債券に資金を配分することは、資本の減価償却の可能性を軽減しながら、投資資本から利益を生み出すための賢明な戦略であることが証明されます。 これは、特に財務目標に近づいているときや、大幅かつ急速な資本損失につながる可能性がある株式市場の不安定な時期に、非常に重要です。 社債は通常、政府が発行する国債よりも高い利回りを提供します。 社債の高い利回りと社債の購入方法について学びましょう。
社債とは
社債は、企業が発行して投資家に販売する一種の金融証券です。 これらの債券を購入するのは通常、機関投資家です。 会社に必要な資金を提供する代わりに、投資家は一定の利率または時間の経過とともに変化する利率で一定回数の利払いを受け取ります。 債券が「満期に達する」と (債券の有効期限とも呼ばれます)、支払いは停止し、初期投資は所有者に返還されます。 会社の将来の売上高と利益の予測に基づいて、必要な支払いを行う会社の能力は、債券のセキュリティとして機能します。 特定の状況では、企業は実際の資産を担保として提供することがあります。
社債は何に使われるの？
「社債」とは、企業が資金調達のために発行する金融ツールの名称です。 投資家が社債を購入するとき、彼らは基本的に一連の利払いと引き換えに会社にお金を貸しています。 ただし、投資家は再販市場で積極的に社債を取引することもあります。
社債利回り
社債利回りは、投資家が債券投資から得られる甘い果実であり、この素晴らしいリターンを引き出すにはさまざまな方法があります。 債券の発行者は、クーポン レートと呼ばれる特別な年利率を債券に割り当てます。 現在の利回りは、債券の価値とそのクーポンに左右されます。これは、嬉しい利払いです。
さらに、企業の利回り債に投資する場合、本質的には債券発行者にお金を貸していることになります。 債券が満期になると、投資家は、その存続期間中に得られる利息と債券の額面価格の両方で報われます。 投資家は、実際の価値よりも高いプレミアムを付けて債券を購入することも、公称価値よりも低い金額で割引価格で債券を購入することもできます。 この決定は、投資家が受け取る利回りに大きな影響を与える可能性があります。
社債利回りの計算方法
投資家が社債を購入する主な動機は、利払いです。 現在の利回りは、現在の価格と債券に支払われた利息の結果である年間収益率の予測値です。 ただし、社債市場は、政府や企業が提供する債券の売買を容易にします。 これは、コストの変動を示します。 投資家は、価格と利回りの関係を理解することに加えて、現在の利回りを計算する方法を学ぶ必要があります。
まず、社債の保証金を価格に反映させます。 次に、その数値を XNUMX プラス レートで割ってから、レートを求めます。 Excel の「レート」機能は、債券の利回りに取り組むための明確なアプローチを提供します。 したがって、「レート」機能を使用するには、XNUMX つの重要な入力を提供する必要があります。 これらには、支払いの頻度で測定された、債券が満期に達するまでの残りの時間が含まれます。 例えば、クーポンを年にXNUMX回支払う場合、「ツリー法」を使用して債券価格を計算し、満期までの年数とクーポンの支払い額を決定する必要があります。 社債には額面価格があり、発行者は時間の始めまたは終わりにクーポンの支払いを行うことができます。
社債の買い方
投資家が高額の社債を購入するということは、本質的には発行会社にお金を貸すということです。 社債の発行者は、額面金額である貸与額の返済を保証するとともに、一定期間内に返済すべき利率を決定します。 したがって、債券を IOU と呼ぶことができます。
さらに、結合が取り得るさまざまな形態と構成があります。 それらは、社債、外国証券、ローンおよび証券担保証券、および米国政府によって発行された証券で構成されています。 幅広い投資ポートフォリオには、満期が短期、中期、長期の高格付けの社債が含まれます。 これは、投資家が退職、大学、予期しない費用、休暇、およびその他の費用のために貯蓄するのに役立ちます。 専門の債券仲介業者が必要とする通常の最低入金額は 5,000 ドルですが、多くの業者はそれ以上を望んでいます。 さらに、口座維持手数料が発生する可能性があります。 一部の手数料は、取引から蓄積されます。 債券ブローカーの手数料率は、取得した債券の数と債券の種類に応じて、0.5% から 2% の範囲になります。
通常のブローカーまたは他のブローカーは、債券を購入する際に手数料がかからないと言うかもしれません。 ただし、お支払い金額に決済手数料が含まれるように設定されています。 これはかなり頻繁に起こることです。 したがって、ブローカーがトランザクションから何も得られない場合、ブローカーがサービスを提供する可能性はほとんどありません。 その間、あなたを助けるために、社債を購入するためのステップのリストをまとめました. 彼らです：
＃1。 証券会社でアカウントを作成する
社債を購入する場合、銀行、債券トレーダー、仲介業者、またはオンライン証券会社と提携するオプションがあります。
＃2。 利用可能な代替債券の数を減らす
ビジネス、成長、ファンドの成果について調査を行い、ビジネスの専門家に相談して決定を下してください。 社債の購入方法にすでに精通している場合でも、利用可能なすべての選択肢を徹底的に分析する必要があります。
＃3。 短縮リストの債券格付けを必ず確認してください
Standard and Poor's と Moody's は、最もよく知られている XNUMX つの格付け機関です。 したがって、彼らの助けを借りて、会社の財務状態、負債、およびその他のリスク要因を確認できます。 投資適格債を探すときは、AAA または Aaa から BBB または Baa までの文字のグレードのものを探す必要があります。 格付けが BB、Ba、またはそれ以下の債券は、ジャンク債に分類されます。 これらは、現在流動性の問題を抱えている企業からのものであるため、避けてください。
＃4。 ご注文
多くの場合、人々は債券価格を債券の額面価格 (額面価格とも呼ばれます) の割合として提示します。 一部の社債には、店頭 (OTC) 市場があります。
社債ハイイールド
「ハイイールド社債」として知られる社債の一種は、債務不履行に陥る可能性が高いため、投資家により高い金利を提供するものです。 倒産の可能性が高い企業が債券を発行すると、投資適格の債券格付けを取得できない可能性があります。 この結果として、投資家を惹きつけ、彼らがとっているリスクの増加に対して彼らに支払うために、より高い金利の債券を発行することがよくあります。
さらに、多額の債務を抱えている、または財政難に陥っているとされる企業は、社債の高利回り債を発行する場合があります。 小規模な企業や新興企業は、事業運営の確立された実績がないことを補うために、または財務戦略が投機的または危険と見なされる可能性があるため、ハイイールド債の発行を余儀なくされる場合があります。
社債の高利回りとは？
債券の発行体は、信用格付け機関による厳格な評価を受け、財務状況を反映した格付けが付与されます。 発行体の信用度は、利子や元本を適時に支払うなど、金融上の義務を履行する能力に基づいて評価されます。 債権者は、利息や元本をデフォルトする可能性が高い発行体を、投資適格を下回ると分類することがよくあります。 その結果、これらの債券発行者は、買い手にそれらを購入してもらうために、債券のクーポンを引き上げる必要があります。
ハイイールド社債は機関の信用評価によって定義されるため、投資家はポートフォリオの決定の指針としてこれらの格付けに頼ることがよくあります。 ただし、一部の投資家は、特定の証券に関連する債務不履行のリスクを判断するために、事業の基本原則やその他の要因について信用調査を実施することを好みます。
XNUMX種類の社債とは？
債券には、固定金利、変動金利、インフレ連動型の XNUMX つのカテゴリがあります。 ただし、債券の期間全体にわたって、固定利率の債券からは、クーポン レートと呼ばれる同額の利息が得られます。 これは多くの場合、半年ごとの支払いの形で行われます。
社債は良い投資ですか？
社債を保有する最大の利点は一貫性です。 債券は、発行企業が健全な財務体質を維持している限り、経済情勢に関係なくその価値を維持する傾向があります。 そのため、ある時点で持ち株を売却しなければならない場合、最も成功している企業の株式でさえ、市場とともに価値が下落する可能性があります。 この変動は、重大な経済的損失をもたらす可能性があります。
社債のXNUMXつの基本的な特徴は何ですか?
金利、成長までの期間、発行体の信用格付け、およびコール条項に関する詳細は、社債の目論見書に含まれる最も重要な側面の一部です。 目論見書には、債券を発行する事業体に関して投資家が必要とするすべての必要な情報を提供する責任もあります。
社債と国債の違いは何ですか？
一般に、社債には債務不履行のリスクがあるため、社債の利回りは国債の利回りよりも高くなります。 ただし、国債が満期まで保有されている場合、国債の収益は確実です。 お金を債券に入れるべきですか？ したがって、投資家は、どの程度のリスクを許容できるかを判断するために、債券のデフォルトの確率、債券の生産量、およびお金を投資する時間を考慮する必要があります。
社債とローンの違いは何ですか？
債券は、固定金利を支払う金融商品であり、投資家から借り手 (企業または政府) への融資を表します。 彼らは毎年利息を支払います。 また、金融機関または銀行は、ビジネス目的で個人の借り手または組織にローンの形で信用を供与する場合があります。
なぜ銀行は社債を売るのですか?
社債の発行は、企業が資本を調達するために使用できる XNUMX つの方法です。 債券は、株主と会社の間で行われるローンと考えることができます。 また、投資家は、所定の期間にわたって一定の金額を会社に提供することを約束します。 投資の見返りとして、投資家は定期的に利息を受け取ります。
最後のポイント
投資ポートフォリオに社債を追加することは、保有資産を多様化し、安定した収入源を確保するための優れた方法です。 社債は、債券ミューチュアル ファンドまたは債券取引所上場投資信託 (ETF) を通じて個別に購入できます。 ただし、債券に関連する投資については、デューデリジェンスを実行する必要があります。
参考文献
- Investopedia.com
- smallbusiness.chron.com
- Corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
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