債券は、株式ブローカーから株式を購入するのと同じ方法で、フルサービスまたはディスカウント仲介チャネルを通じて債券ブローカーから購入されることがよくあります。 インターネット証券サービスの利用により投資手数料は削減されましたが、債券ブローカーとの契約は依然として一部の個人投資家にとって法外な費用がかかる可能性があります。 ここでは、Robinhood や E-Trade などの利用可能なプラットフォームを含め、債券を購入する方法について詳しく説明します。
社債の買い方
多くの専門債券仲介業者は多額の頭金を必要とします。 5,000円が一般的です。 アカウント維持手数料も適用される場合があります。 そしてもちろん、取引手数料もかかります。 ブローカー手数料は、取得した債券の金額と種類に応じて、0.5% から 2% の範囲になります。
債券の購入にブローカー (通常のブローカーでも) を使用すると、取引に手数料がかからないと言われることがあります。 ただし、実際に支払っているコストに補償料が含まれるように価格が値上げされるのが一般的です。 ブローカーが取引から利益を得られない場合、サービスを提供する可能性は低くなります。
1,025 債券あたり 1,035.25 ドルの価格で 10,352.50 社の社債を注文したとします。 ただし、各債券のコストが 10,250 ドルであるため、総投資額は 1 ドルではなく XNUMX ドルになると言われるでしょう。 差額はブローカーにとって XNUMX% の手数料となります。
購入前に最新の債券相場を調べて値上がり額を確認します。 また、債券流通市場におけるすべての店頭 (OTC) 取引を表示する Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) を利用することもできます。 手数料が高すぎるのか、それとも喜んで受け入れられる手数料なのかを判断してください。
国債の購入方法
米国の国債やカナダのカナダ貯蓄債券などの国債の購入は、事業債や地方債の購入とは若干異なります。 多くの金融機関は、顧客に通常の投資口座を通じて国債を購入するオプションを提供しています。 銀行や証券会社を通じてこのサービスを利用できない場合は、これらの証券を政府から直接購入することができます。
米国財務省債券および財務省短期証券 (T-bond および T-bill) は、たとえば TreasuryDirect を通じて米国で購入できます。 米国財務省財政局が後援する TreasuryDirect では、個人投資家が財務省短期証券、債券、債券、インフレ連動証券 (TIPS)、シリーズ I およびシリーズ EE 貯蓄債券を購入、売却、保有することができます。電子アカウントによるペーパーレス化。 手数料や手数料はかかりませんが、サイトを通じて購入するには社会保障番号または納税者番号、米国の住所、および米国の銀行口座が必要です。
債券ファンドへの投資方法
債券へのエクスポージャーを得るもう XNUMX つのオプションは、債券ファンド (債券のみを所有する投資信託または上場投資信託 (ETF)) に投資することです。 これらのファンドは通常低コストであり、多様な債券基盤が含まれているため、特定の懸念事項を見つけるために独自に調査を行う必要がないため、便利です。
これらのファンド（さらに言えば、公開市場の債券）を売買するときは、「流通市場」取引に従事していること、つまり発行者ではなく別の投資家から購入していることを念頭に置いてください。 投資信託や ETF の欠点の XNUMX つは、ファンドのポートフォリオが頻繁に変更されるため、投資家がファンドのポートフォリオ内のすべての債券の満期を把握できないことです。そのため、これらの投資手段は満期まで債券を保有する予定の投資家には適していません。
投資信託のもう XNUMX つの欠点は、ポートフォリオ マネージャーに追加手数料を支払わなければならないことですが、債券ファンドは通常、株式ファンドよりも経費率が低くなります。 債券指数に連動するパッシブ運用の債券ETFは、あらゆるタイプの中で最も低いコストを実現します。
上記の財務省債、社債、地方債以外にも、十分に分散された収益を生み出すポートフォリオで戦略的に使用できる債券が数多くあります。 これらの債券のリスクを理解するには、米国国債および同じ種類と満期の比較可能な債券との関連でその利回りを調査する必要があります。
E-Trade で債券を購入する方法
E-Trade で利用可能な債券を調査する
- www.us.etrade.com にログオンします。 アカウントをまだお持ちでない場合は、作成する必要があります。 道順は簡単です。 緑色の「アカウントを開く」ボックスをクリックするだけです。
- 販売中の債券ポートフォリオをご覧ください。 これらには、米国が発行した財務省短期証券および債券、政府機関債および社債、地方債、譲渡性預金が含まれます。
- 検索ツールを活用してください。 E*Trade の債券センターに移動し、「現在の債券を検索」を選択します。
- クイック検索フォームの空欄に入力して、条件を満たす債券のリストを取得します。 [詳細検索] オプションを利用して、検索結果を絞り込むこともできます。 たとえば、検索を国債や特定の利回りの債券に限定できます。
- 債券計算ツールを活用してください。 興味のある債券を選択すると、投資計画に役立つ価格と利回りが計算されます。
- 気になる債券の CUSIP 番号を書き留めてください。 この番号は、債券に関する情報の入手、見積もりの取得、または注文を行うために必要になります。 統一証券識別手順委員会は、これに XNUMX 桁の番号を割り当てました。
E-Trade から債券見積を取得する
- 特定の債券見積リクエストを送信します。 これは、購入や注文を行うこととは異なります。 債券を購入する前に、価格見積もりを受け取る必要があります。
- 債券センターで、「債券見積の取得」セクションに移動します。 通常注文するときと同じ画面が表示されますが、この時点では注文しません。
- 見積に含める債券の数を入力します。
- 問題の債券の CUSIP 番号を入力します。
- ドロップダウンメニューから「オファー見積リクエスト」を選択します。 これにより、利用可能な最高の債券価格が提供されます。
- 「見積リクエストのプレビュー」を選択します。 すべての情報、特に CUSIP 番号が正しいことを確認してください。 内容を再度ご確認の上、「注文する」をクリックしてください。
- 「債券注文の表示」画面で、見積もりが表示されるまで待ちます。 E*Trade は市場を調査し、必要な情報を提供します。 この手順には最大 15 分かかる場合があります。
E*Trade での債券購入注文の作成
- 債券センターで、「債券の購入または売却」タブに移動します。
- 入札で国債を購入するかどうかを決定します。 入札で国債を購入するには、「国債オークション」ページに移動し、購入する国債の数を入力します。 購入したい財務省銘柄を候補のリストから選択します。 注文のプレビューが完了したら、「注文を行う」をクリックして続行します。
- 「債券の購入または売却」ページで「購入」を選択して、非立会債を購入します。
- 購入する債券の数と CUSIP 番号を入力します。
- 未定義の価格で債券の成行注文を出すか、債券の価格を独自に設定するかを選択します。 その数値を「価格設定」画面に入力します。 最低額面基準を念頭に置いてください。 注文をプレビューすると、入力した価格がこれらの条件と一致しない場合に通知されます。 たとえば、債券の一部だけではなく、債券全体を購入する必要があります。 1,000ドルから始まり、そこから上がっていきます。 債券ディーラーによっては、最低購入額を 10,000 ドルとしているところもあります。
- 債券を購入する準備ができたら、「注文プレビュー」画面で注文内容を確認し、「注文する」をクリックします。
- SmartAlert を検索します。 オークションで国債を購入した場合でも、他の債券を注文した場合でも、取引が完了するとすぐに通知が届きます。 数分しかかかりません。
ロビンフッドで債券を購入する方法
Robinhood は、株式、ETF、オプションを手数料なしで売買できる人気の投資ソフトウェアです。 しかし、ロビンフッドで債券を買うことはできるのでしょうか? 確認してみましょう
ロビンフッドで債券を購入できますか?
ロビンフッド プラットフォームでは個別の債券を直接購入することはできません。
ただし、このプラットフォームは債券ETF（上場投資信託）を提供しており、投資家が債券のポートフォリオに間接的に参加できるようになります。
債券と債券 ETF はどちらも投資家に固定金利の支払いを通じて収入を得る機会を提供します。 ただし、XNUMX つの投資オプションにはいくつかの重要な違いがあります。
大きな違いの XNUMX つは、購入方法と販売方法です。
個別の債券は、発行体から直接、または債券ブローカーを通じて購入し、満期まで保管するか、流通市場で売却して利益（または損失）を得ることができます。
一方、債券 ETF は証券取引所の株式と同様に XNUMX 日を通して購入および取引できます。
もう一つの特徴は多様化です。
個別の債券ではすべての資金を XNUMX つの発行体に投資する必要がありますが、債券 ETF では多くの発行体の債券バスケットを所有することで迅速な分散が可能になります。
債券はどこで買えますか?
初期投資が必要なため、債券を購入するのは株を購入するよりも難しい場合があります。 ほとんどの債券の額面は 1,000 ドルですが、それよりも安く債券を購入できる選択肢もあります。 債券は、ブローカー、ETF を通じて、または米国政府から直接、100 ドル単位で購入できます。
ブローカー
債券はオンラインブローカーを通じて購入できます。 証券口座を開設して始める方法を見つけてください。 この戦略を使用して債券を売ろうとしている他の投資家から債券を購入することになります。 新規債券発行時に引受投資銀行から債券を直接購入すると、債券の額面から割引を受けることができる場合があります。
ETFの
ETF はさまざまな企業から債券を購入することが多く、短期、中期、長期の債券に焦点を当てたり、特定の業界や市場へのエクスポージャーを提供したりするファンドもあります。 個人投資家は、迅速な分散が可能であり、巨額の購入を必要としないため、ファンドを検討するかもしれません。
債券という言葉は、債券が満期になるまでの時間を指します。 短期債と長期債の大きな違いの XNUMX つは、長期債の方が金利リスクが高いため、金利が高くなることが多いことです。 言い換えれば、長期債は長期にわたって金利の変動にさらされる可能性が高く、その影響を受けやすいということです。
アメリカ政府
連邦政府は、投資家がブローカーや他の仲介業者に手数料を支払わずに政府から国債を直接購入できる制度を財務省ダイレクトのウェブサイトに開設した。
債券の購入を始めるにはいくらの資金が必要ですか?
個々の債券は一括して取得する必要があり、ほとんどの債券は 1,000 ドル単位で発行されます。 つまり、始めるには証券口座残高に少なくともその金額が必要です。
初心者が債券に投資するにはどうすればよいですか?
債券投資信託または上場投資信託 (ETF) は、債券を購入する最も便利な方法です。 ファンドには、数百、場合によっては数千の債券を含む、膨大で多様な債券ポートフォリオがあります。
5種類の債券とは何ですか?
国債、貯蓄債、政府機関債、地方債、社債の XNUMX 種類の債券があります。
債券はたくさんのお金を生み出しますか?
長期国債はこれまで、平均年間リターンが約5％だったのに対し、株式の平均年間リターンは10％だった。
債券からどうやってお金を稼ぐのですか？
債券投資で利益を上げるにはXNUMXつの方法があります。 最初のオプションは、満期まで債券を保有し、利息を受け取ることです。 通常、債券の利息は年に XNUMX 回支払われます。 債券から利益を得る XNUMX 番目の戦略は、支払った価格よりも高い価格で債券を販売することです。
債券の価格はいくらですか?
保証金の平均コストは保証金の金額の 1% ～ 15% です。 これは、100 ドルの債券補償を購入するには、1,500 ドルから 10,000 ドルを支払う可能性があることを意味します。
フィデリティから債券を購入できますか?
もちろんできます。 フィデリティは、債券、CD、債券 ETF の多様な選択肢を提供しています。
結論は、
債券投資は十分に分散されたポートフォリオに組み込む必要があり、現在、ほとんどのブローカーは直接または債券投資信託やETFを通じて債券市場への便利なアクセスを提供しています。 しかし、全体として見ると、債券市場は複雑で混乱を招く可能性があります。 投資目標、税金負担、リスク許容度、期間に応じて、さまざまな種類の債券が最適になります。 債券の各形式のリスクと特性を理解することは、ポートフォリオでその資産クラスをいつ、どの程度使用するかを決定するのに役立ちます。
参考文献
