社債とは、企業が債券を発行して資金を調達するために利用する金融商品です。 金利は、投資家が債券に支払ってもよいと考える価格に大きな影響を与える可能性があります。 実勢金利の上昇は通常、既存の債券価格の下落につながります。 これは、金利が上昇すると、新しく発行される債券の表面利率が高くなる傾向があるためです。 その結果、より低い価格で取得できない限り、既存の債券の魅力は低下します。 株式市場への投資を検討していて社債の発行や金利が気になる方もご安心ください。 この記事では、理解を容易にするためにそれを強調しています。
社債金利
社債は企業が発行し、投資家に販売する債務証券です。 企業は必要な資金を調達し、投資家は固定金利または変動金利で所定回数の利息の支払いを受け取ります。 満期に達すると債券の支払いは停止され、初期投資が返還されます。 社債のサポートは通常、企業の返済能力に基づいており、返済能力は将来の収益と収益性の見通しに左右されます。 企業の物的資産は、場合によっては担保として機能することがあります。
債券は投資家に発行される前に、スタンダード＆プアーズ・グローバル・レーティングス、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、フィッチ・レーティングスの米国の著名な格付け会社３社のうち１社以上による信用度評価を受ける。 債券にはさまざまな格付けシステムが存在し、最高格付けの債券は一般に「トリプル A」格付け債券として知られています。 高利回り債券は低格付け社債とも呼ばれ、リスクのレベルの上昇を相殺することを目的としたより高い金利を特徴としています。 これらは一般に「ジャンク」債券と呼ばれます。 債券の格付けは、投資家に債券の品質と安定性を伝えるために非常に重要です。 これらの格付けは、金利、投資心理、債券の評価に大きな影響を与えます。
社債の利回りは、米国債に比べて利回りが有利なため、国債利回りの変動に影響されます。 この利回りの優位性はイールドスプレッドとも呼ばれ、社債の価格設定を決定します。 たとえば、5 年米国債の金利が 10% であるのに対し、Acme Corp. が 3% の金利の債券を提供すると、10% ポイントの利回りの利点が存在します。 2.5 年物国債の利回りが 4.5% に低下すると、他のすべての要因が一定と仮定すると、社債の利回りも XNUMX% に低下します。
短期社債金利
債券投資は、キャピタルロスの危険性を軽減しながら資金収益率を高める優れた方法です。 株式市場のボラティリティにより、急速に重大な資本損失が発生する可能性があるため、これは財務目標に近づいているときに特に役立ちます。 社債はアウトパフォームすることが多い 国債 連邦政府が発行する債券と州および地方政府が発行する地方債を利回りで比較します。 債券の満期は、債券を短期、中期、長期のカテゴリーに分類します。 さらに、債券投資家は、高金利リスクがある場合、発行体の健全性に対してより敏感な場合、または経済見通しが変化した場合に、より高いリターンを求めます。 金利が上昇すると債券利回りは低下し、債券価格は上昇します。 ただし、債券の満期によって、債券の価格がどの程度変動するかが決まります。
債券の満期は、債券を短期、中期、長期のカテゴリーに分類します。 本質的に、債券とは投資家の債券発行体に対する負債のことです。 債券が満期になると、発行者は投資家から資金を集め、利息を支払い、元本を返済します。 短期債の償還期間は 10 ～ 2.5 年、中期債の償還期間は 2 ～ XNUMX 年です。 長期債とは満期がXNUMX年を超える債券のことです。 短期社債金利は現在XNUMX％前後で推移している。 これはXNUMX年前のXNUMX%から増加していますが、それでも過去のレベルと比較すると比較的低いです。 FRBはインフレ対策として金利を引き上げており、これが短期社債金利にわずかな影響を与えている。 しかし、社債に対する全体的な需要は依然として堅調であり、これが金利の抑制に貢献している。
高利回り社債金利
高利回り社債は、投資適格以下の信用格付けを持つ企業が発行する債券です。 これらの債券は投資適格債券よりもリスクが高いと考えられているため、利回りが高くなります。 現在の高利回り社債の金利は約6％です。 これは投資適格債券の金利（約4％）よりも高い。 ハイイールド社債の利回りの高さは、これらの社債に伴うリスクの高さを反映しています。 高利回りの社債は、より高い利回りを求める投資家にとって良い投資となります。 ただし、これらの債券は投資適格債券よりもリスクが高いため、投資家はリスクを許容できる場合にのみこれらの債券に投資する必要があることに留意することが重要です。
高利回り社債に関連するリスクの一部を以下に示します。
- デフォルトリスク: 会社が社債を返済できなくなるリスク。
- 金利リスク：金利が上昇した場合に債券の価値が下落するリスク。
- インフレリスク：インフレが上昇した場合に債券の価値が下落するリスク。
投資家は高利回り社債に投資する前に、これらのリスクを慎重に検討する必要があります。 ハイイールド債券に関連する信用リスク、流動性リスク、評価リスクは、より格付けの高い債券に関連するリスクよりも高くなる可能性があります。 ハイイールド債券はその投機的な性質により、投資適格証券よりも不安定であり、支払い遅延、債務不履行、または格下げによる損失（元本損失を含む）のリスクがより高くなります。
HYHGとIGHGはいずれも、企業体の潜在的な信用リスクに対する市場の認識の変化に対抗する努力を全く行っていない。この変化は、財務省金利の上昇に加えて社債の価格と利回りに影響を与える。 HYHGとIGHGは米国債先物を空売りすることで、高利回り債券や投資適格債券を金利上昇の潜在的な悲惨な影響から守りたいと考えている。
優良社債金利
優良社債とは、財務格付けの高い企業が発行する社債のことです。 これらの債券は比較的安全な投資であると考えられており、通常、国債よりも高い利回りが得られます。 優良社債の現在の金利は、発行体の信用格付けと社債の満期によって異なります。 例えば、満期10年のAAA格付け社債の平均利回りは現在約3.2％となっている。 高品質社債は、国債よりも高い利回りを求めながらも、比較的安全な投資を求めている投資家にとって、優れた投資となります。
最高の社債金利
最良の社債金利は、発行体の信用格付け、社債の満期、およびその時点の金利環境によって異なります。 投資適格社債は国債よりも利回りが高いことが多く、ハイイールド債はさらに利回りが高くなりますが、より大きなリスクが伴います。 24 年 2023 月 XNUMX 日の時点で、社債で利用できる最高金利の一部を以下に示します。
- 投資適格社債：4.25%
- 高利回り社債：5.50％
社債の金利は変動する可能性があるため、社債を購入する前に財務カウンセラーに相談することが重要です。 社債の最高金利は現在3.5％程度だ。 これは、大手企業による最近の社債発行に関する調査に基づいています。
金利は企業の信用格付けと社債の満期によって異なります。 たとえば、10 年債券を発行する AAA 格付けの企業は 3.25% の金利を提示する可能性がありますが、5 年債券を発行する BBB 格付けの企業は 4% の金利を提示する可能性があります。 これらのレートは市場の状況に応じて変更される可能性があることに注意することが重要です。 社債に投資する前に、財務アドバイザーに相談することをお勧めします。 社債の最高金利は現在3.5％程度だ。 これは大手投資銀行と債券ブローカーの調査に基づいています。 この金利は、比較的安全な投資とみなされている投資適格債券のものです。 この率は数年前に比べて高くなっていますが、歴史的なレベルと比較すると依然として相対的に低いです。
追加のヒント
最も優れた社債は、財務格付けが高い企業によって発行されたものです。 これらの企業は負債を返済できる可能性が高いため、投資家が損失を被る可能性が低くなります。 最良の社債は満期日が長いものでもあります。 これは、投資家がより長期間にわたって支払いを受け取れることを意味し、インフレのリスクを相殺するのに役立ちます。 安全で信頼できる投資を探している場合は、社債が良い選択肢になる可能性があります。 ただし、投資する前に調査を行い、それに伴うリスクを理解することが重要です。
米国の社債金利はいくらですか?
米国企業のAAA実効利回りは現在4.73%で、昨年の3.88%、前市場日の4.61%から上昇しています。 これは長期平均の4.03％を上回っている。
インドの社債金利はいくらですか?
インドの社債金利は現在約 7.5% です。 つまり、額面100ルピーの社債を購入すると、毎年7.5ルピーの利息が支払われることになります。 金利は、債券を発行する企業の信用度、債券の満期、現在の経済金利など、さまざまな要因によって決まります。
インドの社債金利に影響を与える要因は次のとおりです。
- 会社の信用度: 会社の社債金利は信用力に応じて低下します。 投資家は同社が債務を返済できると確信している。
- 債券の満期: 債券の期間が長いほど、多くの場合、より高い金利が支払われます。 投資家は長期間にわたってお金を貸すことで、より大きなリスクを負います。
- 経済金利: 経済金利は社債金利に影響します。 高金利は社債金利を上昇させます。 国債に投資したほうがリターンが大きいからです。
AAA社債金利とは何ですか?
昨日の4.68%と昨年の4.06%と比較すると、ムーディーズの季節付きAAA社債利回りは4.60%です。 長期平均の６．４９％を下回る。 最も優れた安全な債券には AAA 格付けが与えられます。 AAA から C および D までの評価。 債券の安全性を確立するために、信用格付け会社は多くの変数を考慮します。
GE 社債の金利とは何ですか?
25 年 2023 月 2.85 日現在、GE 社債の金利は 4.65% ～ 3.75% です。 平均金利は2023%です。 債券の満期は２０２３年から２０５３年までとなっている。
まとめ
債券購入者は企業に融資を提供します。 個人が企業に投資すると、実質的に事業の一部を購入することになります。 株式の価格が上昇または下降すると、投資家の保有資産も同様に変動します。 利益は、株式をより高い価格で売却するか、企業から配当金を受け取るか、あるいはその両方によって得られる可能性があります。 債券はキャピタルゲインではなく利子を提供する投資です。 初期投資が危険にさらされるのは、会社が失敗した場合のみです。 企業が破産しても、社債権者を含む債権者に対する義務は残ります。 株主への損失補償は、かかるすべての義務が履行されることが条件となります。
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参考文献
