Il Centro nazionale per l'azionariato dei dipendenti (NCEO) stima che entro la fine del 6,600 ci saranno circa 14 piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) che comprenderanno oltre 2021 milioni di partecipanti. C'è stata una diminuzione del numero di piani ma un aumento del numero di partecipanti dall'inizio del secolo. Ci sono anche circa 3,800 programmi di partecipazione agli utili e (in misura molto minore) di stock bonus che sono fortemente investiti in azioni della società e, in altri modi, sono simili agli ESOP. Quindi, ci si potrebbe chiedere: come funziona questo piano di partecipazione azionaria dei dipendenti? In questo articolo, impareremo come funziona un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP), i vantaggi, i vantaggi fiscali e gli svantaggi. Vedremo anche un esempio di questo piano di partecipazione azionaria dei dipendenti.
Che cos'è un ESOP (Piano di partecipazione azionaria dei dipendenti)?
Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) è un tipo di piano di benefici per i dipendenti in cui i dipendenti possiedono una parte dell'azienda. Quindi, senza alcun costo, il datore di lavoro assegna una determinata percentuale delle azioni della società a ciascun dipendente idoneo. Le azioni possono essere distribuite in base alla scala retributiva del dipendente, ai periodi di servizio o ad altre basi di assegnazione.
Le azioni del piano di partecipazione azionaria dei dipendenti vengono mantenute in un'unità fiduciaria per la sicurezza e la crescita fino a quando il dipendente non lascia l'azienda o va in pensione. Dopo che se ne sono andati, la società riacquista le loro azioni e le restituisce alla società per un'ulteriore distribuzione ad altri dipendenti.
Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti investe nella società del datore di lavoro. Lo scopo del piano è allineare gli interessi dei dipendenti con gli interessi degli azionisti della società. I dipendenti si trasformano da semplici dipendenti a proprietari dell'azienda quando hanno una partecipazione nell'azienda. I dipendenti sono incoraggiati a fare ciò che è meglio per gli azionisti poiché sono anche azionisti.
Le società di proprietà dei dipendenti, che sono paragonabili alle cooperative di lavoro, sono società a maggioranza di proprietà dei dipendenti. Quindi, la distinzione tra un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti e una società di lavoratori è che un ESOP non condivide il capitale dell'azienda in modo equo. I dipendenti senior hanno più azioni rispetto ai nuovi dipendenti, quindi questi ultimi hanno meno potere di voto nelle assemblee degli azionisti.
Come funziona il piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?
Quando un'azienda decide di stabilire un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti, deve prima stabilire un trust a cui donerà nuove azioni della società o contanti per acquistare azioni esistenti. I contributi al trust sono deducibili dalle tasse fino a un importo determinato. Le azioni vengono successivamente assegnate sul conto di ciascun dipendente. Quindi, la formula di assegnazione più tipica si basa su retribuzione, anni di servizio o entrambi. Dopo almeno un anno di servizio, i nuovi lavoratori in genere si uniscono al piano e iniziano a ricevere le assegnazioni.
Le quote dei dipendenti in un ESOP devono maturare prima che i dipendenti siano idonei a riceverle. In questo esempio, il vesting si riferisce ai diritti crescenti che i dipendenti ottengono sulle loro azioni man mano che avanzano nell'azienda.
I dipendenti che sono membri dell'ESOP dovrebbero ricevere il loro capitale quando lasciano l'azienda. Entro 60 giorni dal congedo del dipendente, le imprese private devono riacquistare le azioni del dipendente uscente presso valore di mercato. Per calcolare il prezzo delle azioni, le aziende private devono condurre una valutazione annuale delle azioni. Quando alcuni dipendenti a lungo termine lasciano l'azienda e il prezzo delle azioni è aumentato in modo significativo, la società deve assicurarsi di avere fondi sufficienti per coprire tutti i riacquisti di azioni.
I vantaggi di un ESOP
# 1. Benefici fiscali per i dipendenti
Uno dei vantaggi dei piani di partecipazione azionaria dei dipendenti è il vantaggio fiscale che i dipendenti ricevono. I dipendenti non devono pagare le tasse sui loro contributi a un ESOP. I dipendenti sono tassati solo quando ottengono un dividendo dal loro ESOP dopo il pensionamento o quando lasciano l'azienda in qualsiasi altro modo. Le plusvalenze sono tassate man mano che aumentano nel tempo. Se vogliono accettare le distribuzioni di denaro prima di raggiungere l'età pensionabile standard, devono pagare una penale del 10%.
#2. Maggiore coinvolgimento dei dipendenti
Il coinvolgimento e il coinvolgimento dei dipendenti sono maggiori nelle aziende che dispongono di un ESOP in atto. Aumenta la consapevolezza dei dipendenti dando loro la capacità di influenzare le decisioni su prodotti e servizi. I dipendenti possono visualizzare il quadro generale degli obiettivi futuri dell'organizzazione e offrire consigli sul tipo di direzione che l'azienda dovrebbe prendere. Un ESOP aumenta anche la fiducia dei dipendenti nell'azienda.
#3. Risultati positivi per l'azienda
I programmi di partecipazione azionaria dei dipendenti non solo aiutano i dipendenti, ma avvantaggiano anche l'azienda. Secondo il National ESOP Comparison Study intrapreso dalla Rutgers University, l'uso di ESOP ha comportato un aumento del 2.4% della crescita annuale delle vendite, un aumento del 2.3% della crescita annuale dell'occupazione e una maggiore probabilità di sopravvivenza dell'azienda. Il miglioramento delle prestazioni organizzative aumenta il prezzo delle azioni dell'azienda e, di conseguenza, il saldo nel conto ESOP di ciascun dipendente.
Svantaggi di un ESOP
# 1. Insufficienza di varietà
I dipendenti che partecipano a un ESOP mettono insieme le proprie risorse pensionistiche in un'unica attività. Questa mancanza di diversità va contro il principio della teoria degli investimenti che raccomanda agli investitori di investire in una varietà di aziende, settori e regioni. Peggio ancora, i dipendenti investono i loro soldi nella stessa società che paga il loro stipendio, salari, assicurazioni e altri benefici. Se l'azienda fallisce, il dipendente rischia di perdere sia il reddito che i risparmi. I dipendenti di Enron e WorldCom, ad esempio, hanno perso la maggior parte dei loro risparmi pensionistici quando le loro aziende sono fallite.
#2. Limitazione ai nuovi lavoratori
Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti è strutturato in modo tale che i benefici siano per i nuovi dipendenti. I dipendenti che si sono registrati in precedenza nel piano beneficiano del contributo continuativo del piano, che conferisce loro più potere di voto. Questo non è il caso dei dipendenti più freschi, che, anche in organizzazioni insicure, potrebbero non accumulare tanti risparmi quanto i dipendenti a lungo termine. Di conseguenza, i nuovi dipendenti hanno meno opportunità di partecipare a decisioni importanti durante le assemblee generali annuali e altri forum.
#3. diluitivo
La proprietà delle azioni in un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti è diluitiva, il che significa che la percentuale di proprietà di ciascuna azione è inferiore. Quando i nuovi dipendenti entrano a far parte dell'azienda, le azioni vengono assegnate ai loro account nel piano. Ciò riduce le percentuali aggregate delle azioni detenute dai membri del piano più anziani. La diluizione influisce anche sul potere di voto, perché i dipendenti che hanno molto potere di voto perché hanno molte azioni finiscono con meno potere di voto dopo aver autorizzato i nuovi membri. Diamo un'occhiata a un esempio del piano di partecipazione azionaria dei dipendenti.
Esempio di piano di partecipazione azionaria dei dipendenti principali (ESOP)
Gli ESOP possono essere trovati in aziende di tutte le dimensioni. Alcune delle più note aziende di proprietà dei dipendenti a maggioranza includono Publix Super Markets (200,000 dipendenti), Amsted Industries (18,000 dipendenti) e WL Gore and Associates (produttore Gore-Tex, 10,720 persone) e Davey Tree Expert (10,500 dipendenti) (vedi il nostro elenco di proprietà dei dipendenti 100). Anno dopo anno, le aziende con ESOP e altri piani di partecipazione dei dipendenti ad ampia base rappresentano molto più della metà Elenco delle "100 migliori aziende per cui lavorare in America" di Fortune Magazine.
Domande frequenti
Come funziona il piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?
Per iniziare, un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti viene istituito come fondo fiduciario. Le aziende possono mettere qui azioni appena emesse, prendere in prestito denaro per acquistare azioni aziendali o finanziare il trust con denaro contante per acquistare azioni aziendali. Nel frattempo, i dipendenti hanno diritto a un numero crescente di quote, che aumentano nel tempo a seconda della durata del rapporto di lavoro. Queste azioni vengono vendute quando un dipendente va in pensione o viene licenziato e il dipendente riceve il valore in contanti delle proprie azioni.
Che cos'è un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP)?
Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) fornisce ai dipendenti equità aziendale, in genere basata sulla durata del loro impiego. Tipicamente, fa parte di un pacchetto retributivo in cui le azioni maturano nel tempo.
Qual è un esempio di piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?
Si consideri un impiegato di cinque anni in un'importante azienda tecnologica. Hanno il diritto di ottenere 20 azioni dopo il primo anno e 100 azioni complessive dopo cinque anni, nell'ambito del piano di partecipazione azionaria dei dipendenti della società. Quando il dipendente va in pensione, riceverà il valore in contanti delle sue azioni.
Conclusione
Un ESOP può fornire enormi vantaggi agli azionisti di vendita, ai team di gestione e ai dipendenti. Le leggi federali che disciplinano gli ESOP, d'altra parte, sono complesse e la spesa per la creazione e il mantenimento di un piano può essere maggiore rispetto ad altre forme di piani pensionistici. Di conseguenza, è necessario parlare con consulenti che hanno familiarità con le sfide legali, contabili e amministrative tipiche degli ESOP. Creare e gestire un ESOP può essere difficile. Tuttavia, con un'enfasi continua sull'istruzione dei membri e sui consigli di professionisti esperti, i vantaggi di un ESOP in genere superano gli ostacoli.
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