運転資本は、企業または企業が効率的に運営されているかどうかを測定する指標です。 これは、企業の財務効率と長期的な存続可能性を示す指標です。 また、企業の短期流動性を表しています。 たとえば、企業の運転資本がプラスの場合、これは、企業が長期的な財務問題をより簡単に乗り越え、将来の成長にのみ投資する可能性があることを意味します。 一方、負の資本は長期的には破産につながります。 この投稿は、すべての企業がビジネスに利用しなければならない運転資本の公式を示しています。これは正味の運転資本でもあり、運転資本比率が企業の財務記録にどのように影響するかを示しています。
詳細を詳しく見ていきましょう…
運転資金とは何ですか？
企業は、運転資本を知ることによって、収益性、拡大できる金額、および資産と負債の数を決定します。 会社の流動資産と 流動負債 運転資本として知られています。 これは、企業がXNUMX年以内に経費を支払うのに十分な流動資産を持っているかどうかを判断する財務指標です。 余剰流動資産は、会社が所有している場合、会社の日常業務に資金を供給するために利用できます。 運転資本は、企業の経営効率、与信方針、および支払い手順に大きく影響されます。
この統計は、運用資金と短期的な義務を果たすために重要です。 企業に十分な運転資金があれば、後で財政難に陥ったとしても、従業員やサプライヤーに支払いを続けるだけでなく、税金や利子の支払いなどの他の責任を果たすことができます。 クリーンな運転資本の記録を持つ会社も重要です。 これは、事業の成長に資金を提供でき、必要に応じて簡単に融資を受けることができるためです。
会社の財務チームは、XNUMXつのことに注意を払う必要があります。それは、時間あたりに利用できる現金の量を明確に把握することと、成長と緊急事態の余地を残しながら負債に対する十分な運転資本を維持するために会社と協力することです。
運転資本に影響を与える変数
- 流動資産：会社が所有し、XNUMX年で現金に変えることができる現金、原材料、在庫、売掛金、および市場性のある有価証券が含まれます。
- 流動負債：賃金、公共料金、税金、XNUMX年以内に支払うべき債務などの債務の支払いまたは支払額が含まれます。
運転資金を持つことの利点
効率的な運転資金を持つことにはいくつかの利点があります。 以下のとおりです。
- 多くの企業は、数日または数か月で他の企業よりも売り上げが伸び、運転資金が必要になることに同意するでしょう。 収益の変動のバランスを取るのに役立ちます。 さらに、企業は、収益が少ないシーズン中に義務を果たしながら、忙しい月に先立って追加の購入を行うことができる場合があります。
- クライアントがより長い支払い条件を要求する場合、追加の運転資金があることで、支払いの準備ができるまでビジネスが効率的に機能していることが保証されます。
- 余分なまたは十分な運転資金があると、設備投資などの特別な事業を行うのに役立ちます。
- あなたの会社が急速に拡大している場合、 インベントリー 売掛金の要件により、運転資金の大幅な増加が必要になります。 それなしではビジネスの成長に資金を供給することはできず、結果として限られた拡大になります。
正と負の運転資本
正の運転資本は、十分な資金があることを示しているため、企業の短期的な財務的実行可能性の良い指標です。 当座資産 短期的な費用を賄い、自身の成長に資金を提供するため。 運転資金が不足している企業は、銀行からより多くの資金を借りるか、投資銀行家に資金を求める必要があるかもしれません。
負の運転資本は、企業が資産を十分に活用しておらず、企業が金融危機に直面している可能性があることを示しています。 四半期ごとの配当金の支払いや訴訟の敗訴に関連する支払いなど、多額のキャッシュフローがそれを相殺する可能性があります。 たとえ企業がかなりの量の固定資産を持っていたとしても、債務が期日を迎えると、財政的および運営上の困難を経験するでしょう。 これにより、貸付が増加し、債権者やサプライヤーへの支払いが遅れ、事業の信用度が低下する可能性があります。
運転資本の公式とは
短期負債が清算されると、運転資本の計算式は、利用可能な短期流動資産を示します。 これは企業の短期流動性の量であり、財務分析、財務モデリング、および キャッシュフロー管理.
運転資本計算式=流動資産–流動負債
会社の運転資本を計算する方法の基本的な図は、それがどのように機能するかをよりよく理解するのに役立ちます。
Example1：
次の運転資本の例は、31年2020月10日現在のAlcoaCorp.のXNUMX-QSECファイリングで報告されている貸借対照表に基づいています。 この図の数字は百万単位です
アルコアは、3,333百万ドルの流動資産と2,223百万ドルの流動負債を上場しました。 したがって、運転資本は3,333百万ドル–2,223億1,110万ドル=143億31万ドルでした。 これは、同社の運転資本が2019億967万ドルだったXNUMX年XNUMX月XNUMX日のXNUMXか月前と比較してXNUMX億XNUMX万ドルの増加を表しています。
例2：
ある会社は、在庫が3,000ドルの製品のユニットあたり1,000ドルを販売しています。 運転資本は、販売されたユニットごとに間違いなく2,000ドル増加します。
これは、製品の価格を上げてそれをもっと売ることが運転資本を強化するためのXNUMXつの戦略であることを意味します。
運転資本と正味運転資本
運転資本と 純運転資本 交換可能な用語です。 どちらの用語も、流動資産と流動負債の違いを示しています。 一部のアナリストは、ネットワーキング資本をより選択的に定義していますが。
正味運転資本計算式
正味運転資本の計算では、現金や負債などのいくつかの要素が除外されます
正味運転資本=流動資産（現金を差し引いたもの）–流動負債（負債を差し引いたもの）
より選択的な定義では、ほとんどの形式の資産が除外され、売掛金、支払勘定、および在庫のみが残ります。
ネットワーク資本=売掛金+在庫–買掛金
運転資本比率の式
流動比率とも呼ばれる運転資本比率は、企業の流動負債が流動資産を使用して返済できる回数を示します。 言い換えれば、運転資本比率は企業の流動性の尺度です。
この式では、流動資産の合計を流動負債の合計で割って、運転資本比率を求めます。 これは、支払期日が到来したときに会社が支払義務を履行する能力を示す流動性指標です。
運転資本比率がXNUMX未満の場合は、企業が財務上の問題を抱えている可能性が高いことを示し、比率がXNUMXより大きい場合は、企業が 当座資産 それは潜在的に現金に変えることができ、今後の短期的な義務を果たす以上のものになるでしょう。
したがって、運転資本比率の式は次のようになります。
運転資本比率=流動資産/流動負債
流動比率と当座比率の違い
これらのXNUMXつの比率は、企業の流動性と短期的な責任を果たす能力を定量化するために、貸し手とアナリストによって利用されます。 また、企業の最近の業績を前四半期や他の企業と比較するためにも使用でき、貸し手や投資家に役立ちます。
ただし、当座比率は、会社の最も流動性の高い資産のみが含まれるという点で、現在の比率とは異なります。 迅速に現金に換金できるもの。 これらの資産には、現金および同等物、有価証券、売掛金のXNUMX種類があります。 流動比率はすべての流動資産をカバーしますが、在庫のように変換が難しい資産もカバーします。 したがって、当座比率は、企業の義務を果たす能力のより有効な指標となる可能性があります。
正味運転資本計算式の変更
正味運転資本の公式と上記の例は運転資本の最も一般的な定義ですが、他の選択肢もあります。
代替式の例
- 流動資産–現金–流動負債（現金を除く）
- 売掛金+在庫–買掛金（主に、ビジネスの日常業務における運転資本を合計するコアアカウント）
運転資本はどのくらいの頻度で変化しますか？
したがって、運転資本は、多額の支払いや季節的な売上変動などのさまざまな要因の影響を受けるため、ほとんどの企業では運転資本が変動することがよくあります。 したがって、特定の日付の値を記録する貸借対照表の目的。
運転資本とバランスシート
バランスシート 流動資産と流動負債を含むすべての作業資本を組み込みます。 これは、企業の財務状態を反映するXNUMXつの基本的な財務報告のXNUMXつであり、他のXNUMXつは損益計算書と 現金流量 声明。
貸借対照表には、四半期またはXNUMX年の終わりなど、特定の期間における会社の資産、負債、および資本が示されます。 貸借対照表には、企業のすべての短期および長期の資産と負債がリストされています。
貸借対照表は、現金および現金同等物から始めて、実行可能性の順にカテゴリー別に資産を報告します。 また、負債を分類し、流動負債が最初にリストされ、次に固定負債がリストされます。
まとめ
急成長している企業は、運転資金が確保されるか、定期的に監視されることを保証する必要があります。 これは、他のいくつかの要素とともに、あなたの会社がどこまで、またはどれだけ高くなることができるかを決定します。 十分な運転資金とそれ以上の資金があれば、予期しない状況に遭遇することはありません。 したがって、ある種の成長を目指すすべての企業は、常に正味運転資本の公式を使用する必要があります。
よくあるご質問
運転資本比率の計算式は何ですか？
式には、単純に除算することが含まれます 流動負債合計による流動資産合計 運転資本比率を取得します。 これは、支払期日が到来したときに会社が支払義務を履行する能力を示す流動性指標です。
会社の運転資金とは何ですか？
運転資金は、スタッフやベンダーへの支払い、照明の維持、長期的な成長の計画など、組織の多くの要素に影響を与えます。 手短に、 運転資金は、当面の短期的な義務をカバーするための手元の現金です。.
負の運転資本とは何ですか？
負の運転資本は、企業が資産を十分に活用しておらず、企業が金融危機に直面している可能性があることを示しています。 四半期ごとの配当金の支払いや訴訟の敗訴に関連する支払いなどの多額のキャッシュフローは、それを相殺する可能性があります
正の運転資本とは何ですか？
正の運転資本は、企業の短期的な財務的実行可能性の良い指標です。 以来 十分な量があることを示しています 当座資産 短期的な費用を賄い、自身の成長に資金を提供する.
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