貸し手が借り手または債務証書の発行者に課す金利の上昇は、借り入れの需要の減少と投資の需要の増加を引き起こします。 対照的に、インフレ率の上昇は、インフレによる商品やサービスの価格の変化を示し、さまざまな商品の価格と需要の増加を意味します。
統計的には、現在の金利は 4.25% で、前年比インフレ率は 11.1 年 2022 月の 10.1% から 2023 年 XNUMX 月の XNUMX% に低下しています。
ただし、金利の上昇はインフレを抑えることができますが、お金を借りるコストも押し上げます。 これをさらに詳しく分析しましょう。 金利とインフレの関係。
インフレとは？
インフレとは、商品やサービスの価格が上昇する率です。 価格が上昇すると、通貨の価値が下がります。 インフレ率を許容範囲内に維持することは、経済がうまく機能するために不可欠です。
例を使ってインフレがどのように機能するかを示しましょう。1990 年には、ガソリン 40 リットルが 100 ドルだったので、車のガソリンに 2.5 日 100 ドルを費やした場合、90 リットルを購入できました。 現在、1.1 リットルあたり 100 ドルかかるガソリンに 28 ドルを費やすと、2.5 L のガソリンを得ることができます。 1.1 ドルの価値は変わっていませんが、XNUMX 年も経っていないので、現在の XNUMXL と同じ価格で XNUMXL のガソリンを購入できます。 これがインフレです。
金利とは何ですか？
貸し手が借り手にお金を貸すとき、金利は貸し手が請求するものです。 金利は国の経済や株式や債券などの投資に大きく影響します。
金利を計算する際には、XNUMX つの点が考慮されます。
- 資本の可用性: 金利が高いと、お金を借りるのに多くの費用がかかります。
金利が低い場合、銀行の顧客は十分なお金を手に入れることができず、銀行にお金を預ける可能性が低くなります。 このため、銀行にはお金がありません。
お金が安ければ、人々はお金を得るために市場に行く可能性が高くなります。
このため、お金の価値は下がります。 それは価格を高くするでしょう。 - ローンと預金では金利が異なります。 ローンの金利は高く、預金の金利は低い。 金利は、お金を保有したり貸したりするためのコストです。 また、銀行口座にお金を預けたり、お金を借りたりする際のコストでもあります。
インフレと金利がどのように連携するか
貨幣数量説によれば、インフレは貨幣の需要と供給によって引き起こされる。 通貨の流通量が上がればインフレは上がり、通貨の流通量が下がればインフレは下がります。
この原則は、インフレ率と金利が互いにどのように影響するかを研究するために使用されます。 金利が高いと、使えるお金が少なくなります。 これにより、インフレが低下します。つまり、公開されるお金が少なくなります。 一方、金利が低いときや金利が下がるときは、マネーサプライが上がり、インフレが上がる、つまり需要が上がるということです。
インフレ率が高すぎると、中央銀行は金利を引き上げます。 金利が上がると、お金を借りるのに費用がかかります。 お金を借りると高くつきます。 そのため、人々は借りる量が減り、お金が減っていきます。 市場に出回るお金が少なければ、人々は高価な商品やサービスに費やすお金が少なくなります。 商品やサービスの供給が同じままである場合、それらに対する需要が減少し、商品やサービスの価格が低下します。
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インフレ率が低いときは、金利が下がります。 金利が下がれば、お金を借りるのにかかる費用は少なくなります。 そのため、人々はより多くの借り入れを行い、マネーサプライは増加します。 流通するお金の量が増えると、人々はより多くのお金で商品やサービスを購入できるようになります。 したがって、商品やサービスの需要は増加し、供給が同じままであれば価格は上昇します。 これをインフレといいます。
したがって、それらは互いに相反する効果を持っています。 上で述べたように、市場の金利が高い場合、インフレとお金の流れは低くなります。 一方、金利が低いと、市場で大量のお金が動き、インフレが起こります。
金利はインフレをコントロールできるか?
金利は、FRB がインフレと戦うために使用するツールです。 それらは同時に上昇しているように見えるかもしれませんが、経済からお金を奪うことは、戦うための実証済みの方法です. それでも、インフレと金利の間に強い関連性はありません。 FRB の動きが速すぎると、悪いことが起こる可能性があります。
連邦準備制度理事会は、インフレと戦うために複数の戦略を使用しています。 金利を上げることによって、収縮的な金融政策は経済のお金の量を削減しようとします。 これにより、信用がより高価になり、人々や企業の支出が減るため、経済成長が鈍化します。 たとえば、金利が上昇すると、欲しかった新車を購入できなくなる可能性があります。 金利が十分な人々の購入を妨げた場合、ディーラーはより多くの製品を販売するために価格を引き下げる必要があります。
フェデラル ファンド レートは FRB と直接連動していませんが、銀行はそれを利用してインフレを抑えることができます。 銀行やその他の貸し手は、これらの金利を上げることで、リスクの高いローンに対してより多くの請求を行うことができます。 これにより、流通するお金の量が減少し、インフレが低下します。
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インフレと金利の関係、およびそれが投資にどのように影響するかは、所有するものによって異なります。 インフレ率が高い場合、投資家は債券やその他の確定利付投資への投資を減らし、株式市場に戻すことを検討する必要があります。 インフレはお金の価値を下げるので、債券投資からのキャッシュフローは昨日よりも今日の方が価値が低くなります。
しかし、金利が上昇し、企業がより多くのローンを支払わなければならなくなり、収益性が低下すると、株価が下落する可能性があります。 高インフレは、日々の支出を損なうのと同じように、原材料の価格に関して彼らを傷つけます. ほぼすべてがより多くの費用がかかります。
投資が長期的な目標に沿って順調に進むようにするには、インフレ率と金利の上昇に対処するために投資のバランスを調整することをお勧めします。
インフレと金利の両方が上昇しているので、今すぐ準備してください。 インフレと金利の関係には、投資家が知っておくべき良い影響と悪い影響があります。 物価が上がると金利が上がり、景気が上向きになると金利が下がります。
金利を上げるとどのように物価が安くなるのですか?
銀行金利は、インフレを抑えるレバーのようなものです。
引き上げれば、人々はより多くの貯蓄を開始し、商品やサービスの需要が減り、価格が下がるはずです。
2021 年 XNUMX 月以前は、金利は史上最低でした。 お金を借りるのがとても安かったので、人々はたくさん借りました。 普通預金口座の金利も低かったため、人々は貯蓄する可能性が低くなり、消費する可能性が高くなりました.
しかし、金利が上昇しているため、お金を借りるコストが増加しています。 このような状況では、人々や企業はお金を使ったり借りたりする可能性が低くなります。
商品やサービスを購入したい人の数が減るにつれて、価格も下がるはずです。 ショップは、人々に商品を購入してもらうために、商品のコストを下げることさえあるかもしれません。
良いニュースは、価格が下がり始めていることです。 2022 年 11 月には 10.1% 強でしたが、現在は XNUMX% です。
これは朗報ですが、基本金利を追跡する住宅ローンを利用している人は金利が上昇しており、固定金利の取引をしている人は、再住宅ローンの時期になると金利が上昇していることに気付くかもしれません. 基本金利は、クレジット カード、個人ローン、自動車ローンにも影響します。
その結果、イングランド銀行がインフレを下げることで金利を上げようとしているために、XNUMX 万を超える住宅所有者の住宅ローンが増加しました。
インフレが進むと金利も上がる？
理論的には、インフレと金利の関係は「逆」です。
- 金利が低いときは、価格が上昇する傾向があります。
- 金利が高いときは、価格が下がる傾向にあります。
パンデミックが始まって以来、金利は記録的な低水準にある。 これがインフレを引き起こした。
生活費の上昇が速すぎる場合、イングランド銀行は金利を上げて上昇を抑えようとすることができます。
価格が上昇すると、貯蓄にどのような影響がありますか?
フィッシャー効果は、インフレが実質金利と名目金利にどのように影響するかについての理論です。 名目金利は、銀行にお金を預ける人がどれだけ戻ってくるかを示しています。
3,000 ドルを金利 3.5% の普通預金口座に預けると、105 年後に 105 ドルが戻ってきます。 しかし、その XNUMX ドルは、見た目とまったく同じではありません。
インフレ率が同時に 10% の場合、普通預金口座のお金は価値を失うだけです。 インフレを考慮すると、$3,000 ポットは 2,727 年後に $1,863 しか価値がありません。 インフレが同じままであれば、XNUMX 年後には XNUMX ドルの価値しかありません。
言い換えれば、105 ドルが追加されたとしても、あなたのお金の価値は以前よりも低くなります。 時間が経つにつれて、これは多くのことを追加します。
覚えておくべき最も重要なことは、実質金利と名目金利には違いがあり、インフレはこれら XNUMX つの金利の関係に影響を与えるということです。
インフレがあなたの財政にどのように影響するかを知ることは、将来の計画を立てる上で不可欠です。 このツールを使用すると、インフレ率を把握できます。
物価が上がると私の年金はどうなりますか?
インフレ率が高くなると、現金や年金の価値が低下します。
たとえば、今年の年金が 5% 増加しても、インフレ率が 10.1% の場合、退職後の価値は以前より 5.1% 少なくなります。 これは「実際の言葉で」または同様のものとして書かれているのを見るかもしれません。
「複合インフレ」も考慮すべき事項です。 貯蓄や投資に対するインフレの影響は、貯蓄や投資に対する「複利」の発生に似ています。
インフレは、価格が毎年ゼロに戻る真空状態では発生しません。 代わりに、時間の経過とともに蓄積されます。 そのため、年金のように、長期的には貯蓄に大きな影響を与える可能性があります。
これが、一部の資産運用会社や年金提供者が特定の投資の「インフレ調整後のリターン」を測定する理由です。
「トリプルロック」は、インフレが年金にどのように影響するかについて知っておくべきもう2010つの重要なことです。 XNUMX 年に導入されたこの政策では、以下の XNUMX つの要因のほとんどによって、国民年金が毎年引き上げられるとされています。
- 視聴者の３８%が
- CPI がインフレを計算する方法
- 平均賃金の伸び
何百万人もの人々が病気休暇後に仕事に復帰したことで賃金が 8.8% 上昇したため、政府は 2022 年にトリプル ロックを一時的に停止しました。
2022年3.1月に賃金上昇要因を取り出すと、国民年金は2022%上昇し、インフレ率はXNUMX年XNUMX月でした。
賢くお金を使う方法
ウォーレン・バフェットのような有名な投資家が言うことを実行することは、長期的に投資を確実に成功させるもう XNUMX つの方法です。
自己投資個人年金 (SIPP) や株式 ISA にお金を入れないでください。 ポンドコスト平均法について考えてみましょう。
これは、例えば 250 ドルなど、いくら投資できるかを決定し、毎月の株をその場で購入することを意味します。
市場が上昇しているか下落しているか、またインフレ率の速さによっては、お金の価値が上がることもあれば、下がることもあります。
重要なことは、この方法がこのボラティリティを平準化し、年金ポットの価値が時間の経過とともに成長できるようにすることです。
インフレに対抗したい場合は、IVOL も考慮する必要があります。 この上場投資信託（ETF）は、期待インフレ率が上昇したときに利益を上げるように設計されています。
IVOL は、ニューヨーク証券取引所のジュニア市場である NYSE Arca で取引されています。 これは米国を拠点とする ETF であるため、英国の投資家は W-8 BEN フォームに記入して、株式や株式 ISA または SIPP に含める必要がある場合があります。
しかし、投資の価値は上下する可能性があり、投資したすべてのお金を取り戻せない可能性があります。すべての資産にはある程度のリスクがあり、資本にもリスクがあります。
最終的に、インフレと金利の関係は複雑ですが、本質的なものです。
それぞれがどのように変化するかをよく理解することで、退職後の貯蓄額と裕福さに大きな違いが生じる可能性があります。
インフレと GDP はどのように連動するか
金利は、金融政策のツールとして使用されます。
連邦準備制度理事会が金融政策を設定するための主要なツールは、フェデラル ファンド レートです。
2008 年以降、フェデラル ファンド レートはレンジとして設定されています。 銀行間でXNUMX日あたりのお金の貸し借りのレートです。
これまで、連邦準備制度理事会は、証券の売買などの公開市場操作を使用して、銀行システム内の準備金の数を変更し、フェデラル ファンド レートを安定させていました。 ルール銀行は、銀行が安全であることを保証するために従うリソースの必要性を引き起こしました。
2008 年の世界的な金融危機後の数年間、銀行規制は、銀行が長期的に請求書を支払うことができるようにするための資本バッファー要件とストレス テストに焦点を移しました。 2019 年に FRB は、フェデラル ファンド レートを他の XNUMX つのレートとともに目標とすることを発表しました。
連邦準備制度理事会 (FRB) が銀行に一晩でお金を預け入れるために銀行に支払うレートは、準備預金金利 (IORB) レートと呼ばれます。 これにより、フェデラル ファンド レートがそのレベルを下回らないことが保証されます。 オーバーナイト逆購入契約は、金融市場の非銀行参加者にオーバーナイト預金のわずかに低い金利を与える追加のツールです。
2020 年、連邦準備制度理事会は銀行やその他の金融機関が準備預金を保有する必要性を排除しました。
金利とインフレの関係：まとめ
金利とインフレは同じ方向に動く傾向がありますが、遅れがあります。 これは、政策立案者が将来のインフレ傾向を予測するためにデータを必要としており、彼らが設定した金利が経済に完全に影響を与えるには時間がかかるためです。 インフレが手に負えなくなった場合、金利を上げる必要があるかもしれませんが、経済成長が鈍化すると、インフレはしばしば低下し、利下げにつながる可能性があります。
連邦準備制度理事会は、銀行準備預金残高にいくら支払うかを決定することで、フェデラル ファンド レートを特定の範囲に維持しようとしています。
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金利とインフレの関係：参考文献
