多くの公営企業と一部の非公開企業、特に新興企業は、報酬として株式報酬を提供しています。 実際のところ、企業には株式報酬プランさえあります。 これは、設立されたばかりの組織がトップの人員を引き付けるために使用する可能性のある戦術です。 これらの企業は資金を持てないか、キャッシュフローを拡張計画の資金調達に使うことを選択する可能性があります。 新興企業であろうと、より確立された企業であろうと、テクノロジー企業は常に従業員に報酬を与えるために株式報酬を使用してきました。 さまざまな種類からその計画、さらにはプライベートエクイティに至るまで、株式報酬に関する多くのことを見ていきます。
株式報酬とは何ですか？
株式報酬は、従業員が受け取ることができる非現金報酬の一種です。 オプション、制限付き株式、パフォーマンス シェアなどの投資ビークルはすべて、株式報酬に組み込むことができます。 それらはすべて、ビジネスにおける所有権を労働者に与えます。 それは、従業員が感謝を通じて会社の利益を分かち合う方法を提供します。 また、特に権利確定手続きが実施されている場合は、従業員の定着率も向上します。 市場レートを下回る賃金には、株式報酬が伴う場合があります。
株式報酬を得た後に利益を上げる可能性は決して保証されません。 エクイティ報酬と比較して、給与を受け取ることは、自分が得ているものを正確に知っている場合 (またはエクイティ ペイと併せて) 有利です。 多くのことが株式報酬に影響を与える可能性があります。
株式報酬を使用する理由
株式ベースの給与の主な利点の XNUMX つは、雇用主と従業員の両方に経済的利益がもたらされることです。 企業は、収益に悪影響を与えることなく、従業員により多くの福利厚生を提供できるようになります。これは、企業と従業員の両方にとって素晴らしいことです。 株式報酬のその他の利点
- 才能を引き付けて保持するのに役立ちます: 手持ちの現金が多くない場合でも、新しく設立された小規模企業はそれを使用して、従業員に潜在能力の一部を与えることができます。 これは主に、継続的な経済的安定を確保するためです。
- より多くのアライメントが達成されます: ビジネス目標と従業員の価値観を一致させることは、雇用主に利益をもたらします。
- 欠勤が減る: 給与はパフォーマンスに基づいているため、従業員はより熱心に働き、生産性が向上します。
- I従業員のエンゲージメントを向上させます: 彼らは従業員の所有者であり、株主投票を通じて会社の方向性に大きな影響を与えることが多いため、従業員はコラボレーションの精神を育む傾向があります。
- 税制優遇を受ける: 資格のある ESPP や ESOP など、雇用主と従業員の両方に税制上の優遇措置を与える許可されたスキームがいくつかあります。
- キャッシュフローの管理を支援: 現金で支払われる金額は、株式報酬によって減額されます。これは、キャッシュ フローが限られている企業に役立ちます。
従業員報酬の公平性に関する問題が発生する可能性があります
株式報酬は多くの業界で人気がありますが、その最大の欠点はしばしば複雑であると指摘されています。
- いくつかの報告および規制要件があります。 これには、株式報酬に適用される多数の管轄地域および税法が含まれます。
- 参加資格、権利確定スケジュール、株式分配額、およびプラン期間を含むプランの設計にも、多くの作業と検討が必要です。
- さらに、エクイティ プランの管理を担当する既存の部門がすでに行っている作業の量が増える可能性があります。 これには、所有権の変更の追跡と報告、およびドキュメント、ポリシー、および手順の改訂が含まれます。 また、利害関係者との対話、取締役会との連絡、コンプライアンスの確保にまで及びます。
株式報酬の種類
エクイティ報酬を受け取るのが初めての場合、言語に慣れるのは難しいかもしれません。 あなたが満たす可能性が最も高いXNUMX種類の株式報酬は、インセンティブストックオプション（ISO）、非適格ストックオプション（NSO）、制限付き株式または制限付きストックユニット（RSU）、および従業員株式購入プログラム（ESPP）（ESPP）です。 .
＃1。 インセンティブ ストック オプション (ISO)
ストックオプションの XNUMX つの主要なタイプの XNUMX つである ISO は、税制上の優遇措置があるため、特に魅力的かもしれません。 ISO の事業株を即座に発行するのではなく、最初に、後で所定の価格で株式を購入する可能性のある機会 (または「オプション」) が与えられます。 「権利行使価格」または「権利行使価格」とは、株式を購入できる所定の価格であり、「付与日」とは、オプションを受け取る日です。
ほとんどの場合、オプションには権利確定スケジュールがあり、事業株式を購入するオプションを行使するために選択できる日付の数が概説されています。 ただし、オプションの行使は通常の所得税目的では無視されますが、株式に支払った価格と行使日の株式の公正市場価格との差額は、代替最低課税所得 (AMTI) に含まれなければなりません。代替最低税 (AMT) の対象となる場合があります。
＃2。 非適格ストック オプション (NSO)
非適格ストック オプション (NSO) は、ISO と同じ税制上の優遇措置を提供しない可能性があるにもかかわらず、給与パッケージを大幅に強化することができます。 前述の ISO と同様に、NSO では、権利確定スケジュールに従って、事前に決定された価格で会社の株式を購入することができます。 NSO と ISO は同様に機能するかもしれませんが、この 2 つには税制上の大きな違いがあります。 オプションの行使価格と権利行使時の株式の公正市場価格との差額は、補償所得と見なされ、株主は NSO に基づく所得税および給与税にさらされます。 これは、フォーム W-XNUMX の行使年度の課税対象賃金にも含まれています。
従来の制限付き株式制度では、会社は実際の株式を従業員に与えます。 ただし、従業員は議決権を持ち、通常は配当金を受け取りますが、株式は譲渡不能であり、株式が権利確定するまで没収されます。 権利確定スケジュールは、オプションと同様に段階的権利確定またはクリフベスティングに基づく場合があります。 特定の企業または従業員のパフォーマンス目標の達成を要求する条件が含まれることがよくあります。
すぐに株式を発行する代わりに、いくつかの企業は制限付き株式ユニット (RSU) を提供しています。 権利確定前の RSU は、将来株式を発行するための資金提供のない約束にすぎません。 従業員は、この期間中、株式に対する議決権を行使したり、配当を徴収したりする資格はありません (一部のプランでは、配当と同等の支払いが提供されます)。 さらに、RSU も制限付き株式も、付与時には課税対象ではありません。 ただし、株式の完全な公正市場価値は、権利確定時に報酬収入として認識されるため、連邦所得税と給与税の源泉徴収の対象となります。
＃4。 従業員株式購入プラン (ESPP)
資格のある従業員株式購入プラン (ESPP) により、従業員による会社の株式の購入に対する給与天引きが可能になります。 ストック オプションとは対照的に、ESPP を通じて購入する株式は、会社の市場価格よりも 5% から 15% 低い、事前に決められた割引価格で提供されます。 さらに良いことに、一部のプランには、プラン期間中の従業員の最も有利な価格設定を固定して、オファー期間の開始時または購入期間の終了時の低い株価に基づいて購入価格を設定する「ルックバック」条項が含まれています。 .
ESPP から最大限の税制上の優遇措置を受けるには、通常、「適格処分」の保有期間要件を満たす必要があります。これは、株式を募集日から少なくとも XNUMX 年間、購入日から XNUMX 年間維持することを求めます。
プライベートエクイティ報酬
プールされた投資ビークルの例としては、他のファンド、機関、裕福な個人、およびその他の資金源から資本を集めて非公開事業に投資するプライベート エクイティ (PE) 会社があります。 彼らは、資産の所有者に投資を行うよう説得し、これらの資産を管理および成長させる見返りに手数料を要求します。 PE 企業は、資産を慎重かつ系統的に分析することを強調する活気に満ちた知的環境を提供します。
プライベート エクイティの給与は、バイサイドへの移行を検討している企業にとって重要な考慮事項です。 この記事では、アソシエイト レベルから始めて、投資銀行およびプライベート エクイティで働く人々の賃金表を分析します。
プライベートエクイティレベル別平均給与
前述の図は、典型的なプライベート エクイティの給与範囲を示しています。 一般的に言えば、組織構造が上がるにつれて報酬の透明性が低下するため、常務取締役 (MD) およびプリンシパルの報酬情報は含めませんでした。
プライベートエクイティの給与と投資銀行の給与
典型的なプライベート エクイティ アソシエイトは、投資銀行業務で XNUMX ～ XNUMX 年の経験があるため、プライベート エクイティ ビジネスの大半は、投資銀行業務で平均以上の報酬を支払っています。
多くの専門家は、より高い給与、わずかに少ない時間、バイサイドで働く機会 (助言ではなく投資) など、さまざまな理由で助言からプライベート エクイティに切り替えます。
株式報酬制度
株式報酬プランに関して言えば、それらは幅広い組織にとって実用的で柔軟なツールです。 新進の新興企業から定評のある企業まで、すべての企業には株式報酬プランがあります。 さて、用途について言えば、企業は株式報酬プランを使用して、新しい才能を引き込み、従業員に業績目標を達成するよう動機づけることができます。 また、勤続年数の長い従業員を表彰し、スタッフを維持します。 組織は、誰かに現金で支払う代わりに、株式報酬プランを採用して、ビジネスのシェアを誰かに与えることができます。 特定の組織に最適な形式は、その組織固有の状況と目的によって異なります。 これらのプランは、さまざまな形式で利用できます。
上位XNUMXつの株式報酬プランの簡単な概要は次のとおりです
＃1。 ストックオプション制度
株式報酬プランのリストの最初は、ストック オプションです。 ストック オプション プランは、多くの場合、特定の基準を満たした後、後日、特定の価格で株式を保証します。 オプションは、保有者に一定数の株式を一定の価格で購入する機会を与えます。
事業主は、組織の成長をサポートするために優秀な人材を採用して維持するための資金が通常不足しているスタートアップにとって特に魅力的であるため、ストック オプション プランは会社を設立する前の考慮事項の XNUMX つにする必要があります。 ストック オプション プランの使用にはさまざまな欠点があります。 最大のものは、オプション保有者がオプションを行使する可能性です。 これにより、他の株主が現在所有している株式の量が希薄化する可能性があります。 主なものは、現金ボーナスまたはより高い現金報酬と比較して、オプション保有者の流動性が不足していることです。 ストック オプション スキームでは、以下の文言の一部またはすべてを使用できます。
- 好ましい選択。
- ストックオプションの契約です。
- 株主合意
実際の株式ではなく、制限付き株式単位が RSU プランの参加者に分配されます。 授与企業の普通株式の市場価値は変動し、RSU の価値に影響します。 その後、プラン加入者は、一定の条件を満たすと、権利確定スケジュールに従ってRSUの基礎となる株式を受け取ります。 簡単な例としては、その会社で一定期間働き続けることです。 RSU プランには次の用語があります。
- 管理部門
- 留保株式保留中の問題。
- RSU 助成契約。
SAR プランの参加者は、企業から株増価権を受け取ります。 各 SAR の参加者は、付与日と、SAR が権利確定した権利確定日との差額を、会社の株式の市場価値で受け取る資格があります。
繰延株式ユニット制度は、所得税法に基づく給与繰延規則が適用されないように制度が適切に取り決められている場合、付与企業の取締役への報酬の支払いを延長するために使用できます。 これは、DSU が付与された年ではなく、決済された年にのみ DSU に課税されるためです。
繰延株式制度および制限株式制度の参加者は、会社から無償株式を受け取ります。 ただし、株式は条件付きで授与され、条件が満たされた場合にのみ参加者が利用できるようになります。 選択基準は、時間ベース、パフォーマンス ベース、またはその両方です。 この種のプログラムはカナダでは珍しいものです。 これは、カナダの参加者が賞品の配達時に税金を頻繁に支払うためです。
株式報酬の例を XNUMX つ挙げてください。
従業員は、パフォーマンス シェア、制限付き株式、オプションなど、現金以外の報酬を受け取る場合があります。
最も一般的に使用される株式報酬の形式は何ですか?
株式報酬の最も一般的なタイプはストックオプションです。
株式報酬はどのように計算しますか?
この式は、次の XNUMX つの要素に基づいています。合計報酬公開会社 = ベース + 任意のボーナス + RSU。 不明とは、具体的にはストック コンポーネントを指します。 合計プライベート コンプは、ベース + ボーナス + オプションの将来の「価値」として計算されます。
株式報酬はなぜ重要なのですか？
株式報酬は、特に権利確定の制限がある場合、感謝を通じて会社の収益に参加できるようにすることで、スタッフを維持するのに役立ちます。
株式は給与と同じですか.
企業のキャッシュ フローを向上させる手法の XNUMX つが株式報酬です。 従業員は給与の代わりに会社の一部を受け取ります。 株式報酬は、従業員の最初のリターンの欠如を含む条件の対象となります。
いつ株式報酬を現金化できますか?
権利が確定した時点で、従業員は自分の株式に対するすべての権利を取得します。 これがいつ発生するかは、雇用主との補償協定における各個人の公平性によって異なります。 誰かが株式の完全な所有権を取得したら、会社の株式を雇用主に売却してキャッシュアウトすることを選択できます。
従業員にどれだけのエクイティを与える必要がありますか?
スタートアップの大半は、従業員が保有する総所有権の割合を 10 ～ 20% に制限しています。 しかし、次の 18 か月で達成したい成長率は、ビジネスの発展段階など、さまざまな要因によって異なります。一般的に言えば、安定性を維持するには、20% 未満に抑えることをお勧めします。
エクイティまたは給与を取得する必要がありますか?
一般的に言って、エクイティは、現金のベースラインを超えるものに対して提供されます。 キャリアの中で、将来のリターンの可能性 (株式) よりも現在の収入 (報酬) を重視している場合は、何も問題はありません。
エクイティはボーナスと見なされますか?
パフォーマンスボーナスを提供するために、現金の代わりに株式が使用されます。 組織が費やす金額を削減しながら、パフォーマンス目標を達成するための金銭的インセンティブを従業員に与えます。
株式報酬は課税対象ですか?
株式ベースの給与を獲得し始めると、税金が少し難しくなる可能性があります。
まとめ
組織が従業員を管理する方法に関する規則はありませんが、従業員の離職率は重要です。 したがって、企業は従業員を獲得するだけでなく、理想的な労働力を動機付けて維持するためにそれを使用します.
株式報酬に関するよくある質問
非公開会社の株式報酬はどのように機能しますか?
従業員のエクイティ ペイ プランは、基本的に、従業員に雇用主の所有権を与える契約です。 従業員には、指定された期間にわたって指定された価格で指定された数の株式を購入できるようにするためのストック オプションまたは株式付与が与えられます。
給与の公平な調整とは何ですか?
職階分類プランに基づいて職位が分類されている従業員は、公平な支払い関係を維持するために、給与グループの範囲内の任意のレートに報酬を調整することができます。
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参考文献
