すべてではない 投資機会 一般公開されています。 一部は特定のクラス用に予約されています。 投資家 認定投資家として知られています。 認定投資家とは、特定の財務状況を有し、一定の基準を満たす個人または団体です。 これらの要件と資格により、認定投資家は一般には利用できない幅広い投資機会にアクセスできるようになります。 一般に、この特権的な地位は、より高い利益をもたらす可能性のある有利な投資への扉を開きます。 代替資産 クラス。 リスクも高い可能性がありますが、その仕組み、基本的な要件、資格を理解することが重要です。 さらに、この富のチケットを最大限に活用するには、その運営のダイナミクスを把握することが重要です。 このガイドでは、なる方法についても詳しく説明します。
認定投資家としての資格は何ですか?
認定投資家としての資格を得たい人は、少なくとも1万ドルの純資産を持っているか、過去200,000年間に個人で300,000万ドル、夫婦で約5万ドルの平均収入を得ていなければならない。 上記にも落とし穴があります。 投資家は今後もこの水準の収入を維持すると予想される。 さらに、銀行、投資会社、従業員福利厚生制度、その他の機関投資家などの特定の事業体タイプは、自動的に認定投資家とみなされます。 最後のグループは、総資産が XNUMX 万ドルを超える特定の種類の組織です。
認定投資家の目的は何ですか?
投資家を認定する目的は、民間の投資機会に参加する個人または団体が、そのような投資に関連するリスクを理解し、負担できる財務知識と能力を備えていることを保証することです。
これは単に、認定投資家がより幅広い投資機会にアクセスできることを意味します。 これには、未公開株の提供、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタル投資、および SEC に登録されていないその他の証券が含まれます。 この区別は、資本を求める企業に柔軟性を提供することを目的としています。 また、同レベルの資金力や知識を持たない個人投資家も保護されます。
外国人も認定投資家になれますか?
はい、特定の法域では外国人も認定投資家になれます。 米国では、外国人は証券取引委員会（SEC）が設定した収入または純資産の基準を満たしていれば、認定投資家になることができます。
認定投資家でなくても投資できますか?
もちろん、できます。 認定投資家であることは、金融市場に投資したり、さまざまな投資機会に参加したりするための要件ではありません。 実際、投資オプションの大部分は、認定されていない投資家でも利用できます。 これにより、あらゆる階層の個人が富を増やし、経済的目標を追求できるようになります。
非認定投資家には、以下のような数多くの投資手段が用意されています。 上場株式、絆、 ミューチュアルファンド、上場投資信託（ETF）、不動産投資信託（REIT）など。 これらの投資は規制されており、一般の人々が広くアクセスできます。 さらに、個人が金融市場に参加する機会も提供します。
認定投資家になる方法
一定レベルの教育と認定を必要とするキャリアパスや関連スキルとは異なり、認定投資家になることは異なります。 具体的な要件は各国の規制によって異なりますが、認定投資家になる方法の一般的な概要は以下のとおりです。
#1. 要件を確認する
認定投資家になるための最初のステップは、規定された要件を満たすことです。 通常、これは米国の証券取引委員会 (SEC) によって規定されています。
#2. 資格の確認
財務記録を確認し、収入または純資産の要件を満たしているかどうかを判断します。 これには、所得税申告書、銀行取引明細書、投資ポートフォリオ、不動産評価、その他の関連財務書類の評価が含まれる場合があります。 ただし、特定の要件について不明な点がある場合は、財務アドバイザーまたは証券規制当局にご相談ください。
#3. 法的アドバイスを求める
証券法を専門とする証券弁護士または財務アドバイザーに相談すると有益です。 これは、あなたの管轄区域で認定投資家になるための規制と要件を完全に理解するためです。 彼らはプロセスをガイドし、あなたの状況に基づいて個別のアドバイスを提供します。
#4. 必要な書類を作成する
管轄区域によっては、認定投資家としてのステータスを宣言するために、特定のフォームまたは申請書に記入する必要がある場合があります。 これらの書類では、収入、純資産、投資経験に関する情報の提供が求められる場合があります。 関連する規制当局の指示に従い、指示に従って必要な書類を提出してください。
#5. 認定ステータスを維持する
認定投資家になったら、自分のステータスに影響を与える可能性のある規制の変更について常に最新の情報を入手することが重要です。 たとえば、米国では、SEC が認定投資家資格の収入と純資産の基準を定期的に見直しています。 さらに、プライベートエクイティやヘッジファンドなど、投資の種類によって規制が異なる場合があることに注意してください。
認定された投資家の要件
501 年証券法の規則 D の規則 1933 に基づき、証券取引委員会 (SEC) は米国の認定投資家となるための要件を指定しています。 要件には次のものが含まれます。
所得要件: 個人は、過去 200,000 年間の年間収入が少なくとも 300,000 ドル (配偶者との共同収入の場合は XNUMX ドル) であり、今年も同じ収入レベルに達することが合理的に期待されている必要があります。
純資産要件: 個人の純資産、または配偶者との共同純資産が、主な住居の価値を除いて 1 万ドルを超えなければなりません。 あるいは、個人または配偶者と共同で、少なくとも 1 万ドルの運用資産 (AUM) を保有している個人も資格を得ることができます。 AUMには、株式、債券、不動産、その他の有価証券などの投資が含まれます。
特定のエンティティ タイプ: 銀行、投資会社、従業員福利厚生制度、その他の機関投資家などの特定の事業体は、自動的に認定投資家とみなされます。 さらに、総資産が 5 万ドルを超える特定の種類の組織も資格を得ることができます。
知識と経験： SEC によって要件として明示されていませんが、一部の投資機会では、金融および投資分野における追加の知識や経験が必要となる場合があります。 これは、投資家が複雑な投資戦略に伴うリスクを評価するために必要な理解を確実に得られるようにするためです。
なぜ人々は認定投資家になるのですか？
人々が認定投資家になる理由はいくつかあります。 まず、投資市場における競争力が大幅に高まります。 認定投資家であるということは、純資産や収入が低い人には利用できない機会に投資するための資金力があることを意味します。
銀行は認定投資家ですか?
完全にではありません。 銀行自体は認定投資家とは見なされません。 認定投資家のステータスは通常、米国証券取引委員会 (SEC) などの規制当局によって設定された特定の基準を満たす個人または特定の種類の事業体に適用されます。
しかし、銀行やその他の金融機関は、多くの場合、認定投資家のみが利用できる幅広い投資機会に投資するための資金力と専門知識を持っています。 これらの機関は、さまざまな投資部門や部門を通じて、私募、ベンチャーキャピタルファンド、ヘッジファンド、その他のオルタナティブ投資にアクセスできる場合があります。
適格購入者と認定投資家
適格購入者と認定投資家はどちらも、証券規制の文脈で特定の投資機会への適格性を判断するために使用される用語です。 この XNUMX つは類似点もありますが、別個の概念であり、異なる規制の枠組みで使用されます。
| 資格のある購入者 | 認定投資家 |
| 資格のある購入者とは、5 万ドル以上の価値がある投資ポートフォリオを持つ個人または法人です。 | 認定投資家とは、特定の財務状況を有し、一定の基準を満たしている個人または団体であり、一般の人には利用できない幅広い投資機会へのアクセスを許可します。 |
| 適格購入者とは、1940 年米国投資会社法に基づいて定義された用語です。特に、ヘッジ ファンドやプライベート エクイティ ファンドなど、特定の種類の投資ファンドへの投資に関心のある個人または団体を指します。 | 認定投資家とは、私募、ベンチャーキャピタルファンド、その他の未登録証券の募集など、特定の民間投資機会への参加資格を判断するために米国証券取引委員会（SEC）が使用する用語です。 |
| 主な住居の価値を除いて、少なくとも 5 万ドルの投資（または配偶者との共同投資）を持つ個人。 | 過去 200,000 年間のそれぞれの年間収入が少なくとも 300,000 万ドル (配偶者と合わせて XNUMX 万ドル) で、今年も同じ収入レベルに達することが合理的に期待されている個人。 |
| 少なくとも 25 万ドルの投資がある信託、パートナーシップ、または事業体。 | 総資産が 5 万ドルを超える、企業、パートナーシップ、信託などの特定の種類の団体。 |
適格投資家と認定投資家の違いは何ですか?
「適格投資家」と「認定投資家」という用語は、多くの場合同じ意味で使用されますが、異なる概念を指し、異なる規制の文脈で使用されます。 以下に、この XNUMX つの主な違いの内訳を示します。
| ご利用規約 | 適格投資家 | 認定投資家 |
| 規制の背景 | 「適格投資家」という用語は、主にヨーロッパおよび米国以外のその他の法域で使用されます。 これは通常、現地の証券規制によって概説された特定の基準または資格を満たす投資家を指します。 適格投資家としての資格を得るための要件は、管轄区域によって異なる場合があります。 | 「認定投資家」という用語は米国で使用され、米国証券取引委員会 (SEC) によって定義されています。 特に私募や未登録証券の募集において、特定の投資機会に対する適格基準を定めています。 |
| 資格の基準 | 個人の金融資産、収入、純資産、専門知識などの要素。 具体的なしきい値と要件は国によって大きく異なる場合があります。 | 個人は、過去 200,000 年間の年間収入が少なくとも 300,000 万ドル (配偶者と合わせて 1 万ドル) で、今年も同様の収入レベルに達すると予想される場合、収入に基づいて認定投資家としての資格を得ることができます。 あるいは、個人は純資産に基づいて資格を得ることができ、その純資産は少なくとも XNUMX 万ドル (主な住居の価値を除く) である必要があります。 |
| 目的 | この資格は通常、投資家が関連するリスクを理解し、引き受けるために必要な知識、経験、または財務能力を持っていることを確認するために必要とされます。 | 認定投資家ステータスは主に、SEC への登録が免除される私募証券の募集や投資に参加する個人の適格性を評価するために使用されます。 |
まとめ
必要な要件を満たせば、認定投資家として投資すると、公的証券よりも有利になります。 しかし、その称号を担うのに必要な資質を持っているかどうかに関係なく、投資が経済的自由への鍵であることに変わりはありません。 したがって、個人投資家ではないことが投資をしない理由になるべきではありません。
参考文献
