デリバティブの特定のクラスである株式オプションは、原資産として株式を使用してのみ取引できます。 基本的に、株式オプションは、通貨やコモディティなどの他のオプション*と比較的同様に機能します。 オプションは、オプションが失効する前に、所定の価格 (「権利行使価格」と呼ばれる) で所定の数の株式を購入 (または売却) する選択肢を投資家に提供しますが、義務ではありません。 オプションを購入するには、トレーダーはプレミアムを支払わなければなりません。 とにかく、家でもこれがどのように機能するかを見てみましょう.
株式オプションとは何ですか?
株式は、株式オプションとして知られるオプション取引の原資産です。 それらは、株式デリバティブの最も広く適用されている形態です。 他のすべてのオプションと同様に、エクイティ オプションでロング ポジションを保有する投資家は、契約の満期日またはそれ以前に、所定の行使価格で対象となる株式を売買する権利を持ちますが、義務はありません。 買い手は、株式オプションが付与する権利と引き換えに価格を支払わなければなりません。 この価格の別名はプレミアムです。 投資家は、実際に株式を売買しなくても、株式オプションを通じて株式へのエクスポージャーを得ることができます。
すべての株式オプションは、単一の株式証券から派生しています。 トレーダーや投資家は、実際に株を売買することなく、エクイティ オプションを使用してロングまたはショート ポジションを取ることができます。 これは有利です。オプションを使用してポジションを開くと、同等のアウトライト ロングまたはショート ポジションを証拠金で開くよりも必要な資本が大幅に少なくなり、投資家やトレーダーにより多くのレバレッジが与えられるからです。
株式オプションは、それらについて知識があり、キャピタル ロスに耐えることができる人々にとって最良の金融商品と見なされることがよくあります。 最初に投資したよりも多くのお金を失う可能性があります。 通常、これらの商品を購入する投資家は、投資期間が短い (XNUMX 年未満)。 さまざまなストック オルタナティブに関連する危険性はさまざまであると考えられています。
株式および株式オプションとは何ですか?
エクイティ オプションと呼ばれる契約の所有者には、特定の日付またはそれ以前に特定の価格で原証券の株式を売買する権利が付与されますが、義務ではありません。
株式オプションはどのように機能しますか?
ストックオプションを使用して、できれば現在の株価よりも低い所定の価格で会社の株式を購入する機会があります。
エクイティとオプションの違いは何ですか?
株や株式は株式の例です。 ストックオプションについても説明しています。 ストックオプションは、一定期間が経過した後、特定の価格で特定の数の株式を購入する権利を提供します。 それらを購入する権利が発生していない限り、所有権を表すものではありません。
オプションとエクイティはどっちがいい？
投資要件が低く、ギャップが開くことによる壊滅的な影響に対する抵抗力が大きいことを考えると、オプションは投資家にとって株式よりもリスクが低くなる可能性があります。 オプションは最も信頼できるヘッジ手段であるため、株式よりも安全です。
スタートアップ株式オプション
ストック オプション契約の条件の下では、指定された価格と日付で企業の株式を購入する権利が与えられますが、義務ではありません。 株式を購入できる金額は行使価格と呼ばれ、多くの場合、行使価格として知られています。 一部の企業は非適格なストック オプションを使用していますが、スタートアップの大半は従業員にインセンティブ ストック オプション (ISO) (NSO) を提供しています。
ストックオプションに対する私の欲求を駆り立てるものは何ですか?
大きな可能性を秘めた会社で働いている場合、ストックオプションは、合理的なコストで株式を購入する絶好のチャンスです。 会社の成功が株価を押し上げるため、オプションの行使価格は理想的には変更されるべきではありません。 言い換えれば、素晴らしい価格で値上がりしている株式を見つけることができます!
ストックオプションを取得するにはどうすればよいですか？
すべての従業員がストック オプションを受け取るわけではありません。 ただし、従業員により多くのストック オプションを与えることは、スタートアップ環境では一般的です。 スタートアップは、ストック オプション プラン (ストック オプションの権利を詳述する法的文書) を使用して、投資家にストック オプションを提供します。
会社によって、ストック オプション プランは変更されますが、常に、この記事で前述したものと同じガイドラインとルールに従います。 このアプローチは慎重に検討する必要があり、可能であれば、法的助言やセカンドオピニオンを得ることが非常に役立ちます.
非株式オプション
非株式オプションは、株式以外の有価証券を原資産とするデリバティブ契約です。 店頭 (OTC) 市場ではほとんどすべてのヘルプを取引できますが、通常、これは株価指数、現物、または先物契約を指します。 これらの原資産は、お金、不動産、または確定利付証券である可能性があります。 金オプションや通貨オプションなど、取引所で取引される非株式オプションの場合、取引所は行使価格、満期日、および契約サイズを設定します。
オプションを使用すると、他のデリバティブと同様に、投資家は原資産の変動に賭けたりヘッジしたりすることができます。 非株式オプションのおかげで、上場株式ではない資産でこれを行うことができます。 他のオプションと同様に、非株式オプションは、特定の日付またはそれ以前に特定の価格で原資産を売買するかどうかの選択を所有者に提供しますが、そうする責任はありません。
上場オプションで利用可能なテクニックは、非株式オプションにも適用できます。 これらには、XNUMXつ以上のオプションを組み込んだスプレッドおよびコンビネーション手法に加えて、プレーンバニラのコールとプットが含まれます。 コンビネーションとスプレッドの例としては、アイアン バタフライ、ストラングル、バーティカル スプレッドなどがあります。 金オプションや通貨オプションなど、取引所で取引される非株式オプションの場合、取引所は行使価格、満期日、および契約サイズを設定します。 買い手と売り手はすべての条件を確立し、OTC バージョンで取引の相手方として機能します。
ホーム エクイティ オプション
15 年などの所定の期間の支払いが設定された XNUMX つ目の住宅ローンは、ホーム エクイティ ローンです。 償却前に、ホーム エクイティ ローンは元本と利子の支払いに均等に分割されます (主要な住宅ローンと同じ方法で)。 承認後は、担保として使用することはできません。 このタイプの住宅ローンは最も構造化されており、最初の住宅ローンに似ています。 ただし、ホーム エクイティ ローンの金利は、多くの場合、主要な住宅ローンの金利よりも若干高くなります。 ホーム エクイティは、差し押さえが発生した場合に高いリスクにさらされます。これは、売却益から最初に主要な貸し手に補償する必要があるためです。
マイホームのエクイティを計算するにはどうすればよいですか?
あなたのホームエクイティは、不動産に対するあなたの所有権を表しています。 ホーム エクイティを計算するには、不動産の現在の市場価値を取り、住宅ローンの残高を (その他の先取特権と共に) 差し引きます。 たとえば、あなたの家が現在 400,000 万ドルの価値があり、150,000 万ドルの借金がある場合、住宅資産は 250,000 万ドルになります。
どうすれば私の家の資産を増やすことができますか?
住宅ローンを返済し、家の価値が上がるにつれて、家の資産は増加します。 住宅ローンをより早く完済するには、頭金を増やして、住宅ローンの支払いを増額または追加することで元本を減らすことができます。
家の改善や改造プロジェクトに投資して、資産の価値を高めることができます。 しかし、それは単なる改善ではなく、家の価値を高める改善に焦点を当てなければなりません。
我が家のエクイティの使い方は？
お金で何をしたいかによって、ホームエクイティにアクセスするためのどの方法が理想的かが決まります。 当然のことながら、あなたの財政状況と信用格付けも重要です。 どの道を選んでも、それはあなたの選択に影響を与えます。 以下で説明するシナリオと目標は、通常、これらのオプションでカバーされます。
＃1。 一時的な費用または債務削減の場合
全額が一度に支払われるという事実は、セカンドモーゲージとも呼ばれるホームエクイティローンの主な利点です。 多くのセカンドモーゲージ申請者が全額をすぐに必要としているのは驚くべきことではありません.
＃2。 開業や住宅リフォームのため
HELOC は、長期にわたって定期的な金融アクセスを必要とする住宅所有者にとって賢明な選択です。 ほとんどの場合、これらの費用は継続的に発生します。 たとえば、HELOC を使用して、小規模なビジネスを立ち上げたり、多数の家の改善に支払うことができます。
＃3。 クレジット カードまたはオート ローンの債務を清算するには
家の価値が上がった場合は、キャッシュアウトの借り換えを検討することをお勧めします。 通常、すぐにお金が必要で、最初の住宅ローンよりも低い金利でローンを利用できる場合に最適なオプションです。
エクイティとエクイティオプションとは？
エクイティ オプションは、エクイティ デリバティブの最も一般的な種類であり、契約の満期日までに所定の行使価格でプットを売るかコールを買う権利を買い手に提供しますが、責任はありません。
4種類のオプションとは？
オプション取引の XNUMX つの基本的なポジションは、コールの購入、コールの売却、プットの購入、プットの売却です。 コール オプションでは、買い手は原資産の市場価格が行使価格を上回ることに賭け、売り手はそれを下回ることに賭けます。
エクイティはオプションよりも優れていますか?
オプション取引と比較して、繰越ポジションは株式取引ではリスクが低くなります。 オプション取引は、株式取引ほどリスクが低いわけではありません。 ただし、すべてのオプションが同じように危険というわけではありません。 あなたが売却者である場合と、保有者または購入者である場合のリスクは異なります。
ウォーレン・バフェットはオプションを取引しますか?
優良企業に専念しているように見えるバフェットのような人は、複雑なデリバティブを避けると思うかもしれませんが、それは間違いです。 バフェットは、ヘッジ戦略としてネイキッド プット オプションを販売する最先端のオプション取引戦略を使用して、投資キャリアを通じて利益を上げてきました。
あなたはオプション取引から金持ちになることができますか？
オプション取引が成功した場合、オプションの買い手はかなりの利益を得ることができます。 これは、株価が行使価格を大幅に上回る可能性があるためです。 このため、オプションの買い手はしばしば、より高い (あるいは無制限の) 利益の可能性を秘めています。
エクイティオプションプランとは？
企業は、株式報酬制度の一環として、従業員ストック オプションを従業員に提供しています。 これらの助成金は、標準的なコール オプションの形をとっており、従業員は一定期間、一定の価格で会社の株式を購入することができます。
株式オプション トレーダーとは何ですか?
株式市場を扱う金融の専門家は、オプション トレーダーと呼ばれます。 彼らは、一定期間、指定された価格で株式を購入または売却する権利を株式所有者に付与する契約である、さまざまなストック オプションへの投資においてクライアントを支援します。
まとめ
ほとんどの初心者は株式オプションを敬遠しますが、それは複雑に見えますが、真実は、取引に関して言えば、原資産です。
株式オプションに関するよくある質問
オプションは初心者に適していますか？
初めての投資家は、複雑さやリスクを認識しているため、オプション取引に飛び込むのをためらうかもしれません。 ただし、初心者の投資家でも、いくつかの簡単なオプション方法を採用することで、ポートフォリオを損失から守り、市場リスクへのエクスポージャーを減らすことができます。
オプションが株式より優れている理由
損失を設定したしきい値以下に抑えたい場合は、オプションが最適な場合があります。 オプションは、特定のパラメーター内でリスクを最小限に抑えながら、より少ない投資で株式と同様のリターンを受け取ることができる手段となります。 経験豊富な投資家であれば、オプションは優れたツールになります。
- ショート プット オプション: 概要、例 (+取引のヒント0
- コールオプションとプットオプション：ストックオプション
- ロングプット：完全な初心者向けガイド（+クイックツール）
- オプション取引戦略：初心者のための最良の戦略
参考文献
