È difficile per la tua azienda pagare i suoi debiti attuali? Se si, cosa stai facendo? Agire potrebbe essere l'unico modo per salvare la situazione. Riduci le passività e aumenta le attività correnti ottimizzando i tuoi processi per ottenere un vantaggio di mercato con un coefficiente di capitale circolante netto positivo. Il capitale circolante netto (NWC) è una misura della liquidità a breve termine di un'azienda. Per impegni finanziari a breve termine, emergenze e investimenti in creatività e sviluppo, potrai accedere ai fondi di cui hai bisogno. Fondamentalmente, i consulenti contabili e finanziari utilizzano la formula del capitale circolante netto per tenere sotto controllo le attività e le passività correnti delle loro società. Di conseguenza, saranno in grado di assicurarsi che gli obblighi vengano rispettati lasciando allo stesso tempo denaro a disposizione per coprire opportunità di mercato sia di emergenza che impreviste. Questo articolo descrive, con esempi, tutto ciò che devi sapere sul capitale circolante.
Divertiti a leggere….
Che cos'è il capitale circolante netto?
Il capitale circolante netto (NWC) è la differenza di bilancio tra le attività correnti e le passività correnti di una società. A volte abbreviato come "capitale circolante", è l'importo rimanente dopo aver sottratto le passività correnti di un'azienda (debiti e debiti) dalle sue attività correnti (contanti, crediti/effetti in sospeso dei clienti e rimanenze di materie prime e articoli completati)
Indica i rapporti di liquidità utilizzati per valutare la capacità di un'azienda di pagare i debiti a breve termine e supportare le operazioni quotidiane. In generale, la situazione ideale è avere un saldo del capitale circolante netto positivo, il che significa che hai più attività correnti che passività correnti.
Inoltre, funge da indicatore a breve termine della solidità finanziaria, dell'efficienza operativa e della liquidità di un'organizzazione. Normalmente, l'investimento e l'espansione dovrebbero essere possibili se un'azienda ha un NWC positivo significativo. Tuttavia, con gli obblighi o le passività correnti che superano le attività correnti, una tale società potrebbe avere difficoltà a crescere o rimborsare gli investitori. Quindi, il fallimento può diventare una possibilità reale.
Capitale circolante positivo
Fondamentalmente, ciò implica che la tua azienda è in grado di soddisfare le sue attuali responsabilità finanziarie e ha disponibilità di liquidità aggiuntiva per investimenti, sviluppo o espansione operativa, innovazione e crisi, tra gli altri.
Capitale circolante netto negativo
È un segno che la tua azienda potrebbe aver bisogno di finanziamenti o investimenti per continuare le operazioni e mantenere la sua redditività finanziaria. Ciò è dovuto all'incapacità della tua azienda di pagare i suoi debiti attuali.
Zero Capitale Circolante Netto
Ciò dimostra che la società ha liquidità sufficiente per soddisfare i propri obblighi, ma non sufficiente per investire, espandersi, ecc.
In generale, le attività correnti e le passività correnti guidano il modello finanziario NWC utilizzato per anticipare le future esigenze di cassa dell'azienda. I seguenti sono, tuttavia, alcuni di ciò che una società può avere come attività correnti o passività correnti;
Attività correnti
Si tratta di attività come contanti e oggetti che possono essere trasformati in attività liquide nei prossimi 12 mesi. Questi possono includere quanto segue:
- Disponibilità liquide e mezzi equivalenti.
- Fondi del mercato monetario.
- Buoni del tesoro
- Inventario
- Crediti
- Investimenti
- Titoli di Stato a breve termine.
- Titoli negoziabili
- Spese prepagate.
Passività correnti
La parte superiore del bilancio mostra le passività correnti, che sono i soldi che un'impresa deve pagare entro un anno. Eccone alcuni:
- Contabilità fornitori (denaro che devi ai fornitori)
- Saldi di carte di credito
- Importi dovuti su prestiti alle imprese a breve termine, come una linea di credito,
- Un conto bancario.
- Passività per imposte sul reddito
- Passività salariali
- Linee di credito temporanee.
- Debiti nel commercio internazionale.
- Opinione del cliente.
- Debito a lungo termine
Qual è la formula del capitale circolante netto?
La formula usuale per il calcolo del capitale circolante netto è:
- NWC = Attività correnti – Passività correnti
Tuttavia, esistono vari modi o approcci per utilizzare la formula per calcolare il capitale circolante netto. In alcuni casi, gli analisti elimineranno dall'equazione contanti e debiti in sospeso. Oppure, in un altro caso, includi semplicemente nell'equazione l'inventario, la contabilità clienti e la contabilità fornitori. Quindi, ecco come potrebbe apparire la formula NWC:
- NWC = Attività correnti (meno contante) – Passività correnti (meno debito)
- NWC = Contabilità clienti + Rimanenze – Contabilità fornitori
Di conseguenza, gli analisti sono in grado di valutare diversi aspetti della salute finanziaria dell'azienda alterando la formula del capitale circolante netto. Tuttavia, la maggior parte delle persone preferisce utilizzare la prima formula per determinare il capitale circolante netto di un'impresa.
Come calcolare il capitale circolante netto
È possibile utilizzare la formula di base sopra per misurare le attività correnti della società rispetto alle passività correnti al fine di ottenere il capitale circolante netto.
# 1. Calcola le attività correnti della società
Normalmente, il bilancio dovrebbe includere elementi come conti attivi, inventario e contanti. Il termine “attività correnti” si riferisce ad attività che possono essere cedute entro un anno.
#2. Calcola le passività correnti dell'azienda
Riconosci i tuoi attuali obblighi finanziari e fai una valutazione accurata della tua esposizione. Anche questi saranno inclusi nel bilancio, proprio come le attività. In genere, le passività correnti sono tutte le obbligazioni che devi adempiere entro i prossimi 12 mesi. Ciò può includere rimborsi di prestiti e tasse non pagate, che sono considerate passività correnti. Puoi anche trovare gli stipendi dei lavoratori e i conti pagabili nelle passività per questo periodo dell'anno.
#3. Sottrarre le passività correnti dalle attività correnti utilizzando la formula del capitale circolante netto.
Guardando i vari esempi di capitale circolante netto;
- Una società con attività correnti di $ 150,000 e passività correnti di $ 95,000 avrebbe un capitale circolante netto di $ 55,000.
Qual è il rapporto di capitale circolante netto?
Il coefficiente di capitale circolante netto è un calcolo che confronta le attività correnti di una società con le sue passività a breve termine. Il rapporto NWC, come il capitale circolante netto, può essere utilizzato per vedere se hai abbastanza attività correnti per soddisfare le tue passività correnti.
La seguente formula può essere utilizzata per calcolare il coefficiente di capitale circolante netto:
(Attività in uso) / (Passività correnti)
In generale, puoi trovare il rapporto di capitale circolante netto ideale tra 1.2 e 2.0. Qualunque cosa o qualsiasi altra cosa maggiore di questo potrebbe ipoteticamente significare che una società non sta ottenendo il massimo dalle sue attività correnti. Tuttavia, rapporti di liquidità come il rapporto rapido e il rapporto corrente possono consentire all'azienda di gestire le proprie attività a breve termine. Allo stesso modo, queste misure sono esaminate anche dai prestatori durante tutto il processo di richiesta del prestito.
Esempi di capitale circolante
Per favorire una maggiore comprensione di come funziona il capitale circolante, diamo un'occhiata ad alcuni esempi. In questi esempi di seguito, prenderemo in considerazione il caso di una società di fantasia "AB Company" e i suoi tentativi di tracciare e monitorare correttamente la sua liquidità nel tentativo di comprendere appieno come utilizzare il NWC e i cambiamenti in NWC, nonché il coefficiente di capitale circolante netto.
La società AB ha le seguenti attività correnti:
- La liquidità e mezzi equivalenti ammontavano a $ 850,000.
- Saldo dei crediti $ 90,000
- Inventario $ 250,000.
Allo stesso modo, ha quanto segue nell'altra sezione del bilancio:
- Un prestito a breve termine di $ 600,000
- Un saldo da pagare di $ 95,000
- Passività per un totale di $ 70,800
Otterrai i seguenti risultati se inserisci correttamente questi numeri nel calcolatore del capitale circolante netto e nella formula:
- Totale attività correnti: $ 850,000 + $ 90,000 + $ 250,000 = $ 1,190,000.
- Passività correnti totali: $ 600,000 + $ 95,000 + $ 70,800 = $ 765,800.
Quindi, possiamo usare questi totali per determinare NWC:
- $ 1,190,000 - $ 765,800 = $ 424,200
La società AB ha un saldo NWC di $ 424,200. Si tratta di un miglioramento significativo rispetto al saldo NWC dello scorso anno che si attesta a $ 180,000 ($ 980,000 – $ 800,000).
Proviamo a mettere in risalto questo numero inserendolo nella formula del coefficiente di capitale circolante netto;
- $ 1,190,000 diviso per $ 765,800 equivalgono a 1.55
Il rapporto attuale è sostanzialmente migliore del rapporto NWC dell'anno precedente, che era:
- $ 980,000 diviso per $ 800,000 equivalgono a 1.23
Dagli esempi e dai calcoli di cui sopra, la società AB sembra avere un forte coefficiente di capitale circolante netto e sta quindi facendo buon uso delle sue attività attuali. Soprattutto se lo confrontiamo con l'anno precedente, quando c'è uno slittamento nel rapporto NWC appena al di sotto dell'intervallo ottimale. E di conseguenza, mettendo l'azienda a rischio di non essere in grado di coprire i suoi prestiti a breve termine.
Tuttavia, in base alla natura della loro attività, potrebbe essere necessario tenere traccia delle loro scorte nel tentativo di evitare di sprecare denaro in attività che si deterioreranno prima che possano essere liquidate o forse trasformate in contanti.
Perché il capitale circolante netto è importante?
In generale, il capitale circolante netto è importante per diversi motivi. Tuttavia, la più significativa di queste ragioni è che trasmette il senso della capacità di un'azienda di far fronte agli obblighi a breve termine. Fondamentalmente, le aziende con zero o più capitale circolante sono in grado di soddisfare i propri obblighi esistenti. Tuttavia, la capacità di un'azienda di adempiere ai propri obblighi a breve termine dipende in gran parte dalla quantità di NWC che ha. Indipendentemente da ciò, le aziende dovrebbero sempre essere in grado di permettersi di pagare tutte le spese per un anno alla volta.
Inoltre, puoi sempre utilizzare il capitale circolante netto per guarda come riporta il tuo flusso di cassa aumenta o diminuisce nel tempo confrontando il modo in cui la statistica cambia nel tempo. Se il NWC della tua azienda è significativamente positivo, questo è un forte segno che sarai in grado di far fronte ai tuoi futuri obblighi finanziari. Nel frattempo, se è significativamente negativo, indica che la tua attività è in pericolo di bancarotta e non può adempiere ai suoi imminenti obblighi.
Allo stesso modo, la capacità di un'azienda di espandersi rapidamente può essere misurata dalla quantità di capitale circolante netto che ha. Se un'azienda ha molto denaro a disposizione, potrebbe essere in grado di espandere rapidamente le proprie attività, ad esempio acquistando macchinari più efficienti.
Come migliorare il capitale circolante netto
In generale, se il tuo NWC non è così alto come vorresti, puoi scegliere di migliorarlo. Come? Fondamentalmente, puoi farlo apportando alcuni miglioramenti operativi. Prendi in considerazione i seguenti passaggi:
- Non appena una fattura è scaduta, contatta i tuoi clienti in modo da poter riscuotere i pagamenti in ritardo più rapidamente.
- Accorcia il ciclo di fatturazione modificando i termini di pagamento per ricevere pagamenti più frequenti.
- Allunga il tempo necessario ai fornitori per essere pagati fintanto che non ti addebiteranno penali per il ritardo.
- Per ricevere un rimborso, devi restituire tempestivamente qualsiasi inventario non utilizzato ai tuoi fornitori.
- Studia tecniche più convenienti per riordinare l'inventario.
Conclusione
Il capitale circolante netto valuta e fornisce una rapida occhiata alla capacità di un'azienda di soddisfare i propri impegni finanziari attuali o obbligazioni a breve termine. Il NWC positivo indica che le attività a breve termine di un'azienda sono sufficienti per il rimborso del debito e l'investimento nel futuro dell'azienda. Nel frattempo, puoi aumentare il tuo NWC rifinanziando il debito ad alto interesse finanziamenti a più lungo termine ea tassi agevolati e anche mediante la liquidazione di apparecchiature obsolete e ancora funzionanti.
Inoltre, tenere traccia dei cambiamenti che si verificano in un periodo di tempo può fornire un quadro a lungo termine del benessere finanziario. Per le organizzazioni, il monitoraggio delle modifiche in questo rapporto fornisce un mezzo per farlo monitorare le tendenze positive e negative.
Al contrario, una diminuzione del capitale circolante dovuto a nuove iniziative o investimenti può anche essere segno di una diminuzione delle vendite o di un aumento delle spese generali. Di conseguenza, dovresti iniziare la tua ricerca sull'efficienza calcolando la variazione in NWC.
FAQ NWC
Come ridurre il capitale circolante netto?
Tra le molte opzioni disponibili, una è quella di richiedere ai clienti di pagare entro un lasso di tempo più breve. Tuttavia, quando si tratta di clienti grandi e influenti, questa potrebbe essere una sfida. Considera anche la possibilità di restituire i prodotti non utilizzati ai fornitori in cambio di una commissione di rifornimento. Nel frattempo, è meglio estendere il periodo di pagamento se sei in grado di dare un gran numero di acquisti in cambio.
Il capitale circolante è la stessa cosa del capitale circolante netto?
Sì. NWC quando abbreviato è indicato come capitale circolante ed è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti di un'impresa.
Quali sono i problemi di lavoro in rete?
Per questi motivi, il valore del capitale circolante netto potrebbe essere estremamente fuorviante.
- Gli effetti di una linea di credito
- Anomalie al momento della misurazione
- La liquidità non si applica a tutte le attività.
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