NYSE 総合指数などの指数は、株式市場分析において重要な役割を果たします。 指数の動きは、マクロ経済の動向、投資家のリスク許容度、および投資の好みを反映しています。 さまざまなインデックスを構成している企業と、インデックスの値の変化が何を表しているかを理解することは、投資家が重要な投資決定を下すのに役立ちます。
ニューヨーク証券取引所総合指数とは何ですか?
NYSE Composite Index は、海外企業が発行した米国預託証券、不動産投資信託、追跡株など、すべてのニューヨーク証券取引所の普通株式のパフォーマンスを追跡します。 指数構成銘柄のウェイトは、自由変動時価総額によって決定されます。 インデックスは、プライス リターンとトータル リターン (配当を含む) を使用して計算されます。
NYSE 総合指数 (NYAbreadth ) は、構成要素がはるかに少ない狭い指数よりも、市場のパフォーマンスの指標としてはるかに優れています。
NYSE Composite Index は、ニューヨーク証券取引所で取引されているすべての株式のパフォーマンスを測定する取引可能なインデックスです。 厳格な上場要件と保有銘柄の広さから、NYSE 総合指数は高品質であると認識されています。 NYSE には 2,400 以上の企業がリストされており、多国籍企業は全体の市場価値の約 XNUMX 分の XNUMX を占めています。
NYSE総合指数を理解する
外国株、米国預託証券、不動産投資信託、追跡株を含むすべての NYSE 上場株は、NYSE Composite Index に含まれています。 クローズドエンド ファンド、ETF、リミテッド パートナーシップ、デリバティブはインデックスに含まれません。
投資家にとっての NYSE 総合指数の XNUMX つの主な利点は、(a) すべてのメンバーが取引所の高い上場要件を満たす必要があるため、その品質と、(b) 時価総額の約 XNUMX 分の XNUMX を国際企業が占めていることによるグローバルな分散です。
メンバーの数とその持ち株の世界的な多様性のために、NYSE 総合指数は、より狭い競合他社の多くよりも、より広範な株式市場のより強力な代理と見なされています。
NYSE総合指数の仕組み
1966 年、ニューヨーク証券取引所は複合指数を導入しました。 2003 年に、一般的な広範な米国インデックスで使用されるインデックス手法にさらに沿った新しい手法で再開されました。 このインデックスは、ICE Data Services によって後援および管理されています。 このインデックスは、ダウ ジョーンズ インデックスの支援を受けて再開された 2003 年まで、Securities Industry Automation Corp によって維持および計算されていました。
複合インデックスでは、クローズドエンド型ファンド、ETF、優先株、デリバティブ、受益権株式、信託ユニット、およびリミテッド パートナーシップが、既存の方法論に含めるのに適しているとは見なされなくなりました。
複合指数は、含まれる株式の最終取引価格を使用して計算されます。 インデックスに追加または削除された企業に対して、定期的な監視と修正が行われます。 株式分割や配当などの特定の企業運営では、含まれる企業の株価だけでなく、発行済み普通株式を考慮するために、複合指数に簡単な変更が必要になる場合があります。 株式の発行など、その他の種類の活動では、指数除数の調整が必要になる場合があり、その結果、総合指数の浮動株調整後時価総額が変化します。
NYSE総合指数の運用と保守
NYSE によると、その複合インデックスは 196 年に最初に開発されました。2003 年に、有名な幅広いベースの米国インデックスで使用されるインデックス手法と一致する新しいテクノロジーを利用して再開されました。 Dow Jones Indexes は現在、NYSE Composite を計算および維持しています。 以前は、Securities Industry Automation Corp が総合指数の計算を担当していました。 現在の方法論では、ETF、デリバティブ、優先株、クローズド エンド ファンド、信託ユニット、限定パートナーシップ、および受益権株式の証券クラスを対象から除外しています。 複合指数は、追加された株式の最終取引価格を使用して計算されます。
メンテナンスには、インデックスに追加または削除された企業の定期的な監視と変更、および企業のリストラ、株式分割、スピンオフなどのその他のイベントが含まれます。 株式配当や株式分割などの特定の企業行動では、含まれる企業の発行済み普通株式と株価を説明するために、複合指数に簡単な変更が必要になる場合があります。 株式発行などの他の種類の活動では、指数除数の調整が必要になる場合があり、その結果、総合指数の浮動株調整後時価総額が変化します。
複合インデックスの重要性
複合インデックスの利点は次のとおりです。
- 複合インデックスでインデックス カバレッジが可能です。
- クエリに各キーの検索引数が含まれている場合、複合インデックスは、単一の属性インデックスを使用した同一のクエリよりも少ない I/O で済みます。
- 複合インデックスは、さまざまなプロパティを区別するための効果的なアプローチです。
以下は、複合インデックスの適切なオプションです。
- 目次
- 合わせてアクセス頻度の高いコラム
- ベクター集計に使用される列
- NYSE総合指数の実績
- 頻繁に使用されるサブセットを形成する異常に大きな行を含むテーブルの列
時価総額がどのように機能するか
NYSE 総合指数は、時価総額に基づいて指数構成銘柄のウェイトを計算します。 時価総額は、企業の発行済み株式数に XNUMX 株あたりの市場価格を掛けて計算されます。
たとえば、発行済株式数が 20 万株で、現在の市場価格が 100 株あたり 2 ドルの企業の時価総額は XNUMX 億ドルです。 累積資産や年間売上高を見る代わりに、投資家はその数字を使って企業の価値を評価します。
どの銘柄に投資するかを決定し、時価総額が異なる複数の企業に株式投資を分散させる場合、投資家は時価総額を使用する方が便利であると考えます。
時価総額による企業分類
時価総額は、投資家やアナリストが規模に基づいて企業を分類するために使用されます。 たとえば、大型企業は時価総額が 10 億ドル以上の上場企業です。 これらの企業は通常、それぞれの分野のマーケット リーダーです。
大型株は、短期的には高いリターンをもたらしません。 しかし、彼らは信頼できると見なされており、継続的な配当金の支払いと株式価値の漸進的な増加で投資家に報酬を与えています。
中型企業の時価総額は大型企業よりも小さく、2 億ドルから 10 億ドルの範囲です。 これらの企業は大企業よりも確立されていないため、リスクが高いと見なされます。
中型企業は、急速に成長している業界に位置しているため、途方もない発展の可能性を秘めています。 時価総額の下位層にある企業の時価総額は 300 億ドルから 2 億ドルです。
通常、マイクキャップは数年しか使用されていないか、新興産業に使用されています。 彼らは、年齢と体格が若く、経済的混乱に陥りやすいため、リスクが高いと見なされています。
NYSEの業界団体と構成員
XNUMX つの業界セクターをカバーする個別の指数が NYSE 総合指数を補強します。
- 工業会社: 製造、資源採掘、建設に使用される機械、設備、備品を製造および販売する会社。
- 公益事業会社: 水道、電力、天然ガス、下水、ダムなどのサービスを提供する会社。
- 運輸会社: 航空貨物とロジスティクス、航空会社、海運会社、鉄道会社、トラック運転手、空港サービス、道路などが含まれます。
- 金融会社: 銀行、投資、および保険を提供するビジネス。金融サービスはこれらのビジネスの運営であり、金融商品は提供する商品、口座、および投資です。
ニューヨーク証券取引所指数の歴史
Securities Industry Automation Corp は、1966 年から 2003 年まで NYSE Composite Index を管理していました。現在は、持株会社である Intercontinental Exchange が管理しています。
他の指数との関係における NYSE コンポジット
米国で最も広く使用されているインデックスは、スタンダード アンド プアーズ 500 インデックス、ダウ ジョーンズ工業株平均、およびナスダック総合インデックスです。 NYA は 500 年、2004 年、2005 年にダウ ジョーンズ、ナスダック コンポジット、S&P 2006 をアウトパフォームしました。
ここでは、NYSE と比較する他の一般的なインデックスの概要を簡単に説明します。
＃1。 S&P 500 インデックス
米国の500社で構成されています。
企業は、資本金、流動性、業界分類、財務的実行可能性、上場株式に基づいて選ばれました。
インデックスは時価総額加重です。 これは、インデックスの各株式がその時価総額全体に比例して表されることを意味します。 500 社すべての時価総額が 5% 下落した場合、指数の価値も 5% 下落します。
この指数の動きは、米国市場の全体的な動きを反映しています。
＃2。 ダウ・ジョーンズ工業株平均指数
米国で最大かつ最も著名な企業30社の株式で構成されています。
ボーイング、ウォルマート、アメリカン エクスプレス、マイクロソフト、アップル、マクドナルドは、この記事の執筆時点で DJIA に参加している企業の XNUMX つです。
株価加重、つまり、1 ドルの株式の 100 ドルの変動は、1 ドルの株式の 10 ドルの変動よりもインデックスに大きな影響を与えることを意味します。たとえ、より高価な株式が 1% 変動し、より安価な株式が 10% 変動したとしてもです。
それは主に大型株の優良な米国企業で構成されているため、市場全体を示すものではありません。
＃3。 ナスダック総合指数
ナスダック証券取引所で取引されているすべての株式。外国人が所有するものも含まれます。
ナスダックは、テクノロジー株を除いて、金融機関、産業、保険、運輸の株で構成されています。
時価総額加重
インデックスには小型株または投機的な企業が含まれているため、インデックスの変化はテクノロジー セクターと新興企業のパフォーマンスを示しています。
NYSE インデックスを使用したベンチマーク
NYSE Composite Index などのインデックスの値は、投資家に「市場がどこにあるか」を知らせ、毎日表示されます。 これらのインデックスは、投資家が自身の資産、投資戦略、または投資マネージャーのパフォーマンスを測定するためのベンチマークとして使用されます。 投資家は、自身の証券と同様のリスク/リターン プロファイルを持つベンチマーク インデックスを選択することが重要です。
米国の XNUMX つの最大の株価指数は何ですか?
米国の3大株価指数には、 S&P 500、ダウ・ジョーンズ工業株平均、ナスダック総合。
ナスダックとナスダック総合の違いは何ですか?
Nasdaq Composite インデックスは、3,000 を超える Nasdaq 上場企業のパフォーマンスを追跡しますが、Nasdaq 100 インデックスは、取引所の上位の非金融企業のパフォーマンスを追跡します。
コンポジットとインデックスの違いは何ですか?
インデックスは、特定のクエリをカバーする場合、そのクエリのカバリング インデックスになることができます。 同時に、そのクエリのカバリング インデックスでなくても、同じインデックスが別のクエリに役立つ場合があります。 複合インデックスは、多数のインデックス キーを持つインデックスです。 複合インデックスは、クエリのカバリング インデックスになる可能性が非常に高くなります。
Nasdaq は NYSE と同じですか?
NYSE はスペシャリスト (指定されたマーケット メーカー) を採用するオークション市場であり、Nasdaq は複数のマーケット メーカーを互いに競うディーラー市場です。 現在、NYSE はインターコンチネンタル取引所 (ICE) の子会社であり、ナスダックは株式公開されている Nasdaq, Inc. の子会社です。
結論は、
NYSE Composite Index は、ニューヨーク証券取引所で取引されているすべての株式のパフォーマンスを追跡する株式市場指数です。 このインデックスには、NYSE に上場している国内外の企業の約 2,000 の株式が含まれています。
NYSE 総合指数は、株式のトータル リターンとプライス リターンを使用して計算されます。 このインデックスには約 2,000 の株式が含まれており、そのうち 1,600 は米国企業のもので、残りは外国の上場企業です。
NYSE Composite Index は、50 年 31 月 1965 日の市場終了時点で 2003 の値を持っていました。各銘柄に上場されている株式数によって加重されています。 この指数は 5,000 年 XNUMX 月に XNUMX ポイントの値で再導入されました。
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参考文献
