È fondamentale avere una solida conoscenza della liquidità contabile della tua azienda. Per ottenere ciò, dovrai approfondire un po' i rapporti di liquidità. Ma cos'è esattamente un rapporto di liquidità? Inoltre, a cosa puntare un buon rapporto di liquidità? Inizia con la nostra definizione del rapporto di liquidità per imparare tutto ciò che devi sapere su tipi, calcoli e formule.
Che cos'è un coefficiente di liquidità?
Un rapporto di liquidità è una sorta di statistica finanziaria per valutare la capacità di un'azienda di adempiere ai propri impegni di debito a breve termine. La statistica aiuta a determinare se le attività correnti o liquide di una società possono essere in grado di coprire le sue passività correnti.
Il rapporto attuale, il rapporto rapido e il rapporto di cassa sono tre tipi comuni di rapporti di liquidità. L'importo delle passività correnti è al denominatore dell'equazione e l'importo delle attività liquide è posto al numeratore di ciascuno dei rapporti di liquidità.
Tipi di rapporto di liquidità
# 1. Il rapporto attuale
Il rapporto attuale è il più semplice da calcolare e interpretare dei rapporti di liquidità. Le voci dell'attivo e del passivo corrente di a bilancio della società sono facilmente reperibili da chiunque. Puoi calcolare il rapporto corrente dividendo le attività correnti per le passività correnti.
#2. Rapporto rapido
Il rapporto rapido verifica la liquidità in modo più rigoroso rispetto al rapporto attuale. Entrambi hanno un numeratore delle attività correnti e un denominatore delle passività correnti.
Il rapporto rapido, invece, tiene conto solo di un sottoinsieme delle attività correnti. Tiene conto di attività più liquide come contanti, crediti e titoli negoziabili. Poiché l'inventario e le spese anticipate sono meno liquide, non fanno parte del calcolo. Di conseguenza, il rapporto rapido è un indicatore migliore della capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi a breve termine.
#3. Il rapporto di cassa
I rapporto di cassa mette il test di liquidità alla prova definitiva. Questa metrica tiene conto solo delle attività più liquide di un'azienda, che sono contanti e titoli negoziabili. Sono le risorse che un'azienda può utilizzare per soddisfare gli impegni a breve termine il più rapidamente possibile.
I tre tipi di liquidità, rapporto corrente, rapporto rapido e rapporto di cassa possono essere classificati come facili, medi o difficili in termini di severità dei criteri di liquidità.
Formule per i tipi di rapporto di liquidità più comunemente utilizzati
Diamo un'occhiata ad alcune delle formule del rapporto di liquidità più comuni:
Formula del rapporto attuale
Il rapporto corrente, noto anche come rapporto del capitale circolante, confronta le attività correnti della tua azienda con le passività correnti. Poiché si concentra sulle attività correnti, è necessario includere attività relativamente illiquide che potrebbero essere difficili da convertire in contanti, come immobili o merci. La seguente formula del rapporto di liquidità può essere utilizzata per ottenere il rapporto corrente:
Rapporto corrente = attività correnti/passività correnti
Formula del rapporto rapido
Il rapporto rapido, noto anche come rapporto acido-test, esamina se puoi ripagare i tuoi impegni con attività rapide, che sono attività che possono essere convertite in contanti in 90 giorni. Di conseguenza, i rapporti rapidi sono un buon predittore di liquidità a breve termine. Per i tuoi calcoli, puoi utilizzare la formula del rapporto di liquidità:
Quick Ratio = (Disponibilità liquide e mezzi equivalenti + Titoli negoziabili + Contabilità clienti) / Passività correnti
Formula del rapporto di cassa
Infine, il cash ratio valuta la capacità della vostra azienda di rimborsare le passività correnti con disponibilità liquide o equivalenti (es. titoli negoziabili, buoni del tesoro, ecc.). Ciò significa che non dovresti includere altre risorse nel tuo calcolo, come conti attivi, inventario o spese anticipate. Puoi calcolare il rapporto di cassa della tua azienda utilizzando la formula del rapporto di liquidità di seguito.
Rapporto di cassa = (contanti e mezzi equivalenti + investimenti a breve termine) / passività correnti.
Si possono incontrare altre formule del rapporto di liquidità, come il rapporto di flusso di cassa operativo, ma in generale, i rapporti di liquidità corrente, rapida e di cassa sono gli unici rapporti di liquidità contabile che dovrai comprendere.
Cosa costituisce un buon rapporto di liquidità?
Ora che hai imparato di più sulle formule del rapporto di liquidità più popolari utilizzate nell'azienda, considera che tipo di risultati vorresti vedere. In poche parole, un rapporto di liquidità "buono" è maggiore di 1. Tuttavia, è improbabile che un rapporto di liquidità di 1 dimostri che vale la pena investire nella tua azienda. Creditori e investitori cercheranno spesso un rapporto contabile di 2 o 3.
Un rapporto di liquidità maggiore indica che la tua azienda ha un margine di sicurezza maggiore in termini di capacità di ripagare i debiti. Tuttavia, è anche fondamentale rendersi conto che se il tuo rapporto è troppo alto, potrebbe segnalare che stai detenendo troppa liquidità e non stai allocando correttamente il tuo capitale. Invece, puoi utilizzare quei soldi per finanziare piani di crescita o investimenti redditizi a lungo termine.
Inoltre, tieni presente che i tuoi rapporti di liquidità contabile potrebbero non raccontarti la storia completa se visti isolatamente. Piuttosto, consideralo come parte di un quadro più ampio. Se una società ha rapporti di liquidità insolitamente variabili, potrebbe suggerire che il l'azienda è a rischio operativo e insicurezza finanziaria.
Interpretazione e analisi del rapporto di liquidità
Si possono confrontare e interpretare i rapporti di liquidità in vari modi. Inoltre, in alcune circostanze dipende dal tipo di attività. Nella maggior parte dei casi, utilizzerai i benchmark per confrontare i rapporti finanziari. Il rapporto attuale, ad esempio, ha uno standard di uno. Sotto uno è considerato una cattiva condizione, mentre uno o più è considerato una buona condizione. Ancora una volta, questo dipende dal tipo di impresa. Ne ho parlato molto in profondità nella sezione sui rapporti individuali.
La media del rapporto viene determinata per prima rispetto alla media del settore. Il rapporto di ciascuna azienda viene quindi confrontato con la media del settore. Quando si confronta un'azienda con un'altra, viene utilizzata un'azienda dello stesso settore. Quello scelto viene quindi utilizzato per calcolare il rapporto dell'azienda target.
Vantaggi dell'utilizzo dell'analisi del rapporto di liquidità
- Dimostra come sia una moderna azienda ricca di asset.
- Dimostra quanto debito puoi ripagare usando solo i fondi che hai a disposizione.
- È utile nel determinare la condizione di liquidità dell'azienda.
- Aiuta a comprendere i punti di forza dell'azienda.
- Dimostra con quanta rapidità un'azienda può ripagare il proprio debito.
- È utile capire quanto velocemente le scorte di un'azienda possono essere convertite in contanti.
- È utile sapere di quanta liquidità/attività correnti avrai bisogno se la tua azienda sta perdendo denaro.
- Indica la quantità di denaro ideale che hai a portata di mano.
- Visualizza il numero di scorte che hai in deposito.
Gli svantaggi dell'utilizzo dell'analisi dei rapporti di liquidità
- Non è una buona idea usare il rapporto da solo.
- Sono rappresentate aziende di molti settori. Di conseguenza, il rapporto di un'azienda non sarà paragonabile a un altro nello stesso settore.
- A causa dei principi/metodi contabili di valutazione delle scorte, il valore dei Rapporti può variare.
- Poiché il valore delle scorte fluttua nel tempo, così farà il rapporto.
- Calcolano questi rapporti utilizzando dati storici, ma gli analisti devono prendere decisioni per il futuro.
- La liquidità è calcolata utilizzando i rapporti di conto finanziario
- Le attività correnti, le passività correnti (rimanenze, titoli negoziabili e crediti contabili), il flusso di cassa dalle operazioni, il debito totale, il patrimonio netto totale, il reddito operativo (o EBIT) e gli interessi passivi sono i conti finanziari per la determinazione dei rapporti di liquidità.
Considerazioni importanti sull'utilizzo dei rapporti di liquidità
- Devi selezionare le aziende dello stesso settore.
- È necessario condurre serie temporali e analisi incrociate.
- Ha un periodo di validità di 12 mesi.
Sommario
- Un rapporto di liquidità viene utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare prestiti a breve termine.
- Il rapporto attuale, il rapporto rapido e il rapporto di cassa sono i tre rapporti di liquidità principali.
- Investitori e creditori preferiscono vedere una società con rapporti di liquidità superiori a 1.0 quando la valutano. Una società con buoni rapporti di liquidità ha maggiori probabilità di ottenere credito.
Domande frequenti sul rapporto di liquidità
A cosa servono i rapporti di liquidità?
Un rapporto di liquidità è essenzialmente un indicatore finanziario che può essere utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di ripagare i propri debiti alla scadenza. In altre parole, indica se le attività presenti di una società sono sufficienti per far fronte alle sue passività.
Il rapporto di prova dell'acido è un rapporto di liquidità?
Il rapporto rapido, noto anche come rapporto acido-test, è una sorta di rapporto di liquidità nella finanza che misura la capacità di un'azienda di utilizzare la sua liquidità vicina o le attività rapide per estinguere o ritirare prontamente le sue passività correnti.
Cos'è l'elevata liquidità?
Quando un'istituzione, una società o un individuo ha risorse sufficienti per pagare i propri obblighi finanziari, si dice che abbia un'elevata liquidità.
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