ビジネスまたは企業の価値は、次のような多くの要因によって決定されます。 成長段階、技術、収益、および利益。 また、ビジネスが置かれている場所やコミュニティに対するビジネスの社会的影響にも出くわします。 事業主または起業家として、会社の価値を理解することは非常に多くの点で役立ちます。特に、一部を売却する必要がある場合や、拡大目的でお金を借りたい場合に役立ちます。 この投稿では、公式を使用して、収益と利益に基づいてビジネスまたは会社を評価する方法について説明しました
ビジネスを評価する方法 利益と収益に基づく
利益と収益に基づいて企業を評価する場合は、総計を加算してから営業費用を差し引き、その結果に業界の倍数を掛けます。 事業倍率は、同じ業界の企業がよく販売する金額の平均です。したがって、倍率が XNUMX の場合、企業は通常、年間の利益と収益の XNUMX 倍を評価します。
三 （3) 会社を評価する方法
- 売り手の裁量利益を計算します。
- SDE乗数を計算し、
- ビジネスアセットの追加とビジネスの差し引き
＃1。 販売者の不利益収益 (SDE)
ほとんどのアナリストは、ビジネスを評価または評価するための最初のステップは、収益を正規化または再計算して、売り手の裁量的収益 (SDE) として知られる数値を取得することであると考えています。 SDE は、現金以外の費用、所有者の報酬、利息費用、および将来繰り返される可能性が低い収入を控除する前の会社の税引前収入です。
売り手の不当な収益が重要な理由
SDEは、ビジネスの収益が新しいバイヤーとどのようになるかを計算して、ビジネスの本物の魅力のより明確な写真を提供します. これは、あなたの会社に必要のない経費を納税申告書から控除することによって行われます。 これには、ビジネスの所有者としてのあなたのお気に入りだけでなく、将来的に繰り返される可能性が低いと思われるものも含まれます。
SDE を計算するために、次の項目が純利益に追加されます。
- あなたの給与、またはすべての所有者の合計額
- あなたや他の所有者が受け取る可能性のある特典（個人旅行や個人的な乗り物など）
- ロールロールの非必須の位置で働いている家族のメンバー
- Dересіаtіonとаmоrtіzаtіоnは、非現金支出の例です。
- たとえば、ビジネスでのゴルフの外出は、レクリエーション活動の例です。
- チャリティーへの寄付
正確な評価を行うには、上記のような実際の計算を方程式に入れる必要があります。
#2. SDEマルチラーを見つける
ビジネスは、SDE の XNUMX ～ XNUMX 倍で販売されることがよくあります。 これは、「SDE マルチ」または「マルチ」と呼ばれます。 業界の標準的な乗数と特定のビジネスの乗数は、XNUMX つの異なる値であると考えてください。
最高の SDE マルチプルを実現するいくつかの特徴は次のとおりです。
- 産業
- 地理的傾向 (市場リスク)。
- 会社の規模
- 会社の有形および無形資産
- 所有者からの独立性（所有者リスク）。
- そして、他にも多くの変数があります。
SDE マルチプルは通常、自身のリスクと業界の見通しによって影響を受けます。 ビジネスがあなたまたは別の所有者に非常に依存している場合、新しい所有者に譲渡することは困難であり、その評価は低下します. SDE倍数は、近い将来に成長する可能性が高い業界またはセクターでビジネスを販売している場合、より大きくなります。
#3. 事業資産を加算し、事業負債を差し引く
ビジネスをどのように評価するかを決定する最後のステップは、SDE でまだ確認されていないビジネスを確認することです。 小さなビジネスのほとんどは、資産売却の法的構造に従っています。 売り手はしばしば大騒ぎしますが、合意の詳細は売りごとに異なります。
ビジネスの可能性に影響を与える要因は何ですか?
ビジネスの価値に影響を与える XNUMX つの基本的な要素:
- 販売状況: ビジネスを売却する理由は、その価値に影響を与える可能性があります。 強制売却は、ほとんど価値を下げることはありません。
- 無形資産対有形資産： それは、それを、それを何とかして、それを何とかして、それ、つまり、それは何度も、それは、それは、彼らの能力など、彼らのように、彼らの能力を持っています。 l、henefuntionfiftionnt valueを持っている可能性があります。
- 事業運営の年数: 長い間営業していればいるほど、そのトラックの記録、流動性、そしてビジネスに従事している忠実な人が増えています。
収益に基づいてビジネスを評価する方法
ビジネスの市場価値を判断するための最も信頼できる方法の XNUMX つは、収益性です。 あなたの会社は利益を上げていますか? これは非常に重要な質問であり、ビジネスの価値を判断する際に重要な出発点となります。
ここでは、収益に基づいてビジネスの価値を判断するための段階的な戦略を示します。 この戦略を使用すると、あらゆる業界で、大規模または小規模、小規模または大規模なビジネスを評価できます。
収益に基づいてビジネスを評価するための 7 つの基本戦略
- あなたが評価したい産業を決定してください。
- この業界で公に取引されている企業 (または最も近い競合企業) を調べてください。
- これらのうちのXNUMXの収益と市場の状況を調べてください。
- 平均的な収入を得るために、最近の12か月の収入によって、これらの公共の市場の市場を分割します。
- 対象となる会社のサイズに基づいて、(4 から) 倍数を調整します。
- 過去 12 か月間のトピックの収益を確認します。
- 平均収益倍率 (ステップ 6 から) を使用して、サブジェクトの収益を乗算します。
ビジネスの価値は何倍の利益ですか?
どのくらいの時間が適切ですか？ 複数が適切な場合、マルチは実際のビジネス価値よりも大きくなります。 ただし、それよりも少ない製品があれば、それはより高価になります。 典型的な利益乗数は、XNUMX 倍と XNUMX 倍の間です。
ビジネスを評価する最も簡単な方法は何ですか?
第一に、企業は多くの場合、余分な現金や長期債務を負担することなく評価されます。 評価は、黒字や負債がない場合、実際の販売価格はそれらに合わせて調整されます。
ビジネスの公式を評価する方法
会社の価値または価値を決定するためのさまざまな標準的なアプローチがあります。 それぞれが作成されたときに異なる価値をもたらす可能性が高いため、ビジネスを販売しようとしている所有者は、これらの公式を利用して、それに固定する価値を検討する必要があります。
簡単な事業評価を行うには、会社の資産を追加し、負債を差し引きます。 これを行うには、ビジネス価値計算機を使用することをお勧めします。
prісееаrnіngsrаtіо（P / Erаtіо）は、税引き後の利益によって得られた価値があります。
ビジネスの価値を判断するときは、次の式を使用します。 値 = 税引き後の収益 P/E rаtі。
適切な P/E 比率を決定した後、この値によって課税された後の会社の最近の利益を乗算します。
ビジネスを評価する際の経験則とは?
経験則は、収入や減価償却前の収入、減価償却、減価償却などの収入源など、ビジネスの特定の側面に基づいた計算方法です。 Amоrtizatіon (EBITDA)。 経験則の使用は、いくつかの基本的な数学に基づいています。
利益に基づいてビジネスを評価する方法
価値に基づいてビジネスを評価するには、最初に、同じように流通している多くの企業を収集する必要があります。 取得したデータを使用して、平均価格と中央値を計算します。 次に、平均利益率を、評価されている利益の利益で割ります。 あなたは、12か月前の利益または将来の利益のいずれかを利用することができますが、あなたは十分である必要があります。
不適切なフロー (DCF) は、ビジネスに基づいたビジネスを評価するもう XNUMX つの方法です。 それは利益よりもむしろ自由なキャッシュフローです。
どのように会社の公正価値を計算しますか?
割引キャッシュ フロー分析) は、ビジネスの適正価格を決定するために最も広く使用されているアプローチです。 これは、会社の公正価値が、現在の価格に割り引かれた将来のフリー キャッシュ フロー (FCF) の合計であるという考えに基づいています。
FCF は、会社の nсоmng キャッシュ フローとその現金支出の差です。 それは、債権者への債権者への返済または債権者への返済のために使用できるものです。
会社を評価する最も簡単な方法は何ですか?
企業を評価する最も簡単なアプローチは、時価総額です。 これは、株価をその企業の発行済株式総数で割って計算されます。
民間企業をどのように評価しますか？
類似企業分析は、民間企業の価値 (CCA) を決定するために最も頻繁に使用される方法です。 この戦略は、非公開企業または対象企業に最も近い上場企業を探します。
企業の価値を測る最良の尺度は何ですか?
企業の財務の健全性と長期的な存続可能性を予測する唯一の最良の方法は、最終的な利益率です。
査定の基本は？
割引キャッシュ フロー評価と相対評価が評価の基礎となります。 資産の価値は、XNUMX 番目のアプローチでは、それに匹敵する他の資産と比較することによって決定されますが、最初のアプローチでは、ボトムアップ アプローチを使用して、資産の将来のキャッシュ フローの現在価値を計算します。
収益に基づく会社の価値はいくらですか?
タイムズ収益は、会社の販売価格を過去 12 か月の収益で割って計算されます。 結果は、買い手が企業に支払う意思がある金額を示し、年収の倍数で表されます。
組織のコアバリューとは何ですか?
企業文化の基礎として機能する根深い概念は、そのコア バリューとして知られています。
販売に基づいてビジネスを評価する方法
販売する会社の価値を決定するときは、いくつかの重要な要因を考慮する必要があります。
- あなたの会社のキャッシュフローを評価する: ビジネスの価格を設定する際に考慮すべきことの XNUMX つは、キャッシュ フローまたはバランスです。 買い手は、あなたの会社がどれだけ適切な流れを生み出すことができるかを知りたがっています.キャッシュフローを表示することは、そのためのXNUMXつの方法です.
- 市場確率を使用した価値の決定: マーケットプレイスは、同じ業界での同様の企業の購入と販売に基づいて、価値を評価する方法です。
- 利益乗数法を使用した価値の推定: 適切なマルチメソッドは、ビジネスの経験に基づいて価値を評価するために企業が使用する典型的なツールです。 この値は、さまざまな要因で販売価格に影響を与える可能性のある他の変数を使用して調整されます。
- ビジネス取引を適切に構築する： あなたの販売は、あなたがあなたのビジネスの特徴と条件をどのように評価するかによって大きく影響を受けます. あなたは、あなたと顧客の両方に有益な条件を提示する必要があります。
評価の5つの方法は何ですか
ビジネス評価は、ビジネス/ビジネスの価値を決定することです。 以下は、最も一般的なビジネス評価方法です。
- 割引キャッシュフロー法
- 類似企業分析
- Comparárаble トランザクション Compar
- 資産ベースの評価方法
- 部品評価方法の合計
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会社を評価する方法に関するよくある質問
売上高に基づいてビジネスをどのように評価しますか?
特定の期間のビジネスの状況を計算するときは、ビジネスの売上高 (たとえば、税年度) を計算したことになります。 これは、一般に「正味の販売」として知られている、あなたが行った販売の総量です。 これは、費用が控除された後のあなたの利益である利益と混同されるべきではありません
ビジネスの価値をどのように判断しますか?
- 株価収益率
- 入場料
- ビジネスの評価
- ディスコウンテッド・フロー
- 業界の経験則
- 測定できないものに基づく評価
ビジネスの価値をどのように計算しますか？
資産ベースの方法: 会社の投資をすべて加算して、会社の価値を計算します。
価値の方法を稼ぐ：将来的に富を生み出す能力に基づいて、その能力を評価します。
市場価値の方法：以前に販売された同様のビジネスに基づいて、会社の価値を推定します。
