Un'opzione su azioni è un diritto di acquistare un certo numero di azioni di una società a un prezzo predeterminato, noto come "esercizio" o "prezzo di esercizio". Un'opzione su azioni offre a un lavoratore il diritto di acquistare un'azione a un prezzo predeterminato per un determinato periodo di tempo. Questo articolo parla di come le call e le put stock option funzionano per i dipendenti nelle startup, ad esempio le stock option Robinhood.
Panoramica
Le stock option sono un tipo di contratto che concede a chiunque la possibilità di acquistare o vendere azioni di un determinato titolo a un prezzo predeterminato per un determinato periodo di tempo. Le stock option sono negoziate in borsa allo stesso modo delle azioni. Ogni stock option ha un costo iniziale. La valutazione delle stock option potrebbe aumentare o diminuire in futuro. Le stock option vengono solitamente utilizzate per attirare nuovi dipendenti e mantenere quelli esistenti.
Le stock option offrono a un potenziale dipendente l'opportunità di possedere azioni della società a un costo inferiore rispetto all'acquisto delle azioni sul mercato aperto. I dipendenti a cui sono state assegnate stock option vengono mantenute utilizzando un processo noto come vesting. I datori di lavoro possono utilizzare il vesting per incoraggiare i dipendenti a rimanere per la durata del periodo di vesting al fine di acquisire la proprietà delle opzioni loro concesse. Le tue opzioni non ti appartengono veramente finché non hai soddisfatto i requisiti di maturazione.
In un determinato periodo di tempo noto come "periodo di maturazione", ottieni la proprietà effettiva che ti è stata concessa. Quando le opzioni "maturano", significa che le hai "guadagnate", anche se devi ancora acquistarle. Per tenere traccia delle tue opzioni su azioni nel tempo, utilizza la dashboard online di Personal Capital. Indipendentemente dal fatto che la tua azienda sia diventata pubblica o meno, puoi tenere traccia del valore attuale e previsto delle tue opzioni su azioni, nonché del loro programma di maturazione, utilizzando il calcolatore delle opzioni su azioni.
Cosa sono le opzioni su azioni?
In termini di riconoscimento pubblico, le stock option sono senza dubbio la tipologia di remunerazione azionaria più conosciuta. Il “prezzo di esercizio” o “prezzo di esercizio” è il prezzo al quale può essere esercitata un'opzione per l'acquisto di quote del capitale di una società. Le opzioni che ti vengono date diventano legalmente vincolanti dopo un periodo di tempo noto come "periodo di maturazione". Quando le opzioni maturano, ti sei "guadagnato" il diritto di acquistarle, ma devi comunque farlo effettivamente.
Se vuoi tenere d'occhio le tue opzioni su azioni nel tempo, considera la dashboard basata sul web di Personal Capital. Indipendentemente dal fatto che la tua azienda sia diventata pubblica o meno, puoi utilizzare il calcolatore di stock option per monitorare il valore delle tue opzioni e la loro tempistica di maturazione. È giunto il momento di fissare obiettivi ambiziosi.
Per ulteriori informazioni sulle opzioni azionarie e per i consigli degli esperti finanziari di Personal Capital, non esitate a scaricare la nostra Guida gratuita alla remunerazione del capitale dei dipendenti.
Come funzionano le opzioni su azioni?
Le stock option sono un vantaggio popolare offerto ai dipendenti nel tentativo di trattenerli e attirarne di nuovi.
I candidati sono allettati dalle stock option perché offrono la possibilità di acquisire azioni aziendali a un prezzo inferiore a quello che costerebbe acquistare le azioni sul mercato aperto.
Il vesting è una modalità utilizzata per trattenere i dipendenti a cui sono state assegnate stock option. I datori di lavoro possono incentivare la fidelizzazione dei dipendenti per tutto il periodo di maturazione consentendo ai dipendenti di diventare pienamente investiti di qualunque opzione abbiano ricevuto. Prima di completare i passaggi del programma di maturazione, le tue opzioni non ti appartengono legalmente.
Supponiamo che tu abbia ricevuto un totale di 10,000 azioni, con un piano di maturazione che le suddivide come segue: 2,500 alla fine di ogni anno per quattro anni. Per esercitare le prime 2,500 opzioni devi restare in servizio per almeno un anno, per attivare tutte le 10,000 opzioni devi restare in servizio fino alla fine del quarto anno. Di solito, devi lavorare per l'azienda per l'intero periodo di maturazione per guadagnare la tua piena sovvenzione.
Come vengono tassate le opzioni su azioni?
Le ISO (Incentive Stock Options) e le NSO (Nonqualified Stock Options) sono i due tipi principali di stock option (stock option non qualificate o non statutarie). La distinzione principale sta nel modo in cui sono tassati. Al momento dell'esercizio, la differenza tra l'FMV di NSO e il prezzo di esercizio viene trattata come reddito regolare. Qualsiasi profitto realizzato dalla vendita delle azioni è considerato plusvalenza o minusvalenza e soggetto a tassazione.
Tuttavia, gli ISO non sono soggetti all'imposta sul reddito fino a quando l'opzione non viene effettivamente esercitata. Invece, se mantieni le azioni oltre la fine dell'anno, potresti essere soggetto all'Alternative Minimum Tax (AMT) sullo spread tra il prezzo di esercizio e il prezzo di esercizio. A seconda di quanto tempo hai tenuto le azioni dopo l'esercizio, potresti essere soggetto a tassazione sulle plusvalenze a lungo o breve termine quando le vendi. Le azioni devono essere detenute per più di due anni dopo la concessione e più di un anno dopo l'esercizio per qualificarsi per il trattamento delle plusvalenze a lungo termine. Il trattamento delle plusvalenze a breve termine si applica se vendi le azioni prima che sia stato raggiunto uno di questi periodi di detenzione.
È necessario essere consapevoli del fatto che il trattamento fiscale delle opzioni può essere complicato e che la tempistica dell'esercizio e della vendita dipenderà in larga misura dalle circostanze individuali. Per una consulenza personalizzata, consulta un consulente finanziario o un esperto fiscale.
Esercizio di stock option
Quando sei pronto per mettere alla prova le tue opzioni, di solito hai diverse opzioni:
- Puoi pagare in contanti per esercitare le opzioni al prezzo di esercizio.
- Esercizio senza contanti: alcuni datori di lavoro ti consentono di esercitare le tue opzioni vendendo solo quanto basta per coprire i costi dell'esercizio di altri.
- Alcuni datori di lavoro ti consentono di esercitare e vendere immediatamente le tue opzioni al prezzo di mercato corrente. Ciò significa sostanzialmente che non sarai esposto alla volatilità dei prezzi delle azioni e non dovrai pagare alcun fondo in anticipo per esercitare.
Come funzionano le stock option per i dipendenti
Il piano di stock option dei dipendenti del lavoro consente di acquistare azioni della società a un prezzo predeterminato per un determinato periodo di tempo. Di conseguenza, la quantità di denaro che guadagni dal tuo lavoro potrebbe aumentare. Le stock option di lavoro dei dipendenti vengono utilizzate principalmente per incentivare le prestazioni di un dipendente fornendo loro "pelle nel gioco" e la possibilità di beneficiare direttamente dei loro sforzi.
Gli ESO sono essenzialmente la promessa di una società di acquistare azioni a un prezzo predeterminato in futuro. In altre parole, una società ti concederà stock option con un prezzo di esercizio che corrisponde al valore equo di mercato del titolo in quel momento. In futuro potrai acquistare le azioni al prezzo di esercizio se il valore delle azioni aumenta. Le stock option dei dipendenti di lavoro possono essere classificate in diverse tipologie e precisamente:
# 1. ISO (Incentive Stock Option)
Le ISO, o stock option incentivanti, sono riservate ai dipendenti. I dipendenti possono acquistare azioni a un prezzo ridotto tramite un ISO. Un ISO ha tre componenti principali, secondo Zung: ti vengono date delle azioni, le eserciti e poi le vendi. Esercizio azione comporta l'acquisto a prezzo ridotto.
#2. Opzioni su azioni non qualificate (NSO)
Come gli ISO, gli NSO devono essere acquisiti prima di poter essere esercitati. Le NSO, d'altra parte, possono essere offerte a investitori, partner e fornitori, mentre le ISO sono solo per i dipendenti.
#3. Stock Unit limitato (RSU)
Una RSU ti dà diritto a un certo numero di azioni, con una parte di tali azioni che matura quando raggiungi un traguardo di performance o lavori per la società per un determinato periodo di tempo.
Esempio di come funzionano le opzioni su azioni
Di seguito è riportato un esempio di come funzionano le stock option;
Supponiamo che ti siano state date 11,000 azioni con un programma di maturazione quadriennale di 3,500 azioni all'anno. Ciò significa che devi rimanere almeno un anno per esercitare le prime 3,500 opzioni e fino alla fine del quarto anno per esercitare tutte le 11,000 opzioni. Per ricevere l'intera sovvenzione, in genere devi rimanere con la tua azienda per l'intero periodo di maturazione. Ulteriori informazioni sull'esempio di stock option possono essere trovate qui.
Come funzionano le opzioni su azioni nelle startup
Lavora startup o le stock option dei dipendenti sono una forma comune di compenso azionario di avvio che quasi sicuramente incontrerai se trascorrerai del tempo nella Silicon Valley. Tuttavia, non tutte le startup di lavoro o le stock option dei dipendenti sono uguali! Diverse startup di lavoro possono fornire vari tipi di stock option a vari dipendenti. Quando la maggior parte delle persone discute di stock option, è molto probabile che si riferiscano a loro come opzioni su azioni negoziate in borsa o opzioni su azioni dei dipendenti:
# 1. Opzioni negoziate in borsa
Le opzioni negoziate in borsa sono una forma di misura finanziaria che può essere acquistata e venduta in borsa. Non sono investimenti. Si tratta invece di contratti che consentono, ma non obbligano, agli investitori di acquistare o vendere azioni di un determinato titolo a un determinato prezzo e data. Non è necessario essere un dipendente dell'azienda per acquistare o vendere contratti di opzione basati sulle azioni dell'azienda. Inoltre, poiché è improbabile che le startup in fase iniziale siano società quotate in borsa, è improbabile che i contratti di opzione sulle loro azioni siano disponibili su una borsa valori pubblica.
#2. Opzioni su azioni dei dipendenti
Le stock option dei dipendenti sono un tipo di incentivo azionario in cui a un dipendente viene concessa l'opportunità, ma non la responsabilità, di acquistare un certo numero di azioni della società a un determinato prezzo. Le aziende in fase iniziale possono avere azioni di proprietà solo di dipendenti, imprenditori e investitori. Le stock option dei dipendenti, per definizione, non sono il tipo di titoli che gli investitori negoziano su un mercato pubblico.
Li distribuiscono a un'ampia gamma di persone, inclusi investitori, consulenti, appaltatori e, più tipicamente, dipendenti. Le opzioni sono contratti che consentono ai dipendenti di esercitare o acquistare un certo numero di azioni aziendali a un prezzo specifico, chiamato "prezzo di concessione".
Detto questo, questo affare ha una data di scadenza, quindi chi lo riceve dovrebbe approfittarne il prima possibile. Alcune startup richiedono persino ai dipendenti in partenza di esercitare le loro opzioni entro un certo lasso di tempo dopo aver lasciato l'azienda.
Come funzionano le stock option su Robinhood
Le opzioni di lavoro su azioni di Robinhood sono una piattaforma di investimento online senza commissioni del 2013. È stata la prima app basata interamente su un meccanismo di trading gratuito. Sono disponibili negoziazioni gratuite su azioni, ETF e criptovaluta e, naturalmente, opzioni.
Ha 13 milioni di utenti, il che lo rende uno dei siti di investimento più popolari. Si stima che la società gestisca beni da $ 50 a $ 60 miliardi per questi investitori.
L'azienda si rivolge principalmente agli investitori alle prime armi, con molte funzionalità progettate per i clienti con poca esperienza precedente negli investimenti. Poiché è orientata ai principianti, la piattaforma manca di alcuni strumenti che gli investitori più esperti potrebbero aspettarsi di trovare su una piattaforma di trading azionario.
Puoi investire in oltre 5,000 titoli azionari quotati sulle borse statunitensi e in oltre 650 ADR attraverso le opzioni su azioni Robinhood (American Depositary Receipts). Tutto è accessibile tramite l'app gratuita per smartphone. Le seguenti sono le migliori opzioni stock senza lavoro sulle app Robinhood:
- Robin Hood.
- webbull.
- Ghiande.
- Momoo.
- Finanziamento M1.
Come funzionano le opzioni su azioni come call e put
La distinzione più significativa tra opzioni call e put è il diritto che conferiscono al titolare del contratto. Le opzioni call e put stock work ti danno il diritto di eseguire una determinata azione in futuro se per te è vantaggioso. In cambio di questo diritto, la persona che ti vende l'opzione, lo "scrittore", ti addebiterà un premio.
Quando si acquisisce un'opzione, si seleziona se "esercitare" l'opzione prima che scada. Se l'esercizio ti costa denaro, lascialo semplicemente scadere. L'unico denaro che perderai è quello che hai pagato per l'opzione. Le opzioni call e put per le opzioni di lavoro su azioni sono definite qui;
Richiede opzioni di lavoro in stock
Le call forniscono all'acquirente il diritto, ma non la responsabilità, di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio specificato nel contratto di opzione. Gli investitori acquistano call quando si aspettano che il prezzo dell'asset sottostante aumenterà e vendono call quando ritengono che diminuirà.
Opzioni put
Le put conferiscono all'acquirente il diritto, ma non la responsabilità, di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio del contratto. Se l'acquirente put esercita la propria opzione, lo scrittore (venditore) dell'opzione put è tenuto ad acquistare l'attività. Gli investitori acquistano put quando si aspettano che il prezzo dell'attività sottostante scenda e vendono put quando ritengono che aumenterà.
Come funzionano le stock option, per esempio?
Un'opzione su azioni, ad esempio, dà diritto a 50 azioni del titolo sottostante. Si supponga che un investitore acquisti un contratto di opzione call con un prezzo di esercizio di $ 20 su azioni di rendimento aziendale. Per l'opzione, paga $ 100. Le azioni di rendimento aziendale vengono vendute per $ 30 alla data di scadenza dell'opzione.
Le opzioni su azioni valgono la pena?
Poiché queste opzioni spesso valgono tanto quanto la compensazione di base, confrontare finanziariamente le offerte concorrenti può essere difficile. I candidati di solito esaminano le opzioni in base all'ultimo prezzo delle azioni, ma questo metodo presenta degli svantaggi.
Come funzionano le stock option per i dipendenti?
Un piano di stock option per i dipendenti consente di acquistare azioni della società a un prezzo predeterminato per un determinato periodo di tempo. Di conseguenza, la quantità di denaro che guadagni dal tuo lavoro potrebbe aumentare.
In che modo gli ESO differiscono dalle opzioni elencate?
Esistono numerosi modi in cui gli ESO si distinguono dalle opzioni quotate o negoziate in borsa. Dal momento che non vengono scambiati, è difficile determinare quanto valgono. Contrariamente alle opzioni elencate, gli OEN non sono tenuti a soddisfare criteri particolari e non possono essere esercitati automaticamente. È importante che i titolari di ESO siano consapevoli dei pericoli posti dal rischio di controparte e dal rischio di concentrazione.
L'ESO è inutile all'inizio?
Sarebbe ingenuo concludere che gli ESO sono privi di valore solo perché non hanno alcun valore al momento della concessione dell'opzione. Rispetto alle opzioni elencate, gli ESO hanno un tempo molto più lungo fino alla scadenza, quindi il valore di quel tempo è notevole e non dovrebbe essere sprecato attraverso un esercizio prematuro.
Quali sono le implicazioni fiscali della ricezione di opzioni su azioni dei dipendenti?
La concessione di un'opzione non è di per sé un evento imponibile, ma lo è il successivo esercizio di tale opzione e la successiva vendita delle azioni risultanti. Un importante disincentivo all'esercizio anticipato degli OEN è l'onere fiscale che verrebbe sostenuto in quel momento.
Quando è necessario il flusso di cassa, quando è richiesta la diversificazione del portafoglio, quando le prospettive del titolo o del mercato sono scarse o quando è necessario consegnare il titolo per una strategia di copertura che utilizza call, l'esercizio anticipato può essere giustificato nonostante il notevole onere fiscale e la perdita di valore temporale subita .
In che modo le opzioni ti fanno guadagnare?
Se il prezzo scende al di sotto del prezzo di esercizio prima della scadenza dell'opzione, l'acquirente ottiene un profitto. L'importo esatto del profitto è determinato dalla differenza tra il prezzo dell'azione e il prezzo di esercizio dell'opzione alla scadenza dell'opzione o alla cessazione della posizione in opzione.
Le opzioni possono renderti ricco?
Poiché un contratto di opzione rappresenta 50 azioni del titolo sottostante, puoi trarre profitto dal possedere molte più azioni del tuo titolo di crescita preferito di quanto faresti se acquistassi singole azioni con la stessa quantità di denaro. Quando il tuo titolo scelto raggiunge nuove vette, puoi guadagnare profumatamente vendendo le tue opzioni.
Le opzioni sono migliori delle azioni?
Le azioni sono probabilmente la scelta migliore rispetto alle opzioni per tutti, salvo gli investitori più esperti in ogni momento, ma gli ETF azionari rendono più facile acquistarli. Beneficerai di un'esposizione diversificata a un portafoglio azionario, di un rischio inferiore e del potenziale di guadagni elevati.
Conclusione
Alcune organizzazioni offrono stock option ai propri dipendenti, in modo che possano fare la loro scelta. Questa è una grande opportunità per investire. Offrire azioni ai tuoi dipendenti è una buona idea. Mantiene i lavoratori e produce molti prodotti nella tua azienda, che possono far crescere la tua organizzazione. Questo articolo spiega "come funzionano le stock option".
COME FUNZIONANO LE STOCK Option Domande frequenti
Le opzioni sono adatte ai principianti?
Per gli investitori inesperti, il trading di opzioni può sembrare rischioso o confuso, quindi lo evitano. Tuttavia, alcuni metodi di opzioni fondamentali possono aiutare gli investitori alle prime armi a salvaguardare i loro ribassi e a coprire il rischio di mercato.
È possibile perdere denaro quando si fa trading di opzioni?
Quando fai trading di opzioni, puoi perdere più denaro di quello che hai investito in un periodo di tempo relativamente breve. Questo non è lo stesso che acquistare un titolo a titolo definitivo. In tal caso, il prezzo più basso che può raggiungere un titolo è zero. Pertanto, il massimo che puoi perdere è l'importo che hai pagato per questo.
Qual è la strategia di opzione più sicura?
Le chiamate coperte sono il metodo più sicuro. Vendi una call e acquista il titolo sottostante per ridurre il rischio.
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Riferimenti
