キャッシュフローフォーミュラ：定義、計算、計算式

ビジネスの成長は、ビジネス オーナーの成功にとって重要であるという私に同意するでしょう。 その結果、堅実な財務記録を維持するためにビジネスで使用できるツールまたは計算の XNUMX つがキャッシュ フローです。 したがって、この記事では、正味、割引、レバレッジなしのフリー、営業キャッシュ フローなどのさまざまなキャッシュ フローの関係を式とともに見ていきます。

キャッシュフロー計算式

「キャッシュフロー」という言葉は、企業が特定の期間に通常のビジネスの過程で稼いだお金の量を指します。 つまり、キャッシュフローとは、会社に出入りするお金の量を示す文書です。 あなたのサービスを購入する顧客またはクライアントは、お金をもたらします。 オフィス スペースの家賃、ビジネス ローンやクレジット カードの支払い、未払いの請求書はすべてキャッシュ フロー計算書に含まれます。

キャッシュフローの計算方法

キャッシュ フローの計算には XNUMX つの一般的な方法があり、それぞれに独自の目的と方法があります。 ビジネスの財務に関する洞察を判断する最も一般的な方法は、キャッシュ フロー計算書を使用してキャッシュ フローを計算することです。 ただし、キャッシュ フロー予測、営業キャッシュ フロー、フリーおよびキャッシュ フロー予測を見ていきます。

＃1。 キャッシュフロー計算書 

これは「キャッシュフロー計算書」とも呼ばれます。 それはあなたの小さな会社にお金がどのように出入りするかを詳しく説明しています。 損益計算書と貸借対照表のデータが組み込まれています。 このステートメントは、特定の期間を指します。

＃2。 営業活動によるキャッシュフロー

一定期間に企業の主要な事業運営によって生み出された現金は、営業キャッシュフローと呼ばれます。

＃3。 フリーキャッシュフロー

フリー キャッシュ フロー指標は、運転資本と資本支出を支払った後に事業にどれだけのお金が残っているかを示します。

＃4。 キャッシュフロー予測 

FCF と OCF はどちらも特定の期間のキャッシュ フローの全体像を示しますが、長期計画に関しては必ずしも十分ではありません。 そのため、翌月または四半期のキャッシュ フローを予測することは、将来手元にどれだけの現金があるかを把握するための優れた方法です。

ただし、直接的なキャッシュ フローと間接的なキャッシュ フローもあります。以下でその違いを見ていきます。 

                   直接キャッシュフロー 間接キャッシュフロー

直接法では、現金取引のみを分析してキャッシュ フロー計算書を生成します。	間接的なアプローチには、純利益をキャッシュ フロー計算書に変換するために、非金銭的な取引を修正することが含まれます。
直接法では、現金トランザクションを別の方法で保存し、その後キャッシュ フローに変換します。	間接的な手法は、純利益を即座にキャッシュフローに変換します
直接的なアプローチは変更を使用しません	間接的アプローチは修正を採用
直接的なアプローチは、企業によってほとんど認識されていません	より多くの企業が間接的な方法を好む
直接アプローチは、非現金取引が考慮されるため、適用までの時間が短縮されます	非現金取引が考慮されるため、間接的なアプローチは適用に時間がかかります

ネット キャッシュ フローの計算式

「ネット キャッシュ フロー」という言葉は、企業が一定の期間 (年次、四半期、月次、またはそれ以上) に稼いだり失ったりした金額を指します。 別の言い方をすれば、これは、特定の報告期間における企業の現金の流入と流出の差異です。 会計期間の期首と期末の現金残高の差は、「ネット キャッシュ フロー」とも呼ばれます。

ネット キャッシュ フロー値は、次の XNUMX 種類のアクティビティで構成されます。

1. 投資活動: このグループには、さまざまな資金調達やその他の投資への投資による利益または損失が含まれます

2. 営業活動によるキャッシュフロー：販売や生産などの営業活動によるキャッシュフローを営業キャッシュフローといいます。

3. 資金調達: 一部の企業は、利益と引き換えに他の企業にお金を貸します。 企業が貸し手になることもあり、その場合、ローンが返済されるにつれて、資金調達業務によってキャッシュフローが減少します。 配当勘定の支払いなど、その他の財務操作も含まれる可能性があります。

ネット キャッシュ フローの計算式

次の式は、金融の専門家がネット キャッシュ フローを決定するのに役立ちます。

営業キャッシュフロー + 財務キャッシュフロー + 投資キャッシュフロー = ネットキャッシュフローの計算式

または、単純に (合計キャッシュ インフロー – 合計キャッシュ アウトフロー = ネットキャッシュフロー式）。

Excel のキャッシュ フロー計算書を使用して実行できるため、上記の方法は正味キャッシュ フローを計算する最も一般的な手法です。 ネットキャッシュフローを計算するその他の方法には、次のものがあります。

• 現金領収書から現金支払いを差し引いたもの: すべての財務入力と支出を表す現金領収書を使用して、ネット キャッシュ フローを計算できます。
• 非現金費用を純利益に追加する: 非現金費用を純利益に追加することは、純キャッシュ フローを取得するもう XNUMX つの簡単な手法です。

式を使用してネット キャッシュ フローを計算する方法の例を見てみましょう。ビジネス Z が、運用からの 150,000 ポンドのネット キャッシュ フローと、財務活動からの 55,000 ポンドのネット キャッシュ フローを持っているとします。 一方、Z 社は投資で損失を出し、投資活動によるキャッシュ フローがマイナスになりました。 Z社の正味キャッシュフローをどのように計算しますか?

ネット キャッシュ フローの式を使用して、これを計算してみましょう: 営業キャッシュ フロー + 財務キャッシュ フロー + 投資キャッシュ フロー

ネットキャッシュフロー = 150,000 + 55,000 – 95,000 = 110,000

上記の式を使用すると、特定の時間枠における Z 社のネット キャッシュ フローは 80,000 ポンドであることが示されます。これは、会社がかなり健全であり、新しい商品に投資したり、負債を返済したりするのに十分な資金があることを示しています。

ネットキャッシュフロー式の使用と関連性

正味キャッシュ フローは、企業の流動性状態の優れた予測因子であるため、把握することが重要です。 長期的にプラスのキャッシュ フローが得られる場合は、通常、会社の状態が良好であり、資産を流動化することなく短期的な責任を十分に果たすことができることを示しています。 一方、長期的なキャッシュフローの低さやマイナスは、財務の健全性が低いことを示しており、そのような企業は財務上の問題に直面している可能性があります。 その結果、キャッシュ フロー パターンを使用して、企業の財務の健全性を測定できます。

ネットキャッシュフローの欠点は何ですか?

ネット キャッシュ フローは財務の健全性を示す確固たる指標ですが、プラスのキャッシュ フローを生み出す一部の業務は、ビジネスの全般的な健全性にさえ役立たない可能性があることに留意することが重要です。

結局のところ、マイナスのキャッシュフローは実際にはマイナスの考えではありません。 投資によるマイナスのキャッシュ フローは、将来収益を生み出す事業に多額の資金を投資したことを意味している可能性があります。

また、ネット キャッシュ フローだけに基づいて会社の財務的実行可能性を計算しないことも重要です。 注目すべきその他の財務指標には、会社の諸経費の変動や、引き受けた負債額の変動が含まれます。

割引キャッシュフローとは何ですか？

基本的に、投資および金融の専門家は DCF を使用して、何かに投資するコストが潜在的な将来の利益に見合うかどうかを分析します。 割引キャッシュ フロー フォーミュラ分析は、割引キャッシュ フローの計算に役立ちます。割引キャッシュ フローとは何ですか。

割引キャッシュフローの分析

割引キャッシュフロー公式分析は、投資家や企業がお金の時間価値に基づいて投資機会の将来価値を評価するための優れた方法です。

割引キャッシュ フロー公式分析は、会社の予測される将来のキャッシュ フローの現在の価値を決定し、将来の投資収益がリスクに見合う価値があるかどうかを判断できるようにします。 つまり、予測された将来のキャッシュ フローが投資の現在価値以上である場合、企業は、より高い将来の収益を生み出すプロジェクトに投資または引き受けることを選択する可能性があります。

割引キャッシュフロー計算式

企業の割引キャッシュ フロー (「DCF」) は、金融の専門家が予想される将来のキャッシュ フローに基づいて特定の投資のおおよその価値を見積もるために使用する戦略です。 企業が将来の収益額の財務予測を確認する場合、割引キャッシュ フロー分析は、投資の現在価値を特定するのに役立ちます。 DCF は、新しい従業員の雇用や新しい設備の購入などの企業活動を監督または決定する投資専門家とビジネス プロフェッショナルの両方にとって重要な指標です。

割引キャッシュフローのメリットとデメリット

金融の専門家がそれを何に使用するかによって、割引キャッシュ フローの計算式には利点と問題点の両方が生じる可能性があります。 割引キャッシュ フロー法の次の利点と欠点を考慮してください。

割引キャッシュフローの利点

割引キャッシュフロー法は、企業が長期資産の購入や新規事業の買収など、投資の将来の収益がコストに見合うかどうかを判断する必要がある場合に非常に役立ちます。

1. 高度な情報を提供し、企業のすべてのキャッシュ フローの前提条件を説明する
2. 組織の本質的な価値について重要な洞察を提供する
3. 投資収益率に関する将来の予測と期待が含まれています。
4. 企業の合併や買収の際に重要な評価を提供する
5. 投資に対する企業の内部収益率 (IRR) の計算
6. キャッシュフローの変動やその他の要因に対する将来の投資収益の感度を評価する手段を企業に提供する

割引キャッシュフローのデメリット

それ以外の場合、割引キャッシュ フロー式には、次のような欠点があります。

1. 将来の収益または投資収益率の不正確な予測は、予期しない結果につながる可能性があります。
2. 競合企業の検証済みの測定値を説明する代わりに、企業の評価のみを説明します。
3. 総資本コストを計算するのは難しい場合があります。
4. 割引キャッシュ フローは、将来の結果の仮定に過度に依存している可能性があります。
5. 割引キャッシュ フロー分析は過度に複雑になる可能性があり、その結果、キャッシュ フロー スイングの影響を受けやすくなります。

投資の将来価値の計算

割引キャッシュ フロー式分析を実行する場合、投資家と企業は、将来のキャッシュ フローと投資の将来価値を見積もる必要があります。 同社の見積もりは、投資が価値があるかどうかを判断するのに役立ちます。

設備、財産または土地、オフィス ビル、リソース、在庫、株式や債券などの金融資産はすべて、企業が将来の投資収益とキャッシュ フローを予測する際に分析する資産です。 さらに、将来の収益を予測する一方で、企業は減価償却を考慮に入れます。

割引率の計算

この式を使用した割引キャッシュ フロー計算の最も重要な要素の XNUMX つは、割引率です。 加重平均資本コストが利用できない場合、企業は割引率の適切な値を決定する必要があります。 さらに、割引率は、組織のリスク プロファイルや現在の資本市場の状況など、さまざまな要因によって変動する可能性があります。 割引率を見積もることができない場合や、WACC 番号に頼ることができない場合は、別のアプローチの方が有利で正確な場合があります。

問題を解決するための割引キャッシュ フロー式の使用

投資および金融の専門家は、DCF 法を使用して、DCF 分析を実行し、割引率を決定し、将来のキャッシュ フローを見積もった後の予測リターンを説明する将来のアウトラインを生成できます。 結果が将来のキャッシュフローに対する企業の当初の予測と一致するか、それを超える場合、投資は有益となる可能性があります。 割引キャッシュ フローの計算で、企業の予測される将来の収益よりも低い値が得られた場合は、他のオプションを調査する必要があります。

割引キャッシュフローの計算式

割引キャッシュ フロー (DCF) の計算式は次のとおりです。

 DCF = CF1 + CF2 + … + CFn     

            (1+r) (1+r)2 (1+r)n

初年度のキャッシュフロー式は CF1、2 年目のキャッシュフロー式は CFXNUMX です。 昨年のキャッシュ フローは、DCF 財務分析では文字 n で示されます。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローの計算式

ここでのアンレバレッジとは、事業を開始して資金を調達するために資本を借りていない中小企業を指します。 別の言い方をすれば、資本と資産の 100% を所有しています。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローとは、利払い前の会社のキャッシュ フローを指します。 この統計は、基本的に、ローンがない場合の会社の財務状況を表します。 UFCF、会社へのフリー キャッシュ フロー、および FFCF はすべて、レバレッジなしのフリー キャッシュ フローを表す用語です。

UFCF は、会社の実際の価値を過大評価したものです。 潜在的な投資家や貸し手には、レバレッジをかけたフリー キャッシュ フローの計算よりも魅力的な数値が得られる可能性があります。

さらに、組織はさまざまな方法で投資するため、レバレッジなしのフリー キャッシュ フロー (UFCF) の計算式を使用すると、さまざまな事業のキャッシュ フローをより直接的に比較できます。 企業の比較対照に役立ちます。 UFCF は比較分析のための公平な競争条件を作り出すため、各企業は借り手に対してさまざまな支払い率を持っている可能性があります。

ただし、式から、設備投資と運転資本要件は、レバレッジなしのフリーキャッシュフローから差し引かれます。これは、収益と利益を生み出すために会社の投資ポートフォリオを維持および増加させるために必要な現金です。 式を使用して会社のレバレッジなしのフリー キャッシュ フローを計算するには、減価償却費や償却費などの非現金項目を収益に戻します。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローとレバレッジありのフリー キャッシュ フロー

負債はレバレッジなしのフリー キャッシュ フローから除外されますが、負債はレバレッジ付きのフリー キャッシュ フローに含まれます。 その結果、レバレッジなしのフリー キャッシュ フローは、レバレッジありのフリー キャッシュ フローよりも高くなります。 レバレッジド フリー キャッシュ フローの前提は、会社に負債があり、お金を借りているということです。

貸借対照表には、レバレッジをかけた場合とない場合の両方のフリー キャッシュ フローが表示される場合があります。 投資家はレバレッジド キャッシュ フローに関心を持っています。

その違いは、会社がどれだけの財務責任を負っているか、そして過剰に負担がかかっているか、健全なレベルの負債を抱えているかを示します。 企業の費用が収益を上回り、レバレッジド キャッシュ フローがマイナスになる可能性があります。 これは理想的ではありませんが、問題がほんの短いものである限り、投資家はあまり心配する必要はありません。

レバレッジをかけたフリー キャッシュ フローとレバレッジをかけないフリー キャッシュ フローの違いを知ることも、それを取得する重要な理由であることに注意してください。 

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローの目的は何ですか?

数式を使用すると、レバレッジなしのフリー キャッシュ フロー (UFCF) は、企業の企業価値を判断するための高レベルの指標です。 この量は、平均的な消費者が見たり必要としたりすることは決してないかもしれません. UFCF は、企業が次のような場合に役立ちます。

1. 潜在的な投資家にあなたの会社の価値を示します。
2. あなたの会社の価値を他の会社の価値と比較してください。
3. 正味現在価値 (NPV) を計算する
4. 会社の価値に対する負債の悪影響を取り除きます。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローにデメリットはありますか?

はい、ビジネス モデリングでレバレッジなしのフリー キャッシュ フローを採​​用することには欠点があります。

1. 投資家に好印象を与えるためだけに作成された誇張された措置である可能性があります。
2. 方程式で資本構造が考慮されていない可能性があります。
3. 企業は、必要に応じて UFCF を自由に変更できます。
4. 好ましくない影響を与える可能性があります。 

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローの計算式

以下は、レバレッジなしのフリー キャッシュ フロー (UFCF) の計算式です。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローの計算式 = EBITDA-CAPEX-運転資本-税金

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローの公式を正しく理解し、計算に適用できるようにするには、次の定義をしっかりと把握しておくことが重要です。

1. レバレッジなしのフリー キャッシュ フロー (UFCF) は、検証しようとしている最終的な数値です。
2. 「利益、利子、税金、減価償却費、および償却前利益」は、「EBITDA」の典型的な頭字語です。 これは、事前に把握しておくべき問題の重要な要素です。
3. CAPEX は設備投資の略で、ビジネスの成長に必要な建物やツールへの投資が含まれる場合があります。
4. 資産と負債の差は、運転資本として知られています。
5. 連邦、州、または地方自治体の税責任は、税金に含まれる場合があります。

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローに興味があるのは誰ですか?

レバレッジなしのフリー キャッシュ フローは、次のような企業価値を投資家に示すために使用できます。

1. 投資銀行業務を専門とする銀行家
2. 株主総会
3. 経験の浅い投資家
4. 興味を持ちそうなバイヤー

これらの投資家にとって、単純なキャッシュ フロー計算書では不十分な場合があります。 この場合、UFCF は、単一の企業のより完全な将来像を示すのに役立ちます。

フリーキャッシュフロー計算式 純利益

フリー キャッシュ フロー (FCF) は、営業活動からの現金から FCF 計算式の設備投資を差し引いた金額を指す用語です。 言い換えれば、FCF は、企業が非流動資産への再投資を考慮した後に得た現金の額です。

また、フリー キャッシュ フローは、すべての費用が支払われた後の会社の手持現金として定義されます。 現金は、あらゆる組織の重要な要素です。 企業がそれで運営する必要があります。 一部の投資家は、他の会計記録よりもキャッシュ フロー計算書の方が重要です。 すべての費用と負債が支払われた後、会社のフリー キャッシュ フローが計算されます。 キャッシュ ステートメントに示されているように、フリー キャッシュ フローの真の財務状況を判断するのに役立ちます。

フリー キャッシュ フローの方程式は、真の収益性の決定に役立ちます。 また、株主が利用できる配当分配の計算にも役立ちます。 その結果、投資家は会社の財務の健全性と会社の流動性に関する情報を明確に得ることができます。

フリー キャッシュ フロー (FCF) の計算式は次のとおりです。

フリー キャッシュ フロー (FCF) = 純利益 + 非現金費用 - 運転資本の増加 - 設備投資

または、最も変更された方法で簡単に言えば

フリー キャッシュ フロー (FCF) = 営業からの現金 – 設備投資。

有用性と意義

フリー キャッシュ フローの式には、さまざまな用途があります。 以下はそれらの一部です。

1. 会社の収益性を判断します。
2. ビジネスで財政状態を取得します。
3. フリー キャッシュ フローの式は、企業の新製品、ローン、および商業的見通しに関する意思決定プロセスに役立ちます。
4. フリー キャッシュ フローの計算式は、企業の株主間で分配できる現金の額を決定するのに役立ちます。

企業の FCF が高いと仮定します。 これは、企業が新製品を導入し、事業を拡大し、成長するための現金を持っていることを示しています。 それでもなお、企業の FCF が低い場合、多額の投資を達成できる可能性があり、企業は長期的に発展する可能性があります。 FCF は、投資家が特定の企業への投資に対する収益性の高いリターンを計算するのに役立つため、便利です。

フリーキャッシュフローの利点

それらのリストは次のとおりです。

＃1。 金融アナリストおよび投資家向け

この指標は、投資家やアナリストが成長の兆しを見せている企業を特定するために使用されます。

1. 企業が配当を支払うかどうかを判断するのに役立ちます。
2. これにより、利用可能な現金を会社の収益性に合わせることができます。
3. これは、企業が支払った配当が実際の支払能力から逸脱しているかどうかを判断するのに役立ちます。

2. ビジネスアソシエイト

パートナーシップ ビジネス モデルに参加したい人は、長期的な収益性が証明されている会社を頻繁に探します。 最終的な決定を下す前に、企業の FCF を考慮して、その事業の実行可能性を見積もります。

3. 債権者

事業活動には多額の資本が必要であり、それを得るために債権者の助けを求めることがよくあります。 与信額が大きいため、債権者へのリスクも大きい。

1. FCF は、企業の債務返済能力を評価するために使用される指標です。
2. これは、企業に融資を行うかどうかを決定するのに役立ちます。

フリーキャッシュフローのデメリット

以下は、フリー キャッシュ フローに関する制限の例です。

1. 資本プロジェクトに費やされる金額は、会計年度ごとに変動するだけでなく、業界間でも変動します。 その結果、企業の FCF を業界の背景に対して長期間にわたって分析する必要があります。
2. フリーキャッシュフローが高いということは、企業がベンチャーに十分な資金を投じていないことを示している可能性があります。
3. CFC が低いからといって、財務状態が悪いとは限りません。 それは通常、多くの拡大と成長を伴います。

その結果、フリー キャッシュ フローは、企業の収益性と効率性を判断するための重要な財務指標です。

ただし、企業の財務状況をより正確かつ適切に把握するために、事業主、投資家、およびアナリストは、追加の財務測定を使用する必要があります。

企業は、次の方法でフリー キャッシュ フローを高めることもできます。

1. 金利を引き下げ、返済スケジュールをより効率的にするための財政健全化。
2. 設備投資は削減、制限、または延期されています。
3. 管理会計を使用して、CFO または部分的な CFO を採用することにより、経済戦略と企業運営を強化します。

事業主はフリー キャッシュ フローを利用して、損益計算書、貸借対照表、キャッシュ フロー計算書を追跡するだけでなく、製品に対する会社の反応を測定し、成長を追跡し、利益を生み出すためのデータ駆動型の選択を行うことができます。

キャッシュフローとフリーキャッシュフローの違いは何ですか?

音は似ていますが、同じではありません。

1. 一定期間内にビジネスに出入りするお金の流れは、キャッシュフローと呼ばれます。 表示にはキャッシュフロー計算書を使用します。
2. ビジネスで利用できる現金の量は、フリー キャッシュ フロー (すべての支出後に残る) として知られています。 企業の現在の現金価値は、フリーキャッシュフローと同一視されることがあります。 企業の成長の可能性を考慮していないため、通常、企業の評価とは見なされません。

営業キャッシュフロー計算式

一定期間内に企業の通常の営業活動によって生み出された現金の量は、営業キャッシュフロー (OCF) と呼ばれます。 言い換えれば、企業が通常の業務からどれだけの収入を得ているかを示すのは、キャッシュ フロー計算書の構成要素です。 従業員への支払い、マーケティングと広告、およびビジネスを運営するために必要なその他のタスクなどの支援の提供はすべて、通常のビジネス運営の例です。 投資と利息は、営業キャッシュ フローには考慮されません。 営業活動による OCF、営業活動によるキャッシュ フロー、および営業活動によるフリー キャッシュ フローはすべて、営業キャッシュ フローを表すために使用される用語です。

したがって、期間中に作成または消費された現金の合計を取得するには、営業キャッシュ フローの式を使用して、純利益 (損益計算書の下部) から始め、非現金項目を差し引いて、純労働の変化を調整します。資本。

会社の業績を分析するとき、 財政的健康、営業キャッシュフローは、純利益、フリーキャッシュフロー（FCF）、およびその他の指標と組み合わせる必要があります。

事業の営業キャッシュフロー計算式

会計士、金融アナリスト、個人投資家のいずれであっても、ある期間にどれだけのキャッシュ フローが生成されたかを計算する方法を知ることは非常に重要です。 財務諸表を見ていると、実際に計算に含まれるステップの数を当然のことと考えるかもしれません。

営業キャッシュフローの式とその構成要素をXNUMXつずつ見てみましょう。

営業キャッシュフロー計算式: 略式

営業キャッシュフロー = 純利益 – 非現金費用 – 運転資本の増加 

ロングフォーム: 営業キャッシュフロー式

営業キャッシュフロー式 = 純利益 + 減価償却費 + 株式報酬 + 繰延税金 + その他の非現金項目 – 売掛金の増加 – 在庫の増加 + 買掛金の増加 + 未払費用の増加 + 未払費用の増加 + 繰延費用の増加収益 + 繰延収益の増加

上記の営業キャッシュ フローの式は、式を使用して独立して計算を行う方法のアイデアを提供することになっていますが、完全ではありません。 上記に明記されていない非現金項目および流動資産および負債の変動が存在する可能性があります。 最も重要なことは、すべてが正常であることを確認することです。これは、会社ごとに異なります。

純利益対営業キャッシュフロー

最も一般的に使用される XNUMX つの財務指標である純利益と XNUMX 株あたりの利益 (EPS) の違いは何ですか? 金融勘定の作成に関しては、基本的な違いは、マッチング原則や発生原則などの会計基準によるものです。

すべての種類の費用が純利益に含まれます。そのうちのいくつかは支払われた可能性があり、その他は減価償却などの会計基準によって単に作成された可能性があります。

さらに、OCF と純利益の間のかなりの不一致は、企業の収益認識の概念と、費用と収益のタイミングとの一致によって引き起こされる可能性があります。

残念ながら、ある数値が常に他の数値よりも高いまたは低いと言うのは不可能です。 OCF が純利益を上回る場合もあれば、そうでない場合もあります。

純利益対一株当たり利益対営業キャッシュフロー

純利益は、営業キャッシュフローと同じではありません。 簡単な定義から始めましょう。

1. 一株当たり利益： （EPS）は、利益を発行済株式数で割ったものです。
2. 営業キャッシュフロー：典型的な事業活動によって生み出されるキャッシュフロー。
3. 当期純利益： 投資を含む総売上高から総費用を差し引いたものが、純利益となります。

総売上高から関連費用、営業費用、減価償却費、利息、税金、およびその他の費用を差し引いたものが、純利益 (または純利益) に等しくなります。 純利益は、会社の価値という観点から全体の収益性をより完全に示しますが、OCF は、会社で使用できる資本の観点から収益性を調べます。

営業キャッシュフローの重要性は何ですか？

OCF は、通常の事業運営だけで利益を上げるという点で、企業がどれだけ自立しているかを測定します。 これは、いくつかの角度から重要です。

＃1。 借り手

金融機関は、潜在的な借り手を評価する際に、お金を受け取る可能性を調べます。 OCFが良好な企業は、融資を受ける可能性が高くなります。

事業主の視点は何よりも重要です。 自分の会社が単独で利益を上げる能力を理解することが重要です。 この指標を長期的に追跡して、会社の収益性が高くなったり低くなったりする時期を確認し、その理由を調査します。

＃2。 金融の専門家 

金融アナリストは、特に大規模な組織では、OCF に細心の注意を払っています。 これは、ビジネスの全体的な健全性と収益性を明らかにするため、企業の財務実績の重要な尺度です。

＃3。 投資家 

投資家は、自分のお金を拡大して大きな利益をもたらすものに投資したいと考えています。 さらに、投資家は、OCF が高い場合、投資から利益を得る能力に自信を持つようになります。

営業キャッシュフローの次のステップへ

営業キャッシュフローは、企業が日々の活動から利益を上げる能力を判断するための重要な会計統計です。 この数値を計算すると、稼いだ金額だけでなく、税金、減価償却費、および運用コストを考慮した後に残っている資本も確認できます。

3種類のキャッシュフローとは?

キャッシュフローには次の XNUMX 種類があります。

• 投資活動
• 営業活動によるキャッシュフロー
• 料金について

フリーキャッシュフローの計算方法は？

フリーキャッシュフローは次のように計算できます。

フリー キャッシュ フロー (FCF) = 純利益 + 非現金費用 - 運転資本の増加 - 設備投資

または、最も変更された方法で簡単に言えば

フリー キャッシュ フロー (FCF) = 営業からの現金 – 設備投資

営業活動からのキャッシュフローをどのように計算しますか?

ここで営業キャッシュフローを計算するには、次の式を使用します。

営業キャッシュ フロー = 純利益 – 非現金費用 – 運転資本の増加。

キャッシュフロー計算書の2つの方法は何ですか?

直接法: 営業キャッシュ フローは、出入りするキャッシュ フローのリストとして表示されます。 本質的に、直接法はあなたが使うお金を取り、あなたが得るお金からそれを奪います. 間接法: 間接法は、利益からキャッシュ フローへの調整として営業キャッシュ フローを示します。

キャッシュ フロー計算書の 3 つの構成要素は何ですか?

キャッシュ フロー計算書は、営業活動、投資、財務活動の XNUMX つの部分に分けられます。

良いキャッシュフロー計算書とは?

明細書には、特定の期間に会社が経験した現金の流入と流出が詳述されています。 これは、ビジネスの短期的な存続可能性を測る指標です。 ビジネスが「優れた形」であるためには、支出するよりも多くの収益を定期的に生み出す必要があります。

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