Il termine “conservazione” si riferisce al processo di salvaguardia del valore monetario di un bene.
A volte, ma non sempre, le strategie di conservazione del capitale sono intese come preservare il potere d'acquisto corretto per l'inflazione dell'attività. Questa protezione garantisce che tu possa utilizzare una determinata somma di denaro per acquistare lo stesso numero di beni e servizi alla fine del periodo di detenzione.
Solo dopo aver soddisfatto la prima o la seconda condizione che il proprietario del portafoglio o il gestore considerano di guadagnare un vero e proprio ritorno sulla posizione. Scopri le basi dei fondi di conservazione del capitale e come funzionano gli investimenti.
Che cos'è esattamente la conservazione del capitale?
La conservazione del capitale si riferisce al fatto che alcune pile di denaro non hanno bisogno di aumentare di dimensioni. Se lo fanno, questa è la ciliegina sulla torta, ma non è per questo che li hai messi da parte. Non è la ragione della loro esistenza.
Invece, questi fondi sono stati messi da parte esclusivamente per essere disponibili quando ne hai bisogno. Hai intenzione di spendere i soldi prima o poi. Spesso, questo è necessario perché ti stai avvicinando o hai già raggiunto l'età pensionabile. I fondi verranno utilizzati per pagare le bollette, coprire le prescrizioni, mantenere il riscaldamento acceso in inverno e concedersi un pasto fuori ogni tanto. Tuttavia, tra gli investitori più giovani, i fondi sono spesso destinati a un acconto su una casa.
Il processo di conservazione del capitale
Il motivo per cui è fondamentale dimostrare che una specifica pila di denaro ha una strategia di conservazione del capitale è che l'atto di conservazione limiterà fortemente quali attività sono un luogo adatto per parcheggiare i tuoi soldi.
L'esperienza del mondo reale mostra che un portafoglio diversificato di titoli blue-chip mantenuti in modo efficiente dal punto di vista fiscale ea basso costo supera tutti gli altri gruppi di attività. Questa scoperta si basa sul presupposto che tu abbia un intervallo di tempo sufficientemente lungo e che il tuo prezzo di acquisto originale fosse equo e non troppo caro.
Azioni, d'altra parte, non sono adatti a chi cerca di preservare la ricchezza. Ciò è dovuto al fatto che la valutazione di questi titoli oscillerà. Allo stesso modo, le obbligazioni sono talvolta considerate "sicure" ai fini della conservazione. Tuttavia, se si implementa una lunga durata dell'obbligazione, è possibile notare fluttuazioni di valutazione altrettanto elevate, se non maggiori, di quelle osservate nel mercato azionario.
Considerazioni chiave sulla conservazione
La volatilità è il fattore più importante da considerare quando si scelgono gli asset per la conservazione del capitale. L'importo di cui oscilla il valore di un determinato titolo o conto è indicato come volatilità. Questa somma è calcolata come percentuale della base di costo iniziale.
Negli Stati Uniti, le tradizionali opzioni di protezione del capitale includono conti correnti assicurati dalla FDIC, conti di risparmio, conti del mercato monetario (non fondi del mercato monetario, sono diversi) e certificati di deposito (CD). Puoi anche includere a brevissimo termine Buoni del tesoro in questa categoria se lo parcheggiano direttamente presso il Tesoro degli Stati Uniti tramite un conto TreasuryDirect.
In entrambe le situazioni, un investitore dovrebbe essere in grado di mantenere il valore nominale dei propri contanti dopo aver dedotto eventuali commissioni o spese bancarie.
Anche le banconote vere nascoste sotto un materasso, in una lattina di caffè sepolta in giardino o conservate in una cassetta di sicurezza sono opzioni, ma ognuna comporta una serie di rischi.
I buoni di risparmio degli Stati Uniti possono essere una buona opzione per un investitore con un arco di tempo leggermente più lungo e senza necessità di profitti in contanti correnti.
Scelta delle risorse appropriate
I nuovi titoli finanziari entrano in voga a Wall Street all'incirca una volta ogni generazione e le persone li usano come equivalente in contanti per le loro esigenze di conservazione del capitale. Poi, alla fine, si verifica una recessione o un'altra crisi, e diventa fin troppo chiaro che la protezione era un'illusione.
Ciò si è verificato durante la Grande Recessione del 2008 e del 2009 con qualcosa noto come titoli a tasso d'asta. Le persone trattano questi investimenti come se fossero contanti in banca. Non lo erano e alcune persone hanno perso milioni di dollari quasi immediatamente perché non riuscivano a trovare un acquirente per il loro giornale.
Gli svantaggi della strategia di conservazione del capitale
L'inflazione è lo svantaggio più significativo dell'utilizzo di una strategia di conservazione del capitale. Mentre gli investimenti a reddito fisso sono generalmente considerati sicuri e offrono rendimenti prevedibili, l'inflazione può spazzare via tali rendimenti. Ciò è dovuto al fatto che il tasso di interesse pagato dai titoli a reddito fisso è tipicamente un tasso di interesse nominale. Ciò significa che il tasso non tiene conto dell'inflazione. Il tasso di interesse reale su un investimento a reddito fisso è il tasso nominale meno il tasso di inflazione. (Edifici britannici)
Quindi, se hai un buono del tesoro con a interesse nominale tasso del 3% e l'inflazione sale al 2%, il tasso di interesse reale sul T-note sarà solo dell'1%. In alternativa, l'inflazione avrebbe potuto raggiungere il 5%. Il tuo tasso di interesse effettivo sarà negativo del 2% in questa situazione. Ciò significa essenzialmente che il tuo investimento perderà valore.
Poiché l'inflazione può avere un effetto significativo sul valore del tuo portafoglio, dovremmo considerare la conservazione del capitale solo come una strategia a breve termine. Come regola generale, se non puoi permetterti di perdere tutti i tuoi risparmi pensionistici, va bene investire in attività che possono produrre uno 0% o anche un rendimento leggermente negativo.
Come regola generale, se la conservazione del capitale è veramente necessaria, accettare un tasso di rendimento dello 0% o un tasso di rendimento leggermente negativo dopo l'inflazione è preferibile al rischio di denaro che non puoi permetterti di perdere.
I migliori investimenti per la conservazione del capitale
È difficile immaginare che ci siano stati fondi che hanno generato rendimenti positivi durante la Grande Recessione seguita alla crisi finanziaria del 2007. Ma ce n'erano altri. I fondi per la conservazione del capitale, ad esempio, fanno esattamente ciò che suggerisce il loro nome: proteggono il capitale, anche durante le recessioni economiche.
Se stai cercando rendimenti annuali totali, i fondi per la conservazione del capitale elencati di seguito sono tra i migliori e sono stati erogati in ogni ambiente nell'ultimo decennio. Indipendentemente dal fatto che il mercato sia rialzista o ribassista, potrebbe essere saggio rimanere con alcuni fondi di conservazione del capitale che hanno la maggior parte della loro esposizione a obbligazioni investment grade, per ogni evenienza.
# 1. The Great-West Short Duration Bond (MXSDX)
Se desideri un'esposizione a obbligazioni investment grade, prendi in considerazione il Great-West Short Duration Bond (MXSDX), che spende almeno l'80% del suo patrimonio netto negli Stati Uniti. Treasury, titoli garantiti da ipoteche commerciali e residenziali, titoli garantiti da attività e obbligazioni societarie sono tutti esempi di titoli di debito.
MXSDX ha avuto un rendimento cumulativo del 4.11 percento dal suo lancio nell'agosto 1995. Il rapporto tra i costi dello 0.60 percento è inferiore alla media del gruppo dello 0.81 percento e non vi è alcuna spesa minima. Queste non sono cifre stellari, ma l'obiettivo è rimanere in buona salute durante i periodi turbolenti guadagnando un po' di rendimento.
#2. Il Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX)
Il Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) cerca un reddito corrente elevato preservando il capitale investendo in obbligazioni societarie con scadenze variabili. La durata effettiva del fondo è generalmente inferiore a tre anni.
Dalla sua creazione nel settembre 1989, il fondo ha restituito poco meno del 5%. Il rapporto di costo dello 0.75 percento è leggermente inferiore alla media del gruppo dello 0.81 percento, ma rimane elevato. Questo è un grande fondo rispetto agli altri in questo elenco. Ha un patrimonio netto di $ 10 miliardi e un investimento minimo di $ 1,000. Vale i soldi? Puoi aprire un caso in entrambi i casi, ma potrebbero essere disponibili opzioni migliori.
Le azioni BlackRock Allocation Target della serie S Portfolio (BRASX) non ha un rapporto di spesa. Tuttavia, il successo dell'investimento nella conservazione del capitale e le prospettive future sono più rilevanti da considerare in questa sede.
Dal suo inizio nel settembre 2004, il fondo ha restituito il 3.67%. Inoltre, non esiste un impegno minimo, il che lo rende un fondo di conservazione del capitale iniziale a basso rischio per investitori prudenti. Ma cosa riserva il futuro per BRASX? BRASX effettua i seguenti investimenti di conservazione del capitale:
- Titoli garantiti da ipoteca, sia commerciali che residenziali
- Obbligazioni non statunitensi governi e organizzazioni non governative
- Imprese con obbligazioni nazionali e non statunitensi
- Titoli garantiti da attività
- Diritti ipotecari che sono stati collateralizzati
- Il Dipartimento del Tesoro e del governo degli Stati Uniti valori
- Derivati
- Investimenti in mezzi equivalenti
- Accordi di riacquisto
- Invertire contratti di riacquisto
- Rotoli di denaro
Ciò conterà come un'ampia gamma di veicoli di investimento per la conservazione del capitale e gli investitori potrebbero cercare di ottimizzare il rendimento di questo fondo nel tempo. Aspettarsi lo stesso in termini di potenziale, che è un basso apprezzamento del capitale, se del caso, un rendimento rispettabile e una relativa resilienza da sopportare le condizioni di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere I migliori fondi del mercato ribassista per giocare al mercato ribassista.)
Che cos'è un buon fondo di conservazione del capitale?
I Allocazione 30% azioni/70% obbligazioni è un portafoglio ideale per la conservazione del capitale. Questa asset allocation conservativa è un modo semplice di investire per ottenere un reddito e un rendimento totale modesto.
Che cos'è un piano di conservazione del capitale?
La conservazione del capitale è una strategia di investimento che promuova il risparmio, ovvero la conservazione del capitale ed evitare la perdita di valore. La strategia adotta un approccio conservativo nei confronti dell'investimento specifico in strumenti “sicuri” a breve termine come i conti di risparmio.
Perché è importante la conservazione del capitale?
La conservazione del capitale è un termine a cui si fa riferimento una strategia di investimento con l'obiettivo principale di preservare il capitale ed evitare perdite in un portafoglio di investimenti. … Gli investimenti a basso rischio sono l'opzione di investimento preferita per gli investitori in Capital Preservation, ma, di conseguenza, forniscono anche rendimenti corrispondentemente inferiori.
Cos'è la conservazione del capitale rispetto al reddito?
La generazione di reddito è per gli investitori che desiderano produrre una distribuzione del reddito crescente lasciando in pace il capitale. La conservazione principale mira a coprire il tasso di inflazione:intorno al 2-3% negli ultimi anni—con la minor quantità di rischio e volatilità
Insomma
Se vuoi essere relativamente resistente alle difficili condizioni economiche guadagnando un piccolo dare la precedenza, puoi esaminare i fondi sopra elencati. Non prevedi un grande ritorno. Dopotutto, si tratta di protezione del capitale.
1 commento
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