデックスに匹敵するリターンを提供することを目的としています。
インデックスファンドはどのように機能しますか？
「インデクシング」という用語は、一種のパッシブファンド管理を指します。 ファンドポートフォリオマネージャーは、株式を積極的に選択して市場のタイミングを調整する（つまり、投資する証券とその売買時期を決定する）代わりに、特定のインデックスの保有を反映したポートフォリオを開発します。 理論は、インデックスのプロファイル（株式市場全体またはその大部分）を複製することにより、ファンドはそのパフォーマンスに匹敵することができるというものです。
たとえば、存在するすべての金融市場には、インデックスとインデックスファンドがあります。 米国で最も人気のあるインデックスファンドはS＆P 500を追跡しています。ただし、次のようなさまざまなインデックスが広く使用されています。
- ラッセル2000インデックスは、小型株で構成されています。
- ウィルシャー5000トータルマーケットインデックスは、米国で最大の株式市場インデックスです。
- MSCI EAFEは、ヨーロッパ、オーストラレーシア、極東の株式を含むグローバル株価指数です。
- 債券市場全体を追跡するブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックス
- ナスダック総合指数; 3,000のNasdaq上場株式で構成されています。
- ダウジョーンズ工業株30種平均（DJIA）、XNUMXの大型企業を含む株式市場指数。
したがって、実際には、DJIAを追跡するインデックスファンドは、インデックスを構成する同じ30の大規模な上場企業に投資します。
インデックスファンドのポートフォリオは、ベンチマークインデックスが変更された場合にのみ大きく変更されます。 ファンドがウェイトインデックスに従っている場合、マネージャーは、四半期ごとにベンチマークへの参加のウェイトを反映するために、さまざまな証券のパーセンテージをリバランスすることができます。
インデックスまたはポートフォリオでは、重み付けは単一のポジションの影響を相殺する手段です。
インデックスファンドの良い候補者は誰ですか？
インデックスファンドは市場インデックスに従うため、そのリターンはインデックスのリターンに非常に近くなります。 結果として、これらのファンドは、予測可能なリターンを望み、あまり多くのリスクを負わずに株式市場に投資したい投資家にとって、多くの場合、最初の選択肢です。 積極的に運用されているファンドでは、ファンドマネージャーは原証券の潜在的なパフォーマンスの評価に基づいてポートフォリオの構成を調整します。 これにより、ポートフォリオのリスク要因が増加します。 インデックスファンドは受動的に管理されているため、このような危険は存在しません。 ただし、リターンはインデックスのリターンよりも高くなることはほとんどありません。
積極的に運用されている株式ファンドは、より大きなリターンを求める投資家にとって優れたオプションです。
アクティブ運用ファンドとインデックスファンド
インデックスファンドへの投資はパッシブ投資戦略です。 アクティブ運用ファンドで実践されているアクティブ投資は、パッシブ投資とは正反対です。
＃1。 コスト削減
インデックスファンドの管理費比率が低いことは、積極的に運用されている代替ファンドに対する重要な利点のXNUMXつです。 アドバイザーやマネージャーへの支払い、取引手数料、税金、会計手数料などのすべての営業費用は、管理費比率とも呼ばれるファンドの費用比率に含まれています。
インデックスファンドマネージャーは、ベンチマークインデックスのパフォーマンスを繰り返しているだけなので、リサーチアナリストや会社の選択プロセスを支援する人の支援を必要としません。 さらに、これらのマネージャーは持ち株の取引頻度が低くなるため、取引コストと手数料が低くなります。
一方、積極的に運用されているファンドは、スタッフが多く、より多くの取引を実行するため、ビジネスのコストが高くなります。
ファンドの費用の割合は、投資家に転嫁されるファンド管理の追加コストを反映しています。 その結果、低コストのインデックスファンドのコストは通常0.2パーセント未満（最大で0.5パーセントから0.05パーセント）であり、一部の企業は、直接のカウンターパートからのはるかに高い手数料と比較して、1パーセント以下のさらに低い費用比率を提供しています。これは通常2.5パーセントからXNUMXパーセントの範囲です。
費用比率は、ファンドの全体的なパフォーマンスに直接影響します。 アクティブ運用のファンドは、費用比率が高いことが多いため、インデックスファンドに比べて自動的に不利になり、全体的なリターンの点でベンチマークに追いつくのに苦労しています。
＃2。 より良い利益
パフォーマンスの向上は、コストの削減の結果です。 提案者によると、パッシブファンドは最も積極的に運用されているミューチュアルファンドを上回っています。 確かに、ミューチュアルファンドの大部分は幅広いインデックスを上回っていません。 によると SPIVAスコアカードデータ S＆Pダウ・ジョーンズ・インデックスによると、80年500月までの2019年間で、大型ファンドのXNUMX％がS＆PXNUMX未満のリターンを達成しました。
一方、パッシブ運用のファンドは、市場をアウトパフォームしようとはしません。 代わりに、彼らの戦略は、市場が常に勝つという前提に基づいて、市場の全体的なリスクとリターンを一致させることを目的としています。
時間の経過とともに、良好なパフォーマンスをもたらすパッシブ運用が真実であることが証明されてきました。 アクティブミューチュアルファンドは、短期間にパッシブミューチュアルファンドよりも優れています。 による SPIVAスコアカード、大型株ミューチュアルファンドの70％のみが、500年間でS＆PXNUMXを下回りました。 言い換えれば、XNUMX分のXNUMX以上が短期間でアウトパフォームしました。
70年の間に、ミッドキャップミューチュアルファンドの約400％がS＆P中型株XNUMX成長指数ベンチマークを上回りました。
インデックスファンドに投資する前に考慮すべき要素
インデックスファンドに投資する前に、次の重要な要素を考慮してください。
＃1。 リターンとリスク
インデックスファンドは、市場インデックスを追跡し、受動的に管理されるため、アクティブ運用の株式ファンドよりも変動が少なくなります。 その結果、リスクは最小限に抑えられます。 市場の反発の間、インデックスファンドは通常強いリターンを提供します。 ただし、市場が低迷している間は、通常、積極的に運用されている株式ファンドに転換することをお勧めします。
株式ポートフォリオでは、インデックスファンドとアクティブ運用ファンドのバランスの取れた組み合わせが必要です。 さらに、インデックスファンドはインデックスのパフォーマンスを反映しようとするため、そのリターンはインデックスのリターンと似ています。 一方、トラッキングエラーは注意が必要なコンポーネントです。 そのため、インデックスファンドを選ぶ際には、トラッキングエラーの少ないものを目指してください。
＃2。 経費率
費用比率は、ブローカーがファンド管理サービスに請求するファンドの総資産の適度な割合です。 インデックスファンドの低費用比率は、その最も魅力的な特徴のXNUMXつです。 ファンドが受動的に管理しているため、投資戦略を策定したり、調査して投資する株式を見つける必要はありません。 その結果、資金運用コストが削減され、経費率が低下します。
＃3。 投資計画に従って投資する
投資期間が7年以上の投資家は、インデックスファンドを検討することができます。 これらのファンドは短期的な変動があることが知られていますが、これらの変化は時間の経過とともに平均化されます。 少なくとも10年間投資すれば、12〜XNUMX％の収益が期待できます。 これらの資産を使用して、長期的な投資目標を調整し、可能な限り投資を続けることができます。
＃4。 税
インデックスファンドはエクイティファンドであるため、配当分配税とキャピタルゲイン税の両方の対象となります。
配当分配税（DDT）
ファンドハウスが配当金を支払う場合、支払いが行われる前に、10％のDDTがソースで差し引かれます。
キャピタルゲインに対する税金
インデックスファンドのユニットを償還すると、課税対象となるキャピタルゲインを獲得できます。 税率は、保有期間、またはファンドに投資した時間によって決定されます。
短期キャピタルゲイン （STCG） 15％で課税されるXNUMX年間の保有期間にわたって得られたキャピタルゲインを指します。
長期キャピタルゲイン XNUMX年以上の期間にわたって得られたキャピタルゲイン（LTCG）です。
インデックスファンドの実例
1970年代以来、インデックスファンドが出回っています。 パッシブ投資の人気、低料金の魅力、そして長期にわたる強気市場が組み合わさって、2010年代にそれらを推進しました。 によると、投資家は458年にすべての資産クラスのインデックスファンドに2018億米ドル以上を投資しました モーニングスターリサーチ。 積極的に運用されているファンドは、同じ期間に301億ドルの流出を見ました。
1976年にヴァンガードのジョン・ボーグル会長が立ち上げたこのファンドは、長期的なパフォーマンスと低コストの点で依然として最高のファンドの500つです。 構成とパフォーマンスの点で、バンガード500インデックスファンドはS＆P 2020に密接に続いています。7.37年7.51月の時点で、インデックスの0.04パーセントと比較して3,000パーセントのXNUMX年間のリターンがありました。 アドミラルシェアの費用比率はXNUMX％で、最小投資額はXNUMXドルです。
インデックスファンドは初心者でも大丈夫？
インデックス ファンドは、特定のインデックスを反映するために株式や債券に投資するミューチュアル ファンドまたは上場投資信託 (ETF) の一種です。 初心者にとっては素晴らしい投資になる可能性がありますが、適切なファンドの選び方とそのメリットとデメリットを知る必要があります。
インデックスファンドとは？
インデックス ファンドは、S&P 500 や Nasdaq 100 などのベンチマーク インデックスに連動するミューチュアル ファンドです。個別株を購入していました。
インデックスファンドに必要な資金はいくらですか?
ほとんどのインデックスファンドには最低投資額が設定されていないため、少額の資金を複数のファンドに分散させることができます。
インデックスファンドのリスクとは？
インデックスを追跡するファンドは、そのインデックスの証券と同じ一般的なリスクを持ちます。 ファンドは、次のような他のリスクの影響を受ける可能性もあります。 インデックスの証券の価格が下落した場合、インデックス ファンドはインデックスを使用しないファンドほど迅速に対応できない可能性があります。
インデックスファンドは配当を支払いますか.
はい。 インデックスファンドは配当を支払います。 ほとんどの場合、ルールがそうしなければならないと言っているからです。 したがって、インデックス ファンドは、ファンドのポートフォリオ内の個々の投資が獲得した配当または利息を支払います。
