Il proprietario di un'opzione su azioni ha il diritto, ma non la responsabilità, di acquistare o vendere azioni a un prezzo concordato in base ai termini di un contratto tra due parti, come un'azienda e un dipendente. In sostanza, hai la possibilità di acquistare o vendere le azioni sottostanti se possiedi un'opzione su azioni. Esamineremo tutti i dettagli delle opzioni su azioni e come funzionano in questo articolo.
Come funzionano le opzioni su azioni
Le stock option sono spesso utilizzate per invogliare nuove assunzioni e mantenere il personale esistente. L'incentivo di un potenziale dipendente dalle opzioni su azioni è la possibilità di acquistare azioni della società con uno sconto rispetto a farlo sul mercato aperto. Il vesting mantiene i possessori di stock option. I datori di lavoro possono utilizzare la maturazione per mantenere i dipendenti durante il periodo di maturazione in modo che possano possedere le proprie opzioni. Fino a quando non avrai soddisfatto le condizioni del programma di maturazione, le tue opzioni non sono effettivamente tue.
Comprensione delle opzioni su azioni
Un dipendente può utilizzare stock option, un tipo di compenso azionario, di acquistare un certo numero di azioni ad un prezzo prefissato. Le startup, le imprese private e le società spesso li includono nei piani retributivi per i potenziali dipendenti. Per consentirti di partecipare al successo dell'azienda, le aziende spesso includono stock option nel tuo pacchetto retributivo.
Il diritto di acquistare un numero specifico di azioni della società a un prezzo predeterminato, a volte indicato come prezzo di sovvenzione, prezzo di esercizio o prezzo di esercizio, è ciò che sono le stock option invece delle azioni effettive di azioni. Se il valore del titolo aumenta, potresti trarre profitto dalla differenza poiché il tuo prezzo di acquisto è rimasto lo stesso. Ha lo scopo di poter rivendere le azioni acquistate per un profitto maggiore di quello che hai investito per la prima volta. Dal momento che non devi mai esercitare le tue scelte, il termine "opzioni" si riferisce a questo fatto.
Le opzioni rientrano nella categoria dei derivati prodotti finanziari. Ciò significa che il valore di un titolo o di una risorsa radice funge da fondamento o da fonte del suo valore. Le azioni delle azioni di una società sono ciò che quell'asset è nel caso delle stock options. Un'opzione è un accordo che stabilisce un impegno tra due parti ad avere il diritto di acquistare o vendere il titolo a un prezzo prestabilito in futuro. Un nome comune per il prezzo è prezzo di esercizio o prezzo di esercizio. Esistono due categorie di opzioni su azioni:
- Le opzioni call danno al detentore l'opzione ma non l'obbligo di acquistare l'attività a un determinato prezzo entro un periodo di tempo predeterminato.
- Le opzioni put danno al detentore l'opzione ma non l'obbligo di vendere l'attività a un prezzo definito entro un periodo di tempo predeterminato.
Tipi di Stock Option
Le "stock option incentivanti" (ISO) e le "stock option non qualificate" (NSO) sono due tipi di stock option. Questi variano nei tempi e nel metodo fiscale.
Gli ISO possono ottenere agevolazioni fiscali. Le imposte sull'esercizio e sulla vendita di NSO sono comuni. Gli ISO possono beneficiare di un trattamento fiscale preferenziale se li mantieni per almeno un anno dopo l'esercizio e due anni dopo la data di concessione. L'AMT può essere applicato se non vendi le tue azioni nello stesso anno.
Le stock option vengono talvolta sostituite con RSA o RSU. I premi azionari sono tassati in modo diverso rispetto alle stock option.
Concessione di opzioni su azioni
La tua azienda concede stock option tramite stock option grant. In genere, questo documento contiene informazioni su:
- Le tue opzioni su azioni saranno ISO o NSO.
- Il numero massimo di azioni che puoi acquistare
- Il tuo prezzo indicativo
- Il tuo programma per il vesting
Dovresti includere la data di scadenza nel tuo premio di stock option. Gli ISO spesso perdono la loro validità 10 anni dopo averli ricevuti. Sebbene tu possa avere solo una piccola finestra di tempo per esercitare le tue opzioni (acquistare le azioni) dopo aver lasciato la società, anche la tua concessione di opzioni potrebbe scadere dopo la tua partenza. Non avrai un'altra possibilità di acquistare le azioni se non eserciti le tue stock option prima di quel momento.
Se ritieni che non ti sia stata concessa un'opzione su azioni, contatta la tua azienda. Nel caso in cui il consiglio non abbia ancora approvato le tue stock option e tu sia entrato in azienda solo di recente, dovresti ricevere l'assegnazione subito dopo la successiva riunione del consiglio.
Ricorda: accettare la tua concessione di un'opzione su azioni è il primo passo che devi compiere se desideri acquistare e vendere le tue azioni. Accettare il regalo è gratuito e non devi utilizzare le tue opzioni. Semplicemente accettandolo, ti stai concedendo la possibilità di risolvere le cose in futuro. Non riceverai una copia fisica della tua concessione di stock option se la tua azienda emette stock option tramite Carta. Per visualizzare, accettare e stampare l'accordo vero e proprio, firmalo nel tuo portfolio.
Esercizio e Vendita di Stock Option
Non puoi esercitare le tue opzioni fino a quando non sono maturate, prima di tutto. Alcuni contratti potrebbero prevedere un calendario di maturazione anticipato (ad esempio, nel caso di un'acquisizione), anche se questi sono rari. Inoltre, ci sono limiti di tempo su quando puoi accedere o esercitare le tue opzioni; queste restrizioni di solito durano tra i 5 ei 10 anni dopo la data di concessione. Inoltre, rischi di perdere le tue opzioni non maturate se vieni licenziato prima che diventino maturate.
Come esercitare le opzioni su azioni
Quando sei pronto per esplorare le tue opzioni, puoi farlo in diversi modi:
- Pagamento in contanti: hai i mezzi finanziari per esercitare tutte le tue scelte al prezzo di esercizio.
- Esercizio senza contanti: a seconda del tuo datore di lavoro, potresti essere in grado di esercitare le tue opzioni vendendone un piccolo numero per compensare le spese di esercizio del resto.
- Esercizio/vendita senza contanti: se la tua azienda ti consente di esercitare e vendere i tuoi diritti al prezzo di mercato corrente, non dovrai spendere denaro in anticipo e non sarai vulnerabile alla volatilità del prezzo delle azioni.
Come calcolare quanto valgono le tue opzioni su azioni
Puoi calcolare il valore delle tue opzioni su azioni in modo abbastanza semplice come segue: le opzioni che hai varranno $ 5 ciascuna se il titolo ha un prezzo di azione di $ 25 e il tuo prezzo di esercizio è $ 20.
Poiché il prezzo delle azioni è incerto in futuro, potrebbe essere difficile stimare il valore esatto della tua stock option se la tua azienda è pre-IPO e non sei in grado di vendere azioni.
Quando valuti le tue opzioni, è anche fondamentale tenere presente che sono essenzialmente prive di valore a meno che il prezzo delle azioni non superi il prezzo di esercizio. Ultimo ma non meno importante, se esegui le tue opzioni e il prezzo scende, perdi sia il denaro che hai utilizzato per esercitare le azioni sia le eventuali imposte correlate. Per tutti questi motivi, la retribuzione azionaria in generale, comprese le stock option, comporta un rischio maggiore rispetto a ricevere uno stipendio in contanti.
Come vengono tassate le opzioni su azioni
Le stock option spesso rientrano in una delle seguenti due categorie: NSO (stock option non qualificate o non statutarie) o ISO (stock option di incentivazione). La più grande distinzione è nel sistema fiscale. Nelle NSO, la differenza tra il prezzo di esercizio e il fair market value (FMV) si traduce in un reddito ordinario quando le opzioni vengono esercitate. Qualsiasi profitto extra è soggetto a tassazione come plusvalenze o minusvalenze quando si vendono le azioni.
Tuttavia, gli ISO non sono tassati come reddito al momento dell'uso. Se invece si detengono le azioni dopo la chiusura dell'esercizio, la distinzione tra strike price e prezzo di esercizio potrebbe far scattare l'applicazione dell'art Imposta minima alternativa (AMT). A seconda di quanto tempo hai tenuto le azioni dopo aver esercitato l'opzione, potresti essere tassato sulla vendita delle azioni a tassi di plusvalenze a lungo o breve termine. È necessario conservare le azioni per più di due anni dopo l'assegnazione e per più di un anno dopo l'esercizio al fine di qualificarsi per il trattamento delle plusvalenze a lungo termine. Le azioni sono trattate come plusvalenze a breve termine se le vendi prima che sia trascorso uno di questi periodi di detenzione.
Ricorda che il trattamento fiscale delle opzioni può essere complicato e la tua posizione specifica avrà un grande impatto su come e quando deciderai di esercitare e vendere. Per una consulenza più dettagliata, parla con un professionista finanziario o fiscale.
Vantaggi delle Stock Option per i dipendenti
Le stock option hanno l'obiettivo di ispirare i lavoratori a entrare in un'azienda e aiutarne la crescita. Sono una tecnica conveniente per attirare persone di talento e motivarle a rimanere per un lungo periodo di tempo. Oltre alla normale retribuzione, i dipendenti che possiedono azioni hanno un incentivo finanziario a svolgere bene il lavoro. Vogliono contribuire all'espansione dell'azienda in modo che il prezzo delle azioni aumenti e possano aumentare significativamente il valore dei loro benefici occupazionali iniziali.
Richiedendo al dipendente di lavorare per l'azienda per un determinato periodo di tempo prima che gli venga concesso l'accesso alle proprie stock option, possono anche offrire protezione ai datori di lavoro. Ciò salvaguarda l'equità aziendale e può ridurre il turnover del personale.
Poiché l'imprenditore offre il valore futuro della proprietà nella propria azienda piuttosto che incassare in anticipo, anche le opzioni su azioni sono convenienti. Sono tipici nelle aziende in fase iniziale quando potrebbero non esserci abbastanza soldi per pagare il personale, quindi forniscono un pezzo di magazzino potenzialmente prezioso invece con uno sconto.
Come si guadagna con le opzioni su azioni?
I trader di opzioni possono fare soldi scrivendo o acquistando opzioni. Indipendentemente dalla direzione del movimento del mercato, le opzioni offrono la possibilità di trarre profitto durante ciascuno di questi periodi tumultuosi. Le opzioni possono essere scambiate in attesa di apprezzamento del mercato o deprezzamento, rendendo questo concepibile
Il trading di opzioni è buono per i principianti?
Per i principianti, il trading di opzioni può sembrare pericoloso o complicato e, di conseguenza, spesso si tengono alla larga. Tuttavia, alcuni metodi di opzioni fondamentali potrebbero aiutare gli investitori inesperti a coprire il rischio di mercato e proteggere il loro ribasso.
Come funzionano le opzioni per i principianti?
Le opzioni sono un tipo di contratto derivato che offre ai suoi titolari l'opzione di acquistare o vendere un titolo a un prezzo specificato in una data futura, ma non l'obbligo di farlo. I venditori di opzioni addebitano una somma nota come premio per tale privilegio.
Le opzioni su azioni scadono?
Le opzioni scadono quando suona la "campana di chiusura". Il mercato azionario chiude in quel momento e tutte le transazioni sono completate. Nessun contratto di opzioni aggiuntivo può essere scambiato dopo quel punto e tutte le posizioni aperte scadranno senza valore e svaniranno dal tuo conto.
Cosa succede alle opzioni su azioni quando lasci un'azienda?
Se un curatore esce favorevolmente, manterrà il numero di opzioni maturate e perderà quelle non maturate. Quindi, avranno 90 giorni per convertire queste opzioni in azioni. Eventuali opzioni non esercitate oltre tale periodo saranno annullate. Perderanno tutto se escono male.
Articoli Correlati
- MIGLIORI STOCK DI REDDITO: realtà superiore, titoli di reddito passivo e differenza
- CHE COS'È UN DIVIDENDO: esempio, azioni, pagamento su azioni e reddito
- GESTIONE DELL'INVENTARIO DI MAGAZZINO: cos'è, tipi e vantaggi
Riferimento
