La valutazione aziendale consiste semplicemente nel determinare il valore/valore economico di un'azienda o di una sua parte. Ad esempio, quando alcuni enti aziendali pubblicano le loro prime 100 piccole imprese più apprezzate, sono stati utilizzati metodi di valutazione aziendale per accertare il valore di tali piccole imprese.
Alcuni dei fattori considerati durante la valutazione di una società includono; il valore della vostra attrezzatura, inventario, proprietà, disponibilità liquide e tutti gli altri beni di proprietà dell'azienda attraverso i quali derivano benefici economici. Altri fattori che potrebbero entrare in gioco sono la struttura di gestione, i guadagni previsti, il prezzo delle azioni, le entrate e molto altro.
In questo articolo imparerai come trovare il valore di qualsiasi azienda, piccola o grande che sia. Imparerai anche perché le aziende effettuano una valutazione e i metodi che possono essere utilizzati.
Qual è lo scopo di una valutazione aziendale?
Ci sono alcuni motivi per cui si vorrebbe valutare la propria attività. Il tuo scopo nella valutazione aziendale determinerebbe quale degli approcci di valutazione aziendale utilizzare. Ecco alcuni motivi per trovare il valore della tua azienda.
1. Vuoi vendere un'attività
Non vorresti vendere la tua attività al di sotto del suo valore effettivo. E l'acquirente non acquisterebbe su un importo stimato o speculativo che è superiore al valore dell'attività. Quindi, è importante che una valutazione aziendale venga effettuata per arrivare a un importo aggregato.
2. Alla ricerca di un investitore
Un altro scopo della valutazione aziendale è accertare il valore di qualsiasi importo investito da un investitore e un equo ritorno dell'investimento (ROI) per l'investitore.
3. Fusione e acquisizioni
Quando un'azienda non vede l'ora di fondersi o acquisire un'altra attività, è importante conoscere il valore di entrambe le attività utilizzando diversi metodi di valutazione aziendale. Ciò aiuterebbe a migliorare una transazione regolare.
4. Necessità di determinare la percentuale di proprietà
La percentuale che un partner commerciale dovrebbe controllare a volte si basa su ciò che il partner ha contribuito all'attività. Ma come si determina quanto vale il contributo per l'azienda senza un buon processo di valutazione aziendale? Consultare un esperto di valutazione aziendale può essere un buon modo per iniziare se gli approcci di valutazione aziendale sembrano difficili da capire per te.
Lo scopo della valutazione aziendale includerebbe anche la necessità di accertare la partecipazione degli azionisti. Inoltre, affrontare alcune questioni fiscali o anche durante la procedura di divorzio per accertare da cosa un partner dovrebbe separarsi.
Per le piccole imprese, i metodi di valutazione delle piccole imprese da considerare dipendono dallo scopo della valutazione aziendale.
La parte successiva di questo articolo mostrerà i metodi di valutazione aziendale che puoi utilizzare per determinare il valore economico di qualsiasi attività.
8 Metodi di valutazione aziendale
Gli approcci di valutazione aziendale da utilizzare dipendono dalla natura della tua attività.
Scopri quale approccio ti offre il valore più vicino o più accurato della tua attività.
Ecco 8 metodi di valutazione aziendale.
1. Approccio alla valutazione aziendale del valore di mercato
Questo metodo prende posizione dalla formula di valutazione aziendale che afferma che attività simili possono essere collocate su un valore economico simile o uguale.
L'esempio di valutazione aziendale da utilizzare è questo; se l'azienda A che si occupa di produzione di polimeri e tessuti vuole vendere la propria attività, potrebbe voler vedere cosa ha venduto in precedenza il suo concorrente (produttori di tessuti e polimeri simili). Quindi, studiano il parametro utilizzato per arrivare al prezzo di vendita.
Sebbene questa formula di valutazione aziendale non fornisca un importo preciso, fornisce speculazioni su ciò che l'azienda può aspettarsi durante il processo di valutazione aziendale.
Questo approccio di valutazione aziendale potrebbe non essere il migliore per le ditte individuali, poiché difficilmente si troverebbero dati di aziende vendute da ditte individuali. Se ti affidi a questo approccio, dovresti sicuramente sapere come negoziare.
2. Metodo di valutazione basato sugli asset
Questa formula di valutazione aziendale prende in considerazione il valore patrimoniale dell'azienda al punto vendita.
Questo approccio considera il valore patrimoniale netto totale della tua azienda, meno il valore delle sue passività totali, in base al tuo bilancio.
Comprendendo questo processo di valutazione aziendale, si presume che l'azienda sia chiusa e tutte le attività liquidate. Se questi beni vengono venduti, quanto si realizzerà dalle vendite?
Uno degli svantaggi di questo processo di valutazione aziendale è che il prezzo di vendita realizzato non sarebbe il vero valore di mercato. Un altro è che alcuni beni potrebbero non essere presi in considerazione, soprattutto beni immateriali come l'azienda marchio (reputazione del marchio).
3. Valutazione basata sul ROI
Questo processo tiene conto del profitto realizzato dall'azienda e di quanto un investitore può ottenere come ritorno sull'investimento (ROI). Potrebbe essere necessario capire il produrre teorie prima degli affari.
Un esempio; se darai a un investitore una proprietà del 20% su un investimento di $ 100,000, significa che il restante 80% dell'attività vale $ 400,000. In sostanza, la totalità della tua attività prima dell'investimento vale $ 500,000.
L'utilizzo di questa formula di valutazione aziendale è la cosa migliore se lo scopo di una valutazione è di ripartire una percentuale di azioni a un investitore.
L'investitore vorrebbe sapere quale sarebbe il suo ROI soggetto al mercato, quanto tempo ci vorrebbe, l'investimento è sufficientemente redditizio da consentire all'investitore di investire i suoi soldi?
Se dai il 50% per $ 100,000, stai solo dicendo che possiede il 50% della tua attività e la tua attività vale $ 200,000 prima dell'investimento. Questo approccio richiederebbe di negoziare correttamente in modo da non vendere la tua azienda per denaro.
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4. Metodo del Discounted Cash Flow (DCF).
Sebbene i precedenti metodi di valutazione aziendale discussi siano considerati gli approcci di valutazione aziendale comunemente utilizzati, tuttavia non danno il valore più accurato. La formula del flusso di cassa scontato considera i dati finanziari della tua azienda come il profitto così come appare nel flusso di cassa aziendale.
Questa formula di valutazione aziendale, chiamata anche approccio al reddito, valuta una società in base al suo flusso di cassa previsto aggiustato (o scontato) al valore attuale. Nel determinare questo, esamini il valore temporale di quel flusso di cassa. Con questo voglio dire, quanto varrà quel flusso di cassa oggi? Prendendo in considerazione le fluttuazioni del mercato dei capitali e il valore temporale del denaro.
Il metodo DCF può essere particolarmente utile se non ci si aspetta che i tuoi profitti rimangano coerenti in futuro.
5. Metodo di valutazione aziendale di capitalizzazione degli utili
Questo e i successivi metodi di valutazione aziendale da discutere utilizzano i dati finanziari della tua azienda.
Questa formula di valutazione aziendale calcola la redditività futura della tua azienda. Questa redditività si basa sul flusso di cassa, sul ROI annuale e sul valore atteso.
Determina il valore della tua attività sulla sua capacità di guadagnare profitti in futuro. Presume che se sta realizzando un profitto ora, può realizzare profitti in futuro.
6. Metodo di valutazione dei multipli degli utili
Questo metodo determina anche il valore di un'azienda in base al suo potenziale di guadagno in futuro. Conosciuto anche come metodo delle entrate temporali, calcola il valore massimo di un'azienda assegnando un moltiplicatore alle entrate correnti. I moltiplicatori variano in base al settore, al clima economico e ad altri fattori.
7. Metodo di valutazione del valore contabile
Infine, il metodo del valore contabile calcola il valore della tua attività in un dato momento osservando il tuo bilancio.
Con questo approccio, il tuo bilancio viene utilizzato per calcolare il valore del tuo patrimonio netto, o totale delle attività meno il totale delle passività, e questo valore rappresenta il valore della tua attività.
L'approccio del valore contabile può essere particolarmente utile se la tua azienda ha profitti bassi, ma risorse preziose.
8. Valutazione in base al prezzo delle azioni
Questo non è uno dei metodi di valutazione per le piccole imprese.
Questo metodo viene utilizzato per accertare il valore di una società attraverso il prezzo delle sue azioni. Le piccole imprese non commerciano azioni.
Il processo prevede la moltiplicazione del prezzo per azione della società per il numero di azioni quotate in borsa. Ad esempio, la società potrebbe avere 1,000,000 di azioni quotate in borsa attualmente vendute a $ 20 per azione. Si può dedurre che a quel dato prezzo, l'attività vale 20 milioni di dollari.
Un esempio più pratico di valutazione aziendale è questo; Tesla al 25 aprile 2020 ha un totale di azioni in circolazione di 184 milioni di dollari vendute a $ 725.15 per azione secondo Nasdaq. Utilizzando questa valutazione del prezzo delle azioni, la società Tesla vale 184 milioni × $ 725.15 = $ 133.4276 miliardi a partire da tale data.
Anche se questo potrebbe essere il metodo più semplice, non è sicuramente il migliore e può essere molto rischioso. Questo perché numerosi fattori influenzano i prezzi delle azioni. Potrebbero non avere nulla a che fare con il valore effettivo dell'attività.
Il prezzo delle azioni di qualsiasi attività si basa sul valore percepito dell'azienda, che potrebbe non riflettere il valore effettivo. Il lato soggettivo dei prezzi delle azioni è uno dei motivi per cui fluttuano.
Tra questi metodi, quale ritieni migliore per la tua attività? Raccontacelo nella sessione di commenti.
