Un family office è un'organizzazione di gestione patrimoniale e patrimoniale a servizio completo che lavora con famiglie con un patrimonio netto ultra elevato per aiutarle ad aumentare il proprio denaro e tramandarlo alla generazione successiva. La maggior parte delle persone non richiede un family office, ma è importante comprendere i servizi che forniscono. Alcune aziende consentiranno ad amici e parenti di utilizzare i propri servizi senza soddisfare alcuno standard minimo. Invece di un family office, la maggior parte delle persone può assumere un consulente finanziario per svolgere compiti simili a un costo inferiore.
Cos'è un Family Office?
Per cominciare, cos'è esattamente un "family office"? Anche la designazione di un'azienda come family office varia a seconda di chi è interpellato. Detto questo, considero i family office qualsiasi entità che investa denaro direttamente per conto del principio ultimo. I family office, a differenza di hedge fund, fondi pensione, fondi di dotazione e altre istituzioni, non raccolgono capitale di terzi per poi investirlo. Lavorano con i beni di una o più famiglie.
Di conseguenza, anche la designazione di un family office è difficile. Secondo la definizione precedentemente indicata, un figlio che amministra il conto pensionistico da $ 500,000 di sua madre scambiando azioni in un conto online ha un family office. È interessante notare che mi sono imbattuto in un family office che consisteva solo del principio e di un consulente (sebbene l'AUM di oltre $ 4 miliardi fosse leggermente superiore rispetto al mio esempio sopra).
La maggior parte dei professionisti considererebbe il livello del patrimonio netto di $ 100 milioni come il punto in cui qualcuno potrebbe potenzialmente avere un family office. Secondo un'analisi del Credit Suisse del 2018, ci sono 50,230 persone nel mondo con un patrimonio netto di oltre $ 100 milioni. Molte di queste persone gestiscono la loro ricchezza attraverso le loro attività, molte uniscono le loro risorse per formare multi-family office e molte sono rami diversi della stessa famiglia. Di conseguenza, le stime del Credit Suisse sul numero di family office separati vanno da 6,500 a 10,500.
COME GUADAGNANO I CONSULENTI FINANZIARI? Cosa fa un consulente finanziario per guadagnare.
Di conseguenza, si dice che "quando conosci un family office, conosci un family office". I family office differiscono in termini di:
- Fonte: I family office possono essere organizzati attorno a un unico principio (“unifamiliare”) o numerosi presidi (“multifamiliari”).
- Misura Da poche centinaia di milioni a molti miliardi di dollari in gestione.
- Struttura: da consulenti per gli investimenti a pieno titolo in grado di competere anche con le aziende più istituzionali a un singolo consulente individuale referenziato.
- Strategia: Mentre la conservazione della ricchezza reale è solitamente l'obiettivo principale, l'apprezzamento o la crescita del capitale possono essere ugualmente significativi a seconda della natura dei principali.
Comprendere i Family Office
Un family office offre una varietà di servizi progettati specificamente per gli HNWI. I family office potrebbero fornire ai propri clienti un team specializzato di professionisti per gestire qualsiasi cosa, dalla beneficenza alla guida degli investimenti.
Le imprese a conduzione familiare potrebbero aver bisogno di quadri di pianificazione della successione, compresa la fiducia o una base per le risorse della famiglia. I clienti possono assumere un family office per l'assistenza nella gestione dei beni e nel coordinamento degli interessi in queste situazioni complesse.
Un family office può anche gestire questioni non finanziarie come pagare per l'istruzione privata, pianificare viaggi e altri piccoli dettagli domestici.
Single-family office e multi-family office sono i due tipi di family office comunemente considerati (MFO). I single-family office si rivolgono a una sola famiglia benestante. Gli MFO sono più simili ai metodi convenzionali di gestione patrimoniale privata. Mirano ad espandere la loro clientela per far crescere la loro attività.
È fondamentale notare che i doveri di un family office possono variare notevolmente. Mentre un cliente potrebbe richiedere un family office per gestire le sue esigenze di stile di vita, alcuni altri clienti potrebbero desiderare che un family office riceva una guida di alto livello da vari professionisti.
Le funzioni di un Family Office
Una strategia di gestione patrimoniale completa è troppo complessa perché un consulente professionista possa consigliare e servire adeguatamente le famiglie ultra-ricche.
Ha bisogno di uno sforzo di squadra da parte di esperti nei settori legale, assicurativo, degli investimenti, immobiliare, commerciale e fiscale che sia ben coordinato e cooperativo.
Utilizzando un approccio integrativo, un family office offre spesso una pianificazione finanziaria di alto livello. I family office guidano i clienti attraverso il complicato mondo della gestione patrimoniale unendo gestione dello stile di vita, gestione patrimoniale, pianificazione finanziaria, gestione della liquidità, gestione del rischio e altri servizi.
#1. Pianificazione e gestione dell'eredità
Le famiglie con un patrimonio netto elevato possono affrontare diverse sfide quando tentano di ottimizzare la loro eredità dopo aver trascorso una vita ad acquisire ricchezze. Queste sfide possono includere problemi familiari o commerciali, tasse immobiliari confiscate e leggi sulla proprietà.
Data questa complessità, un piano completo di trasferimento patrimoniale deve considerare tutti gli aspetti della ricchezza della famiglia, come la gestione o il passaggio di partecipazioni aziendali, la distribuzione del patrimonio, l'amministrazione dei trust familiari, il finanziamento per scopi umanitari e il governo familiare.
I family office collaborano con un gruppo di consulenti di ciascuna delle professioni richieste per garantire che il trasferimento del piano patrimoniale della famiglia sia ben organizzato e ottimizzato per la sua eredità.
#2. Gestione dello stile di vita
Numerosi uffici fungono anche da concierge di una famiglia, gestendo la loro vita privata e prendendosi cura delle loro esigenze di stile di vita.
I controlli dei precedenti sul personale personale e professionale, la sicurezza domestica e di viaggio, la gestione di barche e aerei, la pianificazione e l'adempimento dei viaggi e l'efficienza dei processi aziendali potrebbero rientrare in questa categoria di servizi.
#3. Gestione degli investimenti
Un family office può gestire il portafoglio di investimenti di una singola famiglia, l'acquisizione, la disposizione e la gestione della proprietà di immobili commerciali, nonché transazioni di private equity, investimenti in hedge fund e attività finanziarie di rischio.
#4. Educazione al patrimonio familiare
Ai membri più giovani della famiglia deve essere insegnato come gestire la ricchezza e che può e deve essere utilizzata dagli ideali della famiglia di un family office. Il family office aiuterebbe le generazioni future a sviluppare una comprensione della loro ricchezza e dei suoi requisiti. Un family office aiuta a mantenere l'armonia familiare ed evitare conflitti generazionali su questioni finanziarie con la formazione corretta.
Tipi di Family Office
#1. Family office tradizionale
Un individuo ricco crea un family office convenzionale per gestire il patrimonio della famiglia. Ha spesso un team di specialisti che curano e accrescono le ricchezze. Un gestore di denaro, un esperto fiscale, un consulente immobiliare, un contabile e altri potrebbero far parte del personale. Dal momento che tutti lavorano per la famiglia, non ci sono interessi contrastanti riguardo ai beni e servizi che esisterebbero se altre organizzazioni finanziarie li assumessero. Servire gli esigenti interessi finanziari della famiglia è l'obiettivo principale.
#2. Ufficio multifamiliare
Una società che si occupa della ricchezza di più famiglie è nota come multi-family office. Fornisce gli stessi tipi di servizi di un tipico family office. I suoi diversi professionisti creano soluzioni legate alla ricchezza specifiche per le esigenze monetarie e domestiche di ogni famiglia.
Insieme alla gestione degli investimenti, questi servizi potrebbero includere il pagamento delle bollette, il trasferimento di piani patrimoniali, l'orientamento di beneficenza, l'educazione patrimoniale e altre cose. La tariffa standard per i servizi dei multi-family office è una percentuale delle risorse nei portafogli che gestiscono.
Dal momento che servono più famiglie, potrebbero essere meno costosi dei tradizionali family office. Una famiglia, tuttavia, ha molto meno potere su questi fornitori.
#3. Family Office in outsourcing
Una rete di fornitori di servizi qualificati, come consulenti finanziari, avvocati, commercialisti, ecc., lavora insieme come un family office in outsourcing per un cliente. Di solito, uno degli esperti viene scelto per supervisionare tutte le comunicazioni e le azioni.
Differiscono dagli altri professionisti che offrono gli stessi servizi in quanto sono autorizzati a consultarsi tra loro in merito agli affari finanziari di una famiglia.
Un family office in outsourcing è in grado di gestire alcuni degli stessi problemi affrontati dai tradizionali e dai multi-family office. La pianificazione di beneficenza e la formazione sul patrimonio familiare possono essere alcuni di questi. Generalmente, questo tipo di family office è un po' meno costoso di uno convenzionale. Ma la famiglia ha in genere molto meno potere sugli esperti.
Chi lavora in un Family Office?
Un family office assume un gruppo di esperti che forniscono vari servizi. Le seguenti sono tra le occupazioni più frequenti che potresti aspettarti di vedere in un family office:
#1. Gestori patrimoniali e investimenti
Questi uomini prudenti si prendono cura della ricchezza. Possono svolgere i loro compiti in molti modi e investiranno i fondi dei loro clienti. Questi dipendenti hanno una varietà di alternative, dall'investimento in un fondo comune all'avvio di uno nuovo di zecca su misura per le preferenze dei loro clienti, data l'enorme quantità di denaro che un family office gestisce.
#2. Consulenti fiscali
L'ufficio si avvale spesso di un gruppo di avvocati e commercialisti impegnati in materia fiscale. Garantiscono che il cliente riceva i migliori benefici fiscali possibili. Con il loro aiuto, un cliente potrebbe risparmiare centinaia di migliaia di dollari.
#3. avvocati
Un family office richiede consulenza legale su una serie di questioni. I clienti dipendono dalla loro comprensione del diritto immobiliare, delle questioni finanziarie, dei trust, delle proprietà e persino dei casi penali. Ogni decisione presa dall'ufficio deve essere presa tenendo conto dei migliori interessi del cliente. Senza una guida legale informata, questo non può essere fatto.
Naturalmente, questi sono solo alcuni esempi delle conoscenze professionali che incontrerai sul lavoro; non coprono tutti i compiti. In un tipico family office, oltre a supportare i dipendenti, vengono impiegati diversi professionisti che possono aiutare a soddisfare le esigenze del cliente.
Di quanti soldi hai bisogno per un family office?
I costi del family office variano in genere dall'1% al 2% delle attività attive della famiglia, comprese le attività in contanti, le attività fiduciarie e i portafogli di investimento. Pertanto, il costo annuale per un piccolo family office con attività attive di 155 milioni di dollari sarebbe compreso tra 1.5 e 3.1 milioni di dollari.
Quali sono i vantaggi di un family office?
Un family office consente a una famiglia di salvare tutte le informazioni sensibili in un unico luogo sicuro accessibile solo a un numero limitato di persone. Pertanto, il family office potrebbe fungere da protettore e difensore della privacy della famiglia.
Qual è la struttura di un family office?
Una persona facoltosa crea un family office convenzionale per sovrintendere alla fortuna della famiglia. Ha spesso un team di specialisti che curano e accrescono le ricchezze. Un pianificatore finanziario, un esperto fiscale, un amministratore immobiliare, un contabile e altri potrebbero far parte dello staff.
Come guadagna un family office?
Private equity, venture capital, hedge fund e proprietà commerciali sono tra i possibili investimenti per i family office. Molti family office ricorrono agli hedge fund per allineare gli interessi in base agli obiettivi di valutazione rischio/rendimento. Alcuni family office adottano un approccio gentile, dando soldi a manager esterni.
Chi gestisce un family office?
Con l'intenzione di crescere e trasferire con successo ricchezza attraverso le generazioni, un family office è stata un'azienda privata che gestisce investimenti e ricchezza per famiglie benestanti. Queste famiglie hanno in genere beni investibili tra $ 50 e $ 100 milioni. La ricchezza familiare funge da capitale finanziario dell'azienda.
Gestione patrimoniale presso i Family Office
In molti modi, il compito principale di un family office è l'amministrazione patrimoniale. Garantire che la fortuna duri per le generazioni future è responsabilità di questo ufficio.
Un family office alloca fondi per soddisfare le esigenze di diverse generazioni. Ciò include la gestione dei trust familiari, la garanzia che le condizioni di fiducia siano rispettate e la garanzia che i fondi siano gestiti con prudenza. Si tratta anche di affrontare difficoltà fiscali che difficilmente si presentano in altre circostanze. Solo una piccola percentuale di famiglie americane è soggetta a imposte sulla proprietà, ma chiunque abbia un family office pagherebbe senza dubbio tali tasse.
Inoltre, un family office supervisiona i trasferimenti di attività illiquide. Di generazione in generazione, verrà trasmesso di generazione in generazione insieme a beni, aziende e immobili. Ciò comporta, in particolare, trovare un equilibrio tra l'importanza di preservare il denaro e le esigenze di una generazione più giovane.
Anche la gestione della famiglia stessa è coadiuvata da un family office. Può essere offerta sia la supervisione interpersonale che quella finanziaria. Prende le misure necessarie per garantire che le persone che attualmente possiedono i soldi ne risparmino una parte per altri che ne avranno bisogno in futuro.
Conclusione
Per una serie di motivi, le persone con un patrimonio netto ultra elevato creano family office. Un family office deve prima di tutto gestire e aumentare la ricchezza. Inoltre, deve offrire un'ampia gamma di altri servizi che possano aiutare una famiglia a gestire le difficoltà e le richieste poste da quella ricchezza.
Mentre alcune persone facoltose e le loro famiglie possono trarre vantaggio dall'avere un family office, la maggior parte delle persone benestanti trarrà vantaggio dal lavorare con i professionisti di una società di consulenza patrimoniale.
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Riferimenti
