配当株利回りは、特定の年に企業が支払った配当の総額を表示します。 利回りは、正確な金額ではなくパーセンテージで表示されます。 これにより、株主が投資 XNUMX ドルに対してどれだけの利益を期待できるかを理解しやすくなります。 配当利回りとその仕組みを理解することは、配当戦略を最適化し、投資オプションを正確に比較するのに役立ちます。
株式利回り
株式の配当利回りは、株主が株式の市場価値の比率として前年にどれだけの経常利益を受け取ったかを明らかにします。 配当利回りは、株式を購入して保有することが有益かどうかを判断するために投資家によってよく使用されます。 企業は利益の一部を配当として分配しながら、一定の利益を自社に再投資します。
会社の株主は配当金を受け取ります。 投資家がその企業の株式を保有することで受け取るすべての配当金に基づく収益額は、配当利回りによって測定されます。 配当利回りのある株式は、不労所得を求める投資家にとって素晴らしい選択肢となる可能性があります。 利益の一部を投資家に定期的に提供する企業の株式は、配当株として知られています。 配当を支払う企業は確立されていることが多いため、配当株はポートフォリオの安定化にも役立ちます。
配当株への投資方法
個別の配当株のポートフォリオを構築することは、時間と労力がかかるにもかかわらず、多くの投資家にとって価値があると感じています。 配当株の購入方法は以下の通りです。
#1. 配当金を支払う銘柄を探す
オンライン ブローカーの Web サイトを含む多くの金融 Web サイトでは、配当金を支払う銘柄を検索できます。 そのため、配当金が出る銘柄を徹底的に探しましょう。
＃2。 在庫を評価する
より深く掘り下げる前に、高配当株の競合他社の配当利回りを評価することから始めます。 企業の配当利回りが同業グループの利回りよりも大幅に高い場合は、危険信号である可能性があります。 少なくとも、事業と配当の安全性についてさらに調査する価値はある。
#3. 株式の配当性向を確認する
株式配当性向は、会社の収益のうち配当に割り当てられる割合を示します。 業界によって異なりますが、一般に 80% を超える過剰な配当性向は、企業の収益のかなりの部分が配当支払いに充てられていることを示しています。
#4. 購入したい在庫数を選択してください
分散投資が必要なため、個別の株を購入する予定がある場合は、ポートフォリオのどの割合を各株に投資するかを決定することが必要です。 たとえば、20 株を購入する場合、ポートフォリオの 5% をそれぞれの株に入れることができます。 ただし、株式のリスクが高い場合は、購入する株式の量を減らし、より安全な投資に多くの資金を割り当てたほうがよいでしょう。 配当金を再投資する予定がある場合は、コスト基準、つまり株式に最初に支払った価格を再計算する必要があります。
配当利回りが 4% を超える場合は注意深く検討する必要があり、10% を超える場合はリスクが高いため、非常に真剣に受け止める必要があります。 とりわけ、高い配当利回りは、配当が持続不可能であること、または株主が保有株を手放しており、株価が下落して配当利回りが上昇していることを示している可能性があります。
配当株利回り
株式、投資信託、または上場投資信託 (ETF) に投資した XNUMX ドルあたりの配当金の尺度である配当利回りは、年間配当収入を決定するために使用できる比率です。 配当利回りは、証券の現在の価格のうちどれだけが年間配当支払いに充てられるかを測定します。 この利回りは、購入した証券のコストに基づいた年間投資収益率を示します。
投資額ごとにより多くのお金を稼ぐことができるため、高い配当利回りは魅力的ですが、それが常に良いことであるとは限りません。 配当金の支払いが企業収益を上回るペースで増加している場合、企業の株価が下落していることを示している可能性があります。
配当利回りに影響するものは何ですか?
#1. 株価
企業の株価は配当利回りに大きな影響を与えます。 企業が配当金の増額を決定しない限り、株価が上昇すると配当利回りは低下します。 株価の上昇によって配当利回りが低下することは必ずしも悪いことではありません。 これは、投資家がビジネスに対する信頼を高め、それがより良い投資であると考えていることを暗示している可能性があります。 さらに、配当利回りの低下は、株価の上昇によって得られる評価によって相殺される可能性があります。
#2. 市場動向
配当利回りはセクター、業界、ファンドのカテゴリによって大きく異なる可能性があるため、配当利回りを評価する際には、同じ業界の企業、または同じカテゴリのファンドが提供する利回りを比較することが重要です。
#3. 会社の成長
一般に、信頼性と一貫した業績を誇る大規模で古い企業は、若い小規模な企業よりも配当金を支払い、より高い利回りを提供する可能性が高くなります。 成長株収益と収益を急速かつ指数関数的に増加させている企業は、配当を支払うよりも利益を再投資することを好みます。 このため、配当投資家はポートフォリオを成長株に集中させる可能性が大幅に低くなります。
#4. ビジネスの基本
それらは魅力的かもしれませんが、高い配当利回りは企業が問題を抱えていることを示す場合があります。 企業収益の悪化や投資家の信頼感の低下により株価が下落した場合、利回りが上昇する可能性があります。
場合によっては、失敗した企業が利益を増やし、新たな投資家を呼び込むために配当金を増額することがあります。 ただし、状況を好転させて高配当を維持できない限り、同社の配当は維持できない可能性がある。
配当利回りのメリット
配当利回りは、配当金の財務的実行可能性の背後にある企業を慎重に検討した上で適切に使用すると、有用な指標となる可能性があります。 配当利回りは時間の経過とともに増加します。 過去の証拠は、配当に集中すると利益が減少するのではなく増加する可能性があることを示唆しています。 企業が配当を宣言した後、投資家は追加の株式を再投資することができます。 これは、普通預金口座と同様の方法で利益を複利化する形式です。
さらに、配当利回りはバリュエーションの有用なツールとなる可能性があります。 利回りが過去の水準や比較可能な企業の水準と大きく異なる場合、その株式の評価額はより良くなるか、あるいは悪くなる可能性があります。 さらに、利回りが類似事業の利回りよりも大幅に高い場合、それは危険信号である可能性があります。
配当利回りのデメリット
高い配当利回りは魅力的ですが、企業の成長の可能性を損なう可能性があります。 企業が株主に配当として支払うXNUMXドルは、おそらく企業が成長してより多くのキャピタルゲインを生み出すために再投資していないXNUMXドルです。 事業の成長により株主の株式価値が保有中に上昇すれば、無配であってもより高い利益が得られる可能性があります。
投資家は、配当のみに基づいて株式を分析しないことをお勧めします。 企業の株価が下落しているときは、利回りが非常に高くなることがよくあります。 企業の株価が十分に下落した場合には、配当額または配当金の廃止が検討される可能性があります。
株式利回りの計算方法
配当利回りは、株式またはファンドの年間配当金の総額に株価を乗じて計算されます。
配当利回り = XNUMX株当たりの配当金 / XNUMX株当たりの価格
株式を 50 ドルで取引し、1.50 株あたり年間配当金 1.50 ドルを分配する会社を考えてみましょう。 配当利回りは、50 株あたりの配当を株価で割って計算されます: 0.03 ドル / XNUMX ドル = XNUMX。
小数点をパーセンテージに変換すると、3% の配当利回りが得られます。 この価格でその企業の株式に投資し、配当金が同じままであれば、年間 3% の配当金を受け取ることになります。
同社の投資家向け情報 Web サイトにアクセスし、財務諸表を調べて、その会社が XNUMX 株あたりの配当金をいくら支払ったかを確認してください。 Nasdaq 配当履歴ツールを使用すると、主要企業の配当実績を確認することもできます。
ただし、年間配当利回りを計算する際には、どの期間を考慮するかを選択する必要があります。 ここでは代表的なテクニックをいくつか紹介します。
- 前年度: 株主への配当金の総額は、企業の年次財務報告書で確認できます。 これは、Web サイトまたは米国証券取引委員会を通じてアクセスできます。 ただし、年末からしばらく時間が経過している場合は、より新しいデータが必要になる場合があります。
- トレーリング 12 か月 (TTM): 上場企業は配当総額を含む四半期レポートも発行します。 これらのいくつかを確認することで、前年のより最近の合計を決定できます。
- 四半期ごとに支払われる配当: 年間合計を計算するには、最新の四半期配当合計に XNUMX を掛けます。
株式の良い利回りとは何ですか?
投資家は、良好な配当利回りを 2% から 6% の間にあると定義しますが、配当利回りのみに基づいて株式が良い投資であるかどうかを判断する前に、考慮すべき要素が他にもたくさんあります。 何があなたにとって良いものであるかは、主にあなたの投資目的によって決まります。
利回りが 4% を超える場合、それは素晴らしい投資になる可能性がありますが、非常に危険な可能性もあります。 高利回り株には利回りが高いのには理由があるので、投資する前に必ず調べてください。 企業は配当を株価のパーセンテージとして計算するため、株価を下げることでより高い利回りを達成できます。
また、配当がない場合、または配当が通常より低い場合は、企業が利益を再投資している可能性があることにも留意してください。 最終的には、利回りではなく株価が大幅に上昇する可能性があります。
株式利回りと配当とは何ですか?
「配当利回り」という用語は、企業の株価のうち、現在 XNUMX 年間に支払われる部分を表します。 配当利回りと呼ばれる財務比率は、企業が株価と比較して年間配当金を支払う数を示します。
株式利回り計算式とは何ですか?
配当金は株式市場の株主にとって個人の収入源です。 株式の利回りは、XNUMX 株あたりの年間配当を株式の株価で割って計算します。
株価利回り = (100株当たり配当金/株価) × XNUMX
利回り20％はダメなのか？
多くの場合、配当利回りが高いということは、機会ではなく、リスクとパフォーマンスの低下を示しています。 個人投資家が潜在的な投資を評価する際に、重要な指標として法外な配当利回りを使用することを再考すべき理由をいくつか紹介します。 配当利回りよりもトータルリターンを重視する意義はここにある。 配当を含む株式またはユニットのパフォーマンスを投資の総収益に含める必要があります。 通常、過度に高い配当利回りはリスクを意味し、長期にわたるトータルリターンは低くなります。
利回り5%って良いの？
2 株当たりの年間配当金総額を株価で割って配当利回りを算出し、パーセントで表します。 良好な利回りは 6% から XNUMX% ですが、配当金がそれより多いか少ないかが株式が賢明な投資であることを示すかどうかには、いくつかの変数が影響する可能性があります。
利回り10%って良いの？
市場が不安定な場合、高配当利回りの株式に投資することは理にかなっています。これらの企業は確実な利益の選択肢を提供するからです。 投資家は 4% を超える利回りを注意深く検討する必要があり、10% を超える利回りはリスクがあるため、非常に真剣に受け止める必要があります。 配当利回りが高すぎる場合は、とりわけ、配当が持続不可能であること、または投資家が株式を売却し、株価が下落して配当が増加していることの兆候である可能性があります。
まとめ
配当利回りは株式の投資収益率を決定する重要な要素となる可能性がありますが、配当利回りのみに基づいて投資を決定すべきではありません。 投資が長期にわたって健全であることを保証するために、重要なベンチマーク指数や企業のファンダメンタルズと比較したパフォーマンスなどの他の指標とともに、全体像の一部として配当利回りを考慮してください。
投資家は、配当利回りが業界平均よりも高く、財務的に困難を抱えていると思われる企業を評価する際には注意が必要です。 利回りの方程式の分母となる株価が急落すると、計算の商が大幅に上昇する可能性があります。
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参考文献
