サブスクリプション契約は、公開せずに個人投資家を引き付けたい企業にとっては良いオプションです。 株式数や価格、守秘義務など、取引に関するすべての詳細が含まれています。
サブスクリプション契約では、個人投資家は多額の事業に投資することに同意します。 一方、同社はサブスクリプション契約を使用して、販売された株式数と価格を追跡しています。
この記事を読んで、サブスクリプション契約があなたのビジネスにとって正しいオプションであるかどうかを確認してください。
サブスクリプション契約とは何ですか？
サブスクリプション契約は、会社と投資家の間で合意された価格で会社の株式を購入するための相互契約です。
これは、リミテッドパートナーシップ（LP）への投資家の招待です。 ここで、会社は特定の価格で特定の数の株式を売却することに同意し、一方、投資家は合意された価格で株式を購入することを約束します。
サブスクリプション契約には、そのビジネス取引に必要なすべての詳細が含まれています。 さらに、これは、業績の良い株式や株式の所有権を監視し、株式の支払いの結果として発生する可能性のある競合を制御するために使用されます。
投資家は、パートナーシップへの投資の適性を示すフォームに記入し、契約条件がそれらすべてを拘束します。
一部の契約には、投資家が確実に受け取る特定の収益率が含まれています。 これは、会社の純収入のパーセンテージである場合もあれば、特定の日に支払われる一括払いの特定の金額である場合もあります。
サブスクリプション契約は、新興企業や中小企業で最も一般的です。 これらは、事業主がベンチャーキャピタリストと協力したり、会社を公開したりするためのリソースを持っていない場合に使用されます。
サブスクリプション契約を受け入れる一般的なタイプの投資家は次のとおりです。 友人や家族の投資家、エンジェル投資家、スタートアップ投資家。
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サブスクリプション契約の仕組み
サブスクリプション契約は、関係する会社とそれが提供される理由によって異なります。
よく組織され、よく構成されたサブスクリプション契約には、取引の詳細、売却された株式数とXNUMX株あたりの価格、および法的拘束力のある機密保持契約と条項が含まれます。
さらに、会社が使用するサブスクリプション契約は、そのニーズと規模によって異なります。
次の手順に従ってください 契約顧問 サブスクリプション契約の作成がどのように機能するかを理解する。
- サブスクリプション契約を書面で取得することを決定します
- サブスクリプション契約がシンプルであることを確認してください
- 契約のプリンシパルと投資家を正しく特定する
- トランザクションのすべての重要な詳細を書き留めます
- 対価の義務を石に設定する
- 当事者が終了したい場合に備えて、セーフガードを考案します
- 投資家との紛争をどのように解決するかを決定する
- 交渉と契約を秘密にしてください
- 証券弁護士を雇って、サブスクリプション契約の草案を作成します
サブスクリプション契約テンプレートをオンラインで使用してもかまいません。 ただし、間違いがないことを確認するために、弁護士に契約書の確認を依頼する必要があります。
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サブスクリプション契約の規制方法
サブスクリプション契約は、資金を必要としているが公開したくない企業にとって実行可能なオプションです。
これにより、投資家は有限責任パートナーシップを締結します。つまり、投資家はサイレントパートナーになり、XNUMX回限りの投資を行う必要があります。
これにより、投資のリスクが軽減されますが、会社の決定に対する投資家の貢献も制限されます。
通常、サブスクリプション契約はSEC規則の対象となります 506（b）は & 506（c） レギュレーションDの
これらの規則は、企業が投資家に開示できる情報の提供方法と量を明確に定義しています。
新規投資家がパートナーシップに参加すると、ジェネラルパートナーは、サブスクリプション契約を修正する前に、既存のパートナーから同意を受け取ります。
レギュレーションDの投資を通じて資金を調達するには、公募よりも大幅に少ない不便な要件を満たす必要があります。 これにより、企業は時間を節約し、場合によっては発行できない可能性のある有価証券を売却することができます。
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サブスクリプション契約が重要なのはなぜですか？
サブスクリプション契約は、さまざまな理由で重要です。 主に、企業は、ベンチャーキャピタリストや投資銀行を引き付けることができるほどに成長していないため、サブスクリプション契約を選択します。
さらに、彼らは、証券取引委員会（SEC）に登録せずに、個人投資家から資金を調達するためのサブスクリプション契約を選択します。
一方、投資家は、取引条件を修正することにより、企業から身を守ることができます。
株式や株式を販売する会社として、これは投資家が取引に入る直前に投資家が考えを変えることを防ぎます。 サブスクリプション契約を結ぶことは、約束を固定取引に固めるのに役立ちます。
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私募とのサブスクリプション契約
企業が資金を調達したい場合は、一般の人々または私募を通じて購入するために株式を発行します。
私募とは、希望する基準を満たす限られた数の認定投資家への株式の売却です。
SECによると、望ましい基準には、特定のレベルの投資経験、資産、および純資産が含まれます。
投資家は目論見書の代わりに私募覚書を受け取ります。 覚書は、投資のより包括的な説明を提供します。
ほとんどの場合、サブスクリプション契約は覚書に付属しています。 一部の契約では、会社の純利益の特定の割合や一括払いなど、投資家が受け取る特定の収益率について概説しています。
この構造により、投資家は会社の資金提供者や他の所有者よりも先に投資収益率を獲得できるため、投資家の優先順位が高くなります。
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サブスクリプション契約の重要な部分
サブスクリプション契約の重要な部分は次のとおりです。
- ディレクターの決議
- 発行済株式
- 守秘義務条項
- 共有の所有構造
- 株主の決議
- 支払い条件
- 先行する条件
- ミニッツブック
- 補償と保証
- 競業避止義務
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サブスクリプション契約の長所と短所
以下は、サブスクリプション契約の良い面と悪い面です。
サブスクリプション契約の長所
サブスクリプション契約には、次の利点があります。
- サブスクリプション契約は、証券取引委員会（SEC）に証券を登録することなく株式を売却する方法を提供します。
- それは市場にとって魅力的な投資機会として機能します。
- サブスクリプション契約は通常、個人的な責任を負わない限定的なパートナーシップです。
- 複数の投資を必要とするベンチャーキャピタリストの投資とは異なり、これはXNUMX回限りの投資機会です。
- 柔軟な利用規約があります。
- あなたは静かな投資家なので、あなたからの多くのコミットメントを必要としません。
- それは早期に投資し、会社が成長するにつれてあなたの投資が成長するのを見る機会を提供します。
- 関係者間には透明性があります。
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サブスクリプション契約の短所
以下は、サブスクリプション契約の欠点です。
- サブスクリプション契約では、ビジネスをより成功させるための議決権はありません。
- 会社が期待通りに成長しない場合、投資家はお金を失う可能性があります。
- その一回限りのもの。 これは、あなたがあなたのお金を投資したならば、それを取り戻す方法がないことを意味します。
- それはあなたがより少ない金額で買うことができる伝統的な株式の代わりに多額の寄付を必要とします。
- 他の当事者に対する法的および受託者の義務を守る必要があります
- SECが関与していないため、監視が不足しています。
- 取引について調査し、専門家のアドバイスを提供する適切な弁護士がいない場合、多くの法的問題が発生する可能性があります。
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サブスクリプション条項の書き方
本契約の条件および状況に従い、購読者は、購入価格の支払い時に、クロージング時に購読済み株式 (以下に定義) を購読および購入することに同意し、会社は購読者に発行および販売することに同意します。
サブスクリプション サービスは契約を構成しますか?
サービス条件がサブスクリプションベースの企業にとって最も重要な契約である場合でも、サブスクリプションベースのサービスが最初の販売を行う前に、他の契約を締結する必要があります (はい、技術的には契約です)。
カナダのサブスクリプション契約とは?
発行者と投資家または代替購入者との間の債務または株式証券の私募における主な契約は、サブスクリプション契約です。
サブスクリプションの XNUMX つのタイプとは何ですか?
これまで見てきたように、e コマース企業は通常、キュレーション、補充、またはアクセスという XNUMX つの異なるサブスクリプション モデル タイプのいずれかを使用します。
サブスクリプション契約と呼ばれる理由
サブスクリプション契約は、投資家が限定パートナーシップに加入するために使用する文書です。 会社の株式の一部は、契約の一環として投資家に所定の価格で売却され、投資家は将来、その価格でそれらの株式を購入することを約束します。
サブスクリプション契約は拘束力がありますか?
両当事者は、株式売却が完了する前に、法的拘束力のある売買契約を締結する必要があります。 企業サブスクリプション契約または株式契約は、これとして知られているものです。
サブスクリプションの目的は何ですか?
サブスクリプション モデルでは、顧客は商品またはサービスに対して繰り返し請求されます。 彼らは、各オファーを取得する頻度と期間を決定し、サブスクリプションの大部分は、いつでも更新またはキャンセルできる柔軟性を提供します. サブスクリプションは、あなたと顧客の間の契約と考えることができます。
ボトムライン
この記事で、サブスクリプション契約とは何か、そしてそれがあなたのビジネスにもたらすメリットについて注意深く説明してくれることを願っています。
ご質問やご提案がございましたら、コメント欄でお知らせください。
Good luck!
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参考文献
