優れた企業はすべて素晴らしいアイデアから始まりますが、資金がなければ、たとえ最高のアイデアであっても大きな成果を上げることはできません。 企業はビジョンから実行までに多額の資金を必要とし、多くの起業家にとって、ベンチャーキャピタルは成長の初期段階を通じて重要な財政的支援を提供します。 ただし、ベンチャーキャピタルの資金調達、会社、ファンド、およびプライベートエクイティとの違いについては、さらに詳しく説明します。
ベンチャーキャピタルとは何ですか?
ベンチャー キャピタル (VC) はプライベート エクイティの一種であり、投資家が長期的な成長の可能性があると考える新興企業や中小企業に与える投資の一種です。 通常、ベンチャーキャピタルを提供するのは、多額の資金を有する投資家、投資銀行、その他の金融機関です。 ベンチャーキャピタルは常にお金を持っている必要はありません。 実際、それは多くの場合、技術スキルや管理スキルの形で現れます。 ただし、ベンチャーキャピタルは通常、成長の余地が大きい中小企業、または急速に成長し、成長を続ける準備ができているように見える中小企業に与えられます。
ベンチャーキャピタルは、より確立された企業への投資よりも大きな利益を期待しているため、これらのスタートアップに資金を提供する用意があります。 たとえば、ビジネスが始まったばかりの場合、または新しい製品やサービスを作成している場合、VC はそれらのビジネスに投資することがよくあります。
多くの企業は、新しい商品やサービスの開発、または既存の事業の拡大に資金を提供するためにVCを調達する必要があります。 スタートアップ企業は多額の先行資金を必要とするため、ベンチャー支援を受けた企業の多くはしばらく赤字で運営されることになる。
ベンチャーキャピタルとは
ベンチャーキャピタル事業として知られるプライベートエクイティ会社は、スタートアップに投資を行います。 ベンチャーキャピタル企業は通常、銀行や株式市場などの従来の資金源では若すぎる事業やリスクが高すぎる事業に投資します。 ベンチャーキャピタルへの投資家は、急速な成長と経済的成功の可能性のあるビジネスを探しています。 彼らは融資に加えて、投資先の企業に指導やアドバイスを提供することもよくあります。 ベンチャー キャピタル企業のパートナー チームは、投資機会を評価し、資金提供するビジネスをサポートするために協力することがよくあります。 これらの企業は、テクノロジーやヘルスケアなどの XNUMX つの分野に特化していることがよくあります。
ベンチャー キャピタル ビジネスの主な目的は、日々の活動が変化する場合でも常に同じであり、ポートフォリオ企業の成功をサポートすることです。 新興企業のエコシステムにおいて、ベンチャーキャピタル企業は、革新的なビジネスの開発と成功に必要なリソースと知識を提供するため、不可欠です。 世界で最も繁栄しているビジネスの多くは、ベンチャーキャピタルなしでは今日存在しなかっただろう。
ベンチャーキャピタルファンド
ベンチャーキャピタルファンドは、有望な将来性のある新興企業や中小企業のプライベートエクイティ保有を取得しようとしている投資家の資金を監督する、共同投資手段の一種です。 これらの投資は通常、リスクとリターンが非常に高い可能性があると分類されます。
認定投資家は、以前はプロのベンチャーキャピタリストのみが参加できたベンチャーキャピタル（VC）投資に以前よりも参加する機会が増えました。 しかし、ほとんどの場合、一般の投資家はVCの資金にアクセスできません。
これは、新興企業やその他の中小企業が事業を開始する前、または収益を上げ始める前に資金を調達できるようにする株式融資の一種です。 企業の規模、資産、製品開発の段階に応じて、ベンチャー キャピタル ファンドは、ハイリスク、ハイリターンの特性を持つビジネスへの投資を目指すプライベート エクイティ投資手段の一種です。
ベンチャー キャピタル ファンドは非常に特殊な種類の初期投資に重点を置いていますが、ミューチュアル ファンドやヘッジ ファンドとは根本的に異なります。 ベンチャーキャピタルの資金を得ているすべての企業は、成長の可能性が高く、リスクがあり、投資期間が長いです。 ベンチャーキャピタルファンドは、方向性を示したり、取締役会に参加したりすることで、投資においてより積極的な役割を果たします。 その結果、VC ファンドは、投資先の事業の管理や日常業務に積極的に参加します。
ベンチャーキャピタル vs プライベートエクイティ
これらは同じものではありませんが、「プライベート エクイティ」と「ベンチャー キャピタル」という用語は同じ意味で使用されることがあります。 どちらの名前も、運営方法は異なりますが、非公開企業に株式投資を行うビジネスを指します。
プライベートエクイティとは？
複数の投資家がビジネスに直接関与する場合、これはプライベート・エクイティとして知られています。 通常、成長段階を過ぎた成熟した企業がプライベートエクイティ投資家のターゲットとなります。 経営危機に陥った企業は、彼らから資金提供を受けることがよくあります。
場合によっては、企業を買収し、改良を加えて売却して利益を得ることもあります。 投資収益率を最大化するために、企業の価値を以前のレベルよりも高めることは、プライベート・エクイティ投資家の絶え間ない目標です。
プライベート・エクイティ投資家と協力する利点の XNUMX つは、資金以外にもアクセスできることです。 彼らの経験からあなたも恩恵を受けるでしょう。 プライベート・エクイティ投資家にあなたの分野での経験がある場合、発展のチャンスを特定するのを手伝ってくれるかもしれません。
ただし、プライベート・エクイティ投資家は通常、会社の過半数の所有権を取得し、会社の経営方法を制御できるようになります。
一方、彼らは幹部を解雇し、会社の運営を大幅に変更する権限を持っている。
それが最善の行動であると信じれば、プライベート・エクイティ投資家は会社を売却する権限を有する。 投資家は利益を得るために参加しているため、適切なタイミングが来れば、売却する可能性が現実にあります。
ベンチャーキャピタルとは何ですか?
厳密に言えば、プライベート・エクイティにはベンチャー・キャピタル（VC）が含まれます。 基本的な違いは、VC投資家は通常、スタートアップ段階で投資するのに対し、プライベートエクイティ投資家は安定したビジネスを望んでいることです。
ほとんどの場合、並外れた成長の可能性を持つ中小企業がベンチャー融資を受けます。 VCの投資家は、確保がより難しく、一般にリスクが高く、非常に高い利益が得られる可能性があるにもかかわらず、この種の投資に参加します。
創業したばかりの若いビジネスにとって、ベンチャーキャピタルからの資金提供は非常に有益です。 VC 投資家は、プライベート エクイティ投資家と同様に、知識や経験をプロセスに貢献できます。
これは、リスクを軽減し、新しいビジネスが最初に犯す間違いの多くを回避するのに役立ちます。 新しい企業は依然として失敗率が高いため、経験豊富なチームにアドバイスを提供してもらうことは有益です。 多くの人脈を持っていることに加えて、VC 投資家はあなたを新たな機会に導くことができます。
資金調達ラウンドで投資家に株式を発行すると、自己資本が希薄化します。 さらに資金を調達する必要がある場合、会社に対するあなたの所有権と支配力ははるかに小さくなります。
ベンチャーキャピタルの当初の目的は、金銭的利益に加えて、クリエイティブなビジネスの拡大と成功をサポートすることです。 ベンチャーキャピタル企業が投資する企業は多くの場合、大きな成長の可能性を秘めており、単なる財務支援以上のものを企業から受け取っています。 会社の成長をサポートするために、戦略的な顧問、業界内のコネクション、その他のツールも提供しています。 ベンチャーキャピタル会社が会社の経営に積極的に参加することもあります。
ベンチャーキャピタル融資とは
ベンチャーキャピタル融資はプライベートエクイティ投資の一種であり、投資家が大きな成長の可能性を秘めているものの、従来の資金源へのアクセスが制限されている可能性がある新興企業や初期段階の企業に資金を融資します。 ベンチャーキャピタリスト (VC) は、投資と引き換えに事業の株式所有権を受け取ります。 資金面での支援に加えて、ベンチャーキャピタルは、企業の発展と成功を支援するために、業界における知識、指導、つながりを頻繁に提供します。 この種の資金は、イノベーションや起業家の取り組みを促進するために不可欠です。
これらの投資は多くの場合ハイリスクですが、ビジネスが成功して大幅に拡大すれば、大きな報酬が得られる可能性があります。
ベンチャーキャピタルの資金調達の主な目的は、VC 会社とその投資家に利益をもたらすことです。 通常、これは新規株式公開（IPO）、合併・買収（M&A）、株式の二次売却を組み合わせることで実現されます。 収益性の高いベンチャーキャピタル会社は、典型的な株式市場の収益よりもはるかに高い投資収益率を生み出します。 たとえば、典型的なベンチャー キャピタル ファンドは、初期投資の 3 ～ 5 倍の収益を目指します。 VC 企業は、経済的利益に加えて、イノベーションと雇用創出を促進するためにも重要です。
VCはどのように資金を調達するのでしょうか?
VC企業は初期段階の企業への投資に必要な資金を裕福な投資家から得ている。 これらの投資家は通常、富裕層の個人や、年金基金、保険会社、寄付金などの機関投資家です。
ベンチャーキャピタリストは儲かりますか?
ベンチャー投資家がお金を稼ぐ方法は XNUMX つあります。 XNUMXつ目は、事業の資本を管理するための手数料です。 XNUMX つ目は、ファンドの投資収益率に対する繰り越し利息で、通常「キャリー」と呼ばれます。 管理にかかる費用。
XNUMX つのタイプのベンチャーとは何ですか?
この本では、新規ビジネスを生存、余暇、管理された成長、積極的な成長の XNUMX つのカテゴリーに分類しています。 各タイプの根底にある特性と、成功するために必要なツール、スキル、能力が検討されます。
また、 資本勘定: それは何ですか? どのように機能しますか?
参照
