公正価値とは、商業の世界でさまざまな定義を持つ言葉です。 これは、準備ができている買い手と売り手によって合意された資産の実際の販売価格を指します。 この記事は、公正価値株式、会計、公式、および計算を理解するのに役立つことを約束します。
公正価値とは？
公正価値とは、商品、株式、または証券の形での資産の正確な価値を指します。 これにより、資産または製品の正確な価値について売り手と買い手の間で合意があります。 したがって、これは、売り手を損なうことなく買い手にとって公正な金額または価値と見なされます。 これは、通常の状態で市場で販売されている製品にも当てはまり、現在の製品には当てはまりません。 清算された.
金融分野では、「公正価値」という用語には多くの意味があります。 投資では、双方が知識があり、取引に熱心に取り組んでいるという条件で、喜んで買い手と売り手が資産を売却することに同意する価格を指します。 たとえば、有価証券には、取引される市場によって決定される公正価値があります。 FV は会計で使用される用語で、さまざまな資産と負債がどれだけの価値があると考えられ、会社の帳簿に書き留める必要があるかを表します。
公正価値の別の用語は何ですか?
公正価値の別名は市場価値です。
会計における公正価値とは何を意味しますか?
公正価値での会計とは、会社の資産と負債を現在の市場価格で評価することを意味します。 基本的に、「公正価値」とは、どちらの当事者にも不利益を与えることなく、資産を売却 (または義務を履行) できる価格です。
株式の公正価値
公正価値は、自発的な買い手と売り手が合意した販売価格です。 したがって、株式のFVを、株式が取引される市場の決定要因にします。 公正価値はまた、子会社の財務諸表が親会社と統合された場合の会社の資産および負債の価値を表します。
「株が過大評価されているか過小評価されている」と言うのはいつですか?
これは単に、投資家が株式に価値を置き、それを現在の価格で検討する場合です。 たとえば、株式が30ドルで取引されていて、投資家としてその株式の実際の価値が20ドルであると感じた場合、その株式は過大評価されていると言え、現在手元にある場合はその株式を売却したいと思うかもしれません。
さらに、公正取引証券取引所では、毎日何百万もの株式が取引されており、これらの株式の価格は、需要と供給のダイナミクス、株式の人気、市場の衝動、現在直面している株式の価値など、さまざまな要因に依存しています。市場価格。
したがって、投資家は、株式の購入を決定する前に、株式の公正価値を決定する必要があります。 ただし、これは簡単な作業ではありません。 株式アナリストが長期的な本質的なものと考えるものを計算する必要があります 株式の価値、現在の市場価格を超えて見るのに役立ちます。
会計において公正価値が重要な理由
財務報告における公正価値の使用は非常に重要です。 企業が資産を売却してどれだけの利益を得られるか、または負担を軽減するためにいくら支払わなければならないかを明らかにします。
会計における公正価値
公正価値会計は、最も一般的に使用される財務会計方法の XNUMX つでもあります。 資産の実際の価値または推定価値を計算します。 (アルプラゾラム）これには、以下にリストされているいくつかの公正価値会計上の利点が含まれます。
＃1。 これ 企業の存続を支援します： 公正価値会計は、企業が財政難に耐えるのに役立ちます。 これらの時間の間にそれは資産の削減を可能にします。 言い換えれば、売却に含まれる資産の価値は、過大評価された価値と宣言される可能性があります。
＃2。 真の収入の測定： 公正価値会計は、会社の実際の収入を反映する総資産価値です。 利益と損失のレポートを利用するのではなく、実際の値を確認するだけです。
＃3。 評価の精度： 公正価値会計では、評価はより多くなります 正確な、価格が上がったり下がったりしたときに評価が続くようにします。
＃4。 さまざまな種類の資産に柔軟に対応： この種の会計は、あらゆる種類の資産にわたって評価を行うことができます。 これは、時間の経過とともに変化する可能性がある履歴コスト値を使用するよりも望ましい方法です。
公正価値会計は良いのか?
はい、公正価値会計は、財務情報ユーザーに正確な資産と負債の評価を提供します。
公正価値計算式
公正価値は、先物価格とすべての株式指数を所有するためのコストの違いを示すことができます。 XNUMXつの公正価値計算式を見ていきます。
たとえば、株価指数先物の公正価値を計算するには、次の式を使用します。
公正価値=現金×{1+r（x / 360）}-配当
ここで、
現金=現在の現金価値
r=すべてを購入するためにブローカーに支払われる現在の金利
500インデックスの株式
x=先物契約の満了までの日数
配当=契約までの配当額
有効期限。
株価収益率を計算する式は
XNUMX株当たりの現在の株価/XNUMX株当たりの現在の利益
たとえば、公益事業の公正価値を求めたい場合は、株価収益率を同じ業界の他の株価収益率と比較する必要があります。
会社の株価収益率が高い場合、それは通常、会社が過大評価されていることを意味します。 一方、株価収益率が低いということは、会社が過小評価されていることを示しています。 たとえば、株価収益率が4の会社の株式を保有していて、同じ業界の他の会社の平均株価収益率が2の場合、その株は高額であると確信できます。言い換えれば、過大評価されています。
次に行うことは、平均 P/E 比率を反映するように株価を修正することです。 平均 P/E 比率が 2 で、株式の P/E 比率が 4 であるとしましょう。これは、現在の価格が 8 ドルで、2 株あたりの利益が XNUMX ドルであることを意味します。 P / E比の式に従うことでそれがわかります。
公正価値は貸借対照表にどのように表示されますか?
市場は、頻繁に変動する資産の公正価値を決定し、合意します。 換言すれば、帳簿価額は一般に資本を反映しているのに対し、公正価値は現在の市場価格を反映しています。
公正価値の計算
公正価値の計算を理解するには、次の手順に従う必要があります。
ステップ 1
を計算する 株価収益率。
株価収益率の公式=「XNUMX株あたりの現在の株価」/「XNUMX株あたりの現在の利益」
ステップ 2
あなたの会社の株価収益率を同じ業界の他の会社と比較してください。 たとえば、銀行の公正価値を求めたい場合は、株価収益率を銀行業界の他の株価収益率と比較する必要があります。
ステップ 3
株価収益率の意味を解釈します。 高い株価収益率は会社が過大評価されていることを意味し、低い株価収益率は会社が過小評価されていることを意味します。 たとえば、同じ業界の企業の平均株価収益率が5のときに株価収益率が3の会社を所有している場合、私の株は過大評価されている（高価である）ことがわかります。
ステップ 4
株価を業界の平均株価収益率まで調整します。 平均株価収益率が3で、株価収益率が5の場合、株価収益率を得るには、株価収益率を使用して株価収益率を求めることができます。 3。
方程式は、新しい株価収益率xXNUMX株当たり利益です。
答えは3x2=6です。この株式の公正市場価値は6です。
結論は、
企業の公正価値を見積もる際には多くの仮定があり、計算には多数のインプットが含まれます。 想定が会社の将来の見通しを反映するようにあらゆる努力が払われていますが、完全に正確に将来を予測することは不可能です。
したがって、投資家は、投資決定を行う際の多くの考慮事項のXNUMXつとして、見積公正価値を単純に考慮する必要があります。 彼らはまだ彼ら自身の投資目的とリスク食欲を考慮に入れる必要があります。 私たちの目的は、投資について十分な情報に基づいた意思決定を行えるようにするための情報を提供することです。
よくあるご質問
例を挙げた公正価値とは何ですか？
アイテム（製品、在庫）の真の価値は、その公正価値と呼ばれます。 売り手に不利益を与えずに、買い手にとって公正な金額または価値に到達するために決定されます。 たとえば、A社はその株をB社に30株あたりXNUMXドルで売却します。
なぜ公正価値が重要なのですか？
公正価値は、最近の売上高を参照できない場合でも、より正確な価値の見積もりを提供するため、資産価格を決定するための重要な基準です。 資産の財務評価が正確であればあるほど、資産関連の決定についてより多くの情報が得られます。
株式の公正価値をどのように決定しますか？
株価収益率（P / E）は、株価を決定するための最も頻繁な方法です。 株価収益率は、会社の株価を直近に報告されたXNUMX株当たり利益（EPS）で割って計算されます。 株価収益率が低いということは、株式を購入する投資家がかなりの取引を得ていることを示しています。
