Non è sempre facile ottenere finanziamenti basati sul reddito per pagare i costi di avviamento o far crescere un'impresa. Le banche a volte sono riluttanti a prestare o richiedono una garanzia di prestito personale. Se riesci a trovarli, i venture capitalist (VC) o gli angel investor sono alla ricerca di rendimenti elevati e una partecipazione significativa nella società. Questo crea una situazione problematica per l'imprenditore. Come puoi ottenere finanziamenti per la tua azienda senza sacrificare il patrimonio netto o incorrere in debiti paralizzanti? Il finanziamento basato sulle entrate può colmare il vuoto per le aziende che cercano un mezzo felice tra il regno dei tradizionali prestiti bancari e il gioco ad alto rischio degli investimenti di private equity. Esamineremo il finanziamento basato sulle entrate per le startup e le migliori aziende per vedere se è la migliore opzione di finanziamento per la tua attività.
Cos'è il finanziamento basato sui ricavi?
Le startup possono ottenere denaro dagli investitori in cambio di una quota dei profitti lordi correnti dell'azienda attraverso finanziamenti basati sulle entrate.
Nel finanziamento basato sulle entrate, gli investitori ottengono una quota regolare del reddito dell'azienda fino a quando non viene rimborsato un determinato importo. Questo importo fisso è solitamente un multiplo dell'investimento iniziale e può essere ovunque da tre a cinque volte l'importo che hai versato.
Come funziona il finanziamento basato sulle entrate
Sebbene un'organizzazione che raccoglie capitali attraverso finanziamenti basati sulle entrate debba effettuare pagamenti regolari per pagare il capitale di un investitore, differisce dal finanziamento del debito in diversi modi. Sul saldo ancora dovuto non vengono pagati interessi e non vengono effettuati pagamenti come previsto.
I pagamenti a un investitore sono direttamente proporzionali al rendimento dell'impresa. Questo perché i pagamenti variano a seconda del livello del reddito dell'azienda. Se le vendite diminuiscono in un solo mese, il pagamento delle royalty di un investitore verrà tagliato. Allo stesso modo, se le vendite aumentano nel mese successivo, aumenteranno anche i pagamenti all'investitore.
Nel finanziamento basato sulle entrate, l'investitore non ha una partecipazione diretta nella società, che è diversa dal finanziamento azionario. Per questo motivo, molte persone pensano al finanziamento basato sulle entrate come a un mix di debito e finanziamento azionario.
In un certo senso, il finanziamento basato sulle entrate è simile al finanziamento basato sui crediti. Il finanziamento basato sui crediti è un tipo di accordo di finanziamento delle attività in cui un'azienda utilizza i propri crediti, fatture o denaro che i clienti devono per ottenere finanziamenti. La società riceve un importo pari al minor valore dei crediti posti in pegno. L'anzianità dei crediti incide in modo significativo sull'ammontare dei finanziamenti ricevuti dalla società.
Quando le aziende cercano opzioni di finanziamento basate sui ricavi?
Le startup che forniscono finanziamenti basati sulle entrate fanno appello a...
- Le aziende in fase iniziale vogliono assumere più venditori.
- Le aziende sono in procinto di rilasciare un nuovo prodotto.
- Le aziende sono sul punto di lanciare una campagna di marketing su larga scala.
- Una società ha un mercato ben consolidato ma non abbastanza grande da attrarre venture capitalist.
- I proprietari non sono disposti a garantire un prestito o vendere azioni personalmente.
Il finanziamento basato sulle entrate è un'alternativa al debito e al finanziamento di private equity per le startup.
- Finanziamento del debito: sebbene il finanziamento del debito consenta ai proprietari di mantenere il controllo totale delle proprie imprese, occasionalmente devono costituire beni personali come garanzia, e anche in questo caso solo per una piccola somma.
- Finanziamento di private equity: quando si tratta di finanziamenti, i fondatori spesso si oppongono alla cessione del controllo completo della loro azienda. In cambio, hanno accesso alle risorse, alla rete e all'esperienza del partner finanziario.
Il finanziamento basato sulle entrate si colloca da qualche parte nel mezzo di queste due scelte. Sebbene sia improbabile che gli investitori siedano nel consiglio di amministrazione o intervengano nelle operazioni, hanno un interesse acquisito nel successo e nella crescita dell'azienda che le banche non hanno.
Società di finanziamento basate sui ricavi
Utilizzando questi vantaggi e svantaggi, dovresti essere in grado di decidere se il finanziamento basato sulle entrate è un tipo adatto di finanziamento di avvio per la tua azienda. Le società di finanziamento basate sulle entrate, spesso note come società di finanziamento basate su royalty, forniscono finanziamenti alle startup con flussi di entrate affidabili. Le aziende che forniscono finanziamenti basati sulle entrate forniscono finanziamenti anticipati in cambio di una parte delle entrate principali o di una percentuale predeterminata di ciascun contratto.
Le soluzioni di finanziamento basate sui ricavi sono appropriate per le organizzazioni che generano entrate regolari e ricorrenti, come le società SaaS, i negozi di e-commerce e le società di abbonamento. Utilizzando la tabella sottostante, confronta le migliori società di finanziamento basate sui ricavi attualmente disponibili.
#1. Capitale più leggera
Lighter Capital è un'organizzazione di finanziamento basata sulle entrate che fornisce finanziamenti a società tecnologiche negli Stati Uniti. Sarai adatto a lavorare con questa organizzazione di finanziamento commerciale basata sulle entrate se hai registrato una media di almeno $ 15,000 di entrate mensili negli ultimi tre mesi con margini lordi di almeno il 50%.
Ecco i numeri su cosa puoi aspettarti dal finanziamento basato sulle entrate di Lighter Capital:
- Finanziamento fino a 3 milioni di dollari
- Pagamenti mensili compresi tra il 2% e l'8% delle entrate mensili
- I limiti di rimborso vanno da 1.35 a 2
#2. Capitale GSD
GSD Capital, un'altra importante organizzazione di finanziamento basata sulle entrate, lavora con società SaaS in fase iniziale nella regione montana occidentale degli Stati Uniti.
Certo, GSD si occupa solo di un particolare sottoinsieme di mutuatari, ma fornisce anche alcune delle migliori condizioni di finanziamento basate sulle entrate. Inoltre, possono finanziare clienti qualificati con finanziamenti basati sulle entrate in soli 30 giorni, il che è abbastanza veloce per questa forma di finanziamento.
Nonostante la loro portata limitata, GSD Capital è degno di nota per i seguenti termini sul finanziamento basato sulle entrate:
- Il finanziamento varia da $ 200,000 a $ 1 milione.
- Pagamenti mensili compresi tra il 3% e l'8% delle entrate mensili
- Limiti di rimborso che vanno da 0.4 a 0.6 per tre anni
#3. Capitale SaaS
SaaS Capital differisce da Lighter e GSD nel fornire una linea di credito basata su entrate ricorrenti mensili (MRR).
Ciò significa che le entrate che un'azienda può prendere in prestito sono determinate dalla quantità di denaro che produce ogni mese. Inoltre, SaaS Capital funziona solo con un particolare sottoinsieme di aziende: società SaaS B2B con sede negli Stati Uniti, in Canada o nel Regno Unito con almeno $ 250,000 di entrate mensili ricorrenti di software.
Se soddisfi questi requisiti, SaaS Capital può offrirti i seguenti vantaggi:
- Importi del prestito che vanno da $ 2 milioni a $ 12 milioni
- Termini di rimborso fino a cinque anni
- I tassi di interesse vanno dal 12% al 14%
Esempio di finanziamento basato sulle entrate
Come puoi vedere, il finanziamento basato sulle entrate per le startup può essere complicato, in particolare se confrontato con fonti di finanziamento più tradizionali. Per comprendere meglio come funziona questa forma di finanziamento, si consideri il seguente esempio:
Supponi di avere una società di avvio che richiede un finanziamento di $ 100,000. Il tuo fatturato mensile di vendita è in media di circa 25,000 USD.
Trovi una società di investimento disposta a darti questi soldi attraverso un contratto di finanziamento delle entrate con un rimborso massimo di 1.3 volte. Ciò equivale a un pagamento totale di $ 130,000 per questo capitale.
La percentuale di entrate mensili del tuo accordo è del 5%; pertanto, il tuo rimborso medio sarà del 5% x $ 25,000 o $ 1,250 al mese. In questo esempio, supponiamo che le tue vendite mensili rimangano a $ 25,000 e che impiegherai quasi nove anni per rimborsare il denaro che hai preso in prestito.
Sebbene questo esempio illustri come funziona il finanziamento basato sulle entrate, è fondamentale notare che questo finanziamento aziendale richiede spesso somme di denaro e entrate mensili significativamente più significative rispetto ai numeri che abbiamo usato qui.
Pro e contro del finanziamento basato sulle entrate
Come qualsiasi altro metodo di finanziamento, il finanziamento basato sulle entrate per le startup presenta vantaggi e svantaggi.
Vantaggi
- Ha un prezzo inferiore rispetto ai prodotti concorrenti. È meno costoso delle opzioni basate su azioni. Altri metodi finanziari, come angel investor e venture capitalist, richiedono da 10 a 20 volte il rendimento. Inoltre, le aziende che forniscono finanziamenti basati sulle entrate sono coinvolte nel tuo successo perché i pagamenti mensili che ricevono crescono man mano che la tua azienda cresce.
- Puoi mantenere il controllo. Manterrai la proprietà e la gestione della tua azienda e del tuo capitale con il finanziamento. Gli investitori non guadagneranno influenza attraverso i seggi nel consiglio di amministrazione, ecc. Quindi devi selezionare il percorso della tua azienda.
- I pagamenti mensili sono regolabili. I mesi lenti non influiranno sulla tua capacità di pagare perché i pagamenti mensili si basano sulle entrate. I tuoi costi sono collegati alle tue entrate e, con un'attenta pianificazione, dovrebbero rimanere gestibili.
- Non sei tenuto a garantire personalmente il prestito. I prestiti bancari, ad esempio, richiedono di garantire il prestito, mettendo a rischio il proprio patrimonio. Tale impegno non è richiesto per il finanziamento delle entrate.
- Sarai in grado di raccogliere fondi più rapidamente. Non dovrai fare più presentazioni per ottenere i soldi di cui hai bisogno con il finanziamento delle entrate. La maggior parte degli istituti di credito prende decisioni e fornisce finanziamenti entro un mese.
Svantaggi
- Devi generare entrate. Poiché un'azienda deve fare soldi per utilizzare questa opzione di finanziamento, non è appropriata per le startup che non hanno un flusso di reddito costante.
- Sono disponibili meno soldi rispetto ad altri tipi di finanziamento. Alcune scelte di finanziamento, come i venture capitalist (VC), sono ben note per gli investimenti aggressivi nelle imprese. Il finanziamento basato sulle entrate offre a un'azienda da tre a quattro mesi di entrate mensili ricorrenti.
- Sono richiesti pagamenti mensili. È comunque necessario effettuare il pagamento mensile. Le aziende che hanno pochi fondi dovrebbero pensarci.
- C'è poca regolamentazione in questo settore. Poiché è scarsamente regolamentato, è necessario condurre ricerche approfondite prima di concludere qualsiasi accordo per evitare un prestito predatorio.
Il finanziamento basato sulle entrate per le startup è adatto a te?
Il finanziamento basato sulle entrate non è appropriato per ogni azienda. Considera quanto segue prima di procedere:
- La tua organizzazione dovrebbe avere un flusso di entrate consistente da cui riscuotere i pagamenti del servizio del debito.
- La tua azienda dovrebbe operare in un mercato consistente e consolidato.
- La tua situazione finanziaria dovrebbe essere in ordine. Verifica che il debito, le entrate, le spese operative e le previsioni future siano tutti corretti.
Prima di dare alla tua azienda qualsiasi finanziamento, devi capire i suoi obblighi a lungo termine. Un prestito è un prestito ed è richiesto il rimborso. Quando si tratta di finanziamenti, può sembrare che siano attaccati meno vincoli, ma usarlo con noncuranza è una ricetta per il disastro.
"È flessibile, ma è pur sempre un prestito", ha spiegato Lackland. "Devi essere preparato ad assumerti tali responsabilità." "Ci sforziamo di essere gentili con le imprese, ma siamo un fornitore di capitale impegnato nei confronti dei nostri investitori".
Tuttavia, il finanziamento basato sulle entrate è un altro strumento nella cassetta degli attrezzi dell'imprenditore, che ti aiuta a costruire la tua organizzazione, fare il passo e raggiungere il livello successivo, senza mettere a rischio le tue risorse o vendere una parte della tua attività.
Quali sono le tre modalità di finanziamento?
Quando si tratta di finanziamenti, molti imprenditori si rivolgono ancora a soluzioni note e tradizionali e ci sono tre opzioni di base.
È possibile realizzare ciò mediante:
- utilizzando fondi interni
- organizzare il finanziamento del debito
- organizzare finanziamenti azionari.
Che cos'è un programma basato sulle entrate?
Il finanziamento basato sulle entrate può aiutare le imprese a ottenere denaro senza pagare interessi o perdere capitale. Con questo finanziamento, una società si impegna a rimborsare il denaro con una quota dei suoi ricavi futuri fino a un certo importo.
Qual è il modello finanziario delle entrate?
Un modello di reddito è una struttura per la creazione di profitto monetario. Determina quale flusso di entrate perseguire, quale valore fornire, come valutare il valore e chi lo paga. È una parte essenziale del modello di business di un'azienda.
Quali sono i 3 tipi principali di modelli di entrate?
L'abbonamento, la licenza e il markup sono tutte strategie di guadagno comuni. Il modello di entrate aiuta le aziende a determinare la loro strategia di produzione di entrate, ad esempio a quali fonti di entrate dare la priorità, la comprensione del cliente target e il prezzo dei loro prodotti.
Quali sono i 4 tipi di reddito?
Entrate da locazione. Entrate da dividendi. Entrate per interessi. Contra entrate (reso di vendita e sconto di vendita)
Quali sono i 5 modelli di reddito?
5 modelli di entrate e-commerce efficaci:
- Modello dei ricavi delle vendite.
- Modello di entrate pubblicitarie.
- Modello di ricavi da abbonamenti.
- Modello di ricavo della commissione di transazione.
- Modello di entrate di affiliazione.
Quali sono i cinque vantaggi del revenue management?
I vantaggi della gestione delle entrate: uno sguardo dall'interno;
- Comprendi le aspettative del tuo cliente.
- Dividi il mercato in segmenti.
- Imposta un prezzo competitivo.
- Incoraggia la collaborazione.
- Sbarazzati dei processi manuali.
Conclusione
Il finanziamento basato sui ricavi offre agli investitori la possibilità di ottenere rendimenti redditizi. Tuttavia, poiché il tasso di rimborso è direttamente correlato ai ricavi, un investitore dovrebbe essere consapevole dei rischi associati all'accordo di finanziamento. Se i ricavi dell'azienda diminuiscono in modo significativo, il tasso di rimborso diminuirà di conseguenza.
Inoltre, il modello di finanziamento basato sulle entrate non è appropriato per ogni azienda. L'approccio funziona solo con aziende che generano una notevole quantità di entrate. In generale, il finanziamento basato sulle entrate funziona bene per le aziende SaaS.
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Riferimenti
