株式配当は、配当の形で定期的に株主に利益を分配する上場企業です。 これらのビジネスは、多くの場合、継続的に成功しており、予見可能な将来に向けて配当を支払うことを約束しています。 しかし、最新の株式市場のハイフライヤーを追いかけるよりもスリリングではないかもしれませんが、配当は時間の経過とともに投資家のトータルリターンの大きな部分を占める可能性があります. しかし、問題は「株式配当はどのように機能するか」です。 この記事では、株式配当、その分析方法、その仕組み、および投資を行う前に注意すべき点について知っておくべきことをすべて説明します。
株式配当とは何ですか？
株式の配当を得るには、まず証券口座または IRA などの退職金制度を通じて会社の株式を所有する必要があります。 配当が支払われると、現金は自動的にあなたの口座に入金されます。
企業はさまざまな理由で配当金を支払うことができますが、最も一般的なのは、会社の利益を所有者または株主と共有することです。 利益を再投資するのに十分な商業的見通しがない場合、企業は配当の支払いを検討することもあります。
配当は通常四半期ごとに支払われますが、異なる支払い期間が考えられます。 例外的な配当は、二度と発生しないと予想される XNUMX 回限りの支払いです。
企業の取締役会は、配当方針を承認し、プレスリリースまたは証券取引委員会への提出を通じて投資家にその計画を通知します。
投資家は、次の重要な日付に注意する必要があります。
- 発表日：会社が配当計画を公表する日。
- 基準日：本日現在、株主として上場している投資家を対象に配当金をお支払いします。
- 配当落ち日：株を購入した株主が次回の配当金を受け取れなくなる日。
- 支払期日：投資家が配当金を受け取る日。
なぜ配当株を買うべきなのか？
配当を支払う株式は、一貫して成長する収益源を提供できます。
他の投資と同様に、普通株の配当は決して保証されません。 一方、配当は、事業にそれほど多くの資金を投入する必要がなくなった確立された企業によって支払われる可能性が高くなります。
配当金は、企業の財務健全性の指標と見なされます。 企業が配当を開始または増配する場合、投資家は困難な状況下でもそれを維持することを望んでいます。 投資家は、配当が引き下げられ、株価が下がると信じている場合、企業の価値を下げることがよくあります。
フィデリティのデータによると、インフレ率が高い時期には、「配当を増やした銘柄が平均して一般市場よりも優れたパフォーマンスを示した」。
何十年もの間、最も信頼できるアメリカ企業は、配当を削減することなく増配してきました。 エクソン、ターゲット、アップル、CVS、アメリカン エレクトリック パワー、プリンシパル フィナンシャル グループは、配当を支払う企業の 500 つです。 配当貴族とは、少なくとも 25 年間、毎年配当を増やしてきた S&P XNUMX の証券会社です。 テクノロジーやバイオテクノロジーなどの高成長企業は、成長を続けるために利益を再投資しなければならないため、配当を支払うことはめったにありません。
配当型ミューチュアル ファンドと配当型上場投資信託は、投資する特定の配当株 (ETF) を調査して選択することを望まない投資家にとって魅力的かもしれません。 これらのファンドは、さまざまな予算にアクセスでき、XNUMX 回の投資で多数の配当株を所有し、それらの保有株から投資家に配当を提供します。
配当金はどのように分配されますか?
年間現金配当が 30 ドルの企業の株式を 2 株保有しているとします。 年間60ドルが支払われます。 これが仕組みです。
- 利益は事業によって生み出されます。
- 会社の取締役会は、利益を配当として分配する提案を承認します。 配当金は株式XNUMX株ごとに支払われます。 配当金は通常、米国の企業によって四半期ごと、毎月、または半年ごとに支払われます。
- 配当金の支払日、金額、権利落ち日を公告します。 配当金の支払いを受けるには、投資家は正式な支払い日 (「記録日」) の少なくとも XNUMX 日前に株式を購入している必要があります。
- 配当は会社から株主に支払われます。
配当を受け取るには、その日までに株式を所有しなければならないため、配当落ち日は投資家にとって重要です。 配当落ち日以降に株式を購入した投資家は、配当を受ける資格がありません。 配当落ち日後に株式を売却した投資家は、配当落ち日に株式を保有していたため、引き続き配当を受ける資格があります。
配当にはXNUMXつの種類があります。
配当金は、多くの場合、会社の普通株式に対して支払われます。 企業は、株主にさまざまな形態の配当を支払うことを選択する場合があります。
現金配当
最も典型的な配当。 企業は通常、これらを現金で支払い、株主の証券口座にすぐに入金します。
株式配当
企業は投資家に現金の代わりに追加の株式を支払うかもしれません。
配当再投資プログラム（DRIP）
DRIP の投資家は、獲得した配当を会社の株式に再投資することができますが、通常は割引が適用されます。 DRIP は必ずしも必要ではありません。 投資家は、代わりに現金で配当を受け取ることを選択するかもしれません。
特別配当
これらの配当は、会社の普通株式のすべての株式に対して支払われますが、通常の配当と同じように繰り返されることはありません。 企業は、時間の経過とともに蓄積され、当面は必要のない利益を共有するために、特別配当を頻繁に宣言します。
優先配当
優先株主への支払い。 優先株は、株というよりも債券のように振る舞うタイプの株です。 通常、配当は四半期ごとに支払われますが、通常の株式の配当とは異なり、優先株式の支払いは通常固定されています。
配当金は課税されますか?
あらゆる種類の配当に課税されます。 適格配当とは、米国を拠点とする企業または米国で取引されている企業が、株式を少なくとも 60 日間保有しており、キャピタルゲイン税率の対象となる株主に与える配当です。 その他のすべての配当には、通常の所得税率が適用されます。
配当株に投資する最良の方法は何ですか?
石油王ジョン・D・ロックフェラー・シニアはかつて、彼に唯一の喜びは彼の利益が注ぎ込まれるのを見ることだったと述べました。ロックフェラーが何について話していたのか知りたいですか? 配当を支払う株式、ミューチュアル ファンド、または上場投資信託 (ETF) に投資する必要があります。
個別企業
配当金を支払う会社の株式を購入することは、配当金を獲得するための 2023 つの方法です。 多くの企業が配当を支払い、年々配当を増やしてきた長い歴史を持つ企業もあります。 たとえば、ウォルマートは 50 年 XNUMX 月に、XNUMX 回連続で年間配当を引き上げると発表しました。 ただし、将来の配当を計画する前に、会社の強さと持久力に自信を持つ必要があります。
配当利回りは、年間の XNUMX 株あたりの配当を取得し、それを株価で割ることによって決定できます。 このパーセンテージ、または利回りは、さまざまな企業、ミューチュアル ファンド、または ETF の見通しを評価するために使用でき、どこで投資を最大限に活用できるかを判断するのに役立ちます。
ハイイールドミューチュアルファンドとETFS
ポートフォリオを多様化したい場合は、配当利回りの高いファンドや ETF が魅力的な選択肢となる可能性があります。 これらのファンドは通常、標準よりも高い配当利回りを持つ企業を保有しており、従来のポートフォリオよりも多くの収入を生み出すために使用できます。 バンガード高配当利回り ETF (VYM) は、JP モルガン銀行、ジョンソン & ジョンソン、ホーム デポなどの配当株に投資し、年間費用は 0.06% 未満です。
配当感謝基金とETF
この戦略には、多くの場合、長期にわたって配当支払いを増やしてきた実績を持つ企業が含まれます。 利回りは、主に多額の支払いに焦点を当てたファンドよりも小さくなる可能性が最も高いですが、配当成長者は、より良い利益成長率により、時間の経過とともにより多くの株価上昇を目にする可能性があります。 配当成長ファンドは、Microsoft、Walmart、Visa、さらには Apple などの企業に頻繁に投資しています。
配当は、収入と価格上昇の両方を含む投資家の総収益に大きく貢献する可能性があります。 ハートフォード ファンドによる 2022 年の分析によると、再投資された配当は、84 年以来、S&P 500 インデックスのトータル リターンの 1960% を占めています。
注意点
税金：
株式が課税対象の証券口座に保有されている場合、配当所得に課税されることに注意することが重要です。 これを回避するには、通常の IRA または Roth IRA などの税制優遇口座を通じて株式を購入することを検討してください。
配当はカットできます：
配当は保証されておらず、企業は財政難により配当を完全に削減または廃止せざるを得ない場合があります。 そのため、企業が多額の配当を行う場合は注意が必要です。 利回りが高すぎるということは、事実であるとは言い難い場合があり、高利回りは、投資家が会社の配当を減らすことを期待していることを示している可能性があります。
一方、インデックスファンドを通じて多様な企業を所有することは、間違った企業を選ぶ危険性を減らす優れた方法です。 過去 500 年間で S&P 50 指数の 2008 株あたりの配当が大幅に減少したのは、2009 年と 20 年の金融危機のときだけで、複数の銀行が分配金の削減を余儀なくされました。 その間、配当は約 XNUMX% 減少しましたが、現在は以前の最高値を大幅に上回っています。
金利の上昇:
金利が上昇すると、配当利回りの高いファンドやETFが危うくなる可能性があります。 金利が上昇すると、収入を補うために配当金を購入した投資家は、高利回りの株式から債券またはその他の資産に切り替え、株価が下落する可能性があります。
配当株への投資戦略
一般に、配当投資戦略に関心のある人が検討すべき XNUMX つのアプローチがあります。
配当利回り：
最初の戦略は、現在の配当利回りが高い株式またはミューチュアル ファンドを購入することです。 一部の企業は安価であるか、株価が下がり、配当利回りが上昇するビジネス上の問題を抱えている可能性があります。 財務上の問題を解決するために、まれに配当が減額または取り消されることがあります。
配当の伸び:
もうXNUMXつの選択肢は、長期にわたって一貫して配当を増やしてきた企業やファンドに投資することです。 これらの株式は、高配当株よりも利回りが低いことが多いですが、収益の増加の実績を持つ強固な基盤となるビジネスを持っています。
配当株と配当ミューチュアルファンド
投資家が下さなければならない重要な決定の XNUMX つは、配当株と配当 ETF のどちらを購入するかということです。 配当株は、配当を支払う上場企業にすぎませんが、配当に重点を置いたミューチュアル ファンドまたは上場投資信託 (ETF) は、複数の配当を支払う株式のコレクションです。 ファンドを使用する主な利点は、自分でいくつかの個別の株式を選ぶのではなく、より多くの企業にリスクを分散できることです。 これは、多様化の利点の XNUMX つです。
一方、企業調査を行うことを好む経験豊富な投資家であれば、よく知っている少数の企業に資産を集中させることで、より大きなリターンを得ることができるかもしれません。 一部の高配当株は、特定のビジネス上の課題に直面している可能性があり、その問題を徹底的に分析することで、魅力的な買いを見つけることができます。 一方、配当ファンドは、ほとんどの投資家にとってより安全な賭けになるはずです。
まとめ
配当は、ポートフォリオに長期的に大きな影響を与える可能性があります。 退職時またはそれ以前に収入を得ることができ、再投資して総投資収益率を高めることができます。 長期的な投資戦略の一環として、低コストのファンドまたは ETF を通じて、税制優遇口座で配当を支払う企業を所有することを検討してください。
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