La liquidità è la rapidità con cui un investimento può essere venduto senza influire sul suo prezzo nei mercati finanziari. Più liquido è un investimento, più velocemente può essere venduto (e viceversa) e più facile è venderlo al fair value o al valore corrente di mercato. Questo post spiega cosa significano liquidità, rapporti di liquidità e attività e come si relazionano al denaro.
Liquidità
La liquidità si riferisce alla velocità con cui puoi ottenere i tuoi soldi. In poche parole, è avere soldi quando ne hai bisogno.
La liquidità potrebbe essere il tuo conto di risparmio di emergenza o contanti a portata di mano. Puoi cogliere le opportunità con la liquidità. È complicato. Ma comprendere la liquidità delle tue attività potrebbe aiutarti a valutare la tua flessibilità finanziaria. Le nozioni di base sulla liquidità potrebbero aiutarti a scegliere gli asset.
Se arriva un ottimo affare e hai contanti e un rapido accesso ai fondi, è più facile passare. Contanti, conti di risparmio e conti correnti sono attività liquide perché possono essere trasformate rapidamente in contanti.
Come migliorare la liquidità
Con questi tre semplici suggerimenti, qualsiasi organizzazione può gestire il proprio flusso di cassa e includerlo nel proprio piano a lungo termine:
#1. Monitora la tua liquidità.
"Se vuoi acquistare beni o crescere, vuoi misurare dove sei oggi e dove devi essere", afferma Beniston. Suggerisce di utilizzare dashboard per tenere traccia della crescita e individuare segnali di allarme, come un aumento del debito o un calo delle entrate. È possibile il monitoraggio mensile, trimestrale o semestrale.
#2. Utilizzare la liquidità per pianificare
La valutazione della liquidità è importante, ma è ancora più utile quando un'azienda stabilisce obiettivi e misura la liquidità con uno scopo in mente. Con il tuo piano strategico, puoi capire quali segnali devi vedere per raggiungere i tuoi obiettivi di crescita. Gli obiettivi di entrate e gli obiettivi di eradicazione del debito sono indicazioni.
#3. Benchmark contro il tuo settore
Una società di costruzioni navali con molte attrezzature verrà pagata meno frequentemente di un negozio. Per definizione, il costruttore navale ha meno liquidità. Ecco perché le organizzazioni dovrebbero confrontare le loro medie di settore.
Tipi di liquidità
Mentre si prendono decisioni finanziarie, ci sono alcuni diversi tipi di liquidità che è fondamentale tenere in considerazione.
#1. Liquidità contabile
La liquidità contabile descrive la capacità di un mutuatario di effettuare puntuali pagamenti del prestito. Allude a un rapporto che mostra gli obblighi attuali di una persona, o debiti dovuti, e la sua capacità di pagare tali debiti nel corso di un anno.
#2. Liquidità dei mercati
La liquidità del mercato si riferisce alla facilità con cui è possibile acquistare e vendere titoli specifici sui mercati finanziari. Racconta quanto sia facile acquistare o vendere rapidamente qualcosa a un prezzo prestabilito, solitamente in borsa.
Attività di liquidità
Un'attività è considerata liquida se può essere rapidamente e facilmente trasformata in denaro contante. Contanti, titoli del mercato monetario e titoli negoziabili sono esempi di attività liquide. Tenere traccia delle attività liquide che costituiscono una componente del proprio patrimonio netto può essere una preoccupazione sia per gli individui che per le organizzazioni. Nel bilancio di una società, le disponibilità liquide sono elencate come "attività correnti" perché possono essere utilizzate immediatamente.
Esempi di attività liquide
Le attività di liquidità includono, ad esempio:
- Denaro in moneta e carta (anche in valuta estera, se non troppo esotica)
- Assegni
- Saldi nei conti
- Banconote e banconote del Tesoro
- Titoli negoziabili in borsa (es. azioni, ETF, fondi, obbligazioni)
- Conti contestati
Importanza di un asset di liquidità
Poiché vengono utilizzate per finanziare le operazioni in corso, le attività di liquidità sono particolarmente significative e importanti per le imprese: la liquidità esce dai conti come spesa e rientra come entrata. Le attività liquide sono utilizzate dalle imprese per finanziare investimenti e pagare le fatture.
In bilancio, tutte le attività di una società sono suddivise in categorie a lungo termine ea breve termine in base alla rapidità con cui possono essere trasformate in denaro. Le attività a breve termine includono attività che possono essere trasformate in denaro in meno di un anno, come denaro contante o attività che possono essere vendute rapidamente. I crediti con termini di pagamento lunghi sono l'attività meno liquida, mentre i contanti lo sono.
Formula per le disponibilità liquide
C'è una formula per capire quante attività liquide ci sono:
Contanti, mezzi equivalenti, titoli negoziabili, crediti e altre attività liquide sono tutti inclusi.
Se vuoi saperne di più sulla posizione di liquidità dell'azienda, puoi confrontare gli asset di liquidità con altri numeri, come ad esempio:
Passività correnti divise per attività di liquidità è il rapporto rapido.
Sono considerati passività correnti tutti i debiti della società con scadenza inferiore o uguale a un anno (es. rate mensili del mutuo o fatture fornitori in sospeso).
Il rapporto veloce mostra quanto facilmente la società può coprire tutte le sue passività correnti con le sue attività liquide. La società ha più liquidità disponibile per finanziare le operazioni quando il rapporto rapido è più alto.
Coefficienti di liquidità
Gli indici di liquidità sono un gruppo di importanti misurazioni finanziarie che mostrano quanto un debitore può ripagare senza dover prendere in prestito denaro da qualche altra parte. Attraverso il calcolo di indicatori come l'attuale indice, l'indice rapido e l'indice di flusso di cassa operativo, gli indici di liquidità valutano la capacità di un'azienda di far fronte agli impegni di debito nonché il suo margine di sicurezza.
Gli indici di liquidità sono un gruppo di importanti misurazioni finanziarie che mostrano quanto un debitore può ripagare senza dover prendere in prestito denaro da qualche altra parte. Le vendite rapide, correnti e giorni in sospeso sono esempi di rapporti di liquidità comuni.
Tipi di rapporti di liquidità
Questi sono i pochi tipi di rapporti di liquidità
#1. Rapporto attuale
L'indice di disponibilità è calcolato come attività correnti / passività correnti.
Il rapporto corrente è il rapporto di liquidità più semplice da calcolare e analizzare. Le linee per le attività correnti e le passività correnti sono facili da trovare nel bilancio di un'azienda. È possibile trovare il rapporto corrente dividendo le attività correnti per le passività correnti.
#2. Rapporto rapido
Titoli negoziabili più conti attivi più contante più passività correnti è uguale al rapporto veloce.
Il rapporto rapido è una misura della liquidità di un'azienda che è più rigorosa del rapporto attuale. In entrambi, le attività correnti sono utilizzate come numeratore e le passività correnti sono utilizzate come denominatore.
#3. Rapporto di cassa.
Il rapporto di liquidità è pari alle passività correnti divise per liquidità e titoli negoziabili.
Il test di liquidità viene ampliato utilizzando il rapporto di cassa. Le attività più liquide di una società - contanti e titoli negoziabili - sono le uniche prese in considerazione da questo rapporto. Queste sono le risorse che un'azienda può utilizzare per soddisfare gli obblighi a breve termine il più rapidamente possibile.
Importanza dei rapporti di liquidità
#1. Verifica la tua capacità di far fronte alle responsabilità che scadono a breve.
Investitori e creditori utilizzano misure di liquidità per capire se un'azienda può pagare i suoi debiti a breve termine e quanto bene può farlo. Un rapporto ottimale è 1, ma un rapporto di 1 è preferibile a un rapporto inferiore a 1.
Rapporti più alti, come 2 o 3, sono preferiti da investitori e creditori. La probabilità che un'impresa possa pagare i suoi debiti a breve termine aumenta con il livello del rapporto. Un rapporto inferiore a 1 indica che l'azienda potrebbe essere nel bel mezzo di una crisi e ha un capitale circolante negativo.
# 2 Stabilisci l'affidabilità creditizia
Quando decidono se prestare o meno denaro a un'impresa, i creditori guardano alla sua liquidità. Vogliono assicurarsi che l'organizzazione a cui prestano denaro sia in grado di rimborsarli. Qualsiasi indicazione di instabilità finanziaria può impedire a una società di ricevere prestiti.
#3. Valuta se vale la pena concludere un affare.
Gli investitori esamineranno i rapporti di liquidità di una società per capire se è finanziariamente stabile e vale i loro soldi. Anche il resto dell'attività avrà limitazioni dovute a problemi di capitale circolante.
Va bene se la liquidità è alta?
La liquidità è una misura della capacità di una società di pagare i suoi debiti correnti senza dover prendere in prestito denaro da fonti esterne o raccogliere capitali dall'esterno della società. Quando un'azienda ha molta liquidità, può facilmente pagare i suoi debiti a breve termine. D'altra parte, se non ha abbastanza liquidità, potrebbe presto fallire.
401K è un'attività liquida?
I conti pensionistici, come IRA e 401 (k), sono attività liquide, giusto? I conti pensionistici individuali (IRA) e 401 (k), ad esempio, non sono veramente liquidi fino a quando non hai 59 e 12 anni. Se prelevi denaro dal tuo conto prima di allora, ti possono essere addebitate le tasse e una penale del 10% per il prelievo anticipato.
Cos'è un milionario liquido?
Sostengono che le attività liquide (come i suoi contanti, azioni e fondi comuni di investimento) sono gli unici criteri per lo status di milionario utilizzando un approccio alternativo alla classificazione e all'analisi della ricchezza. John sarebbe improbabile o incapace di liquidare o vendere tutti i suoi beni per denaro, anche se scegliesse di farlo, quindi il valore della sua casa, auto e beni personali (come oggetti d'antiquariato) non dovrebbero essere conteggiati il suo status di milionario.
Perché la liquidità è così importante?
Quando i mercati non sono liquidi, è difficile vendere attività o titoli o trasformarli in contanti. Ad esempio, potresti avere un cimelio di famiglia molto raro e prezioso che vale $ 150,000. Nessuno pagherà neanche lontanamente il valore stimato del tuo oggetto se non c'è mercato (cioè nessun acquirente) perché è estremamente illiquido. Potrebbe anche essere necessario assumere una casa d'aste per trovare potenziali acquirenti e agire come broker, ma ciò richiederà tempo e denaro.
Le attività liquide, d'altra parte, possono essere vendute rapidamente e facilmente per il loro intero valore con pochi costi. Per evitare una crisi che potrebbe portare al fallimento, le imprese devono anche disporre di liquidità sufficiente per pagare le bollette e altri obblighi a breve termine.
Come viene misurata la liquidità?
Le aziende calcolano la liquidità utilizzando una varietà di rapporti. Una società può utilizzare una varietà di rapporti per valutare vari aspetti della liquidità.
- Rapporto di cassa: la tua capacità di estinguere il debito a breve termine con contanti o risorse che possono essere convertite in contanti, come titoli liquidi, è indicata dal tuo rapporto di cassa.
- rapporto corrente Questo rapporto misura quanto bene puoi gestire il debito a breve termine, di solito quello che è dovuto in meno di un anno.
- Rapporto rapido per il test acido: solo le attività più liquide sono interessate dal rapporto acido-test, che valuta la capacità di saldare i debiti in essere esistenti alla scadenza.
Conclusione
Il termine “liquidità” descrive la quantità di denaro che una persona o un'azienda ha a disposizione e la sua capacità di trasformare rapidamente gli asset in denaro. Che tu sia un'impresa o una persona, maggiore è la liquidità, più semplice è adempiere agli obblighi finanziari. Più risparmi che debiti indicano che una persona è finanziariamente più stabile.
La liquidità di un investimento è cruciale perché mostra la domanda e l'offerta di quel titolo o attività, nonché la velocità con cui può essere venduta in contanti quando necessario.
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