Quando si avvia un'attività, è importante pensare a come pagherai i costi quotidiani dell'attività. Puoi ottenere denaro da fonti di finanziamento esterne come familiari e amici, prestiti bancari e scoperti di conto corrente, venture capitalist e business angel, nuovi partner, emissioni di azioni, credito commerciale, leasing, acquisto rateale e sovvenzioni governative. Esamineremo le fonti esterne di finanziamento in questo articolo per una maggiore comprensione.
Cosa si intende per finanza esterna?
Quando un'azienda ottiene finanziamenti da fonti esterne all'azienda, si impegna in "finanza esterna". Il metodo più comune per farlo è attraverso la vendita di azioni. Prendere in prestito denaro è un'altra opzione. Il costo della raccolta di fondi da fonti esterne è in genere superiore al costo del finanziamento di un progetto utilizzando fondi già disponibili. Ottenere denaro da persone o organizzazioni al di fuori della tua azienda è chiamato ottenere finanziamenti "esterni". Le linee di credito presso banche e altri istituti finanziari contano così come il denaro ottenuto da prestiti e investitori sotto forma di titoli e azioni.
Le opzioni di finanziamento esterno possono essere più difficili da garantire, ma le loro dimensioni maggiori le rendono considerazioni utili quando è richiesta una sostanziosa infusione di denaro. Queste scelte sono importanti per le aziende che non hanno molti soldi in giro, ma entrano in gioco anche quando si esplorano nuove idee, prodotti o attività.
Quali sono i principali tipi di finanza esterna?
La maggior parte delle imprese in fase di avviamento fa affidamento su una combinazione di fonti, compresi i risparmi personali del fondatore e i prestiti di familiari e amici. Esistono due tipi principali di fonti esterne di finanziamento:
#1. Finanziamento azionario,
Il finanziamento azionario è quando il denaro viene dato in cambio di una partecipazione nella società e una quota dei profitti futuri.
#2. Finanziamento del debito,
In cui il denaro viene preso in prestito e deve essere rimborsato con gli interessi. Le borse di studio e le sovvenzioni sono forme di aiuto finanziario che non richiedono rimborso e possono essere offerte da fondazioni private, programmi governativi o persino aziende a scopo di lucro.
Quali sono esempi di fonti esterne di finanziamento?
È importante che le imprese abbiano accesso a fonti di finanziamento sia interne che esterne. Famiglia e amici, prestiti bancari e scoperti di conto corrente, venture capitalist e business angel, nuovi partner, emissioni di azioni, credito commerciale, leasing, acquisto rateale e sovvenzioni governative sono tutti esempi di metodi esterni di finanziamento di un'impresa.
#1. Prestiti da banche
I prestiti bancari sono un modo comune per le piccole imprese di ottenere finanziamenti esterni. L'azienda richiede finanziamenti da un istituto finanziario come una banca, un risparmio, un prestito o un'unione di credito. La domanda specifica la destinazione del prestito, la somma richiesta e il credito commerciale del richiedente. La banca esamina le informazioni, decide se concedere il prestito e fissa il tasso di interesse del prestito. Se la società non adempie ai propri obblighi di prestito, la banca può sequestrare qualsiasi garanzia fornita per garantire il rimborso del capitale e degli interessi del prestito.
#2. Emissioni obbligazionarie
Le piccole imprese che necessitano di finanziamento del debito hanno opzioni oltre ai prestiti bancari, come l'emissione di obbligazioni. Il programma IDRB (Industrial Development Revenue Bond) aiuta le aziende a finanziare grandi progetti industriali collaborando con le agenzie governative locali. Dopo aver ricevuto l'approvazione dell'IDRB, le società possono emettere obbligazioni al pubblico in generale. L'agenzia di sviluppo locale riceve i pagamenti di capitale e interessi dalla società e li distribuisce agli obbligazionisti.
#3. Finanziato dagli Angeli
Il finanziamento azionario è un'opzione per le imprese che preferiscono non assumersi i rischi associati al finanziamento del debito. Il cosiddetto "angel investor" è un tipo di finanziatore azionario. In cambio di una frazione del capitale della società target, questi investitori aiutano con cose come finanziamenti per attrezzature, strategie di marketing e competenze nel settore. Per recuperare i loro soldi, gli angel investor vogliono sostenere le aziende con rendimenti (ROI) superiori alla media.
#4. Capitale di rischio
Il capitale di rischio è un altro tipo comune di finanziamento azionario. Gli investitori nel settore del capitale di rischio cercano aziende con un elevato potenziale di crescita e si offrono di finanziare tali attività in cambio di una quota importante nella società. Molte giovani imprese potrebbero trarre vantaggio dalle risorse e dalla guida fornite dalle società di capitali di rischio. Poiché le aziende di venture capital investono sia denaro che conoscenza, spesso affidano ai propri veterani del settore la responsabilità delle società che sostengono.
#5. Amici e famiglia
Se gestisci una piccola impresa e cerchi piccoli investimenti, un ottimo punto di partenza è con i tuoi amici e la tua famiglia. Ottenere un prestito in questo modo è entusiasmante perché non è necessario pagare interessi e il processo è trasparente. Poiché la maggior parte dei tuoi amici e familiari non sono investitori esperti, potrebbero non essere in grado di aiutarti a prendere decisioni valide quando si tratta di creare una struttura azionaria per la tua azienda.
Quali sono i requisiti di finanziamento esterno?
#1. Crescita interna
Il termine "tasso di crescita interno" viene utilizzato per descrivere la velocità con cui un'azienda può espandersi internamente anziché assumersi nuovi debiti. Pertanto, significa che l'azienda può reinvestire i propri guadagni ed espandersi. Tuttavia, il ROI è determinato dividendo l'utile netto per il totale attivo. Il ROA è una misura della redditività di un'azienda ed è calcolato come segue: L'utile netto diviso per il totale delle attività è uguale al rendimento delle attività.
#2. Crescita sostenibile
Il tasso di crescita sostenibile di un'azienda è il tasso di espansione più veloce che può raggiungere senza aumentare la sua leva finanziaria o rapporto debito. Tuttavia, questo indica che l'azienda può mantenere il suo attuale livello di operazioni senza raccogliere capitali mercati capitali o assumendo debiti aggiuntivi. Per determinare il tasso di crescita che non comprometterà l'ambiente, usiamo la formula:
Il rapporto tra Return on Equity e Retention Rate = Formula per sostenere la crescita
Perché la finanza esterna è importante?
In altre parole, le fonti di finanziamento esterne sono importanti perché aiutano l'azienda a determinare l'esatto ammontare di capitale che dovrà raccogliere. Per mantenere le operazioni in corso, le imprese devono essere consapevoli della misura in cui avranno bisogno di finanziamenti esterni.
I finanziamenti provenienti da fonti esterne possono essere utilizzati per un'ampia varietà di scopi, inclusi ma non limitati a: accelerare la crescita, acquistare nuove attrezzature o proprietà, appianare il flusso di cassa, rilasciare azioni, finanziare campagne di marketing, rifornire l'inventario, rispondere alle emergenze e molto di piu.
I vantaggi del finanziamento esterno
Considera i seguenti vantaggi delle fonti di finanziamento esterne:
#1. Sarai in grado di mantenere intatte le tue risorse
Ottenere finanziamenti da fonti esterne significa distogliere fondi da operazioni interne. Ha senso investire il denaro dell'azienda in un investimento che produce un tasso di rendimento più elevato rispetto al prestito bancario che ha appena ottenuto e utilizzare il denaro che ha raccolto da fonti esterne per gestire l'attività. I pagamenti in contanti ai fornitori possono aiutare il punteggio di credito della tua azienda, quindi è una buona idea mettere da parte dei soldi dai fondi interni a tale scopo.
#2. In espansione
Uno dei motivi per cui le aziende cercano finanziamenti esterni è che possono intraprendere progetti di espansione che altrimenti non sarebbero in grado di permettersi. Il finanziamento esterno può aiutarti a ottenere i soldi necessari per costruire un'aggiunta alla tua fabbrica, ad esempio, se la tua azienda si è espansa al punto in cui la capacità di produzione ha superato la tua sede attuale. Investimenti sostanziali in beni strumentali necessari per l'espansione possono essere finanziati utilizzando fondi esterni.
Enti finanziatori spesso raddoppiano come risorse eccellenti per una solida consulenza aziendale. Puoi ottenere consigli su come evitare le insidie che hanno causato problemi ad altre piccole imprese dal tuo banchiere, ad esempio, che ha finanziato molte altre piccole imprese. Un investitore nella tua startup tecnologica probabilmente ha qualche conoscenza per contribuire, e anche se non lo fa, potrebbe sapere dove trovare delle buone risorse.
Svantaggi del finanziamento esterno
Diamo un'occhiata agli svantaggi delle fonti di finanziamento esterne:
#1. Possesso
Se stai cercando denaro da fonti esterne come investitori o azionisti, potresti dover rinunciare a un certo controllo della tua attività. L'investitore può fornire la sostanziale infusione di capitale necessaria per introdurre il tuo nuovo prodotto sul mercato, ma avrà anche voce in capitolo su come viene gestita l'azienda. Ciò può mettere in pericolo gli obiettivi che ti sei prefissato di raggiungere quando hai fondato l'azienda.
#2. Interesse
Si prevede che gli investitori saranno ricompensati per il loro sostegno finanziario. Analogamente a come le banche addebitano gli interessi su un prestito, gli investitori si aspettano un ritorno sul loro investimento. Il costo del denaro in prestito aumenterà se devi pagare gli interessi su di esso. Tuttavia, potrebbe rendere l'ottenimento di finanziamenti esterni più difficile del previsto.
#3. Richiede molto sforzo
Cercare di raccogliere fondi da fonti esterne può sembrare un lavoro a tempo pieno in sé e per sé. Dovrai fare cose come ricercare possibili opzioni di finanziamento, scrivere un lucido business plan, affina il tuo tono e fai un sacco di telefonate per organizzare (o almeno tentare di organizzare) incontri di persona con dozzine di persone. Anche queste attività richiedono un notevole investimento di tempo e di mezzi. Non vi è alcuna garanzia che qualcuno di loro ti aiuterà ad acquisire il denaro di cui hai bisogno.
Cos'è la finanza interna ed esterna?
Il denaro raccolto all'interno di un'organizzazione è noto come "fonte interna di finanziamento". Il capitale dei proprietari, gli utili non distribuiti e la vendita di beni sono solo alcuni esempi di opzioni di finanziamento interno. È importante che le imprese abbiano accesso a fonti di finanziamento sia interne che esterne. Tuttavia, familiari e amici, prestiti bancari e scoperti di conto corrente, venture capitalist e business angel, nuovi partner, emissioni di azioni, credito commerciale, leasing, acquisto rateale e sovvenzioni governative sono tutti esempi di metodi esterni che un'azienda può utilizzare raccogliere capitali.
Esempi di finanziamento interno
La vendita di azioni è la più tipica fonte interna di finanziamento. Questa è la pietra angolare della tua impresa, la cosa che i clienti acquistano da te in cambio di denaro. Il finanziamento interno comprende anche la pratica del recupero crediti. Per la maggior parte, si tratta di denaro dovuto per beni e servizi forniti in passato, ma il pagamento potrebbe essere stato ritardato. La vendita delle immobilizzazioni dell'azienda è un altro importante tipo di finanziamento interno che può tornare utile quando è necessario più denaro per sostenere le normali operazioni commerciali.
Esempi di fonti esterne di finanziamento
Una linea di credito o prestito da un istituto finanziario è una forma comune di finanziamento esterno. Quando un'azienda sta decollando per la prima volta, questo è spesso il modo in cui porta la sua prima significativa somma di denaro, ma può essere utilizzata in qualsiasi momento. La vendita di azioni, che invoglia gli investitori a investire nella società, è un'altra forma comune di finanziamento esterno.
Fonti interne ed esterne di finanziamento Differenza
La principale differenza tra finanziamento interno ed esterno è la provenienza del denaro. Il finanziamento interno viene dall'azienda. È una forma di finanziamento autosufficiente. Gli investitori dall'esterno, come azionisti o prestatori, forniscono finanziamenti attraverso la fornitura di capitale proprio nella società.
Le aziende consolidate con azioni o beni che possono essere liquidati possono trovare più semplice garantire finanziamenti interni. Tuttavia, per le nuove e piccole imprese, una fonte di finanziamento esterna può essere un'ancora di salvezza sotto forma di un'iniezione di liquidità. Non c'è dubbio che le imprese consolidate, a causa della loro track record, può trovare più semplice ottenere finanziamenti da terzi.
FAQ
Qual è la migliore fonte di finanziamento esterna?
Il finanziamento azionario è una delle forme più comuni di finanziamento ottenuto da fonti esterne...
Quali sono i 2 tipi di fonti di finanziamento?
I due tipi più comuni di finanziamento sono il debito e gli investimenti azionari. Esiste la possibilità che alcuni aspetti di un'impresa possano essere finanziati da sovvenzioni del governo.
Qual è il significato completo di finanza?
Con il termine “finanziamento” si intende il metodo utilizzato per acquisire denaro o capitale a fronte di un esborso finanziario. La reingegnerizzazione finanziaria si riferisce alla pratica di indirizzare credito, prestiti e capitale investito alle imprese che possono utilizzare al meglio il denaro.
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Riferimenti
