Le recessioni possono essere spaventose, e giustamente. Quando l'economia subisce una recessione ampia e sostenuta, spesso ha un impatto negativo sul tuo portafoglio, soprattutto se guadagni meno del reddito medio. Questo è spesso più visibile nella tua spesa più grande: l'alloggio.
Non è sempre chiaro cosa aspettarsi. La recessione del mercato immobiliare, ad esempio, spesso si traduce in prezzi delle case più bassi, il che è ottimo per gli acquirenti di case, fino a quando non si considera l'incertezza del lavoro e l'inasprimento delle restrizioni sui finanziatori. Sapere cosa potrebbe accadere durante la recessione del mercato immobiliare del 2023 può aiutarti a prepararti.
Che cos'è una recessione del mercato immobiliare?
Una recessione del mercato immobiliare si verifica quando le vendite di case diminuiscono per sei mesi consecutivi, cosa che si è verificata ufficialmente nel luglio 2022. Secondo i nuovi dati della National Association of Realtors (NAR), le vendite di case esistenti sono diminuite del 5.9% a luglio 2022 e del 20.2% su base annua anno.
Secondo Lawrence Yun, capo economista di NAR, "stiamo assistendo a una recessione immobiliare in termini di calo delle vendite di case e costruzione di case ... ma non è una recessione dei prezzi delle case". L'inventario rimane scarso e i prezzi continuano ad aumentare in tutto il paese, con quasi il 40% delle case [sul mercato] che comanda il prezzo di listino completo".
Cosa sta causando questa apparente recessione del mercato immobiliare?
Il mercato immobiliare è trainato da due forze principali: l'aumento dei tassi di interesse (a causa dei recenti aumenti dei tassi della Federal Reserve) e l'aumento dei costi di costruzione. Molti nuovi acquirenti esitano ad acquistare una casa in un ambiente con tassi di interesse più elevati di quelli che abbiamo visto negli ultimi decenni.
Durante i rallentamenti della filiera pandemica, il costo dei materiali da costruzione è salito alle stelle. Dopo la pandemia, questi prezzi non sono tornati alla normalità, poiché l'inflazione diffusa ha ulteriormente spinto il costo delle merci.
La combinazione di queste due forze ha spinto fuori dal mercato molti potenziali acquirenti di case.
È importante notare a questo punto che gli esperti dei media non sono indovini con capacità di chiaroveggenza. Mentre i professionisti fanno del loro meglio per prevedere cosa accadrà in base alle informazioni disponibili, nessuno può prevedere con certezza cosa accadrà in futuro. Questo è il motivo per cui abbiamo bisogno di input accurati per tracciare e prevedere i movimenti immobiliari.
Perché i prezzi delle case scendono durante le recessioni?
I prezzi delle case non sempre scendono durante una recessione, ma lo fanno spesso. Secondo il Joint Center for Housing Studies dell'Università di Harvard, i prezzi delle case sono diminuiti in quattro delle cinque recessioni dal 1980.
In tutte queste recessioni, il calo medio dei prezzi delle case è stato del 5% per ogni anno in cui l'economia era in recessione. In alcuni casi il calo è stato significativo: durante la Grande Recessione il prezzo medio delle abitazioni è sceso di quasi il 13%.
# 1. Le restrizioni dei prestatori vengono rafforzate
È più probabile che le persone perdano il lavoro durante una recessione, il che può mettere a dura prova la tua capacità di rimborsare un mutuo. Di conseguenza, durante una recessione, la maggior parte degli istituti di credito inasprirà i requisiti ipotecari.
Note:: I finanziatori cercano di ridurre il loro rischio prestando solo ai candidati più qualificati. Per qualificarti, potresti aver bisogno di un punteggio di credito più alto, un acconto più grande o una situazione lavorativa più stabile.
#2. Gli acquirenti di case devono affrontare meno concorrenza.
Quando i tempi sono difficili, la maggior parte delle persone evita di assumere grandi impegni finanziari come un mutuo di 30 anni che costa centinaia o migliaia di dollari al mese. Il flusso di acquirenti di case non si ferma del tutto (non tutti sono colpiti da una recessione), ma rallenta fino al rivolo.
Le vendite di case unifamiliari, ad esempio, sono diminuite del 30% tra il 2005 e il 2008. I prezzi scendono quando c'è meno domanda per un prodotto, secondo la legge della domanda e dell'offerta.
#3. Gli affitti sono spesso mantenuti alti durante le recessioni.
Durante la maggior parte delle recessioni, i costi di affitto fanno l'opposto dei costi di acquisto della casa: rimangono elevati o aumentano anziché diminuire. Poiché i redditi tendono a diminuire durante una recessione, i tuoi attuali costi di affitto potrebbero incidere maggiormente sulla tua busta paga. Ecco perché.
#4. Meno persone sono interessate all'acquisto
Durante una recessione, meno persone comprano case. Le persone devono ancora vivere da qualche parte e, a meno che non ti trasferisci con qualcuno gratuitamente o vivi per strada, l'unica altra opzione è l'affitto. In altre parole, sempre più aspiranti proprietari di case continuano ad affittare.
#5. Altre famiglie sono costrette alla preclusione
Un lavoratore su cinque ha perso il lavoro all'inizio della Grande Recessione. Anche dopo aver trovato un nuovo lavoro, le persone guadagnano in media il 18% in meno.
Difficoltà finanziarie come questa sono ciò che ha spinto più di sei milioni di americani alla preclusione durante l'ultima recessione. Con una recente preclusione del tuo credito, l'acquisto di una nuova casa è difficile o impossibile, costringendo più persone ad affittare.
#6. Si costruiscono meno case.
Man mano che un numero inferiore di aspiranti proprietari di case entra nel mercato, gli sviluppatori di alloggi iniziano a ridurre il numero di nuove case costruite. Ad esempio, durante la Grande Recessione, l'avvio di nuove abitazioni è diminuito del 36%. Le persone che preferiscono le nuove case, in particolare, potrebbero avere meno opzioni tra cui scegliere.
Gli effetti della recessione del mercato immobiliare del 2022 su acquirenti e venditori
L'acquisto di una casa durante una recessione può essere vantaggioso se la tua situazione finanziaria personale lo consente. Puoi distinguerti come acquirente di case lavorando per migliorare il tuo credito, trovando un lavoro stabile e risparmiando un grosso acconto. Potresti avere più opzioni (anche se meno case potrebbero essere nuove), i prezzi delle case potrebbero essere più bassi, i tassi di interesse potrebbero essere più bassi e potresti avere più potere contrattuale. A causa di questi fattori, le recessioni si trasformano spesso nel mercato di un acquirente.
Se stai vendendo una casa, d'altra parte, potresti dover adattare le tue aspettative in termini di quanto tempo ci vorrà per vendere la tua casa e quali concessioni dovrai fare per ottenere un acquirente. Puoi aumentare le tue possibilità di vendere la tua casa senza esagerare nel prezzo e rendendola il più attraente e pronta per il trasloco possibile.
In che modo una vera bolla immobiliare può causare una recessione?
Se gli istituti di credito smettono di svolgere la loro due diligence per garantire che le persone possano permettersi prestiti per la casa, i prezzi delle case potrebbero aumentare rapidamente poiché più persone competono per l'acquisto di case. Se quegli acquirenti di case non sono in grado di tenere il passo con i pagamenti, un gran numero di persone potrebbe non pagare i prestiti, causando un effetto a catena in tutta l'economia.
Monitoraggio e previsione del movimento immobiliare
Per comprendere l'impatto di una recessione del mercato immobiliare sull'economia e viceversa, è necessario tenere traccia dei movimenti immobiliari. Come si tiene traccia delle transazioni immobiliari?
# 1. Inizia la costruzione di case
Gli inizi di nuove case sono un indicatore anticipatore del mercato immobiliare. Il Census Bureau ha recentemente pubblicato alcune notizie scoraggianti. A luglio 2022, l'avvio di alloggi (nuove costruzioni) è diminuito del 9.6%.
Poiché i costruttori rispondono alla domanda di alloggi, dobbiamo prestare attenzione a questa cifra perché avrà implicazioni a lungo termine per il mercato immobiliare. Ad esempio, cosa succede se i tassi di interesse scendono e l'offerta di case è insufficiente per soddisfare la domanda?
#2. L'indice dell'umore
Secondo la National Association of Home Builders (NAHB), il sentimento dei costruttori di case è diminuito per otto mesi consecutivi, raggiungendo 49 ad agosto (una diminuzione di 6 punti). Qualsiasi valore inferiore a 50 è considerato negativo. Poiché acquirenti e costruttori stanno lottando con l'aumento dei costi, l'indice è caduto in territorio negativo per la prima volta dal 2014 (a parte un breve calo all'inizio della pandemia).
#3. Il numero di vendite di case annullate
Secondo una nuova analisi Redfin, nel luglio 63,000 sono stati annullati circa 2022 contratti di acquisto di case, pari a circa il 16% del totale dei contratti di casa del mese. Da quando la pandemia ha interrotto le vendite di case a marzo e aprile 2020, questa è la percentuale più alta di cancellazioni.
Gli acquirenti stanno diventando più consapevoli del loro potere d'acquisto poiché le case rimangono sul mercato per periodi di tempo più lunghi. Gli acquirenti richiedono riparazioni aggiuntive perché ora possono fare offerte condizionali perché non hanno più tanta fretta. Altri acquirenti non sono stati in grado di completare le transazioni perché non erano più qualificati per un mutuo a causa dell'aumento dei tassi di interesse. Le case erano molto più convenienti, con tassi di interesse intorno al 3% contro il 5%.
Le vendite di nuove case sono diminuite del 9.6% a luglio 2022 poiché i costruttori hanno risposto a un calo della domanda di nuovi progetti.
#4. I dati della National Association of Realtors sulle vendite di case esistenti.
Da quando la National Association of Realtors ha annunciato che le vendite di case esistenti sono diminuite del 5.9% a luglio, molti esperti ritengono che sia ufficialmente iniziata una recessione immobiliare.
Il prezzo medio di vendita delle case esistenti è aumentato del 10.8% anno su anno a $ 403,800. Si tratta di una diminuzione di $ 10,000 rispetto al record del mese precedente.
#5. I recenti tassi di interesse sui mutui aumentano
Che effetto ha avuto sul mercato immobiliare il recente aumento dei tassi di interesse sui mutui? Molte persone sono state escluse dal mercato perché non hanno più i requisiti per un mutuo o non vogliono essere gravate da rate astronomiche dei mutui a seguito dell'acquisto di una casa a un prezzo gonfiato.
L'indice dei prezzi delle abitazioni
Secondo i recenti dati NAR, l'acquisto di una casa è il meno conveniente in oltre tre decenni. A giugno, l'indice di accessibilità degli alloggi ha raggiunto 98.5, sulla base dei prezzi mediani delle case unifamiliari, dei tassi di interesse dei mutui e del reddito familiare medio. Si tratta di una diminuzione del 32.2% rispetto a giugno 2021 ed è il punteggio mensile più basso dal 1989.
Il calo dell'accessibilità delle abitazioni coincide con i livelli di inflazione più alti degli ultimi 40 anni, rendendo questa recessione immobiliare una seria preoccupazione.
Il ciclo abitativo
Per comprendere il vero significato di una recessione del mercato immobiliare, dobbiamo esaminare storicamente il ciclo del mercato immobiliare. Il ciclo immobiliare ha quattro fasi: ripresa, espansione, iperofferta e recessione. Dato che siamo chiaramente in recessione, dobbiamo considerare la fase successiva del ciclo.
Cosa succede dopo la recessione del mercato immobiliare nel 2023?
Entreremo in un ciclo di recupero immobiliare una volta che la recessione immobiliare sarà finita. Questo è il momento migliore per acquistare proprietà a un valore inferiore a quello di mercato. Tuttavia, determinare quando questo ciclo è iniziato non è sempre semplice.
Quanto velocemente si riprenderà il mercato immobiliare dopo una recessione?
Il ciclo immobiliare si complica a questo punto a causa degli effetti persistenti della recessione e molte persone esitano a investire o acquistare immobili. Naturalmente, non saprai mai con certezza quando inizierà la fase di recupero, ma due indicatori chiave sono:
Dopo aver toccato il fondo, i prezzi degli immobili stanno aumentando; i prezzi stanno salendo dal loro punto più basso.
L'economia generale è in ripresa, l'occupazione è in aumento e l'economia sembra andare bene.
Inoltre, non si può negare l'importanza delle politiche del governo nello stimolare l'economia. Questo è il motivo per cui molti esperti attendono con impazienza l'annuncio del tasso di interesse da parte della Fed a settembre.
Cosa implica la recessione del mercato immobiliare del 2023?
La recessione del mercato immobiliare nel 2023 potrebbe richiedere ai venditori di moderare le proprie aspettative. Potresti non ottenere la guerra di offerte che speravi e i prezzi elevati potrebbero spegnere alcuni potenziali acquirenti. La tua casa potrebbe essere sul mercato per un periodo di tempo più lungo e i potenziali acquirenti potrebbero richiederti più riparazioni.
Devi accettare la realtà di scorte limitate e tassi di interesse più elevati come acquirente. Se stai solo cercando un investimento, potresti voler esaminare altre classi di attività perché l'incertezza durerà per un periodo di tempo sconosciuto.
Dovresti acquistare una casa durante una recessione del mercato immobiliare?
Abbiamo discusso l'idea di acquistare una casa durante una recessione generale, ma che dire di una recessione immobiliare? Con tassi di interesse elevati e costi di costruzione in aumento, potresti voler posticipare l'acquisto di immobili fino a quando il mercato non si stabilizza in modo da non essere bloccato in un tasso di interesse più alto su una casa acquistata al di sopra del mercato.
Tuttavia, se noti che i prezzi delle case stanno scendendo e hai un acconto considerevole per la tua casa, potresti voler approfittare di questa opportunità irripetibile.
Domande frequenti sulla recessione del mercato immobiliare
Cosa succede ai prezzi durante una recessione?
Sebbene i prezzi dei singoli articoli possano comportarsi in modo irregolare a causa di fattori economici imprevisti, è vero che una recessione può causare un calo dei prezzi di alcuni articoli. Poiché una recessione di solito significa che le persone hanno meno reddito disponibile, la domanda di molti articoli diminuisce, facendoli diventare più economici.
Siamo diretti verso una recessione nel 2023?
"Il radicamento dell'inflazione - e la probabile azione politica richiesta dalla Fed - conferma la nostra previsione di una moderata recessione a partire dal primo trimestre del 2023".
Cosa si vende bene in una recessione?
- Abbigliamento: anche durante una recessione, le persone hanno bisogno di abbigliamento perché i bambini non smettono di crescere! …
- Dolci: in una giornata stressante, tutti apprezzano una cioccolata per tirarmi su!
- Forniture per bambini.
- Cura degli animali.
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Riferimenti
