Per garantire che le fusioni e le acquisizioni procedano secondo programma, sono necessari intermediari anche per le transazioni commerciali più grandi. Molti di questi processi sono facilitati dalle banche di investimento, ma le banche di investimento immobiliare supportano le vendite immobiliari. Scopri di più sull'investment banking immobiliare, sul suo stipendio e sul lavoro di un analista di investimenti continuando a leggere. Inoltre, discuteremo dell'investment banking immobiliare di Goldman Sachs.
Che cos'è l'Investment Banking Immobiliare?
Il termine Real Estate Investment Banking (REIB) designa una specialità professionale all'interno di una divisione Investment Banking di una banca d'investimento. Il gruppo ha le competenze per assistere i clienti con transazioni strategiche, comprese fusioni e acquisizioni, cessioni e servizi di capitale tra cui debito, azioni, ecc. Il gruppo è specializzato in imprese immobiliari. I suoi principali clienti includono una varietà di attività immobiliari, tra cui costruttori di case, strutture ricettive, casinò e fondi comuni di investimento immobiliare (REIT).
Clienti di Real Estate Investment Banking
I clienti dell'investment banking immobiliare rientrano in quattro categorie principali: fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), costruttori di case, attività di alloggio e strutture di gioco.
#1. Fondi di investimento immobiliare
Come detto, i REIT e le società di private equity possono essere entrambi definiti in questo modo. I REIT si concentrano sul settore immobiliare, mentre PE acquista aziende. I REIT investono in una varietà di asset class immobiliari, come edifici per uffici e appartamenti, magazzini, centri commerciali, ospedali, data center, torri cellulari, infrastrutture e hotel.
#2. Costruttori di case
Queste aziende costruiscono, creano e commercializzano immobili residenziali. Costruire case residenziali, appartamenti, edifici e condomini sono solo alcuni dei loro numerosi progetti di costruzione. La crescita del reddito personale, i tassi di occupazione, i tassi di interesse e la facilità di accesso al denaro sono tutti fattori che influenzano lo sviluppo di questo settore.
#3. Alloggio
Un settore legato all'ospitalità e al turismo è quello degli alloggi. In particolare, per alloggio si intendono resort e hotel. Prezzi, promozioni e tassi di occupazione sono i principali fattori economici del settore. Ogni volta, hotel e resort lavorano per espandere la loro portata, modernizzare i loro servizi e stabilirsi in nuove località. Per questi motivi, le banche di investimento si impegnano a offrire servizi di finanziamento a queste società.
#4. Centri di gioco
I casinò e altri grandi hub di gioco sono indicati come "centri di gioco" e si trovano esclusivamente nelle nazioni sviluppate. Questi tipi di immobili sono ben noti in tutto il mondo a Singapore, Macao e Las Vegas. L'industria è spinta dal volume di giocatori, dalla loro disponibilità a separarsi dai contanti, dalla disponibilità di ristoranti costosi e dalla presenza di eventi di intrattenimento stravaganti all'interno di un casinò.
Lavoro di banca d'investimento immobiliare
Il settore immobiliare IB ha una vasta gamma di opportunità. In questa parte verrà esaminato il percorso lavorativo e professionale nell'investment banking immobiliare. Il mercato immobiliare IB è un settore “di nicchia”. Sebbene ci siano posti di lavoro disponibili, trovare i migliori richiede molta diligenza.
Puoi cercare lavori di investment banking immobiliare su siti Web di ricerca di lavoro come Monster.com, ma dovresti prima considerare dove vuoi inserirti nel business. Come verrà discusso di seguito, l'IB per il settore immobiliare ha segmenti.
#1. Trust di investimento immobiliare (REIT)
I REIT sono società azionarie che si occupano di ristrutturazione, gestione, acquisizione e vendita di immobili. A seconda del tipo di struttura (residenziale o commerciale), del tipo di proprietà e dell'ubicazione, i REIT possono operare a livello internazionale o segmentare la propria clientela.
Mentre altri operano come associazioni o imprese, alcuni REIT sono quotati in borsa. Il lavoro nei REIT comporterà compiti connessi al mantenimento del flusso di cassa e alla raccolta di capitali. C'è una domanda continua di flusso di cassa perché la maggior parte dei redditi viene pagata come dividendi.
#2. IB nel Settore Residenziale (Divisioni Interne)
Le aziende del settore residenziale, come i costruttori di case, possono occasionalmente operare solo all'interno di una determinata area geografica. In questi casi, le società dispongono di divisioni finanziarie interne che spesso impiegano analisti e collaboratori immobiliari per comprendere meglio il mercato e ricercare finanziamenti immobiliari.
#3. Proprietà individuali commerciali e di grandi dimensioni
L'investment banking nel settore immobiliare non è limitato solo alle case e ai principali edifici commerciali; include anche alloggi di fascia alta e strutture di gioco come hotel e casinò.
Gli investimenti effettuati in servizi determinano i rendimenti estremamente ciclici di queste strutture. Per valutare il valore dell'investimento in tali strutture, le aziende in genere impiegano professionisti IB immobiliari. Invece di affrontare le attività dal punto di vista di uno sviluppatore, le banche di investimento immobiliare si avvicinano alle proprietà dal punto di vista del finanziamento.
Orario di lavoro per il lavoro nell'investment banking immobiliare
Nell'investment banking, le ore sono piuttosto lunghe. A causa della gestione simultanea di diverse trattative e transazioni a livello junior, l'orario varia tipicamente da 70 a 80 ore settimanali, ma può raggiungere le 90 ore durante la stagione frenetica.
Cosa fanno i banchieri d'investimento nell'investment banking immobiliare?
Nonostante la tua attenzione esclusiva sia sulle transazioni immobiliari, sei esposto ad altri tipi di transazioni, come fusioni e acquisizioni e consulenza sul mercato dei capitali.
I doveri dei banchieri d'investimento consistono in particolare in:
- Tieni d'occhio le tendenze di M&A, ECM e DCM del mercato per aiutare i clienti a pianificare le tempistiche e le strategie di quotazione stabilendo le aspettative di valutazione per le loro società.
- Utilizzando competenze approfondite, crea una raccolta di idee importanti che costituiscono una convincente tesi di investimento. Quindi, crea e metti insieme un promemoria per comunicare queste idee.
- Crea un elenco di potenziali clienti, mettiti in contatto con loro, controlla il flusso di informazioni e coinvolgili in un dialogo strategico.
- Agire come punto di contatto principale dell'acquirente e del venditore.
- Assistere nella negoziazione dei parametri finali dell'affare
- Individua eventuali preoccupazioni che possono sorgere durante il processo di diligenza e intraprendi le azioni appropriate.
- Valutare la struttura del capitale per identificare il finanziamento transazionale appropriato e assistere il cliente nell'individuazione del finanziamento
- Determinare una valutazione preliminare dopo aver ricercato potenziali target e i loro settori.
- Valutare la compatibilità strategica di un potenziale target con il cliente e, se possibile, individuare e quantificare le prospettive di sinergia.
Stipendio bancario per investimenti immobiliari
Lo stipendio medio annuo per la categoria di lavoro di Real Estate Investment Banking negli Stati Uniti al 17 maggio 2023 era di $ 93,373. Ciò equivale a circa $ 44.89 l'ora, nel caso in cui tu abbia bisogno di un rapido calcolatore di stipendio. Ciò equivale a $ 7,781 al mese o $ 1,795 a settimana.
Mentre ZipRecruiter riporta stipendi annuali fino a $ 173,000 e fino a $ 40,500, la maggior parte degli stipendi nella categoria dei lavori di Real Estate Investment Banking attualmente è compresa tra $ 74,500 (25° percentile) e $ 108,000 (75° percentile), con i migliori guadagni (90° percentile) negli Stati Uniti guadagnando $ 125,000 all'anno. Potrebbero esserci diverse prospettive di crescita e una retribuzione maggiore in base al livello di competenza, all'ubicazione e agli anni di esperienza perché la fascia salariale media per un lavoro di investment banking immobiliare varia notevolmente (fino a $ 33,500).
Recenti annunci di lavoro su ZipRecruiter indicano che c'è una forte domanda di professionisti di Real Estate Investment Banking ad Atlanta, in Georgia, così come nel quartiere. Nella tua regione, lo stipendio medio annuo per coloro che svolgono la professione di banca d'investimento immobiliare è di $ 98,011, $ 2 (0%) in più rispetto allo stipendio medio di $ 93,373 per tutte le occupazioni nel paese. La Georgia è il 49° stato più remunerativo della nazione per i lavori di investment banking nel settore immobiliare.
ZipRecruiter analizza regolarmente il nostro database di milioni di posti di lavoro attivi pubblicati localmente in tutta l'America per determinare la fascia salariale annuale più precisa per le posizioni nel settore degli investimenti immobiliari.
Banca d'investimento immobiliare di Goldman Sachs
Goldman Sachs è una banca d'investimento multinazionale americana e una società di servizi finanziari. La banca è stata fondata nel 1869 e ha la sua sede principale in 200 West Street a Lower Manhattan, sedi regionali a Londra, Varsavia, Bangalore, Hong Kong, Tokyo, Dallas e Salt Lake City, nonché sedi satellite in altre importanti sedi globali centri finanziari. Secondo le entrate, Goldman Sachs è la seconda banca di investimento più grande del mondo. Si colloca inoltre al 57° posto tra le 500 maggiori società americane nell'elenco Fortune 500. Il Financial Stability Board lo considera un istituto finanziario di importanza sistemica.
L'azienda è stata criticata per avere standard etici permissivi, fare affari con governi autocratici, mantenere stretti legami con il governo degli Stati Uniti attraverso una "porta girevole" di ex dipendenti e speculare sui futures per far salire i prezzi delle materie prime. L'azienda è stata criticata dai suoi lavoratori per le sue settimane lavorative di 100 ore, alti livelli di insoddisfazione dei dipendenti tra gli analisti del primo anno, trattamento abusivo da parte dei superiori, mancanza di risorse per la salute mentale e livelli estremamente elevati di stress sul posto di lavoro che causano disagio fisico. Nonostante l'inclusione dell'azienda nell'elenco di Fortune delle 100 migliori aziende per cui lavorare, dovuto principalmente ai suoi alti livelli di retribuzione, queste critiche sono secondarie rispetto agli alti livelli di retribuzione dell'azienda.
L'azienda finanzia e investe in startup e, in molti casi, guadagna più affari grazie alle offerte pubbliche iniziali delle società. Goldman Sachs è stato il principale bookrunner per diverse importanti offerte pubbliche iniziali, comprese quelle di Twitter, Bumble e Robinhood Markets. Spotify, Foodpanda e Dropbox sono solo alcune delle startup in cui l'azienda o i suoi fondi hanno investito. È un'organizzazione partner del World Economic Forum.
Analista bancario di investimenti immobiliari
Essere un analista o associato di investment banking immobiliare è la più tipica delle posizioni disponibili. In qualità di analista o associato, hai la possibilità di utilizzare i tuoi talenti analitici in un contesto aziendale.
Devi prendere parte attivamente ai colloqui transfrontalieri, essere un giocatore di squadra proattivo e motivato, mostrare disciplina e dare il massimo. Un analista o associato in RE investment banking ha le seguenti responsabilità:
- Condurre analisi e valutazioni del portafoglio immobiliare, comprese analisi DSCR e rendimento del debito
- Costruire modelli finanziari che possono essere utilizzati in varie circostanze operative
- Produrre ricerche, documenti e presentazioni sul mercato.
- Individua potenziali acquirenti o venditori di immobili utili
- Supervisionare attivamente le connessioni personali
- Partecipare attivamente alle conversazioni con i clienti e i membri senior del team e prestare attenzione al comitato consultivo, alle esigenze di cartolarizzazione, alle controparti delle transazioni e alla gestione dei clienti
Hai bisogno di un insieme specifico di abilità, esperienza (opzionale) e requisiti educativi per lavorare come analista o associato nell'investment banking immobiliare.
Dovresti possedere una laurea o un master in uno dei campi accademici associati, come affari, diritto, finanza o economia. Sebbene sia difficile trovare università che forniscano un'istruzione specializzata in "immobiliare", è utile specializzarsi in esso.
Il precedente impiego nell'investment banking o nel settore immobiliare è senza dubbio un netto vantaggio in termini di competenze ed esperienza. Si consiglia di avere una conoscenza approfondita del settore IB immobiliare, nonché dei fondamenti della modellazione e della valutazione finanziaria.
Ultimo ma non meno importante, devi possedere solide competenze tecnologiche, incluso l'utilizzo di Excel e PowerPoint.
Grandi società di investimenti bancari immobiliari
In qualsiasi settore, incluso quello immobiliare, le Bulge Bracket Banks dimostrano costantemente il loro dominio. Queste staffe rigonfie hanno le più grandi operazioni sia in fusioni e acquisizioni che in consulenza sul capitale grazie alla loro lunga storia di crescita e al servizio di prim'ordine.
I migliori nomi di big league sono:
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JP Morgan Chase
- Bank of America Merrill Lynch
- Credit Suisse
Vantaggi e svantaggi di lavorare nell'investment banking immobiliare
Vantaggi
- Una vasta gamma di competenze: a causa della varietà di transazioni su cui lavori, come fusioni e acquisizioni, mercati dei capitali di debito e azionari (sebbene le società immobiliari raramente utilizzino il debito per finanziare), hai la possibilità di affinare le competenze trasferibili essenziali che sono utili in una vasta gamma di settori.
- Maggiori opportunità di uscita: fondi comuni di investimento immobiliare, società di private equity, hedge fund, società di capitale di rischio e sviluppi aziendali sono tutte potenziali strategie di uscita. Presso la tua banca puoi anche cambiare gruppo.
- Crescita costante: il settore immobiliare ha costantemente battuto tutti i principali settori negli Stati Uniti come investimento redditizio. Ha sovraperformato l'indice S&P 500 e altri indici significativi in termini di rendimento totale negli ultimi 20 anni. Dopo aver lasciato l'investment banking, lavorare nell'investment banking immobiliare ti apre la strada per lavorare per importanti società immobiliari.
Svantaggi
- Specifico del settore: se lavori nel gruppo immobiliare, la tua esperienza è limitata ai rapporti e alle transazioni che coinvolgono immobili. Poiché non tutti i banchieri sono interessati al settore immobiliare, è necessario soppesare i vantaggi e gli svantaggi per giungere a una conclusione sensata.
Cosa fa il banchiere per gli investimenti immobiliari?
I professionisti dell'investment banking immobiliare (REIB) forniscono consulenza completa a intere aziende nei segmenti REIT, gioco d'azzardo, alloggio, costruzione di case, sviluppo e servizi immobiliari su come ottenere prestiti e azioni e completare fusioni, acquisizioni e vendite di attività.
Le banche di investimento investono nel settore immobiliare?
No. Non comprano immobili.
Quali sono i quattro stili di investimenti immobiliari?
La proprietà diretta è rappresentata da private equity, la proprietà indiretta da azioni quotate in borsa, i mutui ipotecari diretti da debito privato e i mutui cartolarizzati da debito quotato in borsa.
Quali sono le 4 grandi banche d'investimento?
Le principali società di investment banking negli Stati Uniti includono le Big Four Banks: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo.
L'investment banking è molto remunerativo?
Alcuni dei lavori più remunerativi nel settore finanziario includono banchieri di investimento, broker di investimenti e professionisti dei servizi finanziari.
Qual è il rischio maggiore per un investimento immobiliare?
Bassi tassi di occupazione. Sfortunatamente, c'è sempre la possibilità di un alto tasso di sfitto quando si investe in immobili. Gli alti spazi sfitti sono particolarmente pericolosi se dipendi dal reddito da locazione per coprire il mutuo, l'assicurazione, le tasse sulla proprietà, la manutenzione e altri costi associati alla proprietà in affitto.
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Riferimenti
