Un'obbligazione è una forma di obbligazione o altro prodotto di prestito la cui copertura è garantita da garanzie collaterali. E poiché le obbligazioni mancano di un supporto collaterale, devono dipendere dall'affidabilità e dall'immagine dell'emittente per il supporto. L'emissione di obbligazioni viene regolarmente effettuata da imprese e governi per raccogliere denaro o fondi. Quindi, esamineremo ulteriormente cosa sono le obbligazioni obbligazionarie e come funzionano.
Che cos'è un'obbligazione
Come abbiamo detto prima, un'obbligazione è una forma di obbligazione o altro prodotto di prestito la cui copertura è garantita da garanzie reali. Poiché le obbligazioni mancano di una garanzia collaterale, devono dipendere dall'affidabilità e dall'immagine dell'emittente per il supporto.
Caratteristiche dell'obbligazione
Una fiducia contratto deve essere inizialmente pronto prima di rilasciare un'obbligazione. Un primo trust è un contratto tra la società emittente e il fiduciario che gestisce gli interessi degli investitori. Di seguito le caratteristiche di un prestito obbligazionario.
# 1. Tasso di interesse
Calcolano il tasso cedolare, che è il tasso di interesse che la società darà al proprietario o all'investitore dell'obbligazione. Questo tasso coupon può essere fisso o variabile. Un tasso variabile può essere collegato a un benchmark, come il rendimento di un buono del Tesoro a 10 anni, e fluttuare in risposta ai cambiamenti del benchmark.
#2. Tasso di credito
Il tasso di interesse che riceveranno gli investitori influenzerà il rating creditizio dell'azienda e, infine, il rating creditizio dell'obbligazione. Le agenzie di rating del credito valutano l'affidabilità creditizia di un'impresa e dei titoli di Stato. Inoltre, queste organizzazioni forniscono agli investitori una comprensione dei pericoli associati all'investimento nel debito.
Le società di rating del credito, come Standard & Poor's, assegnano i gradi delle lettere che indicano il merito creditizio sottostante. Il sistema Standard & Poor's ha una scala che va da AAA per le valutazioni buone a C e D per le valutazioni più basse. Qualsiasi strumento di debito con un rating inferiore a BB è considerato un grado speculativo. Questi sono legami spazzatura. Tutto si riduce alla propensione dell'emittente principale a insolvere sul prestito.
#3. Data di scadenza
Anche la data di scadenza dei titoli obbligazionari non convertibili, come precedentemente indicato, costituisce un elemento significativo. Questa data specifica quando la società è necessaria per rimborsare i portatori di obbligazioni. La società ha alternative su come verrà effettuato il rimborso. Più comunemente, si verifica come rimborso dal capitale, in cui l'emittente paga un importo forfettario alla scadenza del debito. Al contrario, il pagamento potrebbe essere effettuato tramite una riserva di riscatto. Che la società paga determinate somme ogni anno fino a quando non effettua un rimborso completo alla data di scadenza.
Pro e contro di un'obbligazione
Svantaggi
- Un'obbligazione offre agli investitori un tasso di interesse frequente o un rendimento del tasso cedolare.
- Le obbligazioni convertibili, che possono essere convertite in azioni dopo un determinato periodo di tempo, sono più allettanti per gli investitori.
- Le obbligazioni offrono la massima sicurezza agli investitori.
Vantaggi
- In circostanze in cui i tassi di interesse di mercato sono in aumento, le obbligazioni a tasso fisso possono essere esposte al rischio di tasso di interesse.
- Quando si analizza la possibilità di rischio di insolvenza dalla sostenibilità finanziaria dell'emittente principale, l'affidabilità creditizia è fondamentale.
- Le obbligazioni possono essere soggette a rischio inflazionistico se i pagamenti delle cedole non tengono il passo con il tasso di inflazione.
Le obbligazioni sono investimenti pericolosi?
Le obbligazioni sono meno pericolose dell'investimento in azioni ordinarie o azioni privilegiate della stessa azienda poiché sono titoli di debito. In caso di fallimento, i detentori di obbligazioni sarebbero considerati più anziani e avrebbero la precedenza su altri tipi di investimenti.
Questi prestiti, tuttavia, sono fondamentalmente più rischiosi delle obbligazioni garantite perché non sono garantiti da garanzie reali. Di conseguenza, questi potrebbero essere più alti tassi di interesse rispetto a obbligazioni garantite da garanzia altrimenti comparabili dello stesso emittente.
In effetti, un titolo del Tesoro degli Stati Uniti e un buono del Tesoro degli Stati Uniti sono entrambi obbligazioni. Non sono garantiti, ma sono considerati attività prive di rischio.
Obbligazioni e obbligazioni, qual è la differenza?
Le obbligazioni sono obbligazioni in qualche modo, tuttavia non tutte le obbligazioni sono obbligazioni. Lo scomporremo, quindi iniziamo con un'obbligazione!
L'obbligazione
Le obbligazioni, in generale, hanno uno scopo più particolare rispetto ad altri tipi di obbligazioni. Sebbene utilizzino entrambi per aumentare i finanziamenti, l'emissione di obbligazioni di solito lo fa finanziare le spese di un progetto imminente o per pagare lo sviluppo del business previsto.
Un'obbligazione offre agli investitori un rendimento a tasso cedolare variabile o fisso e specificherà una data di rimborso.
Quando il pagamento degli interessi è dovuto, la società di solito pagherà prima gli interessi, seguiti dai dividendi degli azionisti.
Le obbligazioni sono obbligazioni di reddito perché l'emittente anticipa il rimborso dei prestiti. Utilizzando i proventi dell'impresa, hanno contribuito al finanziamento. Le obbligazioni non sono garantite da attività fisiche o proprietà. Sono interamente supportati dalla piena fiducia e credito dell'emittente.
Il legame
Il tipo più frequente di strumento di debito impiegato da aziende private e governi è l'obbligazione. Funge da cambiale tra l'emittente e l'investitore. Un investitore fa un prestito in cambio della promessa di rimborso alla data di scadenza stabilita. In genere, l'investitore riceverà anche pagamenti di interessi mensili per tutta la durata dell'obbligazione.
Un'obbligazione è generalmente un investimento abbastanza sicuro nel mondo degli investimenti, mentre un'obbligazione non lo è. I titoli di stato o di affari di alta qualità hanno una bassa percezione del rischio di insolvenza. Ogni obbligazione, così come quelle emesse da enti governativi o comuni, avrà comunque un proprio merito creditizio.
Infine, le obbligazioni sono generalmente investimenti sicuri, anche se non spettacolari, con un sicuro tasso di rendimento. I consulenti finanziari professionisti di solito consigliano ai loro clienti di preservare una parte del loro patrimonio in obbligazioni e di aumentare quella parte quando si avvicinano all'età pensionabile, ma non così nelle obbligazioni.
Obbligazione convertibile e non convertibile
Le obbligazioni convertibili sono obbligazioni che, dopo un certo periodo di tempo, sono convertibili in azioni della società emittente. Un'obbligazione convertibile è un titolo finanziario che combina i vantaggi del debito e del capitale proprio. Le obbligazioni sono prestiti a tasso fisso con pagamenti di interessi fissi utilizzati dalle imprese. I possessori del prestito obbligazionario, invece, hanno la scelta di trattenere il prestito fino a scadenza e ricevere il pagamento degli interessi o di convertire il prestito in azioni.
Le obbligazioni convertibili sono interessanti per gli acquirenti che desiderano passare all'equity se ritengono che le azioni dell'azienda aumenteranno nel lungo periodo. Il potenziale passaggio al capitale proprio, tuttavia, ha un costo perché le obbligazioni convertibili pagano un tasso di interesse inferiore rispetto a investimenti a tasso fisso comparabili.
Le obbligazioni tradizionali non convertibili in azioni dell'entità emittente sono obbligazioni non convertibili. In contrasto con le obbligazioni convertibili, danno agli acquirenti un compenso con un tasso di interesse maggiore per compensare l'assenza di convertibilità.
Obbligazioni vs. Obbligazioni: quali sono le differenze chiave?
Sia le obbligazioni che le obbligazioni sono comuni sul mercato; diamo un'occhiata ad alcune delle principali differenze tra i due:
- L'emissione di obbligazioni è in genere all'inizio di un'attività, mentre l'emissione di obbligazioni è per tutta la vita dell'azienda.
- Le obbligazioni sono determinate da garanzie reali, titoli o un oggetto fisico, mentre le obbligazioni sono determinate dalla promessa dell'emittente.
- Nel caso di Obbligazioni, l'importo principale viene rimborsato dopo il periodo di scadenza, In caso di Obbligazione, l'importo principale viene rimborsato una volta che il progetto genera ricavi.
- Rispetto alle obbligazioni, il tasso di interesse su un'obbligazione è più alto.
- Le obbligazioni hanno una scadenza più lunga rispetto a un'obbligazione.
- Le obbligazioni hanno un fattore di rischio ridotto rispetto alle obbligazioni.
- I pagamenti delle obbligazioni sono di natura periodica; ad esempio, possono farlo in numerose rate, tuttavia, un'obbligazione è pagabile quando un'azienda ha bisogno di finanziamenti.
Qual è la differenza tra un'obbligazione e un prestito?
Un prestito deve avere una data di scadenza ed essere garantito da qualcosa di valore uguale o superiore. Un'obbligazione può essere protetta contro un bene variabile come l'inventario perché non deve essere presa contro qualcosa di pari valore, solo qualcosa che è ritenuto sufficientemente prezioso.
Quali sono i rischi delle obbligazioni?
Il rischio di tasso di interesse si applica anche alle obbligazioni. Gli investitori mantengono debiti a tasso fisso in questo scenario di rischio mentre i tassi di interesse di mercato sono in aumento. Questi investitori potrebbero scoprire che i rendimenti sul loro debito sono inferiori a quelli offerti da altri investimenti che pagano l'attuale tasso di mercato più elevato.
Perché una società dovrebbe ottenere un'obbligazione?
Una banca, un'attività di factoring o uno sconto di fatture utilizzerà in genere un'obbligazione per assumere la sicurezza su una società a responsabilità limitata. Tuttavia, un amministratore che ha fornito contributi finanziari o prestiti alla propria attività può utilizzare un'obbligazione come garanzia per il prestito. Un'obbligazione può essere accettata anche da un prestatore privato.
Le obbligazioni scadono?
Gli strumenti di debito includono le obbligazioni. Pertanto, i possessori di obbligazioni ricevono la restituzione del capitale allo scadere del loro tempo. Il rimborso delle obbligazioni è il processo di pagamento del debito della società.
Chi concede un'obbligazione?
Le obbligazioni sono emesse dalle banche perché forniscono alla banca solidi strumenti di recupero nel caso in cui un'impresa non effettui pagamenti alla banca. Ciò garantisce che la banca possa utilizzare i beni della società in conformità con i termini dell'obbligazione per recuperare tutto o parte del denaro dovuto alla banca.
Gli individui possono acquistare obbligazioni?
Le obbligazioni sono utilizzate per raccogliere capitali e possono essere emesse solo dalle imprese. Gli investitori devono essere consapevoli dei rischi particolari associati alla società in cui stanno investendo acquistando obbligazioni. Sia gli individui che le istituzioni possono investire in depositi fissi.
Un'obbligazione è un dividendo?
I dividendi sono pagati agli azionisti. Tuttavia, i titolari di obbligazioni ricevono interessi. I profitti generati dall'attività possono essere utilizzati per pagare i dividendi agli azionisti. Indipendentemente dal fatto che la società abbia realizzato un profitto, gli interessi possono ancora essere pagati ai detentori delle obbligazioni.
Conclusione
Un'obbligazione è una forma di obbligazione o altro prodotto di prestito la cui copertura è garantita da garanzie reali ma non certa. Poiché le obbligazioni mancano di una garanzia collaterale, devono dipendere dall'affidabilità e dall'immagine dell'emittente per il supporto. L'emissione di obbligazioni viene regolarmente effettuata da imprese e governi per raccogliere denaro o fondi.
Che cos'è un'obbligazione Domande frequenti
Un'obbligazione è diversa da un'obbligazione?
Sì!
Un'obbligazione è generalmente un investimento abbastanza sicuro nel mondo degli investimenti, mentre un'obbligazione non lo è.
Che cos'è un'obbligazione in termini semplici?
Un'obbligazione è una forma di obbligazione o altro prodotto di prestito che la copertura è da garanzia ma non certa.
Qual è un esempio di prestito obbligazionario?
Esempi di obbligazioni sono i Buoni del Tesoro e i Buoni del Tesoro
A cosa serve un'obbligazione?
Dà al prestatore sicurezza sui beni del mutuatario. Banche, società di factoring o discount di fatture di solito utilizzano obbligazioni per ottenere garanzie per i loro prestiti.
Quali sono i vantaggi delle obbligazioni?
I vantaggi delle obbligazioni includono;
- Un'obbligazione offre agli investitori un tasso di interesse frequente o un rendimento del tasso cedolare.
- Le obbligazioni convertibili, che possono essere convertite in azioni dopo un determinato periodo di tempo, sono più allettanti per gli investitori.
- Le obbligazioni offrono la massima sicurezza agli investitori.
Le obbligazioni sono sicure?
Le obbligazioni presentano un alto livello di rischio. Sfortunatamente, non esiste un pranzo gratis con titoli a interesse come le obbligazioni.
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