Quando il tuo datore di lavoro ti fornisce capitale come parte del tuo pacchetto retributivo, ricevi una parte della proprietà della società. Tuttavia, le tue azioni devono spesso maturare prima, il che significa che in genere devi lavorare per l'azienda per un periodo di tempo se vuoi diventare un proprietario. Questo periodo di tempo è noto come periodo di maturazione. Qui definiremo un periodo di maturazione e spiegheremo come funziona la maturazione per i piani azionari, ESOP e 401 (k).
Cos'è un periodo di maturazione?
Un periodo di maturazione è il periodo di tempo in cui un dipendente deve lavorare per un datore di lavoro prima di poter acquisire stock option a titolo definitivo dei dipendenti, azioni di azioni della società o contributi del datore di lavoro a un piano pensionistico agevolato dal punto di vista fiscale. I periodi di vesting sono disponibili in una gamma di lunghezze. Le leggi governative limitano i pagamenti pensionistici, sebbene le durate di maturazione delle azioni e delle opzioni siano normalmente negoziate tra l'azienda e il dipendente.
I fondamenti dei periodi di maturazione
I datori di lavoro possono fornire ai dipendenti quote di azioni della società o stock option per l'acquisto di azioni come parte della loro retribuzione. Questo è un tentativo di dare ai dipendenti un senso di appartenenza all'azienda e di esortarli a rimanere con l'azienda piuttosto che passare a un altro datore di lavoro. I dipendenti in genere non ottengono la piena proprietà di tali azioni immediatamente dopo l'inizio del lavoro. Il periodo di maturazione è il periodo di tempo che deve trascorrere prima che ne ricevano la piena proprietà.
I periodi di maturazione sono presi in considerazione anche nei programmi di pensionamento. I dipendenti potrebbero non possedere immediatamente i contributi del datore di lavoro a questi regimi. Invece, saranno acquisiti per un periodo di tempo. Se un dipendente lascia o viene licenziato prima del periodo di maturazione, sia per opzioni e sovvenzioni che per contributi pensionistici aziendali, il dipendente generalmente perde l'opportunità di possedere eventuali benefici che non sono stati maturati.
I dettagli su come vengono acquisiti i vantaggi per i dipendenti come le stock option e le azioni sono specificati nel contratto di lavoro firmato dal dipendente quando ha accettato la posizione. La maturazione dei contributi pensionistici sarà delineata nel riepilogo del piano pensionistico, che può essere ottenuto dall'amministratore del piano o dal dipartimento delle risorse umane.
I datori di lavoro devono seguire una serie di criteri quando si tratta di maturare piani pensionistici. Il Tax Reform Act del 1986 e i regolamenti dell'Internal Revenue Service specificano la durata dei periodi di maturazione che possono essere utilizzati. A seconda del tipo di piano e del datore di lavoro, i tempi di maturazione possono variare da immediato a sette anni.
Tipi di periodi di maturazione
Il termine di maturazione più semplice è immediato o nullo; qualsiasi emissione di azioni o opzioni o contributi del datore di lavoro ai piani pensionistici sono immediatamente di proprietà del dipendente. Entro certi limiti, il datore di lavoro ha l'autorità di rendere immediata la maturazione. Alcuni tipi di contributi pensionistici devono essere maturati tempestivamente. Ad esempio, i contributi pensionistici trattenuti volontariamente dalla busta paga di un dipendente vengono sempre acquisiti immediatamente al 100%. Allo stesso modo, i contributi versati dai datori di lavoro ai piani SEP IRA e IRA vengono acquisiti immediatamente.
Altri tipi di piani pensionistici a contribuzione definita ammissibili, come i piani di partecipazione agli utili e 401 (k), possono o meno avere una maturazione immediata, ma di solito hanno un tempo di maturazione. Esistono due forme base di piani di maturazione per azioni e opzioni, nonché contributi pensionistici: cliff vesting e graded vesting.
Vestizione della scogliera
Cliff vesting significa che dopo un certo periodo di tempo, il dipendente detiene il 100% dei benefici. Questo lasso di tempo potrebbe essere di appena un anno o di molti anni. Le linee guida dell'IRS sui piani pensionistici vietano alle aziende di richiedere ai dipendenti di attendere più di tre anni per ottenere la proprietà dei contributi del datore di lavoro a un piano. Le regole per i piani a benefici definiti, come i piani pensionistici, sono diverse. Questi possono impiegare un programma di maturazione immediata o un periodo di maturazione fino a sette anni. Spetta al datore di lavoro e al dipendente determinare un periodo di maturazione accettabile quando le azioni e le opzioni non sono incluse come parte di un pacchetto pensionistico. Questo potrebbe essere per un minimo di un anno o per diversi anni.
Vestibilità graduata
I dipendenti acquisiscono la proprietà in più fasi con la maturazione graduata. L'IRS richiede che il 20% dei contributi del datore di lavoro maturi dopo un anno, il 40% dopo tre anni, il 60% dopo quattro anni, l'80% dopo cinque anni e il 100% dopo sei anni di lavoro per i piani pensionistici a contribuzione definita. I datori di lavoro possono far maturare i benefici prima, ma non possono far aspettare più a lungo i dipendenti. Le durate concordate dal datore di lavoro e dal dipendente per la maturazione graduata di azioni e opzioni sono spesso simili ai programmi di maturazione graduata del piano pensionistico.
Piani di maturazione delle stock option
Un datore di lavoro può fornire stock option ai dipendenti nell'ambito di un piano di stock option, che dà loro il diritto di acquistare azioni della società a un prezzo predeterminato, indipendente dal valore di mercato corrente del titolo. Il dipendente spera che il prezzo di mercato del titolo salga al di sopra del prezzo predeterminato prima che l'opzione venga esercitata, offrendogli l'opportunità di trarre profitto.
Gli schemi di stock option in genere hanno un periodo di maturazione graduale o precipitoso. Un cliff plan consente al dipendente di esercitare tutte le sue stock option nella stessa data. I dipendenti con piano graduato sono autorizzati ad esercitare solo una parte delle loro opzioni alla volta. Ciascuna opzione su azioni può avere un periodo di maturazione unico.
I dipendenti a cui vengono assegnate opzioni su 100 azioni con un periodo di maturazione di cinque anni, ad esempio, devono lavorare per l'azienda per altri cinque anni prima di esercitare qualsiasi opzione per l'acquisto di azioni. In un piano graduato quinquennale, possono avere diritto ad acquistare 20 azioni all'anno fino al raggiungimento di 100 azioni nel quinto anno.
Poiché la maggior parte delle stock option non fa parte di un piano pensionistico, i loro programmi di maturazione non sono disciplinati dagli stessi standard federali che regolano i contributi corrispondenti.
Cosa significa Vested nel contesto di un 401 (k)?
Ecco una nozione chiave che i partecipanti al piano 401 (k) devono comprendere. Mentre possiedi sempre il denaro che contribuisci dal tuo stipendio, di solito non possiedi immediatamente il contributo corrispondente del datore di lavoro.
La maturazione si riferisce al processo mediante il quale i contributi del tuo datore di lavoro diventano legalmente tuoi. Alcune aziende forniscono un vesting istantaneo, il che significa che avrai sempre tutto il tuo saldo 401 (k). Tuttavia, questa non è la norma; la maggior parte dei programmi 401 (k) attribuisce i contributi del datore di lavoro nel tempo.
Piani di maturazione per i piani 401(k).
I dipendenti controllano il 100% dei loro fondi 401 (k) in ogni momento, compresi i contributi del datore di lavoro. Questo, tuttavia, non è particolarmente diffuso. La maggior parte dei datori di lavoro seleziona una delle due opzioni di maturazione alternative elencate di seguito.
Vestibilità graduata
Un programma di maturazione graduale significa che una percentuale particolare dei contributi 401 (k) del tuo datore di lavoro matura ogni anno per un periodo di tempo predeterminato fino a quando non sei completamente (100%) investito nel tuo account.
Se un'azienda utilizza un programma di maturazione graduale, deve conferire almeno il 20% dei contributi del datore di lavoro dopo due anni e un altro 20% all'anno dopo. Un piano di maturazione graduale può durare fino a sei anni, dopodiché i dipendenti sono completamente maturati.
Supponiamo che il tuo datore di lavoro segua il tipico programma di maturazione graduale e, alla fine del tuo terzo anno, $ 10,000 del tuo valore 401 (k) possano essere attribuiti ai contributi del datore di lavoro. Possederesti legalmente $ 4,000 di questa somma più qualsiasi quota del tuo conto provenga dai tuoi contributi discrezionali se tu fossi investito al 40% in questo momento.
Vestizione della scogliera
Il tuo 401 (k) maturerà completamente in un determinato periodo in base a un programma di maturazione della scogliera. Non avviene gradualmente, come con un programma di maturazione graduale; sarai investito esattamente allo 0% un giorno e al 100% il giorno successivo.
Se la tua azienda sceglie di implementare il cliff vesting, il periodo di vesting può durare fino a tre anni. Se lo fanno, il tuo account 401 (k) sarà completamente conferito al terzo anniversario del tuo impiego.
È fondamentale ricordare che questi esempi indicano quanto tempo può richiedere per i contributi del tuo datore di lavoro al giubbotto. Il tuo datore di lavoro può scegliere un programma di maturazione più veloce di questi, ma non più lento. Il programma di maturazione per il tuo piano specifico dovrebbe essere chiaramente indicato nei documenti forniti dalla tua azienda in merito al suo piano 401 (k).
Maturazione dei piani 401(k) a seguito della cessazione
Se lasci il tuo lavoro prima che il tuo 401 (k) sia completamente acquisito, molto probabilmente perderai la parte non investita del tuo account. Dopotutto, il denaro non è legalmente tuo fino a quando non hai lavorato abbastanza a lungo perché il piano del tuo datore di lavoro soddisfi il programma di maturazione.
Se lasci un lavoro prima di aver maturato completamente l'importo maturato, la parte non maturata del tuo conto viene confiscata e inserita nel conto di confisca del datore di lavoro, dove può essere utilizzata per aiutare a pagare le spese amministrative del piano, ridurre i contributi del datore di lavoro o essere destinata come contributi aggiuntivi a partecipanti alla progettazione.
Quali sono i vantaggi del vesting?
I vantaggi del vesting sono i seguenti:
#1. Disponibilità in contanti
I dipendenti possono ricevere stock option e azioni come tipo di compenso oltre a bonus e premi in denaro. Consentono all'azienda di tenere a portata di mano una parte maggiore della propria liquidità, che può essere utilizzata per saldare le bollette presenti e nei momenti di bisogno.
#2. Riduzione del turnover dei dipendenti
Le aziende possono garantire la lealtà e il futuro a lungo termine con alcuni dipendenti qualificati fornendo loro l'incentivo di stock option che vengono attivate da pietre miliari basate sul tempo.
Periodo di maturazione in ESOP
In un ESOP, il periodo di maturazione è il periodo iniziale durante il quale i partecipanti non hanno accesso a tutti i diritti che sarebbero altrimenti associati alle loro opzioni o azioni.
I partecipanti a un programma di azioni o opzioni dei dipendenti (o "ESOP") ricevono azioni o opzioni nella società che li impiega. Tali azioni o opzioni possono talvolta essere soggette a un "periodo di maturazione".
Il vesting period è il tempo che intercorre tra l'emissione delle opzioni o delle azioni e il momento in cui il partecipante può esercitare tutti i diritti che ne derivano.
In presenza di un periodo di vesting, i partecipanti non riceveranno il beneficio di tutti i diritti associati alle proprie azioni o opzioni fino alla scadenza del termine di vesting.
Ai partecipanti non è consentito esercitare un'opzione nell'ambito di un ESOP fino alla scadenza del periodo di maturazione. Se un partecipante lascia la società durante il periodo di maturazione, tutte le opzioni non maturate verranno annullate o scadranno.
Principi simili si applicherebbero se l'ESOP riguardasse azioni. Se un partecipante lascia la società durante il periodo di maturazione, le eventuali azioni non maturate vengono normalmente confiscate o vendute in perdita (di solito mediante riacquisto o vendita a terzi senza corrispettivo oa un prezzo scontato). Quanto dura il periodo di vesting di un ESOP?
La durata del periodo di maturazione sarà determinata dalle regole dello schema. Non esiste un periodo di maturazione "standard". A seconda della forma del programma, i periodi di maturazione vanno da 12 mesi a 3 anni.
È necessario avere un periodo di maturazione?
Il tuo ESOP non è tenuto per legge ad avere un periodo di maturazione. Tuttavia, i periodi di maturazione sono praticamente universali nei regimi di opzione. La maggior parte dei piani di opzione sono progettati per garantire che i membri rimangano fedeli all'azienda nel medio-lungo termine. Se i partecipanti ricevono l'intero valore delle loro opzioni fin dall'inizio, è improbabile che il programma fornisca loro alcun incentivo a continuare a lavorare.
La situazione potrebbe essere leggermente diversa per i piani azionari. Ciò è dovuto al fatto che l'obiettivo aziendale primario può essere raggiunto attraverso una varietà di tecniche. Ad esempio, se a un partecipante ESOP viene assegnata una quota in anticipo, i regolamenti dello schema prevedono generalmente che la quota venga confiscata o venduta con uno sconto se il dipendente lascia l'azienda entro un termine definito. Anche se diversamente espresso nel regolamento del piano, tale meccanismo ha lo stesso impatto pratico di un vesting period.
L'esistenza di un periodo di maturazione può anche avere implicazioni per il trattamento fiscale del regime. Ad esempio, se gli interessi di un partecipante sono soggetti a un rischio reale di decadenza (come in una clausola di vesting), ciò può consentire al partecipante di posticipare la data in cui è obbligato a pagare l'imposta su qualsiasi sconto ottenuto sulle proprie opzioni o azioni quando li comprano.
Altre considerazioni per la maturazione
Il programma di maturazione delle azioni e delle opzioni può talvolta definire un evento scatenante che fornirà al dipendente l'immediata titolarità completa dei benefici. Nel caso di una startup, il fattore scatenante può essere un'IPO o una vendita a un'altra società.
I piani pensionistici includono anche trigger. L'annullamento del piano è uno dei fattori scatenanti. Quando un piano pensionistico viene sciolto, tutti i contributi devono essere immediatamente acquisiti al 100%. Un piano può essere terminato se la società viene venduta o si fonde con un'altra azienda, dichiara bancarotta o semplicemente sceglie di passare a un diverso tipo di piano. Raggiungere l'età pensionabile è un fattore scatenante per i contributi del piano pensionistico. Quando un dipendente raggiunge l'età pensionabile completa, i suoi contributi a un piano pensionistico diventano completamente maturati.
Cosa significa un periodo di maturazione di tre anni?
Se un'opzione ha un periodo di vesting di 3 anni, il destinatario deve attendere 3 anni per ottenere le sue opzioni, che possono essere cliff vesting o graded vesting.
Cosa significa un vesting di 5 anni?
Un periodo di maturazione di 5 anni significa che il destinatario deve attendere 5 anni per ottenere le sue opzioni. Significa anche che se lasci il lavoro entro cinque anni, perdi tutte le prestazioni pensionistiche. Tuttavia, se esci dopo cinque anni, riceverai il 100% dei benefici promessi.
Cosa succede dopo un periodo di maturazione?
Dopo un periodo di vesting, avrai acquisito il diritto di acquistare tutte le azioni di opzione al prezzo di esercizio prestabilito dopo quattro anni.
Puoi ritirare il tuo saldo maturato?
SÌ. Puoi prelevare o prendere in prestito solo contro il tuo saldo maturato 401 (k). Non avrai accesso alla frazione non maturata.
In conclusione
Alcune aziende offrono vantaggi come la corrispondenza in contanti per i piani pensionistici dei propri dipendenti. I lavoratori diventano quindi pienamente acquisiti, o possiedono denaro dato dal loro datore di lavoro, immediatamente o dopo diversi anni di servizio. Le regole federali e statali controllano per quanto tempo un'azienda può farti lavorare prima che tu sia completamente investito. In generale, la durata massima va da due a sette anni, a seconda del tipo di piano, del piano di maturazione e di altre considerazioni.
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Riferimenti
