米国で投資家としての認定を取得したいですか? 米国で認定された投資家と見なされるために必要なことの詳細については、すぐに説明します。 認定された投資家の定義は、特定の専門資格を保持する人、またはプライベート ファンドの「知識のある従業員」である人を含むように拡大されました。 投資の世界に足を踏み入れたばかりであれば、最終的に「認定投資家」という用語に出くわすことでしょう。 次に、それが何を意味するのか、認定投資家になるには何が必要なのか、そうすることの潜在的な落とし穴と見返りについて尋ね始めます。 このガイドでは、認定された投資家になる方法など、そのすべてについて説明します。 まず、これが何を意味するのかを定義しましょう。
認定投資家とは？
認定投資家は大口投資家 金融機関 または、未登録の証券に投資し、小規模な投資家に課せられた制限を回避するのに十分な知識があると見なされる富裕層の個人。
金融市場に対する既存の規制の枠組みでは、証券の流通を検討している企業は、次の XNUMX つのいずれかを行うことができます。 SEC に提出し、四半期ごとの財務報告を作成することにより、企業は上場することができます。 または、そのようなルールを回避して、非公開のまま事業を継続する方法を見つけることができます。
これらの例外の XNUMX つは、 SEC規則 認可された投資家への販売を許可する、501 年証券法の規則 D に基づく 1933。 この規定は、大恐慌への対応として作成され、小規模な企業が SEC の登録費用なしで競争できるようにしました。
1982 年に SEC は基準を緩和し、一般的な投資家が提供する以上のレベルの金融セキュリティを証明できる限り、個人が機関と同じ免除を受ける資格を得ることができるようにしました。
認定が重要な理由
SEC の役割に対する人々の認識は、投資家と消費者の保護に偏っていますが、SEC の責任はそれを超えています。 投資家を保護するだけでなく、資本形成や市場での富の蓄積を促進します。 SEC は、これら XNUMX つの目標の間の潜在的な競合を回避するために、ハイリスク、ハイリターンの見込み客を適切な投資家と組み合わせる必要がある場合があります。
これは、真面目で裕福な投資家の出番です。
エンジェル投資は、投機的な起業家精神の他の形態と同様に、資本を完全に失うリスクが高くなります。 SEC は、こうした投資に伴うリスクを独自に評価でき、最悪の事態が発生した場合でも財政的に安定していると信じる投資家グループを特定することで、これらのプロジェクトに保険をかけたり規制したりすることで、資金調達を抑圧することを回避しています。
認定投資家の例
あなたが認定投資家であるかどうかを判断するのに、イラストが役立つかもしれません。 最初にあなたの投資家を決定することによって、どのように認定投資家になることができるかを調べてみましょう 純資産.
すべての資産と負債の詳細を示す貸借対照表から始めます。 次に、現金、投資、退職金、家具、車など、すべての資産を合計します。 さらに、あなたの本邸の価値は、含まれるべきではない唯一の資産カテゴリーです。 個人の純資産 (主な居住地は数えない) が適格な投資家の基準の XNUMX つであることを忘れないでください。 所有しているが主たる住居として使用していないその他の不動産を含めます。 その人の資産を合計した後、負債を集計する必要があります。
学生ローン、自動車ローン、クレジット カードの負債はすべて、個人の負債の典型的な形態です。 純資産を計算する最後のステップは、資産から負債を差し引くことです。 認定投資家の純資産は 1 万ドルを超えます。 少なくとも 1 万ドルの純資産がない場合、認定投資家とは見なされません。 認定された投資家の基準を既にチェックアウトして、それらを満たしていないことに気付いた場合でも、このデータが役立つ場合があります。 公認投資家になるための最良の立場に立つために、適切な財務上の決定を下すことができるようになりました。
認定投資家になる方法
認定された投資家とは何か、なぜその重要性について話し合った後、認定された投資家の地位を達成するための最初のステップについて話し合うことができます. ここまで読んで、すべての資料を完全に把握していれば、自分自身を確認するのは簡単です。
＃1。 純資産を計算する
前の図のセクションでは、自分の純資産を決定するために必要な正確な手順について詳しく説明しました. さらに、すべての負債の合計を計算し、それをすべての資産の値から差し引いて、負債の合計を取得します。 主要な住宅を計算に含めた場合、SEC はその価値を控除することを要求します。
＃2。 財務書類を集める
純資産を計算したら、次のステップは、主張を裏付けるために必要な書類を入手することです。 納税記録、信用報告書、 銀行取引明細書、およびあなたが持っている投資または退職口座からの明細書。
＃3。 検証を取得
最終的に、それは確認される時です。 SEC は、未登録証券を発行する企業に対し、投資家の適格性を評価するために投資家アンケートを収集することを要求しています。 さらに、投資に関心のある各企業は、投資家として、個別のアンケートに記入する必要があります。
前の段階で収集したすべての情報と文書が、認定投資家になるために申請するときに検証サービスに提示する準備ができていることを確認してください。 アンケートに署名して手続きを完了します。 記録用にコピーを保管し、ポートフォリオのエクスポージャーを拡大する可能性のある新しいファンドや投資に注意してください。
企業は、あなたが認定されているかどうかをどのように判断しますか?
SEC の監視がなければ、民間企業は、投資家が株式を購入できるようにする前に、投資家の認定を確認する必要があります。 身分証明書の確認では、さまざまな形式の次の書類について尋ねられる可能性があります。
＃1。 財務諸表
これらは、合計金額、滞在期間、保有場所など、資金の保有と投資の詳細を示します。
＃2。 クレジットレポート
その結果、現在の資産の大まかな見積もりが得られます。
＃3。 納税申告書と申告書
あなたおよび/またはあなたの配偶者は、少なくとも XNUMX 年前の収入証明書を提出する必要があることに注意してください。
4. 専門資格
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) シリーズ 7、65、および 82 ライセンスはこのカテゴリに含まれますが、他の FINRA 証明書および指定も有効です。
この情報を提供し、選択した会社の承認を得た後、未登録証券に投資できるようになります。
認定投資家向けの投資機会
株式、債券、ミューチュアル ファンドを含む登録証券の全範囲は、認定されていない投資家が管理できます。 また、彼らは財産を購入し、退職のために貯蓄し、慎重なリスクを取り、経済的に成功することができます.
ヘッジファンド、ベンチャー キャピタル、プライベート エクイティ、およびエンジェル投資は、認定された投資家のみが利用できます。 このアクセスの問題は、各製品に対する SEC の独自の視点に原因があります。 ヘッジファンドはレバレッジと空売りを使用するため、SEC は投資信託よりも「柔軟性がある」と考えています。
SEC は、投資家がこれらの洗練された製品に投資する前に、調査を行い、危険性を理解していることを示すことを望んでいます。
認定投資家になることの長所と短所
このセクションでは、認定投資家の長所と短所を説明します。
認定投資家の長所の説明
認可された投資家になることで、投資市場で大きな競争力を得ることができます。 あなたはすでに高いレベルの富を持っているので、資産の少ない人には立ち入り禁止の証券に投資することができます。 これは、結果としてあなたの富の増加につながる可能性があります。
これらの投資は、同じ目標を達成するために必要な時間を短縮しながら、より高い収益率、より大きな多様性、およびその他の多くの利点を提供する可能性があります.
ヘッジファンドへの投資能力は、認定投資家であることの価値を示す特に明確な例です。 ヘッジファンドによって提示される高い参入障壁と、これらの投資に固有のかなりのリスクがあるため、通常、認定された投資家のみが参加を許可されています。
認定投資家の短所の説明
認定投資家であることのマイナス面は、投資自体に関係しています。 投資家が認定された投資家でなければならないことを指定する投資には、かなりのリスクが伴う可能性があります。 多くのファンドは、市場をアウトパフォームするためにリスクの高い戦術を使用していますが、これらの戦略は適切な条件の下で実を結ぶ可能性があります。
もう 200,000 つの欠点は、ほとんどの投資には、重大なリスクに加えて、非常に高い参入要件があることです。 一度に数百ドルまたは数千ドルを投資する典型的な方法では不十分です。 非正規投資家が「正規」投資に参加するには、少なくとも XNUMX ドルを投資する必要があります。 これは、投資が失敗した場合に失う大きな金額です。
認定された投資家からの投資にも追加費用が発生します。 これらは主に管理報酬と成功報酬で構成されています。 プロジェクトのパフォーマンスに関連する手数料は、15% から 20% の範囲です。
認定投資家になるにはいくらかかりますか?
認定投資家としての資格を得るには、過去 200,000 年間に年間 300,000 ドル以上の収入を得ていることを証明する必要があります。 投資家が直近 XNUMX 年間の配偶者または同棲パートナーとの共同収入が XNUMX ドル以上であれば、投資資格があります。 どちらの場合も、投資家はそのレベルに到達するという十分な希望を持っている必要があります。 歳入 まさにこの年。
誰でも認定投資家になれますか?
認定された投資家は、企業に投資するために、他の基準の中でも特に、特定の収入と純資産の要件を満たす必要があります。
過去 200,000 年間に年間 300,000 万ドル以上 (または夫婦として年間 XNUMX 万ドル以上) を稼いでおり、今年も同じ額を稼ぐことが合理的に期待できる人は、高所得者と見なされます。
認定投資家になるための抜け穴はありますか?
資格のある投資家と見なされるために、特別な学位やライセンスは必要ありません。 人の純資産が特定のしきい値を超えている場合、その人はすぐに受け入れられます。 認定されるかどうかは、個人の富のレベルによってのみ区別されます。
米国の認定投資家は、平均的な投資家よりも幅広い投資の可能性に参加できます。 つまり、創業者を知らない限り、非公開会社に投資することはできません。 認定を確認すると、ベンチャー キャピタルやヘッジ ファンドなどのニッチな業界が開かれます。
認定投資家ステータスを取得するにはどのくらいかかりますか?
過去 1 年間に 300,000 万ドル以上の純資産、または共同純資産が 200,000 ドル以上、または現在の年に同じ純資産を達成するという現実的な期待を持つ人は、米国の認定投資家と見なされます。州。 米国では、認定投資家とは、過去 300,000 年間に年間 XNUMX 万ドル以上、または夫婦として年間 XNUMX 万ドル以上を稼いでおり、今年少なくともその額を稼ぐことが合理的に期待できる人として定義されています。
まとめ
「認定投資家」とみなされる収入、教育、または純資産の基準を満たさない場合、投資することはできません。 彼らは非常に裕福な人々である傾向があります。 未登録の投資は、プライベート エクイティ ファンド、ヘッジ ファンド、エンジェル投資、ベンチャー キャピタル会社など、さまざまな情報源から認定された投資家が利用できるようになっています。
認定投資家は、これらの手段を使用して、さまざまな高収益の制限付き投資にアクセスできます。 ただし、リスクが高く、最低投資額が大きいなど、いくつかの大きな欠点もあります。
企業は、SEC 法を遵守するために、投資家の認定ステータスを確認するためにいくつかの手段を講じる必要があります。 これらの代替投資の選択肢を探すことは、純資産を急速に増やしたい資格のある投資家であれば価値があるかもしれません.
よくあるご質問
認定投資家でなくてもスタートアップに投資できますか?
認定された投資家と認定されていない投資家は、スタートアップの投資条件が異なる場合があります。 認定されていない投資家向けのほとんどのスタートアップ投資オプションは、SeedInvest などのエクイティ クラウドファンディング プラットフォームで見つけることができます。
認定投資家になるための証明書はありますか？
投資家の信頼性に関する公式の検証は提供されていません。 代わりに、認定された投資家に投資を販売する企業は、あなたの適格性を確保するための措置を講じる必要があります.
不動産を購入した場合、米国ビザを取得できますか?
いいえ。米国で住宅を購入することは、永住権を取得するための十分な根拠ではありません。 実際、ほとんどの場合、不動産の所有権を持っていても、ビザやその他の移民特典を取得できる可能性は高くなりません。
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参考文献
